温州新建润滑油项目商业计划书

温州新建润滑油项目商业计划书

规划设计/投资分析/实施方案

报告摘要

全球润滑油市场已经进入缓慢增长平台，根据相关数据，在2013年3950万吨的基础上，全球年均润滑油需求增长率预计会减至1.4%或更低，

到2023年将达到4550万吨左右。随着全球机动车保有量的进一步增加，

车用润滑油比重将继续提高。2014年润滑油消费中，车用润滑油已经占润

滑油总需求的一半以上，达到53%。发达国家和发展中国家消费者机动车保有量的不断上升和新车销量的激增，将推动对更优质工厂原装润滑油和服

务点灌装小型客车机油的需求。

过去数年间，中国润滑油市场的集中度越来越高。从全球润滑油市场

的格局来看，美孚、壳牌、中国石化润滑油公司等世界最大的15家润滑油

生产商虽然只占润滑油厂商总数的1%，却控制了超过60%的全球润滑油销量，可见市场集中是润滑油行业的大势所趋。

该润滑油项目计划总投资11082.94万元，其中：固定资产投资8864.73万元，占项目总投资的79.99%；流动资金2218.21万元，占

项目总投资的20.01%。

达产年营业收入16951.00万元，净利润2573.61万元，达产年纳

税总额1508.92万元；达产年投资利润率30.96%，投资利税率36.84%，投资回报率23.22%，全部投资回收期5.81年，提供就业职位255个。

温州新建润滑油项目商业计划书目录

第一章概况

第二章建设背景及必要性分析

第三章项目市场调研

第四章建设规划方案

第五章工程设计

第六章运营管理模式

第七章项目风险概况

第八章 SWOT分析

第九章项目实施进度

第十章投资估算与资金筹措

第十一章经济收益

第十二章综合结论

第一章概况

一、项目名称及建设性质

（一）项目名称

温州新建润滑油项目

（二）项目建设性质

该项目属于新建项目，依托xxx经济技术开发区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以润滑油为核心的综合性产业基地，年产值可达17000.00万元。

二、项目承办单位

xxx集团

三、战略合作单位

xxx有限公司

四、项目建设背景

润滑油行业是石油化工行业的重要组成部分，服务于国民经济尤其是工业经济的各领域，与国家宏观经济景气程度息息相关。21世纪以来，中国经济的平稳高速增长带动国内润滑油消费量增长超过世界平均水平，庞大的市场和成长前景为国内润滑油企业发展壮大提供了空间和动力。

润滑油的上游企业主要是石油化工企业和添加剂制造企业，在上游中，石油经过提炼可以得到汽油、柴油、基础油、煤油和沥青等，而添加剂根

据单剂和复合剂划分，又有不同的种类，主要添加剂有极压抗磨剂、清净剂、分散剂等。

xxx经济技术开发区把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调

整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济

的竞争力和经济增长的质量和效益。该项目的建设，通过科学的产业

规划和发展定位可成为xxx经济技术开发区示范项目，有利于吸引科

技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以及先进的管理方法、经验集聚xxx经济技术开发区，进一步巩

固xxx经济技术开发区招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析

（一）项目总投资及资金构成

项目预计总投资11082.94万元，其中：固定资产投资8864.73万元，占项目总投资的79.99%；流动资金2218.21万元，占项目总投资

的20.01%。

（二）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标

项目预期达产年营业收入16951.00万元，总成本费用13519.52

万元，税金及附加177.74万元，利润总额3431.48万元，利税总额4082.53万元，税后净利润2573.61万元，达产年纳税总额1508.92万元；达产年投资利润率30.96%，投资利税率36.84%，投资回报率

23.22%，全部投资回收期5.81年，提供就业职位255个。

十、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经

济技术开发区及xxx经济技术开发区润滑油行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济技术开发区润滑油产业结构、技术结构、

组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“温州新建润滑油

项目”，项目的建设能够有力促进xxx经济技术开发区经济发展，为

社会提供就业职位255个，达产年纳税总额1508.92万元，可以促进xxx经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率30.96%，投资利税率36.84%，全部投资回报率23.22%，全部投资回收期5.81年，固定资产投资回收期5.81年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。

