第五章外汇交易业务
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瑞士法郎/日元的卖出价=113.37÷1.2729=89.06 瑞士法郎兑日元卖出价：银行卖出瑞士法郎同时买 入日元 。 银行卖出瑞士法郎同时买入美元，使用美元买入价 1.2729；银行卖出美元同时买入日元，使用美元卖出价 113.37。 美元标价法下计算交叉汇率规则：小数字除以大数 字得到买入价，大数字除以小数字得到卖出价。
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第五章 外汇交易业务
Eg. 伦敦外汇市场某日即期汇率1英=1.8870/1.8890 美元，3个月远期点数为103/98，求英镑3个月远期汇率 远期点数 “前大后小”排列，用减法计算如下： 1.8870-0.0103=1.8767 1.8890-0.0098=1.8792 在伦敦外汇市场上，英镑兑美元3个月远期汇率是： 1英镑=1.8767/1.8792美元
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第五章 外汇交易业务
英镑/瑞士法郎的卖出价=1.9848×1.2030=2.3877 英镑兑瑞士法郎卖出价：银行卖出英镑同时买入瑞 士法郎。银行卖出英镑同时买入美元，用英镑卖出价 1.9848 ；银行卖出美元同时买入瑞士法郎，用美元卖出 价1.2030。 非美元标价与美元标价间计算交叉汇率规则：小数 字乘以小数字得到买入价，大数字乘以大数字得到卖出 价。
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第五章 外汇交易业务
非美元标价与美元标价，采用同边相乘 eg. 外汇市场银行报价如下： 1美元 = 1.2022/1.2030瑞士法郎 1英镑 = 1.9840/1.9848美元 计算：英镑/瑞士法郎的买入汇率与卖出汇率 英镑/瑞士法郎的买入价=1.9840×1.2022=2.3852 英镑兑瑞士法郎买入价：银行卖出瑞士法郎同时买 入英镑 。卖出瑞士法郎同时买入美元，用美元买入价 1.2022；卖出美元同时买入英镑，用英镑买入价1.9840。
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第五章 外汇交易业务
Eg. 东京外汇市场某日即期汇率1美元=127.53/127.63 日元，3个月远期点数为98/111，求美元3个月远期汇率 远期点数 “前小后大”排列，用加法计算如下： 127.53+0.98=128.51 127.63+1.11=128.74 在东京外汇市场上，美元兑日元3个月远期汇率是： 1美元=128.51/128.74日元
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第五章 外汇交易业务
采用交叉相除法 瑞士法郎/日元的买入价=113.34÷1.2734=89.01 瑞士法郎兑日元买入价：银行卖出日元同时买入瑞 士法郎。 银行卖出日元同时买入美元，使用美元买入价 113.34 ；银行卖出美元同时买入瑞士法郎，使用美元卖 出价1.2734。
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第五章 外汇交易业务
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第五章 外汇交易业务
基准货币不同，标价货币相同 eg. 外汇市场银行报价如下： 1澳大利亚元= 0.7350/0.7360美元 1新西兰元 = 0.6030/0.6040美元 计算：澳大利亚元/新西兰元的买入汇率与卖出汇率 采用交叉相除法 澳大利亚元/新西兰元的买入价=0.7350÷0.6040=1.2169 澳大利亚元/新西兰元的卖出价=0.7360÷0.6030=1.2206
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第五章 外汇交易业务
即期外汇交易的报价 一、外汇银行报价依据。外汇银行要对所报价格承 担责任，因此，外汇交易员报价时要考虑： 市场行情，包括市场价格和市场情绪 报价银行外汇头寸，若所询货币多头且金额大，报 价偏低；反之，高报价。 询价者交易意图。 国内外政治经济最新动态。
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第五章 外汇交易业务
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第五章 外汇交易业务
期汇交易报价与计算 国际外汇市场上，远期外汇的实际汇率在外汇牌价 表上直接表明，是直接标价；若即期汇率基础上加减远 期差价得出远期汇率，是间接标价。 专业术语： 升水 At Premium 远期汇水 贴水 At Discount 平价 At Par
