汇率变动对我国商业银行的影响及应对策略
汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策(第1篇)
汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策摘要：汇率是影响对外贸易企业发展的稳定性因素之一，近年来，随着我国汇率制度改革的逐步进行，人民币汇率波动日趋增大。
本文介绍了汇率风险及其现状，重点分析汇率风险对我国对外贸易企业的影响，并提出了应对汇率风险的建议措施。
关键词：汇率风险;影响;措施一、汇率风险的概述汇率风险又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。
由于国际分工的存在，国与国之间贸易和金融往来便成为必然，并且成为促进本国经济发展的重要推动力。
外汇汇率的波动，会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险。
汇率风险主要表现在三个方面，分别是交易风险、折算风险、经济风险。
交易汇率风险，是运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。
折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性。
经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。
二、我国的汇率制度及人民币汇率风险的现状2005年7月21日，经国务院批准，中国人民银行在坚持“主动性、可控性和渐进性”三原则的前提下发布了《关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》宣告中国放弃单一盯住美元的人民币汇率制度，开始实行“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
中国“有管理的浮动汇率机制”大致可分为两个阶段：第一阶段是2005年7月至2008年7月，在此期间，人民币升值了21%；2008年7月至今为第二阶段，期间汇价保持在约6.83元。
汇率改革以来，人民币汇率朝着改革预期的方向实现了双向波动，现在的人民币汇率水平已经开始反映出市场供求水平，汇率的波动幅度较改革之前出现了明显的增长。
尤其是近几年来，随着世界经济一体化程度的加深和中国经济稳步、快速的发展，人民币在世界经济的舞台上扮演着越来越重要的角色，同样，人民币汇率也面临着越来越大的压力。
人民币升值对商业银行的影响及其对策
保持升值趋势的原 因及升值对商业银行 带来 的影响进行 了分析 ， 然后 对商业银行应采取的相应措施进行 了探 讨。 关键词 ： 民币升值 ； 人 商业银行
汇改至今 ， 民币一 直保 持升值 的趋势 ， 人 当前关 于人民币升 值问题 ， 存有着不同的看法和观点 ， 既有贬值论 ， 也有升值论 。持
１央行继续从紧 的货币政策 ： 、 在国外 大宗商品价格 持续 走高 采取规避汇率风险的措施 ， 那些拥有大量外汇资 产的公 司的保值 认为升值可助抑制通胀 。央行表示 ， 提高 人民币汇率弹性有助于 入创造 出巨大 的市场空间。 ３ 对商业银行资产负债影 响。 民币升值预期将促使人 民币 、 人
行业（ 、 品等） ， 服装 纺织 受损 若商业银行对这些行业信贷投放 比 重
２ 对商业银来一定负 面影 响 ，同时也提供 了新 的发展机
业 的竞争力和防范投机资本获利和进一步流人 ； 二是市场普遍预 大 ， 将会对其授信业务造成负面影响 。 期美 国次 贷危 机最糟糕 的时期 可能 已经结束 ，美 圆可能 出现反
“ 贬值论” 观点 的认为 ： 一是人民币升值对我 国的出 口企业 冲击很 大， 也是吸引投机资本流人 的主要 因素 ， 贬值有利 于恢 复 出口企
成本和在进 口环节 支付 的费用相应 下降 ， 改善行业盈利状况 。如
石化、 石油 、 钢铁 、 交通等行业 ， 其进 口依存度 均较 高 ， 这些行业均 会不同程度 受益。 而使将使劳动力密集型行业和出 口依 存较 大的
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《 现代经济》 ２０ ０ ８年 第７卷 第４期 （ 忑第 ８ ｌ ６， １）
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人民币升值对商业银行的影响及其对策
徐 慧婷
（ 南京 大 学商学 院 ， 江苏南 京
人民币汇率变动对商业银行的影响
人民币汇率变动对商业银行的影响孙阁斐孙阁斐河南经贸职业学院河南郑州450000）内容提要：2005年7月21日，中国人民银行宣布改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、更富有弹性的汇率制度，当时人民币对美元马上升值2％，此举在国内外金融界乃至社会各界引起了强烈反响。
时值2009年该项政策已经实施多年，且现阶段全球陷入金融危机和经济危机之中，对于以经营货币为对象的商业银行来说，人民币汇率变动影响深远，下面我们重点分析人民币升值对我国商业银行的影响，并提出相应对策。
关键词：人民币汇率变动商业银行影响人民币汇率形成机制实行新的安排后，汇率的波动幅度扩大，变动频率加快，对商业银行的风险管理，资产负债配置以及业务发展等都有较大的影响。
