第六章 基金的募集、交易与登记
私募投资基金服务业务管理办法
私募投资基金服务业务管理办法（试行）2017-03—01第一章总则第一条【立法依据】为促进私募投资基金（以下简称私募基金）行业健康发展，规范私募基金服务业务，保护投资者及相关当事人合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等有关规定，制定本办法。
第二条【适用范围】私募基金管理人委托私募基金服务机构(以下简称服务机构），为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用本办法.服务机构开展私募基金服务业务及私募基金管理人、私募基金托管人就其参与私募基金服务业务的环节适用本办法.私募基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会（以下简称协会）完成登记并已成为协会会员的服务机构提供私募基金服务业务.私募基金管理人委托服务机构从事私募基金募集、投资顾问等业务的相关规定,由协会另行规定。
第三条【服务机构权利义务】服务机构及其从业人员从事私募基金服务业务，应当遵循有关法律法规和行业规范，依照服务协议、操作备忘录或各方认可的其他法律文本的约定,诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守，防止利益冲突，保护私募基金财产和投资者财产安全，维护投资者合法权益。
服务机构不得将已承诺的私募基金服务业务转包或变相转包。
第四条【财产独立】私募基金服务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于服务机构的自有财产.服务机构破产或者清算时,私募基金服务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产。
第五条【管理人权利义务】私募基金管理人委托服务机构开展业务,应当制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定业务委托实施规划，确定与其经营水平相适宜的委托服务范围.私募基金管理人委托服务机构开展服务前，应当对服务机构开展尽职调查,了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况；并与服务机构签订书面服务协议,明确双方的权利义务及违约责任。
私募基金管理人应当对服务机构的运营能力和服务水平进行持续关注和定期评估。
私募投资基金募集行为管理办法
私募投资基金募集行为管理办法私募投资基金募集行为管理办法为了规范私募投资基金(以下简称私募基金)的募集行为，促进私募投资基金行业健康发展，保护投资者及相关当事人的合法权益，制定了私募投资基金募集行为管理办法，下面是办法的详细内容，欢迎大家阅读。
私募投资基金募集行为管理办法第一章总则第一条[制定依据]为了规范私募投资基金(以下简称私募基金)的募集行为，促进私募投资基金行业健康发展，保护投资者及相关当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)等法律法规的规定，制定本办法。
第二条[适用范围]私募基金管理人、在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构(以下统称募集机构)及其从业人员以非公开方式向投资者募集资金的行为适用本办法。
在中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)办理私募基金管理人登记的机构，在中国证监会注册取得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构(以下简称基金销售机构)可以从事私募基金的募集活动，其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。
本办法所称募集行为包含推介私募基金，发售基金份额(权益)，办理基金份额(权益)认/申购(认缴)、赎回(退出)等活动。
第三条[基金业务外包服务机构]基金业务外包服务机构就其参与私募基金募集业务的环节适用本办法。
本办法所称的基金业务外包服务机构包括为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构，为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。
前述基金业务外包服务机构应当遵守《基金业务外包服务指引》的相关规定。
第四条[从业人员]从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格，应当遵守法律、行政法规和中国基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范，应当参加后续执业培训。
第五条[行业自律]中国基金业协会依照法律法规、中国证监会相关规定及中国基金业协会自律规则，对私募基金募集活动实施自律管理。
基金的募集交易与登记_真题-无答案
基金的募集、交易与登记(总分51.5,考试时间90分钟)一、单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
1. 根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过( )个月。
A. 1B. 2C. 3D. 62. 2008年4月8日，某基金管理人收到验资报告，则该基金管理人应于( )之前，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金合同生效公告。
A. 2008年4月13日B. 2008年4月18日C. 2008年4月23日D. 2008年4月28日3. 某投资者申购某开放式基金，成功申购4000份，申购当日基金单位净值为1.2500元。
申购采用后端收费模式，后端申购费率标准为：不足一年申购费率为1.80%，满一年不足两年申购费率为1.60%，满两年不足三年申购费率为1.00%，满三年不足五年申购费率为0.50%，五年及以上申购费事为0.00%。
三年零六个月后该基金单位净值为1.5000元，此时投资者将4000份该基金全部赎回(赎回费率为0.50%)，则该投资者可以赎回的金额为( )元。
A. 5975B. 5945C. 5970D. 59404. 买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为( )，并且基金单笔最大数量应低于( )份。
A. 1000份或其整数倍；100万B. 100份或其整数倍；1000万C. 100份或其整数倍；100万D. 1000份或其整数倍；1000万5. 在具体实践中，基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。
我国( )一般不收取认购费。
A. 股票基金B. 债券基金C. 混合基金D. 货币市场基金6. 封闭式基金的基金份额，由( )申请上市交易。
A. 基金托管人B. 投资人C. 基金管理人D. 中国证监会7. 下列关于开立基金账户买卖封闭式基金的说法，不正确的是( )。
A. 投资者买卖封闭式基金必须开立资金账户B. 已开设证券账户的投资者不能再重复开设基金账户C. 基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易D. 每个投资者凭个人身份证可以开设2个基金账户8. 下列关于交易型开放式指数基金(ETF)申购和赎回的说法，不正确的是( )。
06.【题库】《金融市场基础知识》第六章
第六章证券投资基金第一节证券投资基基金概述1、[选择题]( )被称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。
指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
A. 主动型基金B. 被动型基金C. 债券基金D. 货币市场基金正确答案：B被动型基金通常被称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。
