投资学期末考
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6. _______说明了期望收益和风险之间的关系。
a. APT
b. CAPM
c. APT和CAPM
d. 既不是APT也不是CAPM
e. 还没有这样的定价模型
7. 如果你相信是有效市场的_______形式，你会认为股价反映了所有市场交易数据就能够得到的信息。例如，股价的历史记录、交易量、短期收益率这些信息。
2. 你以每股80美元的价格卖出ABC股票，通过＿＿＿，你的损失可以最小化。
a. 限价卖单指令 b. 限价买单指令
c. 止损指令 d. 当日委托指令
e. 上述各项均不正确
3. 股票的HPR（持有期回报率）等于_______。
a. 持有期资本利得加上通胀率
b. 持有期资本利得加上红利
c. 当期收益加上红利
d. 红利加上风险溢价
e. 股价变化
4. 贝塔是用以测度________。
a. 公司特殊的风险
b. 可分散化的风险
c. 市场风险
d. 个别风险
d. 以上各项均不正确
5. 资本资产定价模型认为资产组合的收益率最好用________来解释。
a. 经济因素
b. 个别风险
c. 系统风险
d. 分散化
e. 与以上各项均不正确
a. 预期收益最大化
b. 风险最大化
c. 风险和收益都最小
d. 预期效用最大
e. 以上各项均不准确
10.根据CAPM模型，一个证券的价格为公平市价时，_______。
a. 贝塔值为正值 b. 阿尔法为零
c. 贝塔值为负值 d. 阿尔法为正
e. 以上各项均不正确
2、简答题(15’*2)
1.讨论普通股股权与其他投资方式相比而言的优劣势。
诚信应考,考试作弊将带来严重后果！
湖南大学课程考试试卷
课程名称：投资学；课程编码：BA05022试卷编号：A；考试时间：120分钟
题 号
一
二
三
四
五
六
七
八
九
十
总分
应得分
30
30
40
100
实得分
评卷人
一、选择题（3’*10）
1. ______是金融资产。
a. 债券 b. 机器 c.股票 d. a和c e. a和b
c. 如果国库券利率6%，市场收益为5%与25%的可能性相同，画出这个经济体系的证券市场线（SML）。
d.在证券市场线图上画出这两只股票，其各自的阿尔法值是多少
2. 考虑下面的单因素经济体系的资料，所有资产组合均已成分分散化。
资产组合 E(r)(%) 贝 塔
A 12
F 6 0
现假定另一资产组合E也充分分散化，贝塔值为，期望收益率为8%，是否存在套利机会如果存在，则具体方案如何
2.讨论一价定律破坏时出现的套利机会。
3、计算题(20’*2)
1. 下表给出了一证券分析家预期的两个特定市场收益情况下的两只股票的收益。
市场收益(%)激进型股票(%)防守型股票(%)
5-2 6
2538 12
a. 两只股票的β值是多少
b. 如果市场收益为5%与25%的可能性相同，两只股票的预期收益率是多少
a. 半强式 b. 强式
c. 弱式 d. a、b和c
e. 上述各项均不正确
8.你以每股52美元的价格购买XYZ股票，股票现在以65美元卖出，你的收入可以通过执行_______得到保护。
a. 止损指令 b. 限价买单指令
c. 市场指令 d. 限价卖单指令
wk.baidu.come. 上述各项均不正确
9.对于给定的资本配置线，投资者的最佳资产组合_______。
a. APT
b. CAPM
c. APT和CAPM
d. 既不是APT也不是CAPM
e. 还没有这样的定价模型
7. 如果你相信是有效市场的_______形式，你会认为股价反映了所有市场交易数据就能够得到的信息。例如，股价的历史记录、交易量、短期收益率这些信息。
2. 你以每股80美元的价格卖出ABC股票，通过＿＿＿，你的损失可以最小化。
a. 限价卖单指令 b. 限价买单指令
c. 止损指令 d. 当日委托指令
e. 上述各项均不正确
3. 股票的HPR（持有期回报率）等于_______。
a. 持有期资本利得加上通胀率
b. 持有期资本利得加上红利
c. 当期收益加上红利
d. 红利加上风险溢价
e. 股价变化
4. 贝塔是用以测度________。
a. 公司特殊的风险
b. 可分散化的风险
c. 市场风险
d. 个别风险
d. 以上各项均不正确
5. 资本资产定价模型认为资产组合的收益率最好用________来解释。
a. 经济因素
b. 个别风险
c. 系统风险
d. 分散化
e. 与以上各项均不正确
a. 预期收益最大化
b. 风险最大化
c. 风险和收益都最小
d. 预期效用最大
e. 以上各项均不准确
10.根据CAPM模型，一个证券的价格为公平市价时，_______。
a. 贝塔值为正值 b. 阿尔法为零
c. 贝塔值为负值 d. 阿尔法为正
e. 以上各项均不正确
2、简答题(15’*2)
1.讨论普通股股权与其他投资方式相比而言的优劣势。
诚信应考,考试作弊将带来严重后果！
湖南大学课程考试试卷
课程名称：投资学；课程编码：BA05022试卷编号：A；考试时间：120分钟
题 号
一
二
三
四
五
六
七
八
九
十
总分
应得分
30
30
40
100
实得分
评卷人
一、选择题（3’*10）
1. ______是金融资产。
a. 债券 b. 机器 c.股票 d. a和c e. a和b
c. 如果国库券利率6%，市场收益为5%与25%的可能性相同，画出这个经济体系的证券市场线（SML）。
d.在证券市场线图上画出这两只股票，其各自的阿尔法值是多少
2. 考虑下面的单因素经济体系的资料，所有资产组合均已成分分散化。
资产组合 E(r)(%) 贝 塔
A 12
F 6 0
现假定另一资产组合E也充分分散化，贝塔值为，期望收益率为8%，是否存在套利机会如果存在，则具体方案如何
2.讨论一价定律破坏时出现的套利机会。
3、计算题(20’*2)
1. 下表给出了一证券分析家预期的两个特定市场收益情况下的两只股票的收益。
市场收益(%)激进型股票(%)防守型股票(%)
5-2 6
2538 12
a. 两只股票的β值是多少
b. 如果市场收益为5%与25%的可能性相同，两只股票的预期收益率是多少
a. 半强式 b. 强式
c. 弱式 d. a、b和c
e. 上述各项均不正确
8.你以每股52美元的价格购买XYZ股票，股票现在以65美元卖出，你的收入可以通过执行_______得到保护。
a. 止损指令 b. 限价买单指令
c. 市场指令 d. 限价卖单指令
wk.baidu.come. 上述各项均不正确
9.对于给定的资本配置线，投资者的最佳资产组合_______。