同时，汇率改革给商业银行带来更多的产品，工具和更大的市场空间，使其能够利用结汇、远期保值及海外直接投资等方式来加强汇率风险管理。
一、人民币汇率的变动对商业银行的资产、负债等都有较大的影响1.对银行资本金的影响我国商业银行体系资本金由本币和外币(以美元为主)两部分组成。
外币资本金主要来源于三部分：(1)在境外股票市场，通过IPO所募集的外汇资金；(2)由境外战略投资者认购一部分股权形成的外币资本金；(3)由国家通过外汇储备注资方式形成的外汇资本金。
随着人民币兑美元升值频率及幅度的加大，商业银行的外汇资本金不同程度地缩水，给银行资本充足率带来了不利影响。
如中国银行、建设银行和工商银行共接受了600亿美元的储备注资，截至2006年12月12日，人民币兑美元较汇改前累计升值约5．37％，外汇资本金折算为人民币资本缩水了约3554L元人民币。
2. 对负债的影响商业银行的外汇负债主要包括外汇存款、外汇债务，其中又以外汇存款为主。
随着市场主体对汇率波动的敏感性增强，在市场主体趋同的人民币升值的预期下，商业银行成了汇率风险的主要承担者。
2004年1季度至2007年1季度期间，企业外汇存款和居民外汇储蓄存款增速都出现大幅下滑，甚至出现负增长。
商业银行汇率风险及其管理对策
期货合约
期货合约是一种标准化的金融衍 生品，通过买卖期货合约可以对
冲汇率风险。
期权合约
期权合约是一种赋予持有者在未 来某一时间以特定价格购买或出 售一种资产的权利的合约。在汇 率风险管理中，可以利用期权合
约对冲汇率风险。
投资组合理论在汇率风险管理中的应用
多元化投资
通过将资金投资于不同的资产类 别、地区和货币，可以降低单一 货币的风险敞口。
2023-12-08
商业银行汇率风险及其管理对策
汇报人：
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目录
• 商业银行汇率风险概述 • 商业银行汇率风险识别与评估 • 商业银行汇率风险规避与控制 • 商业银行汇率风险管理工具与技术 • 商业银行汇率风险管理实践案例 • 总结与展望
01
商业银行汇率风险概述
汇率风险的定义
汇率风险的定义
01
一种基于期权定价理论的汇率风险评估模型，用于计算汇率波
动时商业银行可能遭受的损失。
Credit Suisse模型
02
一种基于历史模拟法的汇率风险评估模型，用于模拟汇率未来
可能的波动情况。
Bank of America模型
03
一种基于参数法的汇率风险评估模型，用于评估汇率波动对商
业银行财务状况的影响。
建立完善的汇率风险管理 制度
制定明确的汇率风险管理政策，明确风险容 忍度和风险控制目标。
定期进行汇率风险评估
通过定期评估汇率风险，及时调整风险管理策略。
合理运用金融衍生工具进 行套期保值
通过套期保值操作，降低汇率波动带来的风 险。
商业银行内部风险管理框架
建立完善的内部风险管理组织架构
01
货币战争对我国银行业的影响与对策
题 不 断 向 中 国发 难 ． 元 的 不 断 贬 值 ， 人 民币 造 成 很 大 升 值 压 美 对
力 ． 民币 升值 的影 响主 要 有 以 下 方 面 。 人
（ ） 一 对我 国商 业银 行 资本 金 的影 响
我 国商 业 银 行 资 本 金 由本 币 和 外 币 组 成 ，在 外 币 构 成 中美 元 占据 了绝 对 的 比重 ，外 币 资 本 金 主 要 是 通 过 国家 用 外 汇 储 备
我 国商 业 银 行 业 要 充 分认 识 当 前形 势 ．根 据 市场 和 自身情 况 为客 户 打 造 一 系列 特 色 产 品 ，加 大对 外 汇理 财 产 品 的开 发 与 创 新 ，满 足 客 户 需 求 ， 以应 对 外 汇 储 蓄 存 款 持 续 下 滑 的不 利 局 面 。在 国 际 业 务 上 ， 紧跟 形 势 与外 贸企 业 加 强 合作 ， 创 新 产 要 用
１根 据 不 同 的交 易 策 略 选 择 软 硬 货 币 。 谓 硬 货 币 是 一段 时 ． 所
期 内汇 价 比较 稳 定 且 趋 势 上 浮 的货 币 ， 而软 货 币是 指 汇价 比较
疲 软 且 趋 势 下 浮 的货 币 。 国银 行 可 根据 其 不 同 的融 资 手 段 ， 我 来
敞 口过 大 。
美 国贸 易 逆差 不 断 加 大 ， 碍 了美 国 经 济 的发 展 。 改 善 贸 易 格 阻 为 局 ． 联 储 除 了 继续 维 持 低 利 率 ， 断 的推 行 量 化 宽 松货 币政 策 ， 美 不 美 元 不 断 贬值 。 元 汇 率持 续 走 低 将 多 国货 币 卷 入 升值 漩 涡 ， 美 各
由于 这 场 货 币战 争 对 我 国商 业 银 行 的资 产 负 债 结 构 会 产 生 影 响， 一方 面 我 国 银 行 在 进 行 中 间 业 务 时 ， 该 选 择 与原 债 权 债 应 务 相 同 的货 币 ， 资产 负 债 在 货 币 上 相 匹 配 ， 消 除 汇 率 风 险 。 使 以 另 一 方 面 我 国 商 业 银 行 应 该 合 理 安 排 资 产 与 负 债 中 的 期 限 结
人民币汇率变动对我国进出口贸易的影响及对策
人民币汇率变动对我国进出口贸易的影响及对策学生：王瑞指导教师：陈开军摘要：人民币汇率在贸易发展中的地位和作用日趋重要，汇率变动对贸易发展的影响更趋明显，对未来我国的进出口贸易也会产生越来越深远的影响，它从各个方面直接影响着我国贸易收支以及贸易结构，本文认为随着中国经济的发展和经济实力的增强，人民币在国际市场上面对严峻的升值压力，这种升值短期内对我国进出口贸易以及外贸行业和企业都会带来一定的影响，它虽然有利于降低进口成本，但是同时可能会造成出口下滑，所以本文提出要改变发展战略来适应人民币升值，然后调节贸易结构和对外贸易形式，加快实施走出去战略以应对汇率改革。