指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
2、[选择题]下列关于私募基金的说法，错误的是（）。
A.投资金额要求较高B.可以进行公开的发售和宣传C.风险较高D.运作灵活参考答案：B图文解析：私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。
投资金额要求高，风险较大，在运作上具有较大灵活性，所受到的限制和约束也较少。
故选B。
3、[选择题]货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在( )年以内。
A. 1B. 2C. 3D. 5正确答案：A货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。
4、[组合型选择题]特殊类型基金包括（）。
Ⅰ.QDII基金Ⅱ.上市开放式基金Ⅲ.分级基金Ⅳ.保本基金A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D图文解析：特殊类型的基金包括ETF（交易型开放式指数基金）、LOF（上市开放式基金）、保本基金、分级基金、QDII基金（合格境内机构投资者）。
5、[组合型选择题]下列选项中属于证券投资基金的称谓的有（）。
Ⅰ.共同基金Ⅱ.证券投资信托基金Ⅲ.单位信托基金Ⅳ.天使基金A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B图文解析：证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
金融市场基础知识第六章-证券投资基金
第二节 证券投资基金概述
考点1 我国证券投资基金的运作关系
基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专 业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各种参与主体实施全面监管。 从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场 营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、 基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。
(4)基金份额的交易价格计算标准不同。
(5)基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次;开方式基金一般在每个交 易日连续公布。
(6)交易费用不同。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时
考点5 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金( LOF)的区别
第三节基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金 的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。
考点2 开放式基金认购费用与认购份额的计算
根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公
考点2 基金与股票债券的区别
区别 所反映的经济关系不同 所筹集资金的投向不同
投资收益与风险水平不同
具体内容 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而 基金反映的则是信托关系 股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域， 而基金是间接人投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等 金融工具 通常情况下，股票价格的波动性较大,是一种高风险高收益的 投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动 性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的 投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来 说由于基金可以投资于众多金融工具或产品,能有效分散风 险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种
第六章(4)(第一讲)
基金的价格是指买卖基金的价格。由于封闭式基 金和开放式基金的交易方式不同，因此它们的价格表 现形式也不同。
第五节 衍生金融工具投资
一、衍生金融工具概述
衍生金融工具是从传统金融工具中派生出来的新型金融工具，是一 种金融合约，提供与信用有关的损失保险。
二、衍生金融工具的种类
1．实物商品期货 2．股指期货 3．股票期权
n×（1＋Xyn）n
T
Xn
n＝（ 1 1＋y）n
D＝
T n＝1
n×
Xn （1＋y）n
T
Xn
n＝（ 1 1＋y）n
第四节 基 金 投 资
一、基金的种类
（一）从基金的管理类型上看，可分为契约型封闭式 基 金和契约型开放式基金 （二）从基金的主要投资方向上看，可分为股票型基金、 债券型基金以及混合型基金
2．保值投资
保值投资行为多见于工商企业等拥有足够财力的 大投资者，即投资者的目的是为了使自己的现金在相 对安全的前提下实现增值。
二、证券投资的种类
1．股票 2．债券 3．基金 4．衍生金融工具
三、证券投资的方法
证券投资作为资产投资的一种，衡量其投资风险和收 益的方法与其他资产基本相同。
第二节 股 票 投 资
第四节 基金投资 一、基金的种类 二、利益相关者的权利与义务 三、基金的发行与交易 四、基金的价格
第五节 衍生金融工具投资 一、衍生金融工具概述 二、衍生金融工具的种类 三、期权（权证）交易原理
思考与练习
第一节 证券投资概述
一、证券投资的目的
1．投机投资
投机投资是中小投资者尤其是个人投资者的常见 投资行为。
第六章 证 券 投 资
《基金法律法规、职业道德与业务规范考试大纲(2020年度修订)》
基金从业资格全国统一考试大纲——基金法律法规、职业道德与业务规范（2020年度修订）一、总体目标基金从业人员应遵循《证券投资基金法》、国务院证券监督管理机构以及基金行业协会出台的各类法律法规、自律规则和职业道德，并掌握基本业务规范。
为提升基金从业人员合法合规意识，提高职业道德与执业规范水平，特设《基金法律法规、职业道德与业务规范》科目。
二、能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。
三、考试内容与能力要求考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，在工作中掌握或运用下列相关的法律法规、职业道德标准和业务规范，坚守职业价值观、遵循职业道德、坚持职业态度。
其他参考法规及自律规则：1、《中华人民共和国信托法》（2001国家主席令第50号）；2、《中华人民共和国证券投资基金法》（2015国家主席令第71号）；3、《证券期货市场诚信监督管理办法》（中国证监会令第139号）；4、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（中国证监会令第145号）；5、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（中国证监会令第166号）；6、《证券投资基金托管业务管理办法》（中国证监会令第172号）；7、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（中国证监会令第175号）；8、关于印发《全国法院民商事审判工作会议纪要》的通知（法[2019]254号）；9、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（中基协发[2014]1号）；10、《私募投资基金信息披露管理办法》（中基协字[2016]21号）；11、《私募投资基金管理人内部控制指引》（中基协字[2016]23号）；（中基协字[2017]21号）；《私募投资基金服务业务管理办法》12、13、《基金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》（中基协字[2020]30号）。