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第五章 外汇交易业务
直接标价法下： 升水时，远期汇率=即期汇率+升水额 贴水时，远期汇率=即期汇率-贴水额
间接标价法下： 升水时，远期汇率=即期汇率-升水额 贴水时，远期汇率=即期汇率+贴水额
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第五章 外汇交易业务
点数（Points ）是外汇市场或银行间表示远期汇率 的标价方法。汇价数字中，小数点后面有四位数，万分 之一代表一个基本点，即0.0001。 直接标价法下，买入价点数在前卖出价点数在后； 间接标价法下，卖出价点数在前买入价点数在后。 远期点数 “前小后大”排列，远期汇率等于即期汇 率 加远期点数 远期点数“前大后小” 排列，远期汇率等于即期汇 率 减远期点数
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第五章 外汇交易业务
远期外汇交易 远期外汇交易又叫期汇交易，是外汇买卖双方签订 合同，规定买卖外汇的币种、数量、汇率和交割时间， 并按合同规定按时办理交割的外汇交易。分为固定交割 日远期外汇交易及选择外汇交割日远期外汇交易。
远期外汇交易期限有一月期、二月期、三月期、六 月期及一年期，交割日必须是远期交割月最后一个有效 营业日。
第五章 外汇来自百度文库易业务
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第五章 外汇交易业务
即期外汇交易（Spot Transaction） 即期外汇交易又称现汇交易，交易双方以当天外汇 市场价成交，并在两个营业日内办理交割的外汇交易。 即期交易的交割（Settlement）以交易货币的银行存 款增减或划拨为标志，交割日是有效起息日。 即期外汇交易的交割分三种：成交当日交割、成交 后第一个营业日交割、成交后第二个营业日交割。 营业日是除去节假日的工作日，若交割日正逢节假 日，则往后顺延。
二、报价注意事项： 外汇银行接到询价后迅速报价； 适当拉开所报买卖价差额； 与当时外汇价格拉开差距； 根据自身外汇头寸调整买卖价； 坚持满足客户要求。 三、结算方式的确认：即期外汇交易结算方式的确 认大多采用电话交易、电传确认的方式。
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第五章 外汇交易业务
即期外汇市场的汇率套算 国际外汇市场绝大多数外汇交易采用美元标价法， 但市场上仍有部分外汇交易在非美元货币间进行，因此 必须使用套算汇率。 基准货币相同，标价货币不同时 eg. 外汇市场银行报价如下： 1美元 = 1.2729/1.2734瑞士法郎 1美元 = 113.34/113.37日元 计算：瑞士法郎/日元的买入汇率与卖出汇率
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Eg. 伦敦外汇市场某日即期汇率1英=1.8870/1.8890 美元，3个月远期点数为103/98，求英镑3个月远期汇率 远期点数 “前大后小”排列，用减法计算如下： 1.8870-0.0103=1.8767 1.8890-0.0098=1.8792 在伦敦外汇市场上，英镑兑美元3个月远期汇率是： 1英镑=1.8767/1.8792美元
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英镑/瑞士法郎的卖出价=1.9848×1.2030=2.3877 英镑兑瑞士法郎卖出价：银行卖出英镑同时买入瑞 士法郎。银行卖出英镑同时买入美元，用英镑卖出价 1.9848 ；银行卖出美元同时买入瑞士法郎，用美元卖出 价1.2030。 非美元标价与美元标价间计算交叉汇率规则：小数 字乘以小数字得到买入价，大数字乘以大数字得到卖出 价。
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非美元标价与美元标价，采用同边相乘 eg. 外汇市场银行报价如下： 1美元 = 1.2022/1.2030瑞士法郎 1英镑 = 1.9840/1.9848美元 计算：英镑/瑞士法郎的买入汇率与卖出汇率 英镑/瑞士法郎的买入价=1.9840×1.2022=2.3852 英镑兑瑞士法郎买入价：银行卖出瑞士法郎同时买 入英镑 。卖出瑞士法郎同时买入美元，用美元买入价 1.2022；卖出美元同时买入英镑，用英镑买入价1.9840。
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第五章 外汇交易业务
