金融工程专业介绍ppt

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《金融工程基础》课件

04
金融工程案例分析
基于金融衍生品的对冲策略
利用金融衍生品如期货、期权等工具，对冲风险，降低投资组合的波动性。
在金融市场，投资者经常面临各种风险，如市场风险、信用风险等。对冲策略的目标是降低或消除这些风险，使投资组合更加稳定。通过使用金融衍生品，投资者可以创造一个与原投资组合风险特征相反的组合，从而实现对原投资组合风险的抵消。
敏感性分析
研究投资组合中单个资产或市场因子变动对整体投资组合的影响。
投资组合优化
总结词
投资组合优化是金融工程中用于制定最佳投资策略的技术。
详细描述
投资组合优化旨在找到在给定风险水平下最大化预期回报或在给定回报水平下最小化风险的资产配置方案。它利用数学和统计方法来确定最优的投资组合。
马科维茨投资组合理论
人工智能技术将帮助金融机构更好地识别和防范风险，提高风险控制能力。
区块链技术在金融工程中的应用
区块链技术将为金融工程提供更加安全、透明和可追溯的交易记录和数据管理方式。
区块链技术将促进金融工程的去中心化发展，降低交易成本，提高交易效率。
THANK YOU
感谢聆听
利用大数据技术分析市场数据，预测未来的市场走势和价格变动。
大数据分析在金融工程领域的应用越来越广泛。通过对大量的市场数据进行分析，投资者可以获取关于市场趋势、价格波动等方面的信息，从而预测未来的市场走势。这有助于投资者做出更明智的投资决策，提高投资的成功率。
05
金融工程的未来展望
金融科技的融合发展
《金融工程基础》ppt课件
目
CONTENCT
录
• 金融工程概述 • 金融工程的主要技术 • 金融工程的基本工具 • 金融工程案例分析 • 金融工程的未来展望

金融工程-导论-金融工程专业PPT课件

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8
对金融工程含义的理解
③、金融工程具有交叉学科性
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9
MFE
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10
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11
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12
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13
对金融工程含义的理解
④、金融工程的本质
它的本质是金融和财务。它是要创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融和财务问题。
⑤、金融工程的显著特点——实用性和灵活性
金融科学的工程化本身就已经表明，金融学已经从抽象的理论中走了出来，开始面向客户、面向市场，为客户提供量身定做的、更“个性化”的产品。
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3
反按揭
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4
反按揭
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5
对金融工程含义的理解
①金融工程
搭积木各种金融工具
新的金融产品
.
6
Futures Forward contracts
Basic instruments
Derivatives
Options ✓Calls ✓Puts
Swaps
Options on futures
Financial engineering
This process of creating new financial product called financial
engineering.
.
7
对金融工程含义的理解
②、金融工程的灵魂——“创造和创新”：
有一天，黄蓉被裘千仞所伤，很是不轻，郭大侠带着她去找神算子求医。瑛姑问：“将一至九这九个数字排成三列，不论纵横斜角，每三字相加都是十五，如何排法？”黄蓉当下便低声诵道：“九宫之义，法以灵龟，二四为肩，六八为足，左三右七，戴九履一，五居中央。” 闻听此言，那女子面如死灰。