证券从业资格考试-基金的募集、交易与登记试卷
证券从业资格考试-基金的募集、交易与登记试卷1、基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的( )以上的要求。
A.60%B.80%C.50%D.70%2、封闭式基金的募集一般要经过申请,核准,( ),基金合同生效四个步骤。
A.发售B.核准C.批准D.发行3、基金管理人应当在基金份额发售的( )日前公布招募说明书,基金合同及其他有关文件。
A.2B.6C.1D.34、国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。
A.2B.6C.1D.35、与普通的开放式基金不同，ETF份额( )。
A.只能以现金认购B.只能以证券认购C.既可以用现金认购，也可以用证券认购D.既不能用现金认购，也不能用证券认购6、基金募集期限届满，封闭式基金份额持有人人数应达到不少于( )人的要求。
A.200B.以上都不是C.100D.3007、某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则以下计算正确的是( )。
A.净认购金额为9884.42元B.认购份额为9881.42份C.认购费用为120元D.认购费用为118.58元8、基金管理人自收到验资报告之日起( )日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。
A.7B.15C.3D.109、《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的( )。
A.2%B.5%C.1%D.3%10、场外认购的基金份额注册登记在( )的开放式基金注册登记系统。
A.证券业协会B.中央银行C.中国证监会D.中国结算公司11、普通的开放式基金发售方式主要有( )。
A.金额认购B.网下发售C.网上发售D.证券认购12、与( )类似，分级基金的认购包括场外认购和场内认购两种方式。
A.LOFB.保本基金C.ETFD.QDI2基金13、LOF份额的认购分( )两种方式。
基金的募集、交易与登记
基金的募集、交易与登记基金的募集是证券投资基金投资的起点，基金的交易与申购和赎回为基金投资提供了流动性，份额的注册登记则在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用。
运作方式不同的基金在募集、交易、申购和赎回等环节上也存在较大的差异。
第一节基金的募集与认购一、基金的募集程序一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个个步骤。
（一）基金募集申请申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。
（二）基金募集申请的核准>中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
（三）基金份额的发售基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。
基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
（四）基金的合同生效1.基金募集期限届满，封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上；基金份额持有人人数达到200 人以上；开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
基金管理人应当自募集期限届满之日起10 日内聘请法定验资机构验资。
自收到验资报告之日起10 日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。
证监会收到验资报告和备案申请之日起3个工作日内以书面确认；确认之日起，备案手续办理完毕，基金合同生效。
基金收到确认文件次日，发布基金合同生效公告。
2.基金募集失败，基金管理人应承担责任：（1）固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；（2）在基金募集期限届满后30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
二、基金的认购在基金募集期内购买基金份额的行为——基金的认购（一）开放式基金的认购1.开放式基金的认购步骤通过基金管理人、管理人委托的商业银行、证券公司办理。
认购开放式基金通常分为开户、认购、确认三个步骤。
（1）账户的开立基金账户和资金账户的开立。
中华人民共和国证券投资基金法（2015年修正）
中华人民共和国证券投资基金法（2015年修正）文章属性•【制定机关】全国人大常委会•【公布日期】2015.04.24•【文号】中华人民共和国主席令第二十三号•【施行日期】2015.04.24•【效力等级】法律•【时效性】现行有效•【主题分类】证券,金融债券正文中华人民共和国证券投资基金法（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订根据2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《关于修改〈中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修正）目录第一章总则第二章基金管理人第三章基金托管人第四章基金的运作方式和组织第五章基金的公开募集第六章公开募集基金的基金份额的交易、申购与赎回第七章公开募集基金的投资与信息披露第八章公开募集基金的基金合同的变更、终止与基金财产清算第九章公开募集基金的基金份额持有人权利行使第十章非公开募集基金第十一章基金服务机构第十二章基金行业协会第十三章监督管理第十四章法律责任第十五章附则第一章总则第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和资本市场的健康发展，制定本法。
第二条在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。
第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。
基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。
通过公开募集方式设立的基金（以下简称公开募集基金）的基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险，通过非公开募集方式设立的基金（以下简称非公开募集基金）的收益分配和风险承担由基金合同约定。
第6章 基金的募集、交易与登记
第6章基金的募集、交易与登记1.封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为（）份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。
A.1B.10C.100D.1000答案:C2.下列关于股票基金、债券基金的申购和赎回原则，说法不正确的是( )。
A. 采取未知价交易原则B. 采取份额赎回原则C. 金额赎回原则D. 金额申购原则答案:C3.中国证监会将基金产品注册程序分为简易程序和普通程序，其中( )暂不实行简易程序。
A. 常规股票基金B. 混合基金C. 分级基金D. 理财基金答案:C4.由（）向深圳证券交易所提交LOF上市交易申请。
A.基金注册登记机构B.基金托管人C.基金管理人D.基金销售机构答案:C5.上市开放式基金的申报价格最小变动单位为（）元人民币。
