金融基础知识重点第一章金融市场体系
金融市场体系
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体而形成的交易机制及其关系的总和。
广义：金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类(一)按交易标的物划分（最常见）：1．货币市场等。
(1)同业拆借市场最早出现于美国。
因法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场：在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
(3)银行间债券市场上回购业务可分为：质押式回购、买断式回购、开放式回购。
(4)货币市场基金(MMF)：投资于货币市场短期有价证券(平均期限120天)的一种基金。
2．资本市场3．金融衍生品市场：以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品)4．世界上最主要的黄金市场：(二)按交易对象是否新发行划分：发行市场和流通市场。
(1)发行市场，也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。
(2)流通市场，也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
可场内交易，也可场外交易。
场内交易，又称证券交易所交易或集中交易。
场外交易，又称柜台交易、店头交易，包括：柜台、第三市场、第四市场。
(三)根据融资方式划分：直接融资市场和间接融资市场。
(四)按地域范围划分：国际金融市场和国内金融市场。
(1)国际金融市场是指从事各种国际金融业务活动的场所，涉及居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
(2)国内金融市场指本国居民之间发生金融关系的场所，一般只涉及本国货币，既包括全国性的以本币计值的金融交易，也包括地方性的。
(五)按经营场所划分：有形金融市场和无形金融市场。
(六)(七)(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分：(1)原生金融市场是指交易原生金融工具的市场，如：股票、债券、基金等市场。
金融市场基础知识-第一章-金融市场体系
金融市场基础知识-第一章-金融市场体系金融市场基础知识第一章金融市场体系金融市场体系是现代经济的核心组成部分，它对于资源的有效配置、经济的增长以及社会的稳定发展都起着至关重要的作用。
理解金融市场体系，就像是掌握了经济运行的密码，能够让我们更好地洞察经济的走势，做出明智的决策。
首先，让我们来搞清楚什么是金融市场。
简单来说，金融市场就是资金融通的场所，是资金提供者和资金需求者进行交易的平台。
它就像是一个巨大的资金交换中心，各方参与者在这里买卖金融资产，实现资金的流动和配置。
金融市场体系涵盖了多个方面，其中货币市场是重要的一部分。
货币市场主要是短期资金的融通市场，交易的金融工具期限通常在一年以内。
比如说，商业票据、短期国债、回购协议等。
这些工具为企业和金融机构提供了短期的资金周转渠道，满足了它们在日常经营中的流动性需求。
资本市场则与货币市场相对，是长期资金的融通市场。
它包括股票市场和债券市场。
股票市场为企业提供了股权融资的途径，投资者通过购买股票成为企业的股东，分享企业的成长收益和承担风险。
债券市场则让企业和政府能够通过发行债券来筹集长期资金，债券持有者按照约定获得利息并在到期时收回本金。
在金融市场体系中，还有外汇市场。
随着全球化的发展，外汇市场的重要性日益凸显。
它是不同国家货币进行兑换和交易的场所，汇率的波动会对国际贸易、投资和经济增长产生重要影响。
金融衍生品市场也是不容忽视的一部分。
金融衍生品是基于基础金融资产衍生出来的金融工具，如期货、期权、互换等。
它们的出现为投资者提供了风险管理的工具，但同时也增加了市场的复杂性和风险。
金融市场体系的参与者众多，包括个人投资者、企业、金融机构、政府等。
个人投资者通过购买金融资产来实现资产的增值和保值；企业通过金融市场融资来支持业务发展；金融机构在市场中充当中介，促进资金的流动和配置；政府则通过金融市场进行宏观调控，实现经济的稳定增长和政策目标。
金融市场的功能是多方面的。
金融市场基础知识考点
第1章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场，其发达与否是一国经济金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
金融市场包含以下三层含义：（1）金融市场是进行金融工具交易的场所。
这个场所有时是有形的，如证券交易所；有时则是无形的，很多交易就是通过电信网络构成的看不见的市场进行的。
（2）金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程。
（3）金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
它说明了如何通过这些资产的定价过程在市场的各个参与者之间合理地分配风险和收益。
二、金融市场的功能（一）积累功能金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。
在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。
金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性；二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。
（二）配置功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。
（1）资源配置。
金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，这样，通过金融市场的作用，有限的资源就能够得到合理的利用。
（2）财富再分配。
财富是各经济单位持有的全部资产的总价值。
政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富，在金融市场上的金融资产价格发生波动时，其财富的持有数量也会发生变化，一部分人的财富量随金融资产价格的升高而增加，另一部分人则由于其持有的金融资产价格下跌而减少。
这样，社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配。
金融市场基础知识一版PPT课件
2、交易价格的一致性——货币资金的价格是对利润的分配，在平均利润率的作用下趋于一致；
3、交易场所的非固定性——有形或无形；
4、交易的自由竞争性——交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件；
5、非物质化——份额的变动；
6、借贷活动的集中性——主要是借贷关系，体现资金所有权和使用权相分离的原则；