Eg. 东京外汇市场某日即期汇率1美元=127.53/127.63 日元，3个月远期点数为98/111，求美元3个月远期汇率 远期点数 “前小后大”排列，用加法计算如下： 127.53+0.98=128.51 127.63+1.11=128.74 在东京外汇市场上，美元兑日元3个月远期汇率是： 1美元=128.51/128.74日元
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第五章 外汇交易业务
采用交叉相除法 瑞士法郎/日元的买入价=113.34÷1.2734=89.01 瑞士法郎兑日元买入价：银行卖出日元同时买入瑞 士法郎。 银行卖出日元同时买入美元，使用美元买入价 113.34 ；银行卖出美元同时买入瑞士法郎，使用美元卖 出价1.2734。
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基准货币不同，标价货币相同 eg. 外汇市场银行报价如下： 1澳大利亚元= 0.7350/0.7360美元 1新西兰元 = 0.6030/0.6040美元 计算：澳大利亚元/新西兰元的买入汇率与卖出汇率 采用交叉相除法 澳大利亚元/新西兰元的买入价=0.7350÷0.6040=1.2169 澳大利亚元/新西兰元的卖出价=0.7360÷0.6030=1.2206
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第五章 外汇交易业务
即期外汇交易的报价 一、外汇银行报价依据。外汇银行要对所报价格承 担责任，因此，外汇交易员报价时要考虑： 市场行情，包括市场价格和市场情绪 报价银行外汇头寸，若所询货币多头且金额大，报 价偏低；反之，高报价。 询价者交易意图。 国内外政治经济最新动态。
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第五章 外汇交易业务
期汇交易报价与计算 国际外汇市场上，远期外汇的实际汇率在外汇牌价 表上直接表明，是直接标价；若即期汇率基础上加减远 期差价得出远期汇率，是间接标价。 专业术语： 升水 At Premium 远期汇水 贴水 At Discount 平价 At Par
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直接标价法下： 升水时，远期汇率=即期汇率+升水额 贴水时，远期汇率=即期汇率-贴水额
间接标价法下： 升水时，远期汇率=即期汇率-升水额 贴水时，远期汇率=即期汇率+贴水额
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点数（Points ）是外汇市场或银行间表示远期汇率 的标价方法。汇价数字中，小数点后面有四位数，万分 之一代表一个基本点，即0.0001。 直接标价法下，买入价点数在前卖出价点数在后； 间接标价法下，卖出价点数在前买入价点数在后。 远期点数 “前小后大”排列，远期汇率等于即期汇 率 加远期点数 远期点数“前大后小” 排列，远期汇率等于即期汇 率 减远期点数
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第五章 外汇交易业务
远期外汇交易 远期外汇交易又叫期汇交易，是外汇买卖双方签订 合同，规定买卖外汇的币种、数量、汇率和交割时间， 并按合同规定按时办理交割的外汇交易。分为固定交割 日远期外汇交易及选择外汇交割日远期外汇交易。
远期外汇交易期限有一月期、二月期、三月期、六 月期及一年期，交割日必须是远期交割月最后一个有效 营业日。
第五章 外汇来自百度文库易业务
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第五章 外汇交易业务
即期外汇交易（Spot Transaction） 即期外汇交易又称现汇交易，交易双方以当天外汇 市场价成交，并在两个营业日内办理交割的外汇交易。 即期交易的交割（Settlement）以交易货币的银行存 款增减或划拨为标志，交割日是有效起息日。 即期外汇交易的交割分三种：成交当日交割、成交 后第一个营业日交割、成交后第二个营业日交割。 营业日是除去节假日的工作日，若交割日正逢节假 日，则往后顺延。
二、报价注意事项： 外汇银行接到询价后迅速报价； 适当拉开所报买卖价差额； 与当时外汇价格拉开差距； 根据自身外汇头寸调整买卖价； 坚持满足客户要求。 三、结算方式的确认：即期外汇交易结算方式的确 认大多采用电话交易、电传确认的方式。
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第五章 外汇交易业务
即期外汇市场的汇率套算 国际外汇市场绝大多数外汇交易采用美元标价法， 但市场上仍有部分外汇交易在非美元货币间进行，因此 必须使用套算汇率。 基准货币相同，标价货币不同时 eg. 外汇市场银行报价如下： 1美元 = 1.2729/1.2734瑞士法郎 1美元 = 113.34/113.37日元 计算：瑞士法郎/日元的买入汇率与卖出汇率