A.0.1B.0.01C.0.001D.0.0001答案:C6.LOF基金份额赎回申报单位为（）。
A.1元人民币B.10元人民币C.1份基金份额D.10份基金份额答案:C7.下列关于开放式基金份额冻结的说法不正确的是()。
A. 基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻B. 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻C. 被冻结的基金份额不再产生权益D. 基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态答案:C8.下列关于开放式基金申购费用的说法正确的是()。
A. 投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的0.5%B. 基金销售机构通过互联网. 电话. 移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠C. 对于持有期低于5年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。
D. 基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准答案:B9.ETF基金份额折算由（）办理。
第六章 证券投资基金的运作(一) 《证券投资基金》PPT课件
▪ 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基 金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的 比例或者基金合同约定的投资比例的,基金管理人应当 在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外 。
6.1.3 投资限制
▪ 货币市场基金应当投资于以下金融工具: ▪ ①现金; ▪ ②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券
▪ 中国证监会另行规定的其他特殊基金品种可不受上述 比例的限制。
6.1.3 投资限制
▪ 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管 人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关 系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者 从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标 和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲 突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公 平合理价格执行。
▪ ⑥基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十； ▪ ⑦违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例
等约定； ▪ ⑧中国证监会规定禁止的其他情形。
6.1.3 投资限制
▪ 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品 种可以不受上述第①项、第②项规定的比例限制。
▪ 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当 根据风险管理的原则，并制定严格的授权管理制度和 投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍 生品种的具体比例，应当符合中国证监会的有关规定。
6.1.3 投资限制
▪ 一般来说，基金的投资对象为股票、债券等有 价证券，基金不得从事实业投资。
▪ 具体来说，基金的投资对象及投资行为要受到 所在国相关法律法规的限制以及基金契约的规 定。
6.1.3 投资限制
证券投资基金(SAC)讲义
公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法 律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立 上更为简单易行。二者之间的区别主要表现在法律形式的不同， 并无优劣之分。
7-134
100% Contribution Breeds Professionalism
8-134
100% Contribution Breeds Professionalism
第四节 证券投资基金的运作方式
二、封闭式基金与开放式基金的主要区别
1、期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放
式基金一般是无期限的。我国 《 证券投资基金法 》 规定，封闭 式基金的存续期应在 5 年以上，封闭式基金期右。
证券投资基金(SAC) 讲义
讲师： 金程教育培训师
日期： 地点： ■上海 □北京 □深圳□广州
目录
第一章 证券投资基金概述 第二章 证券投资基金的类型 第三章 基金的募集、交易与登记 第四章 基金管理人 第五章 基金托管人 第六章 基金的市场营销 第七章 基金的估值、费用与会计核算 第八章 基金利润分配与税收 第九章 基金的信息披露 第十章 基金监管 第十一章 证券组合管理理论 第十二章 资产配置管理 第十三章 股票投资组合管理 第十四章 债券投资组合管理 第十五章 基金绩效衡量与评价
基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利 主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通 常由基金法律来规范 。
➢ 二、公司型基金 。公司型基金在法律上是具有独立法人地
位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金 投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担 有限责任，分享投资收益。公司型基金公司设有董事会，代表 投资者的利益行使职权。虽然公司型基金在形式上类似于一般 股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司 作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产。
基金的募集交易与登记
开放式基金旳基金协议生效
▪ 基金募集期限届满，募集旳基金份额总额符合<< 证券投资基金法>>第44条旳要求，并具有日下列 条件旳，基金管理人应该按照要求办理验资和基 金备案手续：
➢ 基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币
➢ 基金份额持有人旳人数不少于200人
▪ 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金本 案材料之日起3个工作日内予以书面确认；自中 国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完 毕，基金协议生效。基金管理人应该在收到中国 证监会确认文件旳次日予以公告。
➢ 主要涉及继承、司法强制执行等方式
▪ 转托管
➢ 基金持有人能够办理其基金份额在不同销售机构旳转 托管手续
▪ 基金份额旳冻结
➢ 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求旳基 金帐户或基金份额旳冻结与解冻
➢ 权益一并冻结
ETF份额5旳E出T售F旳募集与交易
认购方式
认购 渠道
场内认购：经过基金管理人指定旳基金出售代 理机构，使用证券交易所旳交易网络系统进行 场外认购：经过基金管理人或其指定旳出售代 理机构进行
