外汇交易业务试题答案

共50题，每题2分，满分100分。

一、单选题：
1.一般而言，较强的加息预期容易导致本币（A）
A. 升值
B. 贬值
C. 先升后贬
D. 先贬后升
2.一般而言，一国较高的消费支出容易导致（C）
A.货币升值
B.出口扩张
C. 进口扩张
D. 贸易制裁
3.资本短期内集中流出往往导致资本流出国（A）
A．货币贬值压力增大
B．货币升值压力增大
C．国内流动性宽松
D．不确定
4.迪拜债务危机为何导致欧元下滑（C）
A.欧洲和迪拜关系密切
B.迪拜是欧洲的主要出口国之一
C.欧洲银行在迪拜拥有较多债权
D.欧洲决定帮助迪拜还债
5.美元指数上扬意味着（D）
A．美元对欧元升值
B．美元对日元升值
C．美元对人民币升值
D．不确定
6.本次CCBS优化项目上线后，仍未实现直通式交易的业务种类是（C）
A. 远期外汇买卖
B. 远期结售汇
C. 个人外汇期权
D. 对公即期外汇买卖
E. 外汇买卖掉期
7.以下说法正确的是（C）
A. 目前境内USD/CNY远期定价主要依靠利率平价原理
B. 根据利率平价原理，高利率货币升水，低利率货币贴水
C. 从USD/CNY远期价格看，目前境外市场人民币升值预期强于
境内市场
D. 央行远期贴现持有政策对银行远期结售汇业务开展没有影响
8.以下说法中正确的是（B）
A. 提前平盘相当于用一笔反向远期对原交易进行平盘
B. 提前展期相当于“提前交割+到期展期”
C. 提前展期产生的客户损益在原交易到期日进行账务处理
D. 择期交易不可以办理提前向后展期
9.以下说法中错误的是（D）
A. 掉期交易实质上属于利率类交易
B. 总行根据银行间市场价格、内部资金转移价格、自身头寸情况
确定对分行远期报价
C. 客户办理远期结售汇交易后，总行一般通过银行间即期交易和
掉期交易对冲风险
D. 目前境内市场美元实际利率与国际货币市场美元利率相当
10.本次优化项目上线后，以下说法中错误的是（C）
A. 远期外汇买卖、外汇买卖掉期直通式模块的业务流程与远期结
售汇、外汇买卖掉期类同
B. 目前可办理远期外汇买卖的直盘、交叉盘货币对共66个
C. 客户远期交易到期日一律不能确定在十一假日期间
D. 总行价格管理部门规定，一般情况下分行远期、掉期业务对客
户报价的优惠底线为总分行平盘价格
11.大额日元授权的金额起点是（A）
A．500 mio JPY
B．100 mio JPY
C．200 mio JPY
D．300 mio JPY
12.LIBOR属于以下那一种利率类型？（D）
A. 远期利率
B.平价利率
C.到期收益率
D.零息利率
13.1年期USDCNY NDF目前的报价为6.6280/6.6300，企业买入1年期USDCNY NDF，名义金额1000万美元。

一年后定价日，人民币对美元汇率为6.6800，交割日以下哪种说法正确？（A）
A. 该企业收入74850.30美元
B. 该企业付出74850.30美元
C. 该企业收入77844.31美元
D. 该企业付出77844.31美元
14.以下说法错误的是（B）
A. 基准掉期是两种利率基准之间的互换
B. 利率掉期是指LIBOR同固定利率之间的互换
C. 交叉货币掉期可在前后端交换本金
D. 目前在中国企业客户尚不能进行交叉货币掉期
15.持有期权并平掉DELTA后，即期价格变动后出现获利，是因
为以下哪个因素？（A）
A. 长GAMMA
B.短GAMMA
C.长VEGA
D.短VEGA
16.一般意义上，以下说法正确的是（C）
A. 期权折价程度越深，时间价值越大
B. 期权折价程度越深，隐含波动率越小
C. 对于一个期权来说，VEGA越大，GAMMA越小
D. 同一执行价格的看涨期权比看跌期权的隐含波动率大
17.按照我行产品分类标准，3年期普通利率掉期属于：（B）
A、B类
B、C类
C、D类
D、E类
18.AA-级外汇企业第一次开展远期结售汇交易，对其未来美元收入进行保值。

