第二章 金融理财计算基础作业答案
(完整版)第二章习题答案
第二章 习题答案1、某公司计划在8年后改造厂房，预计需要400万元，假设银行存款利率为4%，该公司在这8年中每年年末要存入多少万元才能满足改造厂房的资金需要？该公司在银行存款利率为4%时，每年年末存入43.41万元，8年后可以获得400万元用于改造厂房。
2. 某企业向银行借款建造厂房，建设期3年，银行贷款利率8%，从第4年投产起每年年末偿还本息90万元，偿还4年。
计算该企业借款额是多少？)(089.2983121.390%8%)81(1904万元=⨯=+-⨯=-m P3m %811）（+⨯=P P )(6230.2367938.0089.298%)81(1089.2983万元=⨯=+⨯=P 该企业借款额是236.6230万元3.某人现在向银行存入7 000元，按复利计算，在利率为多少时，才能在8年后每年得到1 000元？P/A ＝（P/A ，i ，n ） 7 000/1 000＝（P/A ，i ，8） 7=（P/A ，i ，8）()())(41.43214.9400%41%41400118万元=⨯=-+⨯=-+⨯=A A A ii A F n查“年金现值系数表”，当利率为3%时，系数是7.0197；当利率为4%时，系数是6.4632。
因此判断利率应在3%～4%之间，设利率为x，则用内插法计算x值。
利率年金现值系数故：i＝3%+0.0354%≈3.04%4. A公司需一台电动铲土机，A公司可选择自行购买该机器，也可选择从B公司租赁该机器。
若自行购买，该电动铲土机买价1000万，预计使用10年，10年后残值预计为50万；若从B公司租赁该机器，则每年年末需缴纳B公司租金142.5万元，租期一共10年。
如果本题不考虑税收因素，并且假定市场利率为8%。
A公司是自行购买该电动铲土机，还是从B 公司租赁该机器？解：（1）自行购买该机器购买的现金流量 NCF0=－1000万，NCF10=50万购买的现金流量的现值=－1000+()10%8150+=－976.85（万元）（2）租赁该机器租赁的现金流量 NCF101-=－142.5万租赁的现金流量的现值= ∑=+-101%)81(5.142 it=－142.5×6.71=－956.175（万元）综上所述，自行购买该机器的现金流量现值为－976.85万元，租赁的现金流量的现值为－956.175万元，－976.85万元<－956.175万元，所以考虑货币时间价值，应以租赁为宜。
理财规划师(二级)理论知识理财计算基础章节练习试卷8(题后含答
理财规划师（二级）理论知识理财计算基础章节练习试卷8(题后含答案及解析)题型有：1.jpg />A．项目的方差是0.005B．项目的标准差是0.055C．项目的预期收益率为15%D．项目的预期收益率为17%E．项目的标准差是0.071正确答案：B,C解析：知识模块：理财计算基础39．纯贴现工具(例如，国库券、商业票据和银行承兑票据)是重要的投资工具，下列有关纯贴现工具贴现率的说法正确的有()。
A．银行贴现率的计算公式是：rBD=D/F×360/nB．银行贴现率使用贴现值作为购买价格的一部分C．按照银行惯例，计算时采用365天作为一年的总天数D．在银行贴现率的计算中，暗含的假设是采用单利形式而不是复利E．纯贴现工具在市场上都用收益率而不是购买价格进行报价，用到的收益率就是银行贴现率正确答案：A,D,E解析：按照银行惯例，计算时采用360天作为一年的总天数。
银行贴现率使用贴现值作为面值而不是购买价格的一部分。
知识模块：理财计算基础40．内部收益率(IRR)是使某一投资的期望现金流入现值等于该投资的现金流出现值的收益率，对其说法错误的有()。
A．IRR有两种特别的形式：按货币加权的收益率和按时间加权的收益率B．任何一个小于IRR的折现率会使NPV为正，比IRR大的折现率会使NPV 为负C．IRR的计算不仅要求识别与该投资机会相关的现金流，而且涉及外部收益率(如市场利率)D．时间加权收益率是指在一个投资组合中，考虑了所有现金流入和流出，计算出来的内部收益率E．在使用IRR时，应遵循这样的准财：接受IRR大于公司要求的回报率的项目，拒绝IRR小于公司要求的回报率的项目正确答案：C,D解析：IRR的计算只要求识别与该投资机会相关的现金流，不涉及外部收益率。
货币加权收益率是指在一个投资组合中，考虑了所有现金流入和流出，计算出来的内部收益率。