▪ 申购基金一样能够分为前端收费模式与后端收 费模式
收费模式与申购份额、赎回金额 旳拟定
收费模式与申购费率
▪ 前端收费模式下，申购费率以净申购金额 为基础计算
净申购金额
申购金额 1 申购费率
申购费用 净申购金额申购费率
申购份额
净申购金额 申购当日基金单位净值
收费模式与申购份额、赎回金额 旳拟定
▪ 封闭式基金募集期限届满，基金份额总额 到达核准规模旳80%以上而且基金份额持 有人人数到达200人以上，基金管理人应该 自募集期限届满之日起10日内聘任法定验 资机构验资
证券从业资格-基金的募集、交易与登记(四)
基金的募集、交易与登记(四)(总分：25.50，做题时间：90分钟)一、{{B}}单选题{{/B}}(总题数：20，分数：10.00)1.基金管理人应当在封闭式基金份额发售的{{U}} {{/U}}日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
∙ A.1∙ B.2∙ C.3∙ D.6（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：2.发生巨额赎回并部分延期支付时，{{U}} {{/U}}应向中国证监会备案，并向指定的信息披露媒体公告，并说明相关的处理方法。
∙ A.基金托管人∙ B.基金份额持有人∙ C.基金监管人∙ D.基金管理人（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：3.目前，深、沪交易所对封闭式基金的交易实行价格涨跌幅限制，除上市首日外，涨跌幅比例为{{U}} {{/U}}。
∙ A.3%∙ B.5%∙ C.8%∙ D.10%（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：4.基金单笔最大数量应当低于{{U}} {{/U}}万份。
∙ A.10∙ B.100∙ C.1000∙ D.10000（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：5.ETF基金申报价格最小变动单位为{{U}} {{/U}}元。
∙ A.0.0001∙ B.0.001∙ C.0.01∙ D.0.1（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：6.封闭式基金的交易原则是{{U}} {{/U}}。
∙ A.份额优先∙ B.价格优先、时间优先∙ C.时间优先、价格优先∙ D.大宗交易优先（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 封闭式基金的交易遵从价格优先、时间优先的原则。
价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。
先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。
7.LOF基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过{{U}} {{/U}}个月。
基金的募集、交易与登记
客户服务
提供优质的客户服务，及时解答投资者的问 题和解决投资者的疑虑。
03
基金的交易
交易平台与工具
证券交易平台
01
提供基金交易服务，支持多种基金产品的买卖，包括股票型、
债券型、混合型等。
第三方基金销售平台
02
如天天基金、好买基金等，提供丰富的基金产品选择，操作简
便，适合个人投资者。
银行与证券公司
某基金公司在募集资金时未能充分揭示风险，导致投资者对产品的认知不足，最终引发了大规模的赎回和亏损。
案例二
某基金公司的交易平台存在技术故障和安全漏洞，导致投资者无法及时交易或资金被盗，严重影响了公司的声誉 和投资者信心。
案例总结与启示
成功的基金公司通常具备市场调研、 产品设计、品牌影响力、渠道优势等 方面的优势，能够有效地吸引和留住 投资者。
03
除了提供基金交易服务外，还提供投资咨询、资产配置等服务，
满足投资者多方面需求。
交易规则与流程
开户与入金
投资者需在交易平台开设证券账户，并税、过户费等，具体费用标 准根据交易平台和基金类型而定。
交易时间
通常为周一至周五的9:30-11:30和13:0015:00，具体时间可能因平台而异。
基金的募集、交易与登记
• 引言 • 基金的募集 • 基金的交易 • 基金的登记 • 案例分析 • 结论
01
引言
主题简介
基金的募集、交易与登记是基金运作 的重要环节，涉及到基金的设立、运 作和终止等过程。
本文将介绍基金的募集、交易与登记 的基本概念、流程和注意事项，帮助 读者更好地了解这一领域。
成交原则
遵循价格优先、时间优先的原则，即较高买 入价和较低卖出价优先成交。
基金从业科目一：基金法律法规 复习要点
基金法规复习第一章金融市场、资产管理与投资资金1.金融市场1）交易性质分类：发行市场，一级市场流通市场，二级市场2）交割期限分类：现货市场，协议达成后2个交易日内进行交割期货市场，协议成交和标的交割是分离的3）交易工作的期限分类：货币市场，1年内短期资金的融通，短期金融市场（同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场）资本市场，1年以上有价证券为交易工具A.狭义资本市场/有价证券市场：中长期债券市场、股票市场B.广义资本市场：中长期债券市场、股票市场、中长期存贷款市场4）交易标的物分类：衍生工具市场：包含远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等，衍生金融工具在金融交易中有套期保值、防范风险的作用黄金市场：外汇市场：各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动总和证券市场：股票、债券、基金等有价证券的发行和转让流通票据市场：货币市场的主要组成部分，按照交易方式可划分为票据承兑市场和贴现市场通过对上市或挂牌套件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等做出差异化安排，实现了资本市场交易产品的风险纵向分层。
2.资产管理业务从公司层面来看，美国资产管理机构包括：银行、保险、专业资产管理公司资产管理业务主要涉及信托关系或委托代理关系；在SEC注册的投资公司包括共同基金、封闭式基金、单位投资信托基金、交易式开放指数基金。
3.投资基金1）资金募集方式分类：公募基金、私募基金2）法律形式分类：契约型、公司型、有限合伙型3）运作方式分类：开放式、封闭式4）投资对象分类：传统投资基金：证券投资基金（股票、债券、货币、衍生工具）另类投资基金：A私募股权投资基金PEB风险投资基金VCC对冲基金：高风险高收益，广泛投资于金融衍生产品D不动产投资基金E其他另类投资基金：投资于传统股票、债券之外的金融和实物资产第二章证券投资基金概述1.证券投资资金的运作从基金管理人的角度看，分为：基金的市场营销、基金的投资管理、基金的后台管理基金的募集基金的投资管理基金资产的托管基金份额的登记交易基金的估值和会计核算基金的信息披露3.基金的参与主体A基金当事人B基金市场服务机构C基金监管机构和自律组织基金监管机构：中国证监会基金自律组织：基金管理人、基金托管人、基金市场服务机构4.封闭式基金有网上发售和网下发售两种形式5.我国证券投资基金业的发展历程1）萌芽和早起发展时期1985-19971992年11月，经深圳市人民银行批准，设立了当时国内最大的封闭式基金——天骥基金中国人民银行总行批准设立了国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金2）试点发展阶段1998-20021998年基金开元、基金金泰，拉开了中国证券投资基金试点的序幕2001年第一支开放式基金——华安创新2002年10月首家中外合资基金管理公司——国联安基金批准筹建2002年12月首家中外合资基金管理公司——招商基金成立开业基金成为加入wto的先锋3）行业快速发展阶段2003-20072004年6月1日中华人民共和国证券投资基金法出台4）创新探索阶段2008-20145）防范风险和规范发展阶段2015-至今第三章证券投资基金的类型2.