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10考点5 金融市场的功能（掌握）
10/4/2023
考点1 我国金融市场的演变历史（了解）
1949~1977年的金融市场
1978~1984年改革开放初期的金融市场
1985~1993年的金融市场
1994~2000年的金融市场
加入世界贸易组织后的金融市场
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21 考点2 我国金融市场的发展现状（了解）
10/4/2023
中央银行
1
金融监管机构 银监会、保险证券监督委
中国证监会为国务院直属正部级事业单位，成立于1992年，依照法律、法规和国务院授 权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行；垂直 领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的 领导班子和领导成员；
简称“中国保监会”成立于1998年11月18日，是国务院直属正部级实业单位
5）调整再贴现率；6）选择性信用管制；
7）直接信用管制； 8）常备借贷便利
稳定物价
货币政策的最终目标
充分就业
促进经济增长 平衡国际收支
. 30
. 10/4/2023
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31 货币政策的中介目标和操作目标 项目
. 10/4/2023
内容
操作目标
特点是中央银行容易对它进行控制，但它与最终目标的因果关系不大稳定 通常采用的操作目标主要有短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。
总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点（1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
（2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。
（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
（4）金融市场是一个自由竞争市场。
（5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
（7）现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
01.【题库】《金融市场基础知识》第一章
金融市场基础知识题库第一章金融市场体系第一节金融市场概述1 [单选题] 我国现阶段采取的融资方式是（）。
A.直接融资为主，间接融资为辅B.完全直接融资C.直接融资与间接融资同等地位D.间接融资为主，直接融资为辅正确答案：D我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。
2 [单选题]金融市场以（）为交易对象。
A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产正确答案：C金融市场以金融资产为交易对象。
3 [单选题]政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式是（）。
A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.民间借贷正确答案：B债券市场融资是指政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。
4 [单选题]下列属于直接融资的特点的是（）。
Ⅰ直接性与分散性Ⅱ信誉差异性较大Ⅲ部分不可逆性Ⅳ融资的主动权掌握在金融中介手中A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A“融资的主动权掌握在金融中介手中”是间接融资的特点。
5 [单选题]所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（）。
A.资本市场B.货币市场C.债务市场D.权益市场正确答案：B货币市场是指以期限为1年以内（含1年）的金融资产为交易标的物的短期资金融通市场。
6 [单选题]按交易程序，金融市场可以分为（）。
Ⅰ一级市场Ⅱ二级市场Ⅲ原生市场Ⅳ衍生市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B按交易程序，金融市场可以分为发行市场和流通市场。
发行市场也称一级市场、初级市场。
流通市场也称二级市场、次级市场。
7 [单选题]下列企业融资方式中，属于间接融资的有（）。
Ⅰ发行股票Ⅱ银行贷款Ⅲ发行债券Ⅳ从国际金融机构借款A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
金融市场基础知识 第一章
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类：1.按交易标的物划分：（最常见）○1货币市场：主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金（短期金融市场或短期资金市场）○2资本市场：1股票市场：包括交易所市场和场外交易市场。
（长期金融市场或长期资金市场）2债券市场3投资基金：利益共享、风险共担的集合投资制度。
○3外汇市场○4金融衍生品市场：指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品（货币、债券、股票等）的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换、远期等。
○5保险市场：指保险商品交换关系的总和。
○6黄金市场：指专门经营黄金买卖的金融市场。
主要在伦敦、苏黎世、纽约、香港等地。
同业拆借市场：（同业拆放市场）指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
票据市场：汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
回购市场：指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务。
货币市场基金：简称MMF，指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。
2.按交易对象是否新发行划分：○1发行市场：也称一级市场、初级市场。
○2流通市场：也称二级市场、次级市场。
可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。
3.根据融资方式划分：○1直接融资市场：亦称直接金融，指没有中介机构介入的资金融通方式。
○2间接融资市场：亦称间接金融。
4.按地域范围划分：○1国际金融市场：此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
