从吴英案透视中小企业融资环境

ｄｉ ０３ ６ ／ｉ ｎ１０ — ５ ４ ０ ２ ７１ ４ ｏ： ． ９ｊｓ ． ６ ８５ ． １ ． ． １ ９ ．ｓ ０ ２ ０ ３
１ 案 情 回 顾
临 的融资困境。
２０ 年 ， ０ ３ 吴英用２ 万元开办美容院起家 ；０ ５ 月 ， ２０ 年３ 她从别
据全国工商联一项调查 ， ０ 有９ ％以上 的民营中小企业无 法 从银行获得贷款 。全国民营企业 和家族 企业在过 去三年 中有 近６ ．％通过 民间借贷 的形式 进行融资 。然而 ， 国企业 总数 ２ ３ 全 的９ ％以上都是 中小企 业 ， ９ 且基 本都是 民营企业 ， 它们创 造的 最 终产 品和服务价值 相 当于Ｃ Ｐ ０ Ｄ 的６ ％，近 些年Ｇ Ｐ 量 的 Ｄ增
小 企业发展速度 。
投资超过３ 亿元 ，但没有一分钱是银行贷款 ， ． ５ 全部是 自 资 有 金 。一个 正处于初创期 的草根企业何来 如此 巨大 的 “ 有 资 自
金” ？这一直是社会关注的重要 节点。
直到相关案情公 布 ， 吴英 的资金往来脉络方 才清晰 ： 乎 几 所有 的资金都来 自民间高利贷 。已知的银行贷款 ， 只有工商银 行东阳支行一笔１ ５ 万元的短期 贷款 。 ０ ５ 法院认定 ， ０５ 月 至２ ０ 年２ ， 从２ ０ 年５ ０ ７ 月 吴英 以高额 利息为 诱饵 ， 以投资 、 借款 、 资金 周转 等为名 ， 先后从林卫 平 、 杨卫陵 、
，
索 并 未 随终 审结 果 的 出来 而休 止 。 文章 将 透 过 吴 英 案 ， 源 民 间金 融 的尴 尬 境 遇 和 中小 企 业 融 资 ｅ 艰 难 困境 并 对 中 小 探 ． ｊ 企 业 融 资环 境 的 改善 提 出几 点 建议 。
。
关键词 ： 英案； 吴 中小 企 业 ； 资 环 境 ； 议 融 建
２ 为 中 小 企 业 服 务 的 主 导 银 行 实 力 弱 ， 务 明 显 “ 后 ” ） 服 滞 。
本色集团高层宣称 ， 本色在购买物业和装修上 的固定资产
为 中小企业服务 的主导银行资产 占全部金融机构资 产的 比重 为 １％， ８ 贷款 占全部贷 款数 的 比重不 超过２ ％， 同中小企业 ０ 这 在 国民经济 中的位置很不相称 。同时 ， 中小企业的资金需求与 银行 的资金供给之间缺 口很大 ， 金融体系的发展严重落后于中
１ 中国金融仍处于垄 断状 态 ， ） 央行接连提高银行存款 准备
金率 ， 信贷 紧缩 推动资金流 向大 型国企 ， 规金融体 系完 全无 正
集资诈骗罪判处被 告人吴英死刑 ， 缓期 二年执行 ， 剥夺政治权
利终身 ， 并处没收其个人全部财产。
２ 案 情 分 析
法满足实体经济 的需要。
在浙江诸暨 ， 注册成立另一家信义投资担保有 限公 司， 开始介入 民间借贷 、 铜期货等交易 ； ｏ９４ ２ ６ 月开始 ， ｏ 吴英注资成立本色控
股集团有限公司， 涉及商贸 、 洗业 、 广告 、 房地产 、 连锁酒店 、 电脑 网络 、 装饰材料等领域 ， 直至 当年 １月 １ 日本 色控股集 团ｆ ０ ０ 注册 资金１ 亿元） 方才组建完毕 。 正是２０ 年 ， Ｘ ５ ０ ６ 年｛ ２ 岁的她以３ 亿元 ６ 的身家位居胡润 富豪榜第六名 ， 成为中国最年轻 的女富豪 。 然而 ， 如此灿烂 的光景却如昙花一 现 ，暴富 ” “ 成名的吴英 不及一年 ， 即沦为 阶下 囚。 ０ ６ 月至２ ０ 年２ ， 从２０ 年４ ０ ７ 月 本色集 团
的神话仅仅存在 了短短 ｌ个月 。 Ｏ ２ ０ 年２ 日， ０ ７ 月７ 吴英 因涉嫌非法吸收公众存 款被 东阳市公 安机关刑事拘 留。０ １ 日下午 ， 本色集团亦 被查封 。０ ９ ２０ 年法院改
只能依靠处于灰色地带的民间借贷 。
法 院审判材料指出 ， 吴英刚开始集 资的回报条件就达到每
８ ％以上是民企创造的 。但 民营企业却难 以得 到银行 的支持 ， ０
人手中接过喜来登俱乐部 ， 成为俱乐部的新老板 。个月后 ， １ 她又 在东阳开出千足堂理发休闲屋；０６ 月 ，吴英 在湖北荆门开 ２０年２
设 了信义投 资担保有 限公司 ， 注册资金 ｌｏ 万元 。次月 ， ００ 吴英又
专 题 饼 冤
ＴＥＣＩＮＯＬ ｔ ＯＧＹ ＡＮＤ ＡＲＫＥ Ｍ Ｔ
从 吴英 案透 视 中小 企 业 融资 环 境
翁妍曦
（ 庆 工商 大学 会 计 学院 ， 重 重庆 ４０６ ） ０ ０ ７
．
摘 要 ：叭 ２ 月２ 日 ， 江 省 高 院 对被 告人 吴 英 集 资诈 骗 案作 出终 审判 决 ， ２ 年５ １ 浙 以集 资 诈 骗 罪判 处被 告 人 吴 英 死 刑 缓 期 二 年执 行 ， 夺政 治权 利 终 身 ， 处 没收 其 个 人 全 部 财 产 。 此 ， 桩 备 受 争议 的 案件 已 历 时５ 但 人 们 对 案件 本 身 的 思 剥 并 至 这 年
万元每天３ ０～５ 元 ， ０ 且给介绍集资的中间人每万元每 天１元或 ０ 每季３ ％～１０ ０ ０ ％的好处费 。是什么动力使吴 英以如此高额 回 报涉足民间借贷 的呢？这也许正是广大中小企业 的无奈之举 。 大多数 中小企业正处 于初创期或是发展期 ，需要大量资金
来维持企业的正常运转 ，然而现有的金融体制使 得国有银行对 பைடு நூலகம்借贷风险控制得极为严格 ， 民间融资渠道过窄需求量又过大 。 于
是乎 ， 中小企业哪怕是饮鸩止渴 ， 也要借 高利贷谋求绝处逢生 。
３ 中小 企 业 融 资 环 境
３ １ 金 融 体 制 方 面 ．
非 法吸 收公共存款罪名为集资诈骗罪 ， 刑罚上限从ｌ 年变为死 ０ 刑。 二审吴英承认非法吸收公共存款 ，０ ２ １ ｌ 日法院最终 ２ １年 月 ８
维持死刑原判。２ １年５ １ 浙江省高院作出终审判决 ， ０ ２ 月２ 日， 以