避险策略基金前身为保本基金，本质是混合基金3.交易型开放式指数基金ETF（完全复制/抽样复制、被动投资、指数基金）1）ETF特点独特的实物申购、赎回机制实行一级市场和二级市场并存交易制度，可以套利交易一级市场要求份额50W以上，交易所交易2）ETFvsLOF（上市开放式基金）在二级市场净值报价中，ETF每15s提供一个价格，LOF一天提供一次或者几次3）ETF联接基金，属于FOF低于90%投资于一只ETF依附于主基金，不参与ETF套利4.QDI：境内公司境内资金投资境外证券，禁止购买不动产、房地产抵押按揭、贵金属或代表贵金属的凭证、实物商品、临时现金借入低于10%；QFII:境外公司境外资金投资境内证券第四章资金的监管1.基金监管的原则1）保障投资人利益的原则2）适度监管原则：四位一体3）高效监管原则4）依法监管原则5）审慎监管原则：结构性的早期干预和解决方案6）公开公平公正监管原则2.中国基金业协会的组成1）普通会员2）联席会员3）观察会员4）特别会员：证券交易所、登记结算机构等3.证监会对基金机构的监管1）公募基金的管理公司要求：A注册资本不低于1亿元，且为实缴货币资本B最近3年没有违法记录C主要股东；持股最高且不低于25%（组织股东资产不低于2亿元，个人不低于3000万元且10年从业经验）D15人以上取得基金从业资格2）基金管理人要求A取得基金从业资格、证监会或其他机构组织的证券投资法律知识考试B3年以上证券投资管理经验C3年内没有相关行政处罚4.公募基金基金销售支付机构：证监会备案基金份额登记机构、基金估值核算机构：注册管理基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构：备案管理5.对公募基金的监管（中国证监会）6.对私募基金的监管（基金业协会）第五章基金职业道德1.职业道德特征：特殊性、规范性、继承性、具体性2.公募基金的销售，不可以采取直销代办模式3.诚实守信：不得欺诈客户、不得操纵市场、不得从事内幕交易、不得进行不正当交易第六章基金的募集、交易与登记1.基金的募集1）基金的募集程序：申请、注册、发售、基金合同生效常规基金产品，简易程序注册，注册审查时间不超过20个工作日其他产品（分级基金、FOF）,普通程序注册，注册审查时间不超过6个月2）发起式基金认购基金超过1000万元，持续不少于3年，合同生效3年后，若基金资产少于2亿元，合同自动终止2.基金的认购3.基金的交易、申购和赎回1）封闭式基金交易账户：A沪深证券账户B沪深基金账户C资金账户交易规则：价格优先时间优先；价格涨跌幅限制，10%二级市场交易份额和股份交割上在T+0日，资金交割上在T+1日2）开放式基金一般情况，投资者申购基金成功后，登记机构会在丁+1日办理增加权益的登记手续投资者T+2日起有权赎回该部分的基金份额赎回费用：B对不收取销售服务费的（C类份额）一般股票型和混合基金:持有小于30日，收取不低于0.5%，赎回费全额计入基金财产4.ETF上市交易和申购赎回1）交易规则A实行价格涨跌幅限制，10%，上市首日开始实行B上市首日开盘参考价为前一工作日基金份额净值C买入申报数量为100份整数倍（我国上50万或100万份）D最小变动单位为0.001元2）申购赎回程序T日登记结算机构办理基金份额和组合证券的清算交收、现金替代等的清算T+1日办理现金替代等的交收、现金差额的清算T+2日办理现金差额的交收，并将结果发给管理人、托管人和参与券商3）申购赎回原则A场外：金额申购、份额赎回场内：份额申购、份额赎回B场外：申购赎回对价均为现金场内：申购赎回对价包括组合证券、现金差额、现金替代以及其他对价C申请提交后不得撤销4）现金替代相关内容可以现金替代：申购必须现金替代：申购赎回禁止现金替代：申购赎回5.LOF交易程序投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日到账，赎回资金至少T+2日到账6.QDII交易流程T+2日对申请的有效性进行确认T+3日投资者可以到销售网点柜台等查询申请的确认情况7.基金份额的登记流程我国境内基金申购款一般能在T+2ri到达基金的银行存款账户赎回款一般在T+3日从基金的银行存款账户划出第七章基金的信息披露1.基金信息披露的原则规范性、易得性、易解性3.基金运作信息披露的文件有：基金净值公告、基金定期公告、基金上市交易公告4.基金合同投资者缴纳基金份额认购款，合同成立公募基金成立：基金合同生效公告当日5.QDII净值在估值日后1-2个工作日披露信息披露要求同开放式基金6.ETF每日开市前披露当日的申购清单和赎回清单，交易时间内几十揭示基金份额参考净值IOPV当日发布的申购赎回清单，当日不得修改交易日的基金份额净值（境内次日、跨境次2个工作日）披露，也将通过证券交易所的行情发布系统于次1交易日揭示（跨境次2个工作日）第八章基金客户和销售机构1.基金销售机构在进行市场细分时的原则：识别原则、易入原则、可测原则、成长原则、利润原则2.基金销售机构的准入条件1）具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行2）财务状况良好、运作规范稳定3）有安全、高效的办理基金发售、申购赎回等业务的技术设施，符合银监会要求；技术系统与基金管理人、中国证券登记结算公司联网测试，符合国家标准4）完善的资金清算流程5）有与基金业务相适应的工作场所6）投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系7）完善业务流程8）防洗钱内部控制制度3.基金市场营销的特殊性专业性、规范性、持续性、适用性、服务性第九章基金销售行为规范及信息管理1.宣传推介材料的禁止性规定在缺乏足够证据支持下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”“尽享牛市”等易使得投资忽视风险的表述不得使用“预购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述不得使用“净值归一”等误导表述2.基金销售适用性的知道原则投资者利益优先原则全面性原则：贯穿各个业务环节客观性原则及时性原则有效性原则差异性原则3.基金产品风险评价至少应答依据以下4个因素1）招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例2）基金的历史规模和持仓比例3）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度4）基金成立以来有无违规行为发生4.普通投资者和专业投资者1）普通投资者2）专业投资者A金融监管机构批准设立的金融机构B上述机构面向投资者发行的理财产品C社会保障金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金、境外合格投资者、人民币合格境外机构投资者D法人/组织：最近1年净资产不低于2000万元，最近1年末金融资产不低于1000万元，具有2年以上的投资经历E自然人：金融资产不低于500万元/3年个人年均收入不低于50万元，2年以上的投资近亿/2年以上的金融相关工作经历/上述机构的高级管理人员、获得认证的注册会计师和律师5.普通投资者转为专业投资者（金融机构有权自主决定是否同意其转化）法人/组织：最近1年净资产不低于1000万元/最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上的投资经历自然人：金融资产不低于300万元/3年个人年均收入不低于30万元，1年以上的投资近亿/2年以上的金融相关工作经历第十章基金客户服务1.基金客户档案管理客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存15年，交易记录自交易记账当年计起至少保存15年客户档案数据，应逐日备份并异地妥善存放，对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存15年第十一章基金管理人公司治理和风险管理2.股东和股东会3.监事和监事会监事会向股东会负责1）监督、检查公司的财务情况2）监督懂事、总经理执行职务时是否存在违法违规行为等4.董事和董事会董事会成员由股东会决定，董事会是对股东负责的决策机构。