关键词：人民币升值进出口贸易应对策略一、引言汇率是以一国货币表示的另一国货币价格，是一个国家进行国际经济活动时最重要的杠杆和变量，在国际金融和国际贸易中执行着价格转换的职能。
在世界经济一体化的今天，各国与其他国家之间的经济联系也越来越紧密，所以进出口贸易对一国的经济增长也发挥着日益重要的作用。
因此，汇率便成为影响一国和地区对外贸易发展的重要因素之一，它对国民经济的内外均衡有着重要作用，许多国家也通过汇率的调整来达到平衡对外贸易收支的目的。
我国自从1994年人民币有管理的浮动汇率制度以来，人民币汇率在贸易发展中的地位和作用日趋重要，汇率变动对贸易发展的影响更趋明显，人民币汇率形成机制的全面改革对未来我国的进出口贸易也产生越来越深远的影响。
我国现阶段实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，随着中国经济的发展和经济实力的增强，人民币在国际市场上将面对更为严峻的升值压力。
二、人民币汇率制度的阶段性建国以来，中国的汇率制度安排相继经历了单一汇率制、双重汇率制和有管理的浮动汇率制3个阶段。
适时调整汇率制度安排很好地促进了中国经济的发展，有效的调节了中国的国际收支，外汇储备规模迅速扩大。
然而，由于中国经济发展中不可避免的大量国际收支盈余，自2003年以来，外界要求中国人民币升值的压力也越来越大。
利率市场化对商业银行的影响及应对方法
利率市场化对商业银行的影响及应对方法作者：罗喆来源：《今日财富》2019年第25期随着利率市场化改革的不断进行，商业银行迎来了机遇和挑战。
一方面商业银行的自主经营权增加、产品与服务创新动力上升;另一方面商业银行的存贷款利差减小、利率风险和信用风险增加。
针对这些情况，笔者提出大力发展中间业务、加强风险管理能力、提高工作人员专业素质的应对方法，以期促进商业银行乃至整个金融行业的健康发展。
一、前言我国利率市场化改革过程相对较长，从1996年开始改革到2015年改革基本完成，前后一共花费了近20年时间。
最近的十九大报告指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。
”这既体现出金融服务实体经济的本质，也对利率市场化改革提出了深层次的要求。
利率市场化改革对商业银行的影响具有两面性，既能够给商业银行的发展带来机遇，又会给商业银行的发展带来挑战。
二、利率市场化给商业银行带来的机遇（一）商业银行可以提高自主经营权在利率市场化改革之前，商业银行的经营业务经常受到中央银行的限制;利率市场化改革基本完成之后，商业银行可以根据自身需求，确定利率水平，合理配置资源，充分利用利率自主权，对不同信誉客户实行差异化管理方法，降低日常经营成本，提高利润率。
（二）商业银行可以高效创新在利率市场化改革之前，商业银行受到各方的监督管理程度较深，难以根据市场需求及时创新产品和服务、提高经济收益。
在利率市场化改革基本而完成之后，整个金融市场的竞争更加激烈，各种先进的技术和理念层出不穷，商业银行可以充分利用这些技术和理念，创新产品和服务。
三、利率市场化给商业银行带来的挑战（一）商业银行存贷款利差减小在利率市场化改革完成之前，商业银行主要通过利用存贷款利差获取高额收入。
但是随着贷款利率下限、存款利率上限前后被取消，金融市场的存贷款利差有所减小，商业银行的资产负债业务所能带来的收入也随之减少。
我国现行汇率制度问题与应对措施
我国现行汇率制度问题与应对措施标题：我国现行汇率制度问题与应对措施概述：汇率制度在国际经济中扮演着重要的角色，对于一个国家的经济状况和发展前景有着深远的影响。
然而，我国现行的汇率制度面临着一些问题，包括操纵、不稳定以及对经济发展的冲击等。
本文将通过深入探讨我国汇率制度的问题，并提出一些应对措施。
一、现行汇率制度的问题1. 操纵汇率由于我国央行在汇率调控上较为自由，并未完全放开汇率浮动，这使得操纵汇率成为可能。
政府可能通过人民币购买外汇或干预外汇市场来影响汇率走势，以达到对经济政策的调节目的；另部分商业银行可能通过人民币买卖外汇进行短期获利，导致汇率偏离市场供求基本面。
2. 汇率不稳定我国汇率制度的不确定性导致汇率波动较大，增加了企业和个人的风险。
国际间的金融市场崩溃、重大事件等也会对我国汇率产生波动影响，使得汇率不稳定。
3. 对经济发展的冲击我国现行汇率制度的问题可能对经济发展产生负面影响。
操纵汇率可能导致金融市场出现不稳定情况，扰乱经济秩序，影响投资和消费信心；另汇率不稳定也给出口企业带来困扰，影响他们的盈利能力和竞争力。
二、应对措施1. 提升汇率调控透明度政府应当加强汇率政策的公开透明度，如通过定期发布相关数据和信息，加强与市场的沟通，使市场更能理解政府的汇率调控意图，减少不确定性，降低汇率波动。
2. 逐步实现汇率自由浮动针对汇率操纵的问题，政府可逐步提高人民币汇率的市场化程度，推动实现更加自由的汇率浮动。
这有助于避免政府通过操纵汇率实现短期经济政策目标，促进市场形成更准确的汇率。
3. 加强金融市场监管政府应加强对金融市场的监管力度，提高金融市场的稳定性，降低金融风险。
应建立健全的监管制度，有效控制银行等金融机构在外汇交易中的行为，防止出现不合规操作。
4. 支持企业风险管理和国际化鼓励企业积极采取风险管理工具，如外汇衍生品等，以应对汇率的不稳定性。