按照我行客户分类标准，该企业属于（C）
A、积极拓展
B、巩固发展
C、审慎控制
D、严格限
制
19.审慎控制类客户办理D类衍生品交易，应按照如下哪种程序？（B）
A、经办机构直接办理
B、报一级分行经营部门审批
C、报总行经营部门审批
D、报一级分行审批部门审批
20.巩固发展类客户办理5年期普通利率掉期，名义金额为3000万元人民币，应要求客户缴纳多少保证金？（C）
A、3000万
B、300万
C、180万
D、90万
21.积极拓展类客户办理3年期普通利率掉期，名义金额为5000万元人民币。

客户申请减免50%保证金，获批后，应占用客户多少授信额度？（C）
A、300万
B、210万
C、255万
D、120万
二、多选题：
1.希腊主权债务危机的主要影响包括以下哪两项（AC）
A. 增大希腊融资成本
B. 恶化希腊旅游收入
C. 拖累欧元下滑
D. 影响高盛公司声誉
2.欧元下滑的主要影响包括以下哪两项（CD）
A. 削弱欧洲出口竞争力
B. 加剧希腊和德国的矛盾
C. 增强德国出口竞争力
D. 推高美元指数
3.以下关于价格计算的说法中正确的是(ABC)
A.客户远期价格＝客户即期价格+客户远期点
B.总分行掉期远端价格＝总分行掉期近端价格+总分行掉期点
C.客户掉期点＝总分行掉期点+客户掉期点点差
D.客户远期点＝总分行远期点
E.客户掉期远端价格＝客户掉期近端价格+总分行掉期点
4.本次优化项目上线后，以下交易必须提交总行授权（ABDE）
A.1年期以上远期外汇买卖
B.近端在1年期以内、远端在1年期以上的外汇买卖掉期
C.金额超过分行大额参数的交易
D.金额超过总行大额参数的交易
E.客户价格优于总分行价格的交易
5.以下哪种产品是差额交割？（BD）
A. 远期EURUSD
B. USD FRA
C. BUY EUR CALL USD PUT Option
D. JPY IRS
6.以下哪几种货币存在NDF市场？（ABD）
A. CNY
B. KRW
C. DKK
D. RUB
7.下面哪些币种不是我行对公外汇买卖业务的交易币种？（BC）
A.NOK
B.RUB
C.ZAR
D.SGD
8.外汇市场特性包括（ABCD）
A．市场连续
B．流动性好
C．难于操控
D．场外交易
9.根据我行产品分类标准，下列属于D类衍生产品交易的有：（ＡＣＤ）
A、3年期美元结售汇
B、3年期远期利率协议
Ｃ、７年期利率掉期Ｄ、５年期美元日元货币利率掉期10.根据我行客户分类标准，下列属于严格限制类客户的有：（ＡＢＣＤ）
Ａ、未评级企业Ｂ、青岛海洋大学Ｃ、贵州省财政厅Ｄ、ＢＢＢ级企业
三、判断题：
1.本币贬值一定可以扩大本国出口（×）
2.GDP的快速增长是支持新兴市场货币升值的重要因素（√）
3.人民币兑美元汇率中间价在2009年基本维持在6.84-6.85之间（×）
4.本国居民较强的消费需求可能对本币构成贬值压力（√）
5.远期外汇买卖有宽限期。

（×）
6.本次CCBS优化项目上线后，原1825委托套汇模块将停用。

（√）
7.港币对日元远期外汇买卖、外汇买卖掉期交易的价格计算单位为百分之一。

（×）
8.客户办理远期外汇买卖违约产生的损失一律由客户承担，产生的收益也一律归客户所有。

（×）
9.本次CCBS优化项目上线后，1821对公即期结售汇交易如提交分行或总行授权，将在分行或总行授权成功后即成交，授权后处理仅打印凭证。

（√）
10.NDF是市场对于未来汇率的预期，同利率平价无关。

（√）
11.FRA市场是交易到期收益率的市场。

（⨯）
12.波动率SMILE是B-S模型的前提。

（⨯）
13.公司卖入欧元看涨期权可以锁定未来买入欧元的最差成本。

（√）
14.虽然人民币NDF及DF市场价格水平有差异，但价格形成机制基本相同。

（⨯）
15.目前我行远期外汇买卖业务的支持远期个人外汇买卖业务。

（×）
16.目前我行对客户的外汇交易依托CCBSS证券系统进行。

（×）
17.近期Carry Trade使用的主要融资货币包括JPY、CHF、USD、GBP。

(×)
18.通常汇率基本面分析主要关注市场变化的原因，而技术面分析则主要关注市场变化的效果（√）。

19.巩固发展类客户办理Ｅ类衍生产品交易，由经办机构选择性办理即可，无需一级分行经营部门审批。

（√）
20.审慎控制类客户办理Ｃ类衍生产品交易，可申请减免担保。

（×）。