○2国内金融市场：仅限于有居民身份的法人和自然人参加，一般只涉及本国货币。
5.按经营场所划分；○1有形金融资产：指有固定场所和操作措施的金融市场。
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场得概念金融市场就是指以金融资产为交易对象、以金融资产得供给方与需求方为交易主体形成得交易机制及其关系得总与。
总而言之,金融市场就是实现货币借贷与资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动得市场。
比较完善得定义就是：金融市场就是交易金融资产并确定金融资产价格得一种机制。
二、金融市场分类按交易标得物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其她投资市场按交易对象就是否新发行划分金融市场分为发行市场与流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场与间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场与国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场与无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场与金融期货市场按交易对象得交割方式划分金融市场为即期交易市场与远期交易市场按交易对象就是否依赖于其她金融工具划分金融市场分为原生金融市场与衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场与议价市场三、影响金融市场得主要因素1经济因素2法律因素３市场因素4技术因素四、金融市场得特点(1) 金融市场以货币资金与其她货币金融工具为交易对象。
(2) 金融市场具有价格得一致性,利率得在市场机制作用下趋向一致.（3) 金融市场可以就是有形市场，也可以就是无形市场,且金融交易活动在有形与无形得交易平台集中进行。
（４）金融市场就是一个自由竞争市场。
(5) 金融市场得非物质化。
（6) 金融市场交易之间不就是单纯得买卖关系,更主要得就是借贷关系，体现了资金所有权与使用权相分离得原则。
（７) 现代金融市场就是信息市场。
五、金融市场得功能金融市场得积累功能就是指金融市场能够引导众多分散得小额资金,汇聚成可以投入社会再生产得资金集合功能金融市场得配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配与风险再分配金融市场得调节功能就是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济得“晴雨表”与“气象台'，就是公认得国民经济信号系统。
金融基础知识教材
金融基础知识金融基础知识重点第一章金融市场体系（第一节全球金融体系）一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类(一)按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。
按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
1．货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。
(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
(3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。
(4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。
2．资本市场资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。
资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
(1)股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。
【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)
第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。
现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（1）直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
（2）分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
（3）融资的信誉有较大的差异性。
不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。
（4）部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
（5）融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。
金融市场基础知识课件(第一章1)
金融市场法规与政策
01
法律法规
如《证券法》、《银行法》、《保险法》等，为金融市场的运作提供基
本的法律保障和规范。
02
监管政策
监管机构根据市场情况和发展需要，制定相应的政策，如货币政策、资
本市场政策等，引导金融市场的发展方向。
03
国际规则
随着金融市场的全球化发展，国际组织和各国政府也制定了一系列国际
资本市场的主要工具
股票
债券
代表公司所有权的一种证券，股东享有公 司权益并承担相应风险。
代表债权债务关系的一种证券，发行人承 诺按期支付利息并到期偿还本金。
证券投资基金
金融衍生工具
一种利益共享、风险共担的集合投资方式 ，通过发行基金份额汇集投资者资金，由 基金管理人管理和运用资金。
以基础金融产品为标的的金融合约，其价 值取决于基础金融产品的价格变动，如期 货、期权等。
投资银行在外汇市场中扮演着重要的 角色，它们通过自营交易、做市商等 方式参与外汇交易。
中央银行
中央银行是外汇市场的重要参与者， 它们通过干预外汇市场来维护本国货 币汇率的稳定。
对冲基金和机构投资者
对冲基金和机构投资者是外汇市场中 的重要力量，它们通过外汇交易来寻 求高收益和风险管理。
外汇市场的主要工具
衍生品市场的主要工具
期货
买卖双方约定在未来某一特 定时间，按照约定的价格交 割某种特定数量和质量的商 品的合约。
期权
赋予买方在未来某一特定时 间以特定价格购买或出售某 种资产的权利的合约。
掉期
买卖双方约定在未来某一时 期内交换不同种类的现金流 的合约。
远期合约
买卖双方约定在未来某一特 定时间以约定价格交割某种 资产的合约，与期货类似但 通常在场外市场交易。
金融市场基础知识word讲义
