金融全球化的弊端

金融全球化的弊端

姓名翁雪娥

学号09095007

班级0919

2011年9月1日

金融全球化弊端之个人见解

摘要：随着世界经济全球化的快速发展进程，不仅给各国带来了经济腾飞的大好机会，但同时也带来了一定的经济隐患。金融全球化也可以说是金融自由化和一体化，促进了资本的在全球范围内的流动，同时也增加了全球金融系统的不稳定性。本文着重对金融全球化对发展中国家，及对处于经济转型中的国家所带来的一些影响分析。

关键字:金融、金融全球化、金融全球化弊端、金融自由化、金融一体化、金融系统、金融监管

80年代以后，特别是进入90年代后，世界经济全球化的进程大大加快了。经济全球化，有利于资源和生产要素在全球的合

理配置，有利于资本和产品在全球性流动，有利于科技在全球性的扩张，有利于促进不发达地区经济的发展，是人类发展进步的表现，是世界经济发展的必然结果。但它对每个国家来说，都是一柄双刃剑，既是机遇，也是挑战。特别是对经济实力薄弱和科学技术比较落后的发展中国家，面对全球性的激烈竞争，所遇到的风险、挑战将更加严峻。

在21世纪之前各国面临的主要挑战之一是经济金融全球化，但是如果不融入经济全球化就很难适应世界经济发展的趋势。但是很显然，全球化也并非免费的午餐，进入21世纪，世界经济开始因全球化面临更多全新的挑战。

首先是国际金融市场更加动荡、金融监管压力更大和金融体系更为脆弱。因为金融自由化和全球化在加快全球金融市场一体化的同时，也增强了国际资本间的流动性，这必然会加剧各种资产价格的剧烈波动，增加国际经济活动的风险和不确定性。同样，金融全球化和自由化又促进了金融创新，在提高国际金融市场效率的同时，也加剧了国际金融市场的动荡，折射出金融监管的巨大压力和全球金融体系的脆弱性。美国次货危机的爆发就是一个典型案例。

其次是削弱了各国政府对宏观经济的调控能力。由于没有独立的货币政策，无法控制货币总量和利率等关键性指标，各国央行对外汇市场的干预能力受到了很大影响。一旦金融市场失控，各国央行自然会感到“力不从心”。欧债危机恰恰反映了这一点。

由于欧元区各国经济发展不平衡且难以调和，加上各国的偿债能力及财政能力也不一样，一旦欧元区国家出现债务违约，势必会使货币一体化的欧元区面临“崩溃”风险。但是，欧洲央行却无法充当最后贷款者的角色，因为它没有足够充裕的资金来确保欧洲各国债务的偿债能力，也难以有效处理主权债务、银行危机等棘手问题。

一、经济全球化对处于经济社会转型中的国家的影响

1、制度规则的制约

由于经济转型中的国家正处于一个经济体制改革与创新阶段，经济全球化对于转型国家的影响就不仅仅来自生产要素诸多方面，更多的影响是，转型国家与发达市场经济国家的制度和政策的接轨。以西方发达国家为主导的经济全球化，使得当前全球化的主导趋势表现为自由市场经济向全世界的扩展，西方发达国家的制度，规则和政策，对转型国家的制度安排的影响极其深刻。

2、要素流动的影响

经济全球化主要指商品、劳务、技术、货币、资本在全球大量流动，使各国经济紧密联系，日益相互依赖的经济现象。因此，凡是能够获得最大回报的国家和地区，那就有数额最庞大的资金，这些资金无节制的自由和投机性进出，对市场经济制度不够健全的转型国家冲击更大。

二、经济全球化对国家经济主权的影响

1、跨国公司对国家经济主权的影响

根据联合国《跨国公司行为守则》，跨国公司是指由分设在两个或两个以上国家的实体组成的企业。它是经济全球化的主要力量，全球市场的形成、主要的国际直接投资、贸易和金融的自由化等都被认为是跨国公司推动的结果。跨国公司的母国主要集中在发达国家，这决定了跨国公司的活动在有利于发达国家的同时，也会对发展中国家的经济主权带来不利影响。

2、跨国公司对东道国属地管辖权的削弱

跨国公司是由散布在不同国家的实体组成的，跨国公司的经营活动和经营战略超越了国家疆界的限制。模糊了国界概念。跨国公司基于其全球战略。总是力图摆脱东道国的监督和管理。利用其企业网络规避东道国的法律约束。跨国公司在全球范围内的生产经营活动导致了国家管辖权的斗争。母公司和子公司之间利用转移定价和内部交易转移利润逃避东道国的税收管辖和外汇管制措施。由于其母国法律的域外适用和域外税收管辖权的行使等造成东道国与母国之间产生法律冲突和管辖权冲突。都侵蚀了东道国的属地管辖权。

3、跨国公司对东道国经济自主权的削弱

跨国公司的全球经营战略是要在全球范围内实施最佳资源配置和生产要素组合．在一定程度上削弱了东道国的资源配置能力。跨国公司为了取得高额利润，集中投资于东道国内的朝阳产业。或通过强大的资本收购东道国内的某一新兴产业控制东道国的重要经济部门，垄断某些产品和市场，在一定程度上左右了东

道国在生产、消费、产业结构调整和国家经济政策的制定。跨国公司通过直接投资和其他经济途径，在东道国获取巨额利润的同时。还常常实际控制了东道国的国内市场和经济命脉，从而使这些国家在经济政策、宏观调控、发展规划等经济主权受到了极大的限制。跨国公司在金融市场的投机行为。直接影响主权国家的货币财政政策。跨国公司拥有和控制的巨额长期资本和短期借贷资本已构成国际资本流动的重要组成部分。它们随时根据其全球利益的需要，对资本进行统一调配。而不考虑东道国金融市场可能发生的危机，引起东道国金融市场不稳定。并影响东道国的经济安全。跨国公司对东道国的巨大经济控制能力．在客观上成为东道国在利用跨国公司的投资和技术寻求发展的同时付出的经济主权代价。

4、跨国公司对东道国经济法制的侵害

跨国公司的全球战略往往与东道国的经济发展规划不一致，跨国公司为了获取高额利润，执行其经营计划，通常会违背东道国的经济法律制度。跨国公司在东道国采取各种限制性商业惯例，限制竞争，垄断市场；在技术转让上，可能通过各种限制性条款，阻碍技术交流，阻碍东道国的技术发展，还可能故意抬高技术转让费，牟取暴利：在雇佣和劳动问题上，不重视劳动安全保护，违反工会政策，违反社会保障要求，在劳动条件、劳动保护、劳动管理等方面于东道国的法律政策相违背：在环境保护问题上。跨国公司利用东道国环境法律的薄弱。开设有严重污染和社会公