知识模块：理财计算基础41．证券X的价格为A，证券Y的价格为B，则对二者关系的分析正确的是()。
理财规划师(二级)理论知识理财计算基础章节练习试卷1(题后含答
理财规划师（二级）理论知识理财计算基础章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1.26%C．11.40%D．12.58% 资料:假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收产益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，z 的收益率为-15%。
回答4～10题：正确答案：A 涉及知识点：理财计算基础4．X股票的期望收益国率为()。
A．25%B．8.33%C．7.50%D．6.65%正确答案：B 涉及知识点：理财计算基础5．Y股票的方差为()。
A．0.0106B．0.0073C．0.0086D．0.0253正确答案：A 涉及知识点：理财计算基础6．X、Y股票的协方差为()。
A．0.0106B．0.0073C．0.0086D．0.0253正确答案：A 涉及知识点：理财计算基础7．X、Y股票的相关系数为()。
A．0.8B．0.6C．0.5D．1正确答案：D 涉及知识点：理财计算基础8．X股票的变异系数为()。
A．1.236B．0.536C．1.506D．0.856正确答案：A 涉及知识点：理财计算基础9．若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，则在正常市F的期望收益率为()。
A．8.25%B．6.67%C．5.83%D．7.65%正确答案：C 涉及知识点：理财计算基础10．接上题，该投资者所持的投资组合的期望收益率为()。
A．5%B．10%C．5.55%D．6.66%正确答案：A 涉及知识点：理财计算基础11．统计学中为了研究随机现象而对客观事物进行观察的过程被称为()。
A．随机事B．随机试验C．概率试验D．概率事件正确答案：B 涉及知识点：理财计算基础12．把所有随机事件的基本结果组成一个集合，被称为()。
理财规划师(二级)理论知识理财计算基础章节练习试卷2(题后含答
理财规划师（二级）理论知识理财计算基础章节练习试卷2(题后含答案及解析)题型有：1.08%D．42.63%正确答案：A 涉及知识点：理财计算基础12．设事件A与B同时发生时，事件C必发生，则正确的结论是()。
A．P(C) ≤P(A)+P(B)-1B．P(C)≥P(A)+P(B)-1C．P(C)=P(AB)D．P(C)=P(A∪B)正确答案：D 涉及知识点：理财计算基础13．某债券面值100元，票面利率为6%，期限5年，每年付息一次，李小姐以95元买进，2年后涨到98元并出售，则李小姐此项投资的收益率为()。
A．8.63%B．10.41%C．12.45%D．15.79%正确答案：D 涉及知识点：理财计算基础14．离散型数据的方差计算公式为()。
A．B．C．D．正确答案：B 涉及知识点：理财计算基础15．一个投资者在时刻。
买了一股人民币100元的股票，在第一年末(t=1)，又用人民币120元买了—股。
在第二年末，他把两股以人民币130元的价格全部卖出。
在持有期的每一年年末，每股股票支付了人民币2元股利。
货币加权的收益率为()。
A．14.78%B．13.86%C．16.53%D．18%正确答案：B 涉及知识点：理财计算基础16．在计算时间加权收益率时，如果投资期间超过一年，必须计算该期间收益的()。
A．算术平均数B．几何平均数C．加权平均数D．直接平均数正确答案：O 涉及知识点：理财计算基础17．K线图上表现出来的十字线，表示()。
A．股价上涨幅度大B．股价下跌幅度大C．股价震荡，收盘与开盘不等价D．股价震荡，收盘与开盘等价正确答案：D 涉及知识点：理财计算基础18．统计学以()为理论基础，根据试验或者观察得到的数据来研究随机现象，对研究对象的客观规律性作出种种合理的估计和判断。
A．微积分B．线性代数C．概率论D．矩阵理论正确答案：C 涉及知识点：理财计算基础19．某厂家生产某种产品标准长度为20cm，规定误差在0.5cm之内的为合格品，现对一批产品讲行测试。