第二章建设背景及必要性分析

一、项目承办单位背景分析

（一）公司概况

本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服

务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方

便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不

懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以

高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以

优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。

公司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准

确的计量器具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目

承办单位依据ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审

核认证；随后又根据国家质检总局、国家发改委《关于加强能源计量

工作的实施意见》以及xx省质监局《关于加强全省能源计量工作的通

知》的文件精神，依据国家《用能单位能源计量器具配备和管理通则》（GB17176-2006）的要求配备了计量器具并实行量化管理；项目承办

单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局

组织的评审认证，该体系的建立，进一步强化了项目承办单位对能源

计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量化管理促节能，提高了能

源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善的能源量化体系，实

现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年总结，通过能源

计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项目承办单位

能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项目承办单位的能源综合管

理水平。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机

构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司

致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新

服务理念，不断为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。

公司正处于快速发展阶段，特别是随着新项目的建设及未来产能

扩张，将需要大量专业技术人才充实到建设、生产、研发、销售、管

理等环节中。作为一家民营企业，公司在吸引高端人才方面不具备明显优势。未来公司将通过自我培养和外部引进来壮大公司的高端人才队伍，提升公司的技术创新能力。公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。公司建立了《产品开发控制程序》、《研发部绩效管理细则》等一系列制度，对研发项目立项、评审、研发经费核算、研发人员绩效考核等进行规范化管理，确保了良好的研发工作运行环境。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx投资公司实现营业收入11225.62万元，同比增长27.87%（2446.45万元）。其中，主营业业务润滑油销售收入为10128.48万元，占营业总收入的90.23%。

上年度主要经济指标

根据初步统计测算，公司实现利润总额2116.91万元，较去年同期相比增长362.24万元，增长率20.64%；实现净利润1587.68万元，较去年同期相比增长193.82万元，增长率13.91%。

上年度主要经济指标

二、润滑油项目背景分析

过去数年间，中国润滑油市场的集中度越来越高。从全球润滑油市场的格局来看，美孚、壳牌、中国石化润滑油公司等世界最大的15家润滑油生产商虽然只占润滑油厂商总数的1%，却控制了超过60%的全球润滑油销量，可见市场集中是润滑油行业的大势所趋。

全球润滑油的消费结构较为稳定，车用润滑油是润滑油最主要的消费品种。2016年全球车用润滑油需求量占总需求量一半以上，达到56%，工业润滑油约占润滑油总需求量的44%。

润滑油市场的发展和需求量的变化总是随各地区市场成熟情况和经济发展阶段的不同而呈现不同特点，其中经济发达国家地区的润滑油消费量远高于经济落后国家地区。

北美和欧洲是润滑油的主要产地和消费地，但近年来全球的润滑油行业产能及发展重心正在向以中国、印度为代表的亚太发展中国家转移，以中国、印度为代表的亚太发展中国家市场成为全球润滑油需求量增长最快的地区。

据统计,目前全球规模化的润滑油生产企业约1000多家,然而超过半数的润滑油市场由9家公司掌控:壳牌、埃克森美孚、雪佛龙、BP等跨国供应商,道达尔和卢克石油公司等地区供应商,以及中国石油和中国石化等国有石油公司。

自2000年至2017年,壳牌销售量超过埃克森美孚,成为世界最大的润滑油公司。壳牌得以获得全球领先地位的重要原因为其在2006年收购了中国统一润滑油,这使得其在亚洲和欧洲的部分国家,特别是中国和俄罗斯等国市场赢得了有机增长。目前,壳牌旗下润滑油品牌包括喜力、劲霸、得利士、彭泽尔和统一等。美孚、壳牌、长城等世界最大的15家润滑油生产商,占润滑油厂商总数的1%,却控制了超过60%的全球润滑油销量。

润滑油作为石油产品中的一大类品种，具有技术含量高，产品附加值较高的特点，一个国家润滑油使用水平的高低直接反映了这个国家的经济发展程度和设备控制状况及生产效率和环保意识的差异。

由于环保和发动机技术进步的双重原因，北美、西欧和日本等发达国家或地区生产商趋于减少成本和使用性能更好、质量较高的润滑油，为减少润滑油用量，他们都更趋向于采用天然气合成油或以高度精制基础油为配方的高质量环保型润滑油。从世界车用润滑油的发展