政府还应推动企业国际化发展，提高企业在全球市场中的竞争能力，降低对单一汇率的依赖程度。
我国商业银行存在的利率风险及防范对策
我国商业银行存在的利率风险及防范对策一、引言商业银行是我国金融体系的重要组成部分，其业务涉及广泛，其中包括存款业务、贷款业务、投资业务等。
然而，在经营过程中，商业银行也面临着各种各样的风险，其中之一就是利率风险。
利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。
由于我国市场化程度的不断提高，利率市场化进程的逐渐推进，商业银行的利率风险也越来越突出，迫切需要采取有效的对策。
本文将从利率风险的概念和特点入手，分析我国商业银行存在的利率风险及其对策，以期为商业银行的风险管理提供参考和借鉴。
二、利率风险的概念和特点利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。
利率波动会直接影响商业银行的净利润，从而影响其经营业绩。
利率风险有以下几个特点：1.不可控性。
利率波动是由市场供求和宏观经济因素所决定的，商业银行无法预测和控制。
2.风险程度不同。
不同的资产和负债工具受到利率波动的影响程度不同，风险也不同。
一般来说，长期、固定收益类资产和负债受到的利率波动风险更大。
3.持续性。
利率波动是一个长期的过程，商业银行需要对其进行长期的管理和控制。
4.杠杆效应。
商业银行经营业绩的变化会对其资本充足率产生影响，进而影响其经营能力和信誉度。
综上所述，商业银行的利率风险需要引起足够的重视和防范。
三、我国商业银行存在的利率风险我国商业银行存在多种类型的利率风险，主要包括以下方面：1.资产负债管理风险。
商业银行在进行资产负债管理时，需要根据市场情况和自身经营情况选择合适的资产和负债结构，但是短期内市场利率波动的大幅度变化会对其造成影响，其中最具代表性的是存款利率和贷款利率的变化。
2.固定收益证券投资风险。
商业银行投资固定收益证券时，需要考虑未来市场利率的变化对投资收益的影响，同时还要考虑到债券期限、信用风险等因素。
如果市场利率上涨，那么投资人一般会转向债券更好的利率，以及高级租售市场，从而导致 marketable securities 的价格下跌。
利率市场化对我国商业银行的影响及银行应采取的措施
一、利率市场化对我国商业银行的积极影响【1】1、有利于促进银行之间的公平竞争，发挥商业银行经营的自主性。
在利率市场化条件下，银行将被赋予更大的自主定价权，使资金价格能有效地反映资金的供求关系，并通过对各种资金价格、经营成本、目标收益等进行分析核算，从而确定合理的利率水平，有效地引导资金的流向，降低利率风险，提高商业银行的风险控制能力。
利率市场化之后，银行筹集存款时，不再通过“送好处费”等不正当手段，而是通过自身的经营管理和综合实力能给出的高利率来吸收存款。
在发放贷款时，市场化的利率也使得贷款的价格公开，促进银行间的公平竞争，提高利于银行和企业的交易效率。
2、有利于推动银行业务转型和结构调整，扩大理财产品创新和中间业务的范围从国际经验来看，放松利率管制后，利差缩窄冲击银行传统的经营模式，促使银行经营结构，业务范围发生一系列的变化。
同时，银行获得了自主的定价权，将大力扩张中小企业和消费者贷款（包括房地产等非生产领域贷款）以获取更高的回报。
理财产品的创新和中间业务的发展也是在这种情况下，资金寻找更高价格的趋利性所导致的银行经营的主动调整。
3、有助于优化客户结构，提高商业银行的管理水平在商业银行的信贷业务中。
最主要的盈利收入来源于存贷利差。
取消利率管制后，各商业银行纷纷利用价格战作为吸收公众存款的重要手段，银行通过将内部的资金转移定价与市场的利率有机结合起来，从而提高了商业银行内部绩效考核与内部资源配置的合理性。
二、利率市场化对商业银行的消极影响1、商业银行间竞争加剧，利润下降。
利率市场化使商业银行存贷利差缩小，盈利能力受到巨大冲击。
我国在开展利率市场化之前处于利率管制的环境下，商业银行作为主要收入来源的一直是传统业务；而在利率市场化之后，商业银行获得了实际的支配存贷利率的权利，商业银行间同业竞争日趋激烈，银行间的厮杀不仅停留在贷款的数量上，也体现在存贷款的价格上。
这样一来，存款利率提高的同时降低贷款利率会成为竞争的必然结果。
中国商业银行汇率风险防范对策
中国商业银行汇率风险防范对策提要随着人民币汇率体制改革和银行业发展进程的加快，国内商业银行的外汇风险日益显著，汇率风险管理面临着机遇与挑战。
本文分析了我国商业银行面临的汇率风险及商业银行汇率风险的衡量，提出国内商业银行防范汇率风险的对策。
一、汇率风险及其类别商业银行的汇率风险，是指商业银行因汇率变动而蒙受损失以及预期收益难以实现的可能性。
具体而言，当商业银行以现汇及远期形式或两者兼而有之的形式持有某种外汇的敞口头寸时，它可能因持有期内汇率的不利变动而蒙受损失。
按照不同的角度，可以将汇率风险划分为不同的类型。
最常见的分类是按汇率风险产生的时点将其划分为三类：交易风险、折算风险和经济风险。
交易风险是商业银行面对的主要汇率风险，指银行在对客户外汇买卖业务或在以外币进行贷款、投资以及随之进行的外汇汇兑活动中，因汇率变动所遭受损失的可能性。
比如，在国际贷款业务中，外汇债权未清偿前，由于汇率变化而产生少收或多付的风险；在远期外汇交易中，由于合约到期时汇率变化，也可能产生少收或多付本币的风险。
折算风险又叫会计风险，是指由于汇率变动而引起商业银行资产负债表某些外汇项目全额变动的风险，其产生是因为进行会计处理时将外币折算为本国货币计算，而不同时期使用的汇率不一致，所以可能出现会计核算上的损益。