金融工程课件.ppt

• 1952年，哈里•马柯维茨发表了著名的论文“证券组合分析”，为衡量证券的收益和风险提供了基本思路。 • 1958年，莫迪利安尼（F.Modigliani）默顿•米勒(ler) 提出了现代企业金融资本结构理论的基石——MM定理 . • 20世纪60年代，资本资产定价模型（简称CAPM），这一理论与同时期的套利定价模型（APT）标志着现代金融理论走向成熟。
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例: 假设A公司的边际所得税率为40%, 它又可按10%的成本借入资金.现A公司借入1000万元资金,并用它来购买B公司的收益率为8%的的优先股(即优先股每年支付固定的8%的股息,也就是A公司每年可获得80万元的优先股股息). 问:A公司的这个交易有价值吗?
解答: （1）A公司的税后借款成本实际上是6%: 6 % 10 % ( 1 40 %) （2）A公司从股息中得到的税后利润率(即税后报酬率）达到7.36%： 7 . 36 % 8 % ( 8 % 20 % 40 %) （3）A公司总的收益率就变为1.36%：
金融产品供给和需求的特殊性
金融产品定价的特殊性
金融产品获得长期稳定收益的困难性
普通产品要获取长期的稳定收益还是可能的，但对金融产品来说则非常困难。因为金融产品的“投资”具有“钱生钱，利滚利”的特点，这种增长将随着时间的延长而变成指数爆炸式增长。例如，唐朝的 1 元钱，到今天经历了一千多年，如果按年利率 5% 计算的话，至今的本息和可达天文数字：
谈到金融工程，自然离不开金融产品或金融工具。金融工具的创新尤其是金融衍生工具的创新是金融工程所要讨论的核心内容。因此，在了解什么是金融工程之前，先了解一下金融产品与一般商品所具有的许多完全不同的特点。

金融工程详细概述(ppt 115页)

• 在秋冬季节他购买现小在麦需化肥要可一以获位得比较大的什折么扣品金种，的但融作是工物他还。程没他师有是来决否定应帮明该助年现他春在季就了播购种买
小麦化肥？ • 最近几年，该地区降雨量很不规律，他正
在考虑是否要投资修建一个蓄水池还是改种其他耐旱作物。
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
• 一家欧洲对冲基金的研究员也对美国银行能够如此容易地从中国“白捡”到如此巨大的利益感到惊讶，他说，在其他国家都不可能如此露骨地出卖自己的国家利益的，“中国除外”。他进一步分析到， “业内都能猜到美国银行的如意算盘，它可以在 10月锁定期满后按市价卖出原有的股份，已解其本土业务的燃眉之急；同时再翻手再以低于市价很多的价格从中国中央汇金公司廉价购入60亿建行H 股股票，这简直是太划算了！我们对中国金融管理层如此低级而无耻的出卖行为感到大惑不解。”瑞银公司发布的报告也表达了类似的观点。
• 金融理论的发展是金融工程发展的理论基础。
• 技术进步及其向金融领域的渗透，给金融工程的发展提供了巨大的技术支持。
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
• 风险是可能发生的危险。
• 风险＝不确定性。
• 金融风险就是金融中可能发生的危险。换句话说，就是可能发生的钱财损失。
老板究竟亏了多少？（著名公司面试题）
• 一天来了一顾客买了30元货物（进价是20元），顾客给了100 元。但老板找不开，就到邻居那换了100元零钱。不过多久，邻居过来说刚才那一百元是假钞，老板只好重新给他换掉。请问：

金融工程概述(ppt 40张)

05:35
VOCABULARY

Finance Derivatives Underlying assets Forwards、Futures 、Swaps、Options OTC Spot rate marking to market LIBOR
05:35
金融决策学金融机构学
宏观金融学
货币政策分析
证券投资学
公司财务学金融市场学金融经济学
05:35
金融工程学
金融风险管理
金融资产定价
商业银行学
投资银行学保险学微观银行学
金融监管学
国际金融学
金融工程

交叉性学科

最主要分析方法: 无套利定价风险中性定价
05:35

主要教材： Hull, J.C., Options, Futures, and Other Derivatives, 9th Edition. 2014, Pearson Education. 期权、期货及其他衍生产品约翰赫尔辅助教材: 金融工程林清泉中国人民大学出版社金融工程学周洛华上海财经大学出版社金融工程郑振龙陈蓉高等教育出版社

金融学、数学、计量、编程：金融工程的主要知识基础
37
05:35
理解金融工程 II

前所未有的创新与加速度发展：金融工程的作用变幻无穷的新产品：市场更加完全、促进合理定价降低市场交易成本、提高市场效率更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理风险放大与市场波动如何理解衍生产品与风险、金融危机的关系？

05:35
金融工程主要内容

金融工程概述(ppt 35页)