金融市场基础知识－word讲义-(）————————————————————————————————作者: ————————————————————————————————日期:第1章金融市场体系第１章金融市场体系1.1 全球金融体系全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总结。
包括零售业务为主的银行(主要为对个人)、批发业务为主的银行（主要为对公司企业)、投资银行（在中国也叫证券公司)、保险公司、基金、私人银行等。
１.1．１金融市场概述1.金融市场的概念金融市场有广义和狭义之分。
广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇资金买卖所形成的市场,泛指资金供求双方运用各种金融工具,通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等，狭义的会融市场特指有价证券(主要是债券与股票）发行与流通的场所。
通常所说的金融市场主要是指后者。
目前,金融市场发达与否是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
2.金融市场的分类（１）按标的物划分,将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。
(２）按中介特征划分,将金融市场划分为间接融资市场和直接融资市场两大类。
（3)按财务管理划分，将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。
（4）按交割方式划分，将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场。
（5)按交易程序划分，将金融市场划分为发行市场和流通市场。
（６）按有无固定场所划分,将金融市场划分为有形市场和无形市场。
(7）按成交和定价方式划分，将金融市场划分为公开市场和议价市场。
（8)按地域划分，将金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。
3.金融市场的特点（1）交易对象不同。
金融市场上的交易对象具有特殊性,是货币资金等各种金融资产的特殊商品。
(２）交易的过程不同。
金融市场的借贷活动具有集中性。
在金融市场上,货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺、实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。
金融市场基础知识-第一章-金融市场体系
• 3．外汇市场。外汇市场是指经营外币和以外币计 价的票据等有价证券买卖的市场。
• 外汇是货币行政当局以银行存款，财政部库券，长 短期政府证券等形式所包邮的在国际收支逆差时可 以使用的债权。
• 国际间债务债权的结算手段：可支付性（资产）， 可获得性（债权），可兑换性（自由兑换）。
• 4．金融衍生品市场。金融衍生品是指以杠杆或信 用交易为特征，在传统金融产品(货币、债券、股 票等)的基础上派生出来的，具有新价值的金融工 具，如期货、期权、互换及远期等。
(二)按交易对象是否新发行划分（按交易程序划分）
•按交易对象是新发行，金融市场可以分为发行市场和流通 市场。
•(1)发行市场。发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券 发行的市场。（如政府发行债券，企业新发行股票）
发行市场具有两方面的功能：
•一是为资金需求者提供筹集资金的场所； •二是资金供应者提供投资及获取收益的机会。 •通过发行市场，货币资金实现从盈余部门向短缺部门的转化。 发行市场交易规模的变动，一方面能够代表全社会直接融资 规模和数量的变动；另一方面也能够在一定程度上反映社会 实际资本形成规模的大小。
• (2)流通市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经 发行、处在流通中的证券的买卖市场。二级市场的交易可 以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。流通市场的 交易规模和额度不会直接影响社会的有价证券数量和实际 资本的形成数量。
• 由于二级市场的存在大大增强了金融资产的流动性，促进 了经济的繁荣，所以二级市场的发展规模程度是衡量一国 金融市场发达程度的标志。
场等。
(1)同业拆借市场
• 亦称“同业拆放市场”，是指 金融机构之间以货币借贷方式 进行短期资金融通活动的市场。 同业拆借市场最早出现于美国， 其形成的根本原因在于法定存 款准备金制度的实施。
金融市场基础知识
金融市场基础知识第一章金融市场体系：1.金融市场按金融资产到期期限划分分为货币市场（一年以内）和资本市场（一年以上），其中（1）货币市场主要包括：同业拆借市场、票据市场、回购协议市场、CDs市场，、短期政府债券市场（2）资本市场主要包括：股票、期货、基金2.外汇的三个特点：可支付性（以外国货币表示）、可获得性（在国外能够得到补偿的债权）、可兑换性（可以自由兑换为其他支付手段）3.同业拆借市场和存款准备金制度最早出现在美国4.1998年《中华人民共和国证券法》颁布，是我国第一部证券行业法规，确认了资本市场的法律地位。
5.金融市场最主要、最基本的功能是融通货币资金6.金融市场历来被称为国民经济的晴雨表、气象台。
7.一国如果间接融资比重大，那么中长期信贷市场占主导地位；若直接融资比重大，那么证券市场占主导地位8.间接融资的两侧都具有可逆性9.间接融资分为银行信用（以银行作为资金融通中介的形式）和消费信用（银行面向个人消费者贷款）。
10.现代银行制度确立：1694年英国英格兰银行成立11.现代金融市场的初步形成：1602年世界上第一个证券交易所——荷兰阿姆斯特丹交易所成立12.国际资金流动方式可分为长期资本流动（国际直接投资、国际证券投资、国际贷款）与短期资本流动（贸易资本流动、保值性资本流动、投机性资本流动）13.全球金融体系主要参与者（1）政府部门。
主要是为公共事业发放债券，政府债券与国债利率是重要的金融市场指标（2）工商企业。
主要是筹资人，有时也扮演买方投资方（3）金融机构。
金融市场上最特殊的参与者，一方面是最大的交易商，另一方面是交易机会的创造者（4）中央银行。
参与市场的目的有着本质不同，主要是为了稳定币值、促进经济发展、充分就业和平衡国际收支14.三大布雷顿森林组织总部都在美国华盛顿15.伦敦黄金市场是全球最大的黄金现货市场；伦敦金属交易所是全球最大的工业金属交易市场16.纳斯达克股票市场是目前美国股票现货交易量最大的单体交易所。
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第一章金融市场体系第一节全球金融体系
第二节中国金融体系
第三节中国多层次资本市场
第二章证券市场主体第一节证券发行人
第二节证券投资者
第三节中介机构
⊙1.在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年。
2.因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年。