经济风险较前两类风险更为重要，主要是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变化的可能性，它将直接影响商业银行整体价值的变动。
二、汇率风险的衡量汇率风险的形成可以归因于两个方面：一是商业银行持有或运用外汇而形成暴露的头寸，这可以称之为汇率风险敞口或外汇受险头寸；二是市场汇率的非预期变动导致商业银行资产或负债市场价值的盈亏。
上述理论可用下列函数式来表示：汇率风险=F（汇率风险敞口，汇率的变动）根据汇率风险函数可知，商业银行对汇率风险的衡量，主要包括两方面的内容：一是确定风险敞口的大小，即外汇净受险头寸。
汇率风险敞口是商业银行持有和运用外汇而形成暴露的头寸，是汇率风险产生的前提条件。
浅谈汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策
浅谈汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策一、引言汇率是指两种货币之间的兑换比率，是国际货币交易中最重要的价格指标之一。
汇率波动是全球金融市场造成的影响之一，与其它经济变量的趋势和波动性密切相关。
对于国际贸易相关企业来说，汇率变动可能带来的经济影响非常广泛。
本篇论文将深入浅出地分析汇率变动对于国际贸易相关企业的影响，并提出有针对性的解决方案。
二、汇率变动对企业的影响2.1 影响企业获利汇率变动可以直接影响企业的获利。
假设企业在海外采购产品，其成本价格将会受到汇率变动的影响。
如果企业在采购之前进行了汇率垫资，汇率变动可能会导致成本增加，从而降低企业的利润。
同样的，企业的产品出口价格也会影响其获利。
汇率升值会使得出口产品变得更昂贵，因此降低销售量和利润，而汇率贬值则会提高出口产品的竞争力，但可能会对债务负担和购买进口物资造成更大的影响。
2.2 影响企业的市场地位汇率变动还可能对企业的市场地位产生影响。
汇率上涨会导致企业产品价格上升，从而丧失低成本竞争力。
而汇率贬值则会导致低成本出口产生竞争优势，进口国将更愿意采购贬值货币国家的产品。
汇率变动还可能影响企业的现金流状况，支付现金的企业可能更容易受到汇率影响。
2.3 影响企业的资本支出汇率变动可能影响企业的资本支出。
企业需要在海外购买资产，或在国外贷款。
汇率变动可能导致这些成本的增加，从而降低企业的现金流和获利。
2.4 影响企业的战略决策汇率变动可能影响企业的战略规划。
企业可能需要重新计算成本、利润和投资回报率。
汇率稳定、预测可靠的情况下，企业可以更容易地制定和实施长期计划和目标。
而汇率波动则可能给企业带来不确定性和风险，使得企业难以做出长期规划和战略决策。
2.5 影响企业的职工福利汇率变动可能影响企业的职工福利。
如果企业在海外设立生产线或在跨境业务中参与支出，或者向跨境供应商支付薪酬、分红等，工资和福利支付可以受到汇率影响，从而影响员工的收入和福利，引发员工抱怨、解雇和其他不利影响。
人民币升值对我国商业银行的影响分析
人民币升值对我国商业银行的影响分析摘要：近几年，人民币对美元汇率一路飙升，人民币对外升值已成为人们茶余饭后讨论的热点话题，影响人民币升值的原因有许多，不光涉及到中美贸易关系，国家的宏观经济政策，甚至关系中国的国际影响。
在金融危机和人民币升值的大背景下，中国金融业尤其是银行业受到了巨大影响，本文拟从实际出发，探讨人民币升值对我国商业银行的影响。
关键词：人民币升值经济汇率利弊一、回顾人民币升值的历程近年来，人民币连年升值，2010年全年人民币对美元中间价累计升值2055个基点，升值幅度超过3%。
2011年，人民币对美元连破6.6、6.5、6.4三大关口，8月中旬迈进“6.3时代”，全年升值4.5%。
进入2012年，人民币对美元汇率终于止住继续升值的势头，维持在6.3%左右。
二、人民币升值的原因。
（一）以美国为主的西方国家将人民币汇率问题政治化改革开放以来，我国经济、科技、工业等高速发展，国际上很多国家认为中国很有可能超过美国成为世界头号大国，因此，中国一直被美国当做对其威胁最大的国家之一，并将中国列入“汇率操纵国”候选名单。
显而易见美国的这种把中国作为假想敌的做法不仅仅会使贸易摩擦进一步扩大，而且会将汇率问题上升到政治高度，影响中美两国关系和正常交往。
中国现在的经济状况跟20世纪80年代的日本极其相似，同样是依靠制造业走出国门，通过巨大的贸易顺差增加外汇储备。
日本签署了“广场协议”以后，日元在美国的压力下急速升值，几十年积累的财富大量的流出，让日本陷入了空前经济大萧条，至今也未走出阴影。
如今，美国将中国列入“汇率操纵国”候选名单，逼迫人民币升值，用同样的方法打击中国经济高速发展的势头，遏制中国发展从而降低对美国超级大国地位的威胁。
（二）人民币升值的压力主要来自于全球经济的失衡目前全球经济失衡主要表现在以下几个方面：第一，由于美元发行不受约束，全球流动性大大增强，致使真实经济与虚拟经济加大背离；第二，美国持续的高消费与低储蓄率，造成其财政和国际收支账户双双巨额赤字；第三，中国高储蓄、高投资、出口导向和消费不足导致生产能力急剧扩张和国际收支巨额盈余；第四，全球贸易形成了美欧地区以美国为主的净进口和亚洲地区以中国为主的净出口持续扩大的格局。
利率市场化和我国商业银行利率风险的管理
利率市场化和我国商业银行利率风险的管理首先，利率市场化为商业银行带来了利率波动的风险。
