货币银行学讲义

货币银行学讲义
第一节利息与利率概述
n 浮动利率： n 是指融资期限内利率不固定，而是根据市
场利率的变化而确定的利率。 n 当市场利率上浮时对债务人不利对债权人
有利，反之亦反是。 n 在我国利率是这样确定的：中国人民银行
确定基准利率即官定利率，规定利率波动 的幅度叫做利率上浮和下浮。
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影响时的利率．是金融资产直接表明的利 息率．
提问：名义利率上涨了是否意味着得到 的利息的购买力增多了？
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第一节利息与利率概述
n 实际利率是指当物价不变时的利息率。 n 实际利率提高获得的利息收入才能代表更
多的购买力。 n 名义利率与实际利率的换算关系是： n Ｒ＝Ｉ＋Ｐ n Ｒ为名义利率 Ｉ为实际利率 Ｐ物价上
n 因为１００元是将来的钱，是终值，而９ ０元是现在的钱，是现值。
n 计算：
n 某人有存款１０００００，银行年利率为 ６％，５年后的终值是多少？
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第一节利息与利率概述
n 某甲５年后有资金１０００００元，假如 利率是６％，现在应有的本金即现值是多 少？
n 现值可以帮助进行投资决策 n 现有一项工程需要１０年建成，有甲、乙
收存款所执行的利率。 n 优惠利率是指低于一般标准的贷款利率和
高于一般标准的存款利率。 n 优惠的对象有：
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第一节利息与利率概述
n 一般的贷款利率与贴现率：
n 一般的贷款是借款人先拿到本金然后支付 利息的融资行为。
本金
利息
n 而贴Байду номын сангаас是拿到本金的时候就支付了利息。 n 本金的收回和利息的支付是同时发生的。
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第一节利息与利率概述
n 现值与终值 n 由于存在利息和利率，所以现在的钱与将
来的钱在假定物价不变的前提下就不能等 同。
提问：你更喜欢现在的一元钱 还是将来的一元钱？
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第一节利息与利率概述
n 答案：现在的一元钱更值钱。
n 为什么一年期的１００元面值的票据到银 行只能拿回９０元？
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第一节利息与利率概述
n 一般贷款利率和贴现率都相等的情况下， 贴现率的实际利率要高。
n 例：甲某到银行贷款１００元，利率１０ ％，而若甲某拿一张面值１００元的票据， 期限一年，到银行贴现，利率１０％，意 味着他只能拿回９０元，另外１０元已经 被作为利息收回了。因此实际的贴现率是 １０／９０＝１１.１１％
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第一节利息与利率概述
n ５、利率可以调节储蓄。 n 储蓄的概念分为广义和狭义： n 广义：手持现金储蓄＋银行储蓄＋金融资
产储蓄＋实物储蓄＋保险储蓄。 n 狭义：银行的储蓄存款。 n 利率对储蓄总量的影响： n 利率与储蓄成正比例关系 n 利率对储蓄结构的影响。
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n 利率的分类：
n １单利和复利．
n 单利是以本金计算利息的利率．所生利息 不加入本金重复计算利息．
n 计算见书Ｐ７１页．
n 复利是指在约定期限内除以本金记息外还 将一定时间所生利息记入本金，重新计算 利息的利率．见书Ｐ７１页
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第一节利息与利率概述
n 名义利率与实际利率 n 名义利率是不考虑物价上涨对利息收入的
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第一节利息与利率概述
n 从广义来看，储蓄的形式有很多种，包括 持有贵重物品、买金融资产、也可以存款。
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2020/12/17
货币银行学讲义
第一节利息与利率概述
n 一利息
n 利息是借贷关系中借入者支付给贷出者的 报酬。
n 利息的本质：
n 现代西方经济学的基本观点：
n 投资人让渡资本使用权而索要的补偿。补 偿由两部分组成：对机会成本的补偿和对 风险的补偿。
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第一节利息与利率概述
n 固定利率和浮动利率 n 固定利率是指融资期限不做调整的利率。 n 好处：计算收益，成本核算都很方便。 n 缺点：在融资期限较长的时候，如果实行
固定利率则若市场利率趋于跌，则对债务 人不利。如果市场利率趋于涨对债权人不 利。这种缺点的解决方法就是在长期信用 中采用浮动利率。
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第一节利息与利率概述
n １９８１年以后我国实行差别利率和浮动 利率，这里的浮动利率是指基层银行在国 家统一规定的利率的基础上，可以在一定 幅度内上下浮动，但浮动的范围是比较小 的。
n 基准利率： n 金融机构的浮动空间：
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第一节利息与利率概述
n 一般利率和优惠利率： n 一般利率是指金融机构按照一般贷款或吸
社会总供给。
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第一节利息与利率概述
n 利率与投资成反比例关系。 n ２、利率可以优化产业结构 n ３、利率可以调节货币供给量
n 主要体现在信用规模上，利率提高，信用 规模就会下降，流通中的货币就会减少， 从而达到稳定物价的作用。
n 调低利率则相反。 n ４、利率可以促使企业提高经济效率。
第一节利息与利率概述
n 时差利息论。
n 马克思政治经济学利息论。
n 利息是借贷资本所有权的收益。
n 二利率及其种类
利息率是借贷利息额与借贷资本额的比率。 公式为：i=I/P *100％
西方国家以年利率为主，而中国习惯以月 利率为主习惯上称作“厘”月息４厘即４
‰
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第一节利息与利率概述
两个投资方案（市场利率１０％） n 甲方案：第一年初投资５０００万元，以
后９年每年年初投资５００万元。
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第一节利息与利率概述
n 乙方案：每年年初平均投入１０００万元。 n 四利率的功能 n １、利率可以调节社会总供求 n 调高利率减少社会总需求，调低利率增加
社会总需求。 n 调高利率减少社会总供给，调低利率增加
涨率。
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第一节利息与利率概述
n 官定利率与市场利率 n 官定利率是政府或中央银行确定的利率。
其是国家实行宏观调控的一个重要的手段。 n 市场利率是指由市场的资本供求关系所决
定的利率。该利率是资金价值的真实表现。
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我国的利率属于官定利率还是市场利率呢。
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