创业板与主板招股说明书区别

（三）第1-4节之区别
• 1、创业板招股说明书要求在封面增加创业板投资风险提 示。 • 2、扉页声明删除了 “投资者若对本招股说明书及其摘要 存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师 或其他专业顾问。”的表述。
• 3、创业板招股说明书要求在概览扼要披露其核心竞争优 势，列示核心竞争优势的具体表现。 • 4、创业板招股说明书要求在“第三节、本次发行概况” 中披露“发行人的基本情况，类似于上市公司年报的要求 ，披露刊登发行公告的日期。 • 5、创业板招股说明书格式准则 对风险因素披露的要求更 为详细，具体可划分为十二类风险（主板为七类），要求 披露相关风险因素对发行人报告期内的影响。
一、
准备创业板申请材料的主要依据
二、创业板申请文件与主板首发申请文件的 区别 三、创业板招股说明书与主板首发招股说明 的区别
四、创业板发行保荐书与主板发行保荐书的 区别
五、 创业板其他申请文件与主板其他申请 文件的区别
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• 1、创业板招股说明书与主板招股说明书均依据《内容与 格式准则第27号-发行保荐书与发行保荐工作报告》的要 求制作。 • 2、主板发行保荐书需逐项说明本次证券发行是否符合《 首次公开发行股票并上市管理办法》规定的发行条件 。 • 3、创业板招股说明书需逐项说明本次证券发行是否符合 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的规 定。
（十一）其他区别
• 1、主板招股说明书要示在”其他重要事项“中披露信息披露和投资 者关系的负责部门、负责人、电话号码等，创业板招股说明书将该部 分内容提前至概览处。 • 2、主板招股说明书要求披露500万以上的重要合同，创业板招股说明 书对重要合同的金额标准无明确规定， • 3、创业板招股说明书要求披露”控股股东、实际控制人最近三年内 是否存在重大违法行为，如不存在，应作声明“。 • 4、附件中新增 • “发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高 级管理人员的确认意见； • 发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见；” • 等两个文件。
（九）募集资金运用之区别
• 1、创业板招股说明书新增了披露募集资金专户存储安排 的规定 • 2、创业板招股说明书关于使用募集资金用于提升服务能 力等项目的披露内容： “募集资金用于提升服务能力、拓展市场营销、改进技术 或管理、改造生产或服务流程或设施、扩充人力资源以及 其他围绕主营业务而提升核心竞争力的，发行人应披露募 集资金的具体投资安排，说明对发行人未来经营成果的影 响。” • 3、明确募集资金可以用于偿还债务，需披露“偿债的总 体安排及对发行人财务状况、偿债能力和财务费用的具体 影响。”“
创业板申请文件注意事项
安信证券股份有限公司
Essence Securities Co., Ltd.
二○○九年八月
一、 准备创业板申请材料的主要依据
二、 创业板申请文件与主板首发申请文件 的区别 三、 创业板招股说明书与主板首发招股说 明的区别 四、 创业板发行保荐书与主板发行保荐书 的区别 五、 创业板其他申请文件与主板其他申请 文件的区别
（四）第五节之区别
• 1、创业板招股说明书不要求披露发行人的股本演变情况 及验资情况； • 2、创业板招股说明书需披露“最近一年发行人新增股东 的持股数量及变化情况、取得股份的时间、价格和定价依 据。及新进入股东的有关信息”； • 3、创业板招股说明书删除了“关于内部职工股披露事项 ”的规定； •
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准备创业板申请文件的主要依据
主板 内容与格式准则第9号-首次 公开发行股票并上市申请文 件 内容与格式准则第1号-招股 说明书 创业板 内容与格式准则第29号-首 次公开发行股票并在创业板 上市申请文件 内容与格式准则第28号-创 业板公司招股说明书
首次公开发行股票并上市管 首次公开发行股票并在创业 理办法 板上市管理暂行办法
（四）市场容量与公司的竞争地位
一、准备创业板申请材料的主要依据 二、创业板申请文件与主板首发申请文件的 区别 三、创业板招股说明书与主板首发招股说明 的区别
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四、创业板发行保荐书与主板发行保荐书的 区别
五、创业板其他申请文件与主板其他申请文 件的区别
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• 1、主板申请文件之《公司章程（草案》需依据上海证券交易所或深 圳证券交易所的《股票上市规则》拟订，创业板申请文件之《公司章 程（草案）》需依据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》拟订。 • 2、主板申请文件之《法律意见书》需逐项说明是否符合《首次公开 发行股票并上市》所规定的发行条件；创业板申请文件之《法律意见 书》需逐项说明是否符合《首次公开发行股票并在创业板上市暂行办 法》规定的发行条件。 • 3、在创业板招股说明书中披露关联交易决策权限及公司治理等方面 的内容应按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定披露。 具体差主要体现在股东大会、董事会决议权限划分，关联交易决策权 限划分，其他重要事项标准划分等。 • 4、董事会、股东大会决议应按《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》修订《关联交易决策制度》、《信息披露制度》、《募集资金存 储制度》等与上市有关的内部管理制度。 • 5、对于转板企业来说，董事会及股东大会应就申报在创业板上市重 新决议。
（六）第七节之区别
• 创业板招股说明书未要求披露披露”发行人拟采取的减少 关联交易的措施 “。
（七）第8-9节之区别
• 1、创业板招股说明书中的其他核心人员的范畴要宽于” 核心技术人员“。 • 2、创业板招股说明书要求重点披露审计委员会的人员构 成、议事规则及运行情况。 • 3、创业板招股说明书要求披露以下安排： • ”第六十九条 发行人应披露对外投资、担保事项的政策 及制度安排，说明决策权限及程序等规定，并说明最近三 年的执行情况。 • 第七十条 发行人应披露投资者权益保护的情况，说明在 保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与 重大决策和选择管理者等权利方面采取的措施。“