政府出资产业投资基金管理暂行办法
政府出资产业投资基金管理暂行办法第一章总则第一条为促进国民经济持续健康发展，优化政府投资方式，发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持领域和产业，根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发[2016]53号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）等法律法规和有关文件精神，制定本办法。
第二条本办法所称政府出资产业投资基金，是指有政府出资，主要投资于非公开交易企业股权的股权投资基金和创业投资基金。
第三条政府出资资金来源包括财政预算内投资、中央和地方各类专项建设基金及其它财政性资金。
第四条政府出资产业投资基金可以采用公司制、合伙制、契约制等组织形式。
第五条政府出资产业投资基金由基金管理人管理基金资产，由基金托管人托管基金资产。
第六条政府出资产业投资基金应坚持市场化运作、专业化管理原则，政府出资人不得参与基金日常管理事务。
第七条政府出资产业投资基金可以综合运用参股基金、联合投资、融资担保、政府出资适当让利等多种方式，充分发挥基金在贯彻产业政策、引导民间投资、稳定经济增长等方面的作用。
第八条国家发展改革委会同地方发展改革部门对政府出资产业投资基金业务活动实施事中事后管理，负责推动政府出资产业投资基金行业信用体系建设，定期发布行业发展报告，维护有利于行业持续健康发展的良好市场秩序。
第二章政府出资产业投资基金的募集和登记管理第九条政府向产业投资基金出资，可以采取全部由政府出资、与社会资本共同出资或向符合条件的已有产业投资基金投资等形式。
第十条政府出资产业投资基金社会资金部分应当采取私募方式募集，募集行为应符合相关法律法规及国家有关部门规定。
第十一条除政府外的其他基金投资者为具备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者。
证券投资基金管理暂行办法
证券投资基金管理暂行办法Updated by Jack on December 25,2020 at 10:00 am证券投资基金管理暂行办法（１９９７年１１月５日国务院批准１９９７年１１月１４日证委发〔１９９７〕８１号）第一章总则第一条为了加强对证券投资基金的管理，保护基金当事人的合法权益，促进证券市场的健康、稳定发展，制定本办法。
第二条本办法所称证券投资基金（以下简称基金）是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
第三条基金资产独立于基金托管人和基金管理人的资产。
第四条在中国境内从事基金活动及与该活动相关的自然人、法人和其他组织，应当遵守本办法。
第二章基金的设立、募集与交易第五条基金的设立，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）审查批准。
第六条基金发起人可以申请设立开放式基金，也可以申请设立封闭式基金。
第七条申请设立基金，应当具备下列条件：（一）主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司、基金管理公司；（二）每个发起人的实收资本不少于３亿元，主要发起人有３年以上从事证券投资经验、连续盈利的记录，但是基金管理公司除外；（三）发起人、基金托管人、基金管理人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范；（四）基金托管人、基金管理人有符合要求的营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施；（五）中国证监会规定的其他条件。
申请设立开放式基金，还必须在人才和技术设施上能够保证每周至少一次向投资者公布基金资产净值和申购、赎回价格。
第八条基金发起人申请设立基金，应当向中国证监会提交下列文件：（一）申请报告；（二）发起人名单及协议；（三）基金契约和托管协议；（四）招募说明书；（五）证券公司、信托投资公司作为发起人的，经会计师事务所审计的发起人最近３年的财务报告；（六）律师事务所出具的法律意见书；（七）募集方案；（八）中国证监会要求提交的其他文件。
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第六章基金的募集、交易与登记课后测试单选题1. 申请公开募集开放式基金，拟募集的基金需具备的条件不包括（）。
√A 基金的投资管理、销售、登记和估值制度健全B 符合中国证券业协会关于基金品种的规定C 招募说明书真实、准确、完整地披露投资者做出投资决策所需的重要信息D 有明确、合法的投资方向正确答案： B2. 投资者一般认购ETF份额的方式包括（）。
Ⅰ．场内现金认购Ⅱ．场外现金认购Ⅲ．证券认购√A Ⅱ、ⅢB Ⅰ、ⅡC Ⅰ、ⅢD Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案： D3. 某投资者通过互联网基金代销平台看到某基金10月24日单位净值为1.020元，且10月25日为开放日，遂投资1万元申购该基金，该基金招募说明列明申购费率1.5%，互联网基金代销平台为促进销售，四折申购，开放日单位净值为1.025元，则可得到的基金份额是（）。
√A 9789.24B 9659.04C 9611.92D 9697.91正确答案： D4. 基金出现巨额赎回情形时，以下表述正确的是（）。
√A 基金管理人可以根据当时资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回B 基金管理人应及时联系基金托管人，根据当时资产组合状况，共同决定接受全额赎回或部分延期赎回，并上报中国证监会备案C 基金管理人应及时联系基金托管人，根据当时资产组合状况，上报中国证监会及当地监管机构，由监管机构决定接受全额赎回或部分延期赎回D 基金销售机构可以根据当时基金销售状况决定接受全额赎回或部分延期赎回的申请正确答案： A5. 关于我国基金份额注册登记确认时间，如果T日是申购或赎回申请日，以下描述正确的是（）。
×A 对于不同基金品种，份额登记时间都是一样的，一般情况下都是T＋2日B 对于不同基金品种，份额登记时间都是一样的，一般情况下都是T＋1日C 对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常是T＋1日，QDII基金是T＋2日D 对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般情况下都是T＋2日，QDII基金是T＋1日正确答案： C6. 对于基金募集的注册，简易程序的注册审查时间原则上不超过______，普通程序的注册审查时间不超过______。
（）√A 20个工作日；3个月B 20个工作日；6个月C 20日；6个月D 30日；3个月正确答案： B7. 关于开放式基金认购，以下表述正确的是（）。
√A 申购份额通常在T＋2日之内确认，认购份额要在基金合同生效时确认B 投资者进行认购时，需拥有沪、深证券账户C 投资者在募集期内，只能认购一次基金份额D 已经正式受理但还没有经销售机构确认的认购申请可以撤销正确答案： A8. 关于发起式基金的成立及存续条件，以下说法正确的是（）。
√A 基金份额持有人可少于200人B 发起式基金合同生效三年后，若基金资产净值低于2亿元人民币的，基金合同自动终止C 发起式基金合同生效三年后，若持有人数量低于200人的，基金合同自动终止D 发起资金不得少于3000万元人民币正确答案： B9. 以下关于基金前后端收费的说法，错误的是（）。
×A 前端收费是在基金份额申购时收取B 对于持有期低于3年的投资人，基金管理人可以免收其后端申购费用C 后端收费是在赎回时从赎回金额中扣除D 基金同时设置前后端收费的，前端收费的最高档位申购费率应低于对应的后端收费的最高档申购费率正确答案： B10. 某开放式基金的基金总份额为1亿元，下列情形中未构成巨额赎回的是（）。