•
1、
功的路。20.10.1220.10.12Monday, October 12, 2020
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
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2、
。0 2:39:03 02:39:0 302:391 0/12/2 020 2:39:03 AM
每天只看目标，别老想障碍
•
3、
。20.1 0.1202: 39:030 2:39Oct-2012-Oct-20
期权合约
• 期权合约的持有者在将来某一时间，以某一固定的价格买/卖一项标的资产的权利。
• 期权合约持有者没有义务必须执行这一权利，这是与一远期合约和期货合约的关键区别。
• 但期权合约持有者必须先支付一笔不可返还的费用，来购买这项特权。即期权价格和期权金。
• Option Contracts， strike price，Call，Put， Hedging， European/US option， Settlement price
(3)、马歇尔为了解决金融问题而进行的金融技术的开发和
运用，以及通过辨识与利用金融机会而创造价值的活动。
第一节金融工程的基本概念
• 1.2 金融工程的主要内容 • 芬尼迪
1、新型金融产品和工具的开发 2、新型金融手段的开发 3、创新地解决各种问题 • 马歇尔 1、公司理财方面 2、金融工具及其交易策略 3、投资和货币管理方面 4、风险管理技术和手段
• 1958年，莫迪利安尼（F.Modigliani）默顿 •米勒(ler) 提出了现代企业金融资本结构理论的基石——MM定理。
• 20世纪60年代，资本资产定价模型（简称 CAPM），这一理论与同时期的套利定价模型（APT）标志着现代金融理论走向成熟。

金融工程的基本分析方法PPT培训课件

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风险性：创新产品开发面临着较大的不确定性和风险，需要具备风险识别和管理能力。
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团队协作性：创新产品开发需要跨学科、跨领域的团队协作，以实现资源共享和优势互补。
创新产品开发的方法与流程
技术研发
根据需求分析结果，进行技术研发和创新，探索可行的技术方案和实现方式。
原型制作与测试
根据产品设计，制作产品原型，并进行功能和性能测试，以确保产品符合要求。
需求分析
通过对市场需求、客户反馈等信息进行收集和分析，确定产品的功能和性能要求。
产品设计
根据技术研发结果，进行产品的整体设计和细节规划，形成完整的产品方案。
市场化推广
将产品推向市场，进行市场营销和推广活动，提高产品的知名度和竞争力。
和计算效率。
金融理论
运用现代金融理论，对金融市场和产品进行深入分析和研究
，为实际应用提供指导。
02
金融工程中的量化分析
量化分析的定义与特点
量化分析
指运用数学、统计学和计算机科学等方法，对金融市场数据进行分析，以揭示其内在规律和预测未来走势的过程。
特点
客观性、系统性、可重复性、数据依赖性。
为企业提供融资、投资和风险管理等方面的解决方案。
金融工程的基本分析方法
01
02
03
04
定量分析方法
运用数学和统计学原理，对金融数据进行处理和分析，挖掘
数据背后的规律和趋势。
建模技术
建立数学模型，对金融市场和产品进行描述和预测，为决策
提供支持。
计算机技术
利用计算机科学原理，开发金融工程软件和工具，提高分析

金融工程概述(ppt 40页)

19 04:52
互换 swaps
当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约
货币互换 currency swaps 利率互换 interest rate swaps
20 04:52
运用
人类初期的合作收益互换
21 04:52
Constant Maturity Swap固定期限交换利率 marking to model
➢ 狭义“金融”——指有价证券及其衍生物的市场，指资本市场。
04:52
金融体系的构成要素
o 主要包括：作为交易
对象的金融资产或金
融工具、作为金融中
介和交易主体的金融Fra bibliotek机构、作为交易场所
的金融市场和作为交金
易活动的组织形式和融
制度保障的金融体制
制度
和制度。
体
系
金融体系
金
金
金
融
融
融
市
机
工
场
构
具
体
04:52
金融学学科体系图
金融学
微观金融学
宏观金融学
金融决策学
金融机构学
货币政策分析
证券投资学
金融工程学
商业银行学
金融监管学
公司财务学
金融风险管理
投资银行学
国际金融学
金融市场学
金融资产定价
保险学
金融经济学
04:52
微观银行学
金融工程
交叉性学科
最主要分析方法: 无套利定价风险中性定价
04:52
•
1、
功的路。20.10.1220.10.12Monday, October 12, 2020