在市场机制下，利率会根据供需关系而发生变动，这使得商业银行面临着利率上升或下降的风险。
当利率上升时，商业银行借贷成本增加，贷款的回报率下降，从而可能导致贷款违约风险的增加。
而利率下降则会导致商业银行的存款利率减少，从而直接影响到银行的利润和盈利能力。
其次，利率市场化增加了商业银行的利率建模和预测的难度。
在利率市场化的环境下，利率的变动不再是由政府主导，而是受市场供求关系的影响。
因此，商业银行需要根据市场情况来预测利率的变动，以便制定有效的风险管理策略。
但由于市场变量众多，预测利率变动的准确性较低，这为商业银行的风险管理带来了挑战。
另外，利率市场化也增加了商业银行的利率风险敞口。
利率风险敞口是指商业银行所面临的由于利率变动而导致的损失的潜在风险。
在利率市场化的环境下，由于利率波动的不确定性增加，商业银行的利率风险敞口也相应增加。
为了降低利率风险敞口，商业银行需要制定有效的风险管理策略，如利率对冲和利息率敞口监测等。
为了应对利率市场化带来的利率风险，我国商业银行可以采取以下一些管理措施。
首先，商业银行可以建立有效的利率风险管理框架，包括设置利率风险管理部门，制定明确的风险策略和流程，建立利率风险敞口监测和报告机制等。
其次，商业银行可以利用金融衍生品工具进行利率对冲，通过期货或利率互换等方式来降低利率风险。
这样可以通过平仓操作来抵消商业银行所持有的资产和负债的利率风险。
此外，商业银行还可以利用科技手段提升风险管理水平，如利用大数据和人工智能技术进行利率风险分析和建模，实现更加准确的风险预测和监测。
总之，随着利率市场化的推进，商业银行的利率风险管理变得更加重要和复杂。
商业银行需要建立有效的风险管理框架，并采取适当的风险管理措施，以降低利率风险对银行经营的影响。
利率市场化和我国商业银行利率风险的管理之间存在紧密的联系。
在利率市场化背景下，商业银行面临着更大的利率风险敞口，并需要采取适当的措施来管理这些风险。
浅谈人民币国际化对我国中小商业银行的影响及对策
林 源
摘 要 ：随着改革开放给 中国经济 带来的 巨大飞跃以及 中国市场 的对外 开放程度不断深入 ，人 民 币对于周边 国家乃至世界的影 响随着 中国国际地位的提升越 来越 大。本文分析 了人 民币国际化给我国中小商业银行 带来的机遇 以及人 民币汇率变动情 况下我 国 中小商 业银 行如 何 进 行 风 险 管 理 来 减 少 潜在 风 险 。 关 键 词 ：人 民 币 ； 国 家化 ； 中小 商 业银 行 人 民币 国际化进程的展开势必会对我 国的整体经济和金融产 生重大 影 响。作为金融市场主体的商业银行 ，同时也是货 币流通 的中介以及经 营货币 的主体 ，人 民币国际化必定会 对其造成极大 的影 响。而其 中，中 小商业银行 由于其资本规模小 、组织 架构不完善等先天原 因产 生的影响 尤 为突出，各 中小商业银行既面临考验 ，同时也 面对在更 大的市场 以及 竞争环境下产生 的机遇 。因此 ，本文将对人民币国际化对 我国中小商业 银行所带来 的风 险以及如何把握机遇走向国际化进行分析和论述 。 人 民币国际化给中小商业银行 业务上 带来的机遇 （ 一 ） 人 民 币 国际 化 将使 中 小 商 业银 行 利 差收 益 加 大 国内的大 型国有商业银行虽然业务种类 齐全 、业务 量大 ，但 由于受 国家政 策调控 ，往往在利率上缺乏浮动 ，且其业 务的灵 活性也收到政策 的制约 。于此相比，中小商业银行的利率具有更 大的浮动范 围，且能更 为灵活地调拨外 汇头 寸。因此 ，在 人 民币国际 化程度 不断 加深 的过程 中 ，中小商业 银行在 积极发展其 国际化经营的过程中 ，可 以低成本获 得 国际市 场的人 民币存款 ， 之后再以高收益率进行人民币国际投资或放 出国 际贷款，以此得到更大的利差空间。中小商业银行在人民币国际化的背景 下，如果能积极开展国际业务 ， 银行信用创造机制下所产生的乘数效应 ， 将 会使境外体系中初始的 人 民币存款和贷款产生的数倍的派生存款和贷款 ， 而 由此产生的派生利差收益又进一步扩大了存贷款之间的利差收益。 （ 二）人 民 币国际化有利 于中小商业银行 中间业务收入 的增加 在人民币国际化进程中 ，我国的中小商业银行可以通过开 拓国际结 算业务 、国际卡业务以及人民币基金托管业务等增加 中间业务 收入。特 别在拓展人民币国际结算业 务的过程 中，银行结算账户将会得 到大量人 民币 留存资金 ，这 比资金的合理运用将 同时增加银行收益并提 高银行整 体资金的流动性 。另一方面 ，人民币国际化高度发展后 ，境外 人民币证 券融资必将增多 ，我国中小商业银行在积极拓展海外业务 的过程中 ，在 承销发行人 民币证券的业务中将比国外的银行或金融机构更 为高效和低 成本 。此外 ，中小商业银行 也可利用其经 营的灵活性和 主动性 提供境 内 国际金融市场的人民币计价融资的经纪业务 。这些业务 的拓展 都将在一 定程度上加大我国 中小商业银行中间业务 的收入 。 二 、人 民币 汇 率 变 动 对 我 国 中 小 商 业银 行 汇 率风 险 管 理 的 挑 战 及 对 策 （ 一 ） 给 中 小银 行 资 本 充足 率 所 带 来 的影 响 银行 的资本充足率是从资本角度来衡量 商业银行抵御 由汇率波动所 带来风 险的水平 。中国的银行体系中资本 金由本 、外 币构成 ，其中外 币 所 占比例极高 。其 中国内外币资本金基本有三个构成部 分 ：一是 国家 以 外汇 储备注资形式 所形成的外汇 资本 金 ；二是通过境 外 Ｉ Ｐ Ｏ募集所得 ； 三是境外战略投资者通过认购部分股权所形成 的外币资本 金。