（八）财务会计及管理层分析之区别
• 1、创业板招股说明书格式准则未对运行不满三年的公司的财务信息 做出明确规定； • 2、创业板招股说明书格式准则对税务事项披露做出了明确规定； • 3、创业板招股说明书明确要求披露”存货、应收款项的具体信息， 如类别，账面价值、减值准备、主要债务人、信用期、增减变动及构 成情况等； • 4、新增披露“最近一期末递延所得税资产和递延所得税负债的金额 和确认递延所得税资产的依据，分析说明报告期内递延所得税资产和 递延所得税负债的变动情况及原因”的规定； • 5、创业板招股说明书关于盈利能力分析中新增了“发行人应按税种 分项披露最近三年及一期公司缴纳的税额，说明所得税费用（收益） 与会计利润的关系”。 • 6、关于现金流量披露的实质内容无具体变化 • 7、主板中关于会计政策差异、期后事项的披露分散在第十节与第十 一节中，创业板招股说明书对此进行了综合汇总，集中披露。
（十）业务规划之区别
• 1、主板招股说明书仅要求披露发行当年及未来两年的发 展规划，创业板招股说明要求披露三年规划； • 2、创业板招股说明书披露业务规划时强调披露增强成长 性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势 等方面的措 施，要求结合募集资金运用披露未来发展情况； • 3、创业板招股说明书要求发行人声明”在上市后通过定 期报告持续公告规划实施和目标实现的情况“等方面的信 息。
谢
谢！
安信证券股份有限公司
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其他
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其他
一、
准备创业板申请材料的主要依据
二、创业板申请文件与主板首发申请文件的 区别 三、创业板招股说明书与主板首发招股说明 的区别 四、 创业板发行保荐书与主板发行保荐书 的区别 五、 创业板其他申请文件与主板其他申请 文件的区别
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（一）排版区别
1、原主板招股说明书之“第十节、财务会计信息，第十一节 、管理层讨论与分析，第十四节、股利分配政策”等三节合 并为“第十节、财务会计信息与管理层分析”； 2、原主板招股说明书之“第八节、 董事、监事、高级管理 人员与核心技术人员”调整为“董事、监事、高级管理人员 与核心技术人员”； 3、原主板招股说明书之“第十二节、业务发展目标”调整为 “第十二节、未来发展与规划”并置于“募集资金运用”之 前； 4、原主板招股说明书之“第十六节、董事、监事、高级管理 人员及有关中介机构声明 ”调整为“第十四节 有关声明” 。 5、原主板招股说明书之“第十七节、备查文件 ”调整为“ 第十五节 附件”。
（五）第六节之区别
• 1、创业板招股说明书关于业务模式的披露中除供、产、销以外新增 了披露盈利模式的规定，发行人的业务及其模式具有创新性的，应披 露其独特性、创新性以及持续创新机制。 • 2、披露所拥有的主要资产时新增了“设备大修或技术改造的周期、 计划实施安排及对公司经营的影响”,”其他对发行人经营发生作用的 资源要素“的规定。 • 3、主板招股说明书仅需披露主要技术所处阶段，创业板招股说明书 需披露核心技术的来源、水平及所处阶段，需明确是否为原始创新、 集成创新或引进消化吸收再创新的情况，以及核心技术产品收入占营 业收入的比例。 • 4、创业板招股说明书新增了”核心技术人员、研发人员占员工总数 的比例，所取得的专业资质及重要科研成果和获得的奖项，披露最近 两年核心技术人员的主要变动情况及对发行人的影响“等披露内容。 • 5、创业板招股说明书格式准则删除了”发行人名称冠有“高科技” 或“科技”字样的，应说明冠以此名的依据。“等方面的规定。
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二、主板申请文件与创业板申请文件的区别（一）
主板申请文件
招股说明书摘要
创业板申请文件
发行人控股股东、实际控 制人对招股说明书的确认 意见 发行保荐书（附成长性专 项意见） 发行人关于公司设立以来 股本演变情况的说明及其 董事、监事、高级管理人 员的确认意见
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二、主板申请文件与创业板申请文件的区别（二）
深圳证券交易所、上海证券 深圳证券交易所《创业板股 交易所《股票上市规则》 票上市规则》 其他 其他
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一、
准备创业板申请材料的主要依据
二、创业板申请文件与主板首发申请文件的 区别 三、 创业板招股说明书与主板首发招股说 明的区别 四、 创业板发行保荐书与主板发行保荐书 的区别 五、 创业板其他申请文件与主板其他申请 文件的区别
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（二）总则之区别
• 1、创业板招股说明书要求新增创业板投资风险提示： • “本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险 。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投 资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。” • 2、主板招股说明书准则第七条规定”发行人公开发行股票的申请经 中国证监会核准后，发生应予披露事项的，应向中国证监会书面说明 情况，并经中国证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要。必要时 发行人公开发行股票的申请应重新经过中国证监会核准。“创业板招 股说明书删除了”必要时发行人公开发行股票的申请应重新经过中国 证监会核准“的规定。 • 3、创业板招股说明书删除了一般要求中删除了关于外文译本、印刷 纸张的要求，在重大事项提示强调了需关注风险因素 。 • 4、对提示性公司做出了较详细的规定
续上表
主板申请文件 创业板申请文件
发行人全体董事对发行申 请文件真实性、准确性和 完整性的承诺书
发行人全体董事、监事、 高级管理人员对发行申请 文件真实性、准确性和完 整性的承诺书 发行人律师关于发行人董 事、监事、高级管理人员 、发行人控股股东和实际 控制人在相关文件上签名 盖章的真实性的鉴证意见