《金融工程重点》课件

投资组合优化是指通过选择合适的资产和配置比例，以达到投资者期望的收益和风险水平。金融工程提供了多种投资组合优化模型和方法，如均值-方差优化、夏普比率优化等，帮助投资者实现投资目标。
金融市场分析
总结词
详细描述金融市场分析的概念、方法和应用。
详细描述
金融市场分析是指通过对市场走势、宏观经济、政策法规等因素的研究和分析，以预测市场走势和制定投资策略。金融工程中的市场分析方法包括基本面分析、技术分析、量化分析等，为投资者提供决策依据。
01
监管政策
随着金融监管政策的收紧，金融工程需要更加注重合规性和风险管理。
技术风险
02
03
全球化与市场竞争
金融工程依赖于先进的技术和算法，技术风险和数据安全问题不容忽视。
全球化背景下，金融工程需要不断提升自身的核心竞争力，以应对国际市场的竞争。
对未来金融工程的展望
更加智能化和个性化
金融工程将借助人工智能和大数据技术，为客户提供更加智能化和个性化的服务。
20世纪90年代
金融工程的发展，涉及领域不断扩大，包括投资组合管理、风险管理等。
21世纪初
金融工程的成熟，开始广泛应用于实际金融市场，如股票、外汇、商品等。
金融工程的应用领域
01
风险管理
利用各种金融工具和策略，降低或转移风险。
金融产品设计
根据市场需求，设计和开发新的金融产品。
03
02
投资组合管理
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
金融工程的前沿问题
人工智能在金融工程中的应用
人工智能在风险评估与管理中的应用

《金融工程学》课件

区块链技术的应用：区块链技术将改变金融行业的交易方式和信任机制，为金融工程学带来新的机遇和挑战。
监管科技的发展：随着监管科技的发展，金融工程学将更加注重合规性和风险管理。
绿色金融的发展：随着全球对环境保护的重视，绿色金融将成为金融工程学的重要发展方向。
计算机科学：利用大数据、人工智能等技术进行金融分析
汇报人：PPT
融风险
起源：20世纪70年代，金融工程学在美国兴起
发展：20世纪80年代，金融工程学逐渐成熟，成为一门独立的学科
应用：20世纪90年代，金融工程学在金融市场中得到广泛应用创新：21世纪初，金融工程学不断创新，成为金融领域的重要组成部分
金融市场：股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场等金融机构：银行、证券公司、保险公司、基金公司等金融工程学的应用：风险管理、投资组合管理、资产定价等金融工程学的重要性：提高金融市场的效率，降低风险，提高金融机构的竞争力。
PPT,A CLICK TO UNLIMITED POSSIBILITES
汇报人：PPT
目录
CONTENTS
金融工程学是一门将金融学、数学、统计学、计算机科学等学科相结合的交叉学科。
金融工程学主要研究金融市场的运作规律，以及如何利用数学模型和计算机技术进行金融分析和风险管理。
金融工程学的主要内容包括金融市场分析、金融产品设计、金融风险管理、金融工程软件等。
添加标题
添加标题
添加标题
统计分析：使用统计方法来分析金融数据
风险管理：使用定量分析方法来管理金融风险
蒙特卡洛模拟：通过随机抽样进行
数值计算
数值积分：通过数值方法求解积分
问题
线性规划：求解线性约束条件下的

第一讲金融工程概述ppt课件

15.02.2020
Financial Engineering welcomes you !
同样也有一证券B,它在1年后的损益为：在状态1时价格上升至120元，在状态2时价格下跌为110元；假设现在无风险年利率等于0，并且不考虑交易成本，
问：1.证券B的当前价格应为多少？
2.如果证券B的当前价格PB＝110元，当前是否存在套利？如何套利？
15.02.2020
Financial Engineering welcomes you !
26
2. 不确定状态下无套利分析方法的应用
例3 如何将无套利分析方法运用到期权定价中？