AFP金融理财师金融理财原理第1篇 金融理财基础知识与技能第2章 CFP认证制度综合练习与答案
AFP金融理财师金融理财原理第1篇金融理财基础知识与技能第2章CFP认证制度综合练习与答案一、单选题1、根据中国金融理财标准委员会的规定，AFP持证人继续教育学分要求是每两年______个合格的学分；CFP持证人继续教育学分要求是每两年______个合格的学分。
（）A.10；30B.20；30C.20；40D.40；20【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析2、下列选项中属于合理理财目标的是（）。
A.我要买福利彩票中大奖B.现在的资产为10万元，两年以后，我要使我的资产增加到20万元C.我要成为一个亿万富翁D.我要投资，个人资产从现在到下半年从10万元增长到1000万元【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析3、除了参加美国CFP标准委员会认可的课程可以获得继续教育学分之外，参加美国CFP标准委员会认可的其他一些活动亦有可能按一定的比例折算为一定的继续教育时间，下列不可以折算为继续教育时间的是（）。
A.参加相关课程B.从事相关教育C.写作相关书籍D.自学【参考答案】：D【试题解析】：继续教育要求可以通过自学来达到，但必须在自学程序的最后，参加一个书面的或者在线的考试，通过了考试才可获得一定的学分，即自学并通过考试。
4、下列关于AFP或CFP资格申请人在培训方面满足认证标准的方式，正确的是（）。
A.标准培训、课程豁免、资历评选B.标准培训、学分评估、资历评选C.标准培训、课程豁免、学分评估D.资历评选、课程豁免、学分评估【参考答案】：C【试题解析】：没有试题分析5、根据美国的《道德准则和专业责任》，下列各项不属于关于“公平”的具体准则的是（）。
A.CFP执业者向其雇主、合伙人或企业的共同拥有人通报他在向客户提供服务时获得的额外报酬或其他福利B.从事理财服务时，CFP执业者在正式建立理财服务关系前，CFP应以书面形式披露的内容有：CFP执业者的利益冲突和薪酬来源C.当CFP执业者了解到的情况使其产生对其他CFP执业者违背专业原则、存在欺诈或非法行为的重大怀疑时，应当立即通知适当的监管机关或专业处罚机构D.供职于机构的CFP执业者在提供专业理财服务时，应当在遵守CFP 执业道德准则前提下，致力于帮助雇主实现其合法的目标【参考答案】：C【试题解析】：C项属于“专业精神”的原则。
金融理财基础(二)真题解析
金融理财基础（二）真题解析1 / 262010 年7 月金融理财师（AFPTM）资格认证考试金融理财基础（二）1. 已知一年到期的国库券名义收益率为4.2%，通货膨胀率为3%，市场对某资产所要求的风险溢价为4%，那么真实无风险收益率和市场对该资产的必要收益率分别为（）。
（答案取最接近值）A．1.17%，8.2% B．4.2%，4% C．1.17%，11.2% D．3%，7.2%答案：A解析：国库券收益率为4.2%——名义无风险收益率通货膨胀率为3%——预期的通货膨胀率风险溢价为4%——风险溢价必要收益率=名义无风险收益率+风险溢价=真实无风险收益率+通货膨胀率+风险溢价所以，真实无风险收益率=4.2%-3%=1.2%必要收益率=4.2%+4%=8.2%2. 下列属于由非系统风险造成证券价格变化的是（）。
A．次贷危机引发全球经济震荡，中国银行业股票价格纷纷下跌B．受某日降低交易印花税的利好影响，次日煤炭股全部大涨C．某日，市场传闻中国电信业重组方案已确定，受此影响，涉及的几家运营商的股票纷纷大涨D．某日，受欧美股市大跌影响，国内A 股股票价格普遍下跌答案：C解析：系统风险（不可分散风险）：是指由于某种全局性的因素而对所有证券收益都产生作用的风险。
例：利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。
非系统风险（可分散风险）：是因个别上市公司特殊情况造成的风险。
例：公司财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。
A、B、D 属于系统风险造成的证券价格的变化，对所有证券价格都会造成影响。