７由于人 民币汇率 的上下波动 ，从而导致商业银行的外汇资本金 部分产生 了折算 风险。假如人 民币汇率大幅度上升 ，那么商业银行 的总资本金极有可能 有较 大的缩水 。而根据 巴塞尔协议的条约 ：商业银行 的资本总额 占所有 加权 风险资产 的比率应在 ８ ％ 以上 ，核心资本所 占风险资产 的 比率应在 ４ ％以上。从 ２ ０ ０ ９年底人民银行所公 开的资料来看 ，当时除四大 国有商 业银行 保持较 高资本充足率水平外 ，许多中小商业银行 资本充足率都 逼 近甚 至 低 于监 管红 线 。 （ 二 ）信 誉 损 失 和 不 良贷 款 率提 高所 产 生 的风 险 汇率 的波动还会 以对银行客户外汇收入造成折算风险的方 式，从 而 间接使银行 的盈利 能力 以及资产质量受到影响。汇率的波动会加大从 事 跨国贸易客户营运账 户的折算风险 ，使其在营业账户上的资金 随汇 率变 化而起伏 ，由此对客 户的偿还能力产生影响 ，最终增加了银行 的风 险敞 口。根 据以往 国际上 的经验 ，如果本国货币与外币之间有 比较大 的利 率 差异 ，很多企业会更 多选 择借取 银行外 汇贷款来 填 补其 本币融 资 的需 求 ，这往往存 在极大 的货 币错配风险 。如果另一些企业选择大量从银 行
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题目：汇率变动对我国商业银行的阻碍及应对策略院系经济学院
专业证券期货
班级 07940122
学生姓名熊俊
学号 0794012215
导师姓名刘宏
导师职称教授
2011年5月23日
诚信保证
本人通过自己的签名保证，我的论文是独立完成的，无他人代笔，所有从出版物中引用（包括图表等）均注明了出处；除了注明的文献之外，没有使用其他文献。
签名：
日期：2011年5月23日
【摘要】
随着中国经济不断地融入全球经济，我国与其它国家之间的经济交往不管从广度依旧深度都在不断地加深，汇率问题随之就变得越来越重要。
商业银行作为重要的市场主体在那个过程中不可幸免的暴露在汇率风险之中。
随着我国外汇体制改革的不断深入,人民币汇率浮动的不确定性日益凸显,我国商业银行在各种因素阻碍下,将面临专门多过去未曾遇到的新问题、新矛盾,将处于一个错综复杂,变幻莫测的经营环境中,其治理和抗风险能力存在着前所未有的压力和挑战。
因此，商业银行当前必须提高对汇率风险的治理能力，才能保持其经营的稳定性并使其健康的进展。
本文通过实证研究和规范研究相结合的方法，在研究国内外汇率制度相关理论及我国汇率制度改革具体实践的基础上，首先分析了我国商业银行的外汇业务现状，然后分析了汇率变动给我国商业银行资本金、资产负债、银行业务、金融创新等其他方面带来的阻碍，接着从四个方面阐述了商业银行应对汇率风险的手
段，然后介绍了商业银行汇率风险的衡量方法并进行了实证分析，最后，有针对性地提出我国商业银行的应对措施，包括加强对汇率变动的预测、积极引进精通外汇业务和外汇风险治理领域的人才、正确操纵币种结构、期限结构、外汇资产负债结构、加强金融衍生产品的创新等十条建议。
关键词：汇率风险；商业银行；风险治理
【Abstract】
As China's economy continues to integrate into the global economy, China and other countries in terms of economic exchanges between the breadth and depth are constantly deepened along with the exchange rate becomes increasingly important. Commercial banks as an important market players in this process inevitably exposed to exchange rate risk. With the continuous deepening of China's foreign exchange system reform, the RMB exchange rate floating uncertainty has become increasingly prominent in China's commercial banks under the influence of various factors, will face many new issues not previously encountered, the new conflict, in a complex, changing unpredictable business environment, its management and the existence of anti-risk ability to unprecedented pressures and challenges. Therefore, commercial banks need to improve
on the current exchange rate risk management capabilities, in order to maintain the stability of their business and make it a healthy development.