3.申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日未满3年。
第四节自律性组织
第五节监管机构
第三章股票市场第一节股票
第二节股票发行
第三节股票交易
第四章债券市场第一节债券
第二节债券的发行与承销
第三节债券的交易
公开报价
对话报价
双边报价
小额报价
第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金
第二节衍生工具
第六章金融风险管理第一节金融风险概述
第二节风险管理。
金融市场基础知识 word讲义
第1章金融市场体系第1章金融市场体系1.1 全球金融体系全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总结。
包括零售业务为主的银行（主要为对个人）、批发业务为主的银行（主要为对公司企业）、投资银行（在中国也叫证券公司）、保险公司、基金、私人银行等。
1.1.1 金融市场概述1.金融市场的概念金融市场有广义和狭义之分。
广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇资金买卖所形成的市场，泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等，狭义的会融市场特指有价证券（主要是债券与股票）发行与流通的场所。
通常所说的金融市场主要是指后者。
目前，金融市场发达与否是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
2.金融市场的分类（1）按标的物划分，将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。
（2）按中介特征划分，将金融市场划分为间接融资市场和直接融资市场两大类。
（3）按财务管理划分，将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。
（4）按交割方式划分，将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场。
（5）按交易程序划分，将金融市场划分为发行市场和流通市场。
（6）按有无固定场所划分，将金融市场划分为有形市场和无形市场。
（7）按成交和定价方式划分，将金融市场划分为公开市场和议价市场。
（8）按地域划分，将金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。
3.金融市场的特点（1）交易对象不同。
金融市场上的交易对象具有特殊性，是货币资金等各种金融资产的特殊商品。
（2）交易的过程不同。
金融市场的借贷活动具有集中性。
在金融市场上，货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺、实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。
（3）交易的场所不同。
金融市场的交易场所具有非固定性。
金融市场是一个极为复杂而庞大的市场体系，它可以通过电话、传真、网络等进行交易，因此，金融市场是一个以不固定场所为主的交易市场。
金融市场基础知识
金融市场基础知识第一章、全球金融体系第一节、全球金融体系考纲要求掌握熟悉了解一、金融市场的概念金融市场是进行金融工具交易的场所。
金融市场反映了金融资产的供给者与需求之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程。
金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
二、金融市场的分类货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。
资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。
资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。
按金融市场地域范围不同，可将其分为国际金融市场和国内金融市场。
三、影响金融市场的主要因素四、金融市场的特点五、金融市场的功能金融市场起着资金“蓄水池”的作用。
金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。
金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。
六、非证券金融市场的概念和分类七、全球金融市场的形成及发展趋势八、国际资本流动方式包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式九、国际资本流动的原因十、国际资本流动的效应十一、全球金融体系的主要参与者政府部门、工商企业、金融机构、个人、中央银行国际货币基金组织（简称“IMF”）是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协议》，于1945年12月27日在华盛顿成立的。
世界银行集团是世界最大的发展援助机构之一十二、金融危机的教训第二节、中国的金融体系考纲要求掌握熟悉了解一、新中国成立以来我国金融市场的演变历史2001年12月，中国正式加入世界贸易组织，金融业改革步伐加快。
二、我国金融市场的发展现状我国的商业性金融机构包括银行业金融机构、证券机构和保险机构三大类。
证券从业资格考试-金融市场基础知识课本+笔记提纲
金融基础知识金融基础知识重点第一章 金融市场体系（第一节 全球金融体系 ）一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制.二、金融市场的分类（一)按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法.按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
1．货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场"，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。
(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”,是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场.同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施.(2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场.(3）回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为.在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。