历程来看，车用润滑油的质量是由低级向高级发展的，其发展主要是

为了适应汽车设计改进，道路状况改善以及节能环保的社会要求。具

体讲，发动机技术的进步、延长发动机油换油期、降低对尾气处理装

置及对排放影响、提高燃油经济性以及进一步严格的环保法规，都将

继续推动车用润滑油质量的发展。

三、润滑油项目建设必要性分析

全球润滑油市场已经进入缓慢增长平台，根据相关数据，在2013

年3950万吨的基础上，全球年均润滑油需求增长率预计会减至1.4%或更低，到2023年将达到4550万吨左右。随着全球机动车保有量的进

一步增加，车用润滑油比重将继续提高。2014年润滑油消费中，车用

润滑油已经占润滑油总需求的一半以上，达到53%。发达国家和发展中国家消费者机动车保有量的不断上升和新车销量的激增，将推动对更

优质工厂原装润滑油和服务点灌装小型客车机油的需求。

以中国为代表的亚太地区是全球最大的润滑油消费市场，2015年

亚太地区润滑油需求全球占比达到40.5%，随后依次是北美(占23.3%)、欧洲(占18.6%)、南美（占9.1%）、非洲和中东(占8.5%)。以单一国

家来看，美国仍旧是最大的润滑油消费国，中国紧随其后，预计将在2017年或2018年超越美国，成为最大的润滑油单一消费市场。

润滑油行业是国家经济的晴雨表，其市场规模和行业发展与国家

宏观经济形势密切相关。近年来，随着我国经济的快速增长，机械、

汽车、航空、钢铁、船舶等各个行业领域均处于高速发展阶段，我国

润滑油需求量随之呈快速增长态势。但2013年以来我国经济“换挡减速”，润滑油行业也开始步入“新常态”，需求出现下降。最近三年，随着经济逐步企稳，润滑油需求逐步稳定，并迎来结构调整期。目前，我国已经是全球第二大润滑油消费市场，但是我国的润滑油消费量与GDP比例相对不平衡，我国的润滑油消费强度为55，说明我国的润滑

油消费存在不合理以及浪费，导致强度远高于发达国家。随着油品质

量升级，换油周期延长，管理水平和装备的提高，未来我国润滑油消

费强度将持续下降，不断向发达国家水平靠近，润滑油的消费增速将

趋缓，但是消费结构将逐步向高端化方向发展，高端润滑油占比将进

一步提高。

步入“新常态”之后，国内润滑油消费结构已经发生转变，高品

质润滑油占全部润滑油需求量的比例稳步提升。2005年我国高品质润

滑油需求量占润滑油整体需求量的19.8%，2014年上升至25.9%，预计未来中高档油品市场占有率将进一步提升。2014年国内车用润滑油需

求量为327.2万吨，占比为53%，工业润滑油需求量为242.8万吨，下

滑至占比为28%，特种润滑油、船用润滑油占比分别仅为14%、5%。随

着汽车行业的迅猛发展，我国已经进入了汽车普及期。2016年中国汽

车销量达到2735万辆，是2001年的10倍，年均增速达18%，这也预

示着中国润滑油市场的消费结构不断向车用油倾斜。从需求结构来看，乘用车是推动汽车快速增长的主体。居民收入增加、私家车消费带动

乘用车销量快速增长；而经济增速放缓和大宗商品运输需求增速的下

降导致了商用车销量呈现下降趋势。目前柴油车主要由商用车构成，

约占商用车保有量的58%左右，乘用车和商用车比例发生变化，也将带动车用润滑油结构更多地向乘用车倾斜。

未来，随着我国汽车新增量和保有量的持续增加，车用润滑油需

求也逐步增加，车用润滑油消费量在未来将继续维持上升的态势，预

计2020年中国汽车总保有量将达到2.2亿辆，届时车用润滑油的消费

量将达到420万吨，市场占比将进一步提高至58%。

第三章项目市场调研

一、润滑油行业分析

润滑油的上游企业主要是石油化工企业和添加剂制造企业，在上

游中，石油经过提炼可以得到汽油、柴油、基础油、煤油和沥青等，

而添加剂根据单剂和复合剂划分，又有不同的种类，主要添加剂有极

压抗磨剂、清净剂、分散剂等。

润滑油中游环节为润滑油制造，主体是各个润滑油企业，主要生

产汽机油、柴机油、车辅油、防冻液、工业润滑油等产品，成为整个

润滑油产业链存在的基础和核心。

下游是润滑油的应用领域，润滑油产品应用广泛，几乎包含了各

个制造业、能源工业、工程机械、汽车等领域。

润滑油一般由基础油和添加剂两部分组成。基础油是润滑油的主

要成分，决定着润滑油的基本性质，添加剂弥补和改善基础油性能方

面的不足，赋予新的性能，是润滑油的重要组成部分。基础油作为原

油产业链的下端产品，是通过物理蒸馏方法从石油中提炼而成。根据

美国石油学会（API）提出的分类标准，可以将基础油按照饱和烃含量、粘度指数、硫含量分为五类。目前，我国基础油消费主要以APIⅠ类基础油和APIII类基础油及非标产品为主。