√A 赎回700万份，申购100万份，通过基金转换转出1500万份，转入1000万份B 赎回2000万份，申购1500万份，通过基金转换转出1300万份，转入700万份C 赎回1000万份，申购100万份，通过基金转换转出800万份，转入900万份D 赎回1500万份，申购1300万份，通过基金转换转出1800万份，转入900万份正确答案： C11. 关于开放式基金的申购和赎回，以下表述正确的是（）。
√A 投资人递交申购申请，申购成立B 基金份额登记机构收到申购款项，申购生效C 投资人交付申购款项，申购成立D 投资人交付申购款项，申购生效正确答案： C12. 关于LOF和ETF的区别，以下表述错误的是（）。
√A ETF的申购和赎回通过交易所进行，LOF的申购和赎回可以通过销售机构和交易所进行B 在二级市场的净值报价频率上，ETF通常比LOF高C ETF通常采用完全被动式管理方式；LOF可以是被动管理型基金也可以是主动管理型基金D ETF的申购和赎回是基金份额与现金的对价；LOF的申购和赎回与投资者交换的是基金份额与一篮子股票正确答案： D13. 关于ETF，以下表述错误的是（）。
×A ETF申购交易是银行根据份额参考净值确认份额B ETF基金合同生效后，基金管理人可向证券交易所申请上市C ETF基金场内交易涨跌幅比例为10%D 基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单正确答案： A14. 关于开放式基金份额的转换，以下表述错误的是（）。
√A 投资者可以将其持有的基金份额转换为另一基金管理人的另一基金份额B 基金份额转换不需要先赎回已持有的基金份额C 基金份额转换的效率通常高于先赎回再申购基金份额D 基金份额转换费用由基金份额持有人承担正确答案： A15. 开放式基金注册登记业务主要内容是对基金份额持有人的（）进行确认登记。
√A 持有基金份额及其变动情况B 持有基金金额C 申购基金行为D 申购基金金额正确答案： A16. 投资者的申购赎回信息由销售机构总额汇总后，传送给（）。
√A 基金托管人B 注册登记机构C 证券交易所D 中央结算公司正确答案： B17. 关于基金认购与基金申购的区别，以下表述正确的是（）。
√A 认购份额有封闭期，申购份额确认当日可以赎回B 认购通常是按未知价申请，申购通常按确定价可以赎回C 认购费一般高于申购费D 认购份额要在基金合同生效时确认，申购份额通常在T＋2日内确认正确答案： D18. 以下关于封闭式基金的陈述，错误的是（）。
√A 价格与净值同比例下降时，折价率也下降B 折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系C 市场价格低于份额净值时，为折价交易D 市场价格高于份额净值时，为溢价交易正确答案： A19. 以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的表述中不正确的是（）。
√A 基金管理人可以根据基金份额持有人基金份额的期限适用不同的赎回费率标准B 赎回费不得归入基金财产C 场内赎回为固定赎回费率D 前端收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人申购金额分段设置申购费率正确答案： B20. 在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。
√A T＋2B T＋7C T＋1D T＋0正确答案： C21. 以下关于开放式基金的描述，正确的是（）。
√A 开放式基金的非交易过户，是将基金份额从投资者的一个基金账户转移到其名下的另一个基金账户B 由于需要收取一定转换费用，开放式基金份额转换的综合费用较高C 基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管D 开放式基金的非交易过户只适用于个人投资者，机构投资者不能进行非交易过户正确答案： C22. ETF建仓期通常不超过（）。
√A 2个月B 1个月C 3个月D 4个月正确答案： C23. 买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金0.25%，按沪、深交易新公布的收费标准，该交易佣金应为（）。
√A 0元B 5元C 0.75元D 10元正确答案： B24. 场外募集的LOF基金份额注册登记在（）。
√A 基金托管人的注册登记系统B 中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统C 基金管理人的注册登记系统D 中央国债登记结算公司的注册登记系统正确答案： B25. ETF的场内申购对价不包括（）。
√A 现金替代B 现金差额C 组合证券D 组合外证券正确答案： D26. 基金募集申请过程中，（）不是基金管理人向中国证监会提交的设立基金的申请注册文本。
√A 基金募集申请报告B 基金合同草案C 基金托管协议草案D 招募说明书草案正确答案： A27. 基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行基金份额的发售。
√A 1.0B 2.0C 3.0D 6.0正确答案： D28. 如果基金募集期限届满后不能成立，基金管理人要在（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
√A 7.0B 10.0C 15.0D 30.0正确答案： D29. 根据中国证监会的有关规定，基金认购费将以（）为基础收取。
√A 净认购金额B 认购份额C 认购金额D 净认购份额正确答案： A30. 下列关于开放式基金认购的表述不正确的是（）。
√A 投资者认购时，需要提前在注册登记机构开立基金账户B 申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准C 开放式基金的认购采取数量认购的方式D 一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销正确答案： C31. 下列关于封闭式基金认购特点的表述错误的是（）。
√A 封闭式基金按1.00元募集B 基金管理人应当在基金份额发售的5日前公布招募说明书C 认购申请一经受理就不能撤单D 投资人以“份额”为单位提交认购申请正确答案： B32. 下列说法中，不正确的是（）。
√A 基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小B QDII基金份额只能用人民币认购C 目前我国分开募集的分级基金仅限于债券型分级基金D 分级基金份额募集期间可以通过基金管理人及其销售机构的营业网点进行场外认购正确答案： B33. 我国基金交易的佣金不得高于成交金额的______，起点为______元。
（）×A 0.1%，3B 0.3%，3C 0.1%，5D 0.5%，5正确答案： D34. 收取销售服务费的，基金管理人要对持续持有期少于30日的投资人收取不低于（）的赎回费。
√A 0.0050B 0.01C 0.015D 0.02正确答案： A35. 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人T日申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益。
√A T＋2B TC T＋3D T＋1正确答案： D36. ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。
√A 7位B 6位C 5位D 8位正确答案： D37. 关于ETF份额的申购与赎回，下列表述错误的是（）。
√A 申请提交后不得撤销B 投资者提交赎回申请时需持有足够的基金份额余额和现金C 办理申购、赎回的开放日为证券交易所的交易日D 场内申购和赎回采用金额申购、份额赎回方式正确答案： D38. 处于下列哪个情形时，LOF份额不得办理跨系统转托管？（）√A 分红派息前R－2日至R日（R日为权益登记日）的LOF份额B 分红派息前R－5日至R－3日（R日为权益登记日）的LOF份额C 未处于冻结状态的LOF份额D 未处于质押状态的LOF份额正确答案： A39. 下列关于QDII基金的申购和赎回的表述，错误的是（）。