补充解释：质押式回购：是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。
在质押式回购交易中,资金融入方（正回购方）（在交易系统中委托显示"融资"*)在将债券出质给资金融出方（逆回购方)（在交易系统中委托显示"融券”*)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。
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金融基础知识重点第一章金融市场体系金融基础知识重点第一章金融市场体系(第一节全球金融体系 )
一、金融市场的概念
金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类
(一)按交易标的物划分
按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。
按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
1(货币市场
货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。
(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
(3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购
回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。
(4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。
2(资本市场
资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。
资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
(1)股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。
(2)债券市场是发行和买卖债券的场所。
(3)投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。
3(外汇市场
外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场
4(金融衍生品市场
金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品(货币、债券、股票等)的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换及远期等。
5(保险市场
保险市场是指保险商品交换关系的总和，或是保险商品供给与需求关系的总和。
它既可以是固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。
6(黄金市场
黄金市场是指专门经营黄金买卖的金融市场。
目前，世界上最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等地。
(二)按交易对象是否新发行划分
按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。
(1)发行市场。
发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。
(2)流通市场。
流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
二级市场的交易可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。
场内交易市场，又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场。
场外交易市场，又称柜台交易市场、店头交易市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。
它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。
(三)根据融资方式划分
根据融资方式不同，金融市场可以分为直接融资市场和间接融资市场。
(1)直接融资市场。
直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。
(2)间接融资市场。
间接融资是直接融资的对称，亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
(四)按地域范围划分
按金融市场地域范围不同，可将其分为国际金融市场和国内金融市场。
(1)国际金融市场。
国际金融市场指从事各种国际金融业务活动的场所。
此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
(2)国内金融市场。
国内金融市场指本国居民之间发生金融关系的场所，仅限于有居民身
份的法人和自然人参加，经营活动一般只涉及本国货币，既包括全国性的以本币(在我国就是人民币)计值的金融交易，也包括地方性金融交易。
(五)按经营场所划分
按是否存在固定的经营场所，金融市场可分为有形金融市场和无形金融市场。
(1)有形金融市场。
有形金融市场是指有固定场所和操作设施的金融市场。
(2)无形金融市场。
无形金融市场是指以营运网络形式存在的市场，通过电子电讯手段达成交易。
(六)按交割期限划分
按金额工具交割期限不同，可将金融市场分为金融现货市场和金融期货市场。
(1)金融现货市场。
金融现货市场是指融资活动成交后立即付款交割的市场。
(2)金融期货市场。
金融期货市场是指投融活动成交后按合约规定在指定日期付款交割的市场。
(七)根据交易对象的交割方式划分
根据交易对象的交割方式不同，金融市场可分为即期交易市场和远期交易市场。
(1)即期交易市场。
即期交易市场是指约定在交易完成几个工作日内办理资产交割的金融市场。
(2)远期交易市场。
远期市场是指进行远期合约交易的市场，交易双方按约定条件在未来某一日期交割金融资产的金融市场。
(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分
根据交易对象是否依赖其他金融工具，金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场。
(1)原生金融市场。
原生金融市场是指交易原生金融工具的市场。
如股票市场、基金市场、债券市场等。
(2)衍生金融市场。
衍生金融市场是指交易衍生金融工具的市场。
如期权市场、期货市场、远期市场、互换市场等。
(九)根据价格形成机制划分
根据价格形成机制不同，金融市场分为竞价市场和议价市场。
(1)竞价市场。
竞价市场又称公开市场，是指金融资产交易价格通过多家买方和卖方公开竞价形成的市场。
(2)议价市场。
议价市场是指金融资产交易价格通过买卖双方协商形成的市场。