假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，
我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要
么是9元。假设现在的无风险年利率等于10%，
问题：现在我们要找出一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值。
2
第一章金融工程概述
第一节金融工程的概念 What? 第二节金融工程的发展 where? 第三节金融工程的基本分析方法 how?
15.02.2020
Financial Engineering welcomes you !
3
1.1 对金融学概念的再认识（1）
金融是货币与信用的管理——宏观调控的概念金融是配置资本资源——微观层面的概念金融学是研究人们在不确定的环境中如何进行资源
20世纪70年代初期布莱克——舒尔斯（Black— —Scholes）期权定价中成功运用“无套利”分析方法。
15.02.2020
Financial Engineering welcomes you !

金融工程培训课件

未来金融工程的挑战
随着金融市场的不断复杂化和全球化，金融工程需要应对更多的风险和挑战，如市场波动、信用风险、流动性风险等。同时，随着监管政策的不断加强，金融工程也需要更加注重合规性和风险管理。
THANKS
谢谢您的观看
债券、商品等。
投资策略
制定适合不同市场环境和投资者偏好的投资策略，包括增长型、
价值型、指数型等。
04
金融工程在实践中的应用
资产定价
资本资产定价模型（CAPM）
01
该模型用于确定资产的预期收益率，基于市场风险和无风险利
率的差额。
套利定价模型（APT）
02
该模型基于多个因素来估计资产的预期收益率，这些因素包括
风险控制
通过采取各种控制措施，如分散投资、设置止损点、购买保险等，降低或消除潜在风险。
投资组合优化策略
均值-方差优化
通过最小化组合的方差和最大化组合的预期收益率，实现投资组合的优化。
有效前沿
基于风险和收益的权衡，确定投资组合的有效前沿，选择最优的投资组合。
多因子模型
使用多个因子来预测资产收益率，并基于这些预测构建投资组合，实现投资组合的优化。
金融工程培训课件
汇报人： 2023-12-22
目录
• 金融工程概述 • 金融工程基础知识 • 金融工程的核心技术 • 金融工程在实践中的应用 • 金融工程的未来发展趋势 • 总结与展望
01
金融工程概述
定义与特点
定义
金融工程是一门综合运用现代金融理论、工具和信息技术，解决金融市场中的实际问题，提高金融市场运行效率的学科。
金融市场通过信息披露机制向投资者提供有关公司、政府或市场的信息，帮助投资者做出决策。

金融工程最新版本ppt课件

二、期货合约
期货合约实际上就是标准化了的远期合约。象远期合约一样，期货合约也是买卖双方之间签订的在确定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点和交割方式等）买入或卖出一定数量的某种标的资产的协议。
期货合约基本概念
期货合约是在交易所交易的标准化合约，它约定合约持有人在未来某一时刻按照一定的价格买进或者卖出一定数量的特定商品或金融工具的权利与义务。
利率互换和货币互换是最重要的两种互换协议。互换交易是在场外市场上进行的，在互换市场上，交易方之间可以就互换标的资产、互换金额、互换期限、互换利益分享等方面进行具体的协商，从而更能够符合交易者的具体需要，但也因此而必须承担一定的流动性成本和信用风险。
浮动利率债券和浮动利率贷款：
其合同利率能够随着市场利率的变动（主要是随着通货膨胀率的变动）而定期调整，以便使合同能够真实地反映借贷市场的资金供求状况；
二．设计、定价与风险管理：金融工程的三大主要内容
产品设计就是对各种证券风险收益特征的匹配与组合，以达到预定的目标。产品设计完成之后，合理的定价才能保证产品的可行。
风险管理是金融工程的核心。金融工程技术有时被直接用于解决风险问题有时风险管理本身就是创新性金融工程方案（产品）设计与定
价的一部分
金融工程的定义
金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的一门新兴金融学科。它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。
理解金融工程
一．为各种金融问题提供创造性的解决方案：金融工程的根本目的
金融工程，是现代金融领域中最尖端、最技术性的部分，其根本目的就在于为各种金融问题提供创造性的解决方案，满足市场丰富多样的金融需求。