This empirical research and normative research through a combination of methods, theories of foreign exchange rate system and the concrete practice of China's exchange rate system reform on the basis of the first commercial bank in China's foreign exchange business situation, and then analyzes the exchange rate changes to the Commercial Bank capital, assets and liabilities, banking, financial innovation and other aspects of the impact, and then from the four aspects of the commercial banks the means to respond to exchange rate risk, and then introduces the commercial bank exchange rate risk measure, and an empirical analysis Finally, puts forward the response of commercial banks, including the strengthening of the exchange rate forecasts, and actively introduce proficient in foreign exchange business and foreign exchange risk management personnel, proper control of the currency structure, the term structure, foreign exchange assets and liabilities structure Strengthen the innovation of financial derivatives ten recommendations.
Key words：Exchange rate risk；Commercial banks；Risk
management
目录5
1、2、
一、引言
汇率是以一国货币表示的另一国货币的价格。
汇率作为价格体系的一个重要组成部分,它的变动阻碍着一国进出口商品的相
对价格,进而阻碍着该国的对外贸易，从而对该国的总体经济产生重要阻碍。
而银行系统作为一国国民经济的中枢，汇率的波动必定会对其产生深刻的阻碍。
能够确信的是，汇率较大幅度的波动会严峻地损害银行体系，并延长对汇率的高估或低估。
近年来，人民币升值压力巨大，国际热钞票大量涌入国内金融和房地产市场，资本流入带来的汇率升值可能损害借款者和持有国外净资产头寸的银行，但它也能带来较低的利率水平并在一定程度上使银行持有国外净负债而改善银行的经营状况。
2005 年 7 月 21 日后，伴随着人民币汇率形成机制实行新的安排，汇率的波动幅度扩大，变动频率加快，对商业银行的风险治理，资产负债配置以及业务进展等都有较大的阻碍。
同时，汇率改革给商业银行带来更多的产品，工具和更大的市场空间，使其能够利用结汇、远期保值及海外直接投资等方式来加强汇率风险治理。
截至2010年末，我国的外汇储备差不多突破了28473 亿美元，持有如此巨大的外汇储备量有其相当的治理风险，因为，从2005 年以来，人民币对美元持续走强的趋势一直没变，从最初的8.11RMB/USD 到最近的6.5702RMB/USD，那么相应的外汇储备缩水的风险以及程度就可见一斑了。
此外，由于我国目前的汇率制度还没有完全的放开，对人民币汇率的波动幅度依旧限制在每日
0.5%的范围以内，那么当市场上的人民币汇率一旦触及到那个边缘时，中央银行还有义务对外汇市场进行直接干预，以确保短时期内的汇率波动幅度不能过大。
就实际来看，由于人民币对美元长期的升值状态以及对人民币升值的预期，那么专门显然，更多的情况下，央行的操作是向市场中投放人民币以减缓人民币对美元的升值速度。
这必定会对央行的资产负债表结构产生重大的阻碍。
关于商业银行来讲，人民币汇率的波动会阻碍到商业银行的资产和负债，同时还会阻碍到其所开展的业务。
二、我国商业银行外汇业务现状
近年来，我国商业银行在外汇业务的市场营销、产品推广、技术改造、风险操纵等方面采取了积极有效措施，业务规模不断扩大，经营效益明显提高。
但由于传统的业务定位，加上同业竞争日趋激烈，其外汇业务仍然存在着客户基础薄弱、资源丰富地区的外汇业务普及程度低、外汇资产份额小、业务整合能力较差等问题。
（一）外汇业务市场形势分析
随着我国对外开放水平的不断提高，境内同业纷纷调整经营格局，整合经营资源，致力于开发国际国内两个市场、营销境内境外两类客户、经营本币外币两种资产，加快并突出进展外汇及国际业务，外汇业务市场竞争日趋激烈。
几年来，外汇业务尽管仍然要紧集中在国有独资商业银行，但股份制银行和外资银行的外汇业务却增长迅速，呈现明显分流态势。
外资银行已被同意向国内企业提供各种人民币服务。
中行作为较早的外汇业务专业银。