按照润滑油的使用场合不同，润滑油有内燃机油、齿轮油、切削

液等不同分类。不同场合、不同工况下需要使用的添加剂种类、比例

也不尽相同。现代润滑剂的五大添加剂为清净剂、分散剂、抗磨剂、

抗氧剂和黏度指数改进剂，是通用而核心的添加剂。

随着全球汽车工业不断发展，汽车保有量不断上升，对润滑油的

需求也持续增大，全球润滑油供给和需求量虽有所震荡，但是基本保

持稳定增长。根据中国润滑油网数据显示，2013-2018年，全球润滑油消耗量由3960万吨增长至4660万吨，年均增长率到达3.53%。

润滑油需求量中，车用油占比54%，工业用油占比为46%。上述统

计中未包括船用油，目前，全球船用润滑油的需求量约是250万吨/年，其中船用气缸油需求量占50%，约125万吨/年，系统油需求量占35%，约87.5万吨/年，中速机油需求量占15%，约37.5万吨/年。其中亚洲航运公司占据全球船舶润滑油需求逾一半。

世界年人均润滑油消耗约5千克，但地区差异非常显著。北美人

均消费量超过18千克。而亚太地区人均消费不足4千克，非洲仅仅2

千克。西欧人均消耗约9千克，东欧和中东人均消耗接近8千克，拉

丁美洲人均消费量也刚刚超过5千克。作为全球经济增长的引擎，亚

太地区润滑油行业将持续保持快速增长状态，亚太地区人均消耗量较发达地区差距较大，市场增长空间十分乐观。

二、润滑油市场分析预测

润滑油行业是石油化工行业的重要组成部分，服务于国民经济尤其是工业经济的各领域，与国家宏观经济景气程度息息相关。21世纪以来，中国经济的平稳高速增长带动国内润滑油消费量增长超过世界平均水平，庞大的市场和成长前景为国内润滑油企业发展壮大提供了空间和动力。

我国的润滑油工业在相当长的时间内发展较慢，与世界水平差距较大。但从80年代开始，整个润滑油产业迅速发展，无论是需求、品质、增速都迅速提升。

由于汽车保有量的快速增长，车用润滑油需求大幅提升，质量向高端化转变，工业润滑油消费总量和质量基本稳定，产品精细化程度越来越高。但是近几年，受经济转型的影响，润滑油消费也从快速增长到“低增长平台”，甚至短期内略有下滑，2016年润滑油的销量比2015年下降2%左右。2017年受经济回暖的影响，同时重卡的销售超预期，预计2017年相对于2016年有小幅度的增长。

润滑油工业是石油和化工行业的重要组成部分，是工业快速发展

的“晴雨表”，与宏观经济以及汽车、机械、交通运输等行业的发展

息息相关。我国的第二产业增速已经从2000年之前的平均20%左右，

下降到近5年的7%左右，甚至在2015年工业增加值已经出现了负数。中国工业依靠增加投资实现工业发展和经济增长的时代已经结束，随

着国内产业结构的调整，工业增速放缓，必将影响我国润滑油消费需

求放缓。

润滑油行业平稳发展，增速逐渐提升2017年，预期全国润滑油脂

市场总消费量约为520万吨。工业油需求量占比42%，车用油占比58%。其中车船用油不同产品需求结构：柴机油占比39%；汽油机油占比34%，摩托车油占比9%，船用油占比7%，车辆齿轮油占比7%。整体润滑油市场维持稳定。

近年来，工业润滑油不管比重还是需求量都在逐渐下降过程中，

而车用油的需求量和比重在逐渐升高，主要是由于随着生活质量的提高，交通用油的需求量在持续升高，而随着经济速度的放缓，大规模

的基建和工业投资在减少，所以导致了目前的局面。

我国的汽车保有量近年来快速增长，交通用润滑油消费量逐年提升，已经成为推动润滑油消费的最主要动力。但是，受到乘用车换油