3. 如果以变异系数为判断标准，那么，在下列四种资产中，哪一种资产表现最好? （）资产预期收益率收益率的标准差① 8％ 9％② 15％ 14％③ 25％ 20％④ 6％ 4％A．① B．② C．③ D．④答案：D解析：变异系数的含义是单位预期收益率所承担的风险，计算公式为变异系数CV= 标准差/预期收益率=σ/E(R)金融理财基础（二）真题解析2 / 26资产①：CV=9%/8%=112.50%资产②：CV=14%/15%=93.33%资产③：CV=20%/25%=80.00%资产④：CV=4%/6%=66.67%其中资产④的变异系数最小，获得单位收益率承担的风险最小，所以资产④表现最好。
理财规划师(二级)理论知识理财计算基础章节练习试卷3(题后含答
理财规划师（二级）理论知识理财计算基础章节练习试卷3(题后含答案及解析)题型有：1.30元的概率是0.3，净值在[1.30，1.40]元的概率是0.5，则净值不小于1.30元的概率是()。
A．0.3B．0.5C．0.8D．0.7正确答案：D解析：1-0.3=0.7 知识模块：理财计算基础21．已知市场上四只股票的价格分别为1、2、3、4元，任意选取其中的两只，其中一只股票的价格是另—只股票价格的2倍的概率是()。
A．2/3B．1/2C．1/3D．1/8正确答案：C解析：一只股票的价格是另一只股票的价格的2倍，这两只股票的价格只能为：2元和4元，或者1元和2元，概率为。
知识模块：理财计算基础22．假设现有三只不同的股票，投资者随机选择其中一种，选中股票A的概率是0.26，选中股票B的概率是0.61，则选中股票C的概率是()。
A．0.26B．0.61C．0.87D．0.13正确答案：D解析：1-0.26-0.61=0.13 知识模块：理财计算基础23．已知某只股票的价格在5-15元之间波动，则投资者购买此股票的价格不超过9元的概率为()。
A．2/5B．3/5C．2/3D．1/3正确答案：A解析：知识模块：理财计算基础24．假设理财规划师预计某开放式基金未来出现20%的收益率的概率是0.25，出现10%收益率的概率是0.5，而出现-4%的收益率的概率是0.25。
那么该开放式基金的预期收益率应该是()。
A．10%B．20%C．8.25%D．9%正确答案：D解析：20%×0.25+10%×0.5+(-4%)×0.25=0.09=9% 知识模块：理财计算基础25．已知某投资组合中，股票占60%，债券占40%，并且知道股票和债券的预期收益率分别为12%和6%，那么，该投资组合的期望收益率为()。
A．8.40%B．9.60%C．18%D．9%正确答案：B解析：12%×0.6+6%×0.4=9.6% 知识模块：理财计算基础26．掷一颗六面的骰子得到点数的数学期望为()。
金融理财试题二及答案
金融理财试题二及答案一、单项选择题（共30题，每题1分。
每题的备选项中，只有1个最符合题意）1.下列对理财的理解，表述不正确的是( )。
(A)理财关注客户的整体需求，是实现金融顾问式营销的重要手段(B)理财应关注客户的生命周期，尽量不要为客户制定短期规划(C)理财是个性化的，客户不同，理财服务重点也不同(D)理财规划通常由专业人士提供2.( )不属于意外现金储备的支付范围。
(A)重大疾病 (B)意外灾难(C)犯罪事件 (D)突然失业或失能3.某客户61岁，今年刚退休，手中有工作期间积攒的存款IO万元，下列( )是该客户适宜的投资产品。
(A)成长型基金 (B)保险(C)国债 (D)平衡型基金4.我国企业的资产负债表和利润表是以( )为基础编制的，现金流量表则是以( )为基础编制的。
(A)权责发生制：权责发生制 (B)收付实现制；收付实现制(C)权责发生制；收付实现制 (D)收付实现制；权责发生制5.在会计原则中，( )无论是在企业会计中还是在个人理财中都十分重要。
(A)相关性原则 (C)重要性原则(B)谨慎性原剐 (D)实质重于形式原则6.关于负债说法错误的是( )。
(A)负债是过去或目前的会计事项所构成的现时义务(B)或有负债在符合条件时应该确认(C)负债需要通过转移资产或提供劳务加以清偿，或者借新债还旧债(D)负债是企业现时经济利益的牺牲7.处于不同生命周期的客户，其风险承受能力不同，所选择的投资工具各不相同。
这体现了财务管理原则中的( )。
(A)资金合理配置原则 (B)收支积极平衡原则(C)成本效益原则 (D)风险收益均衡原则8.若要维持正常的偿债能力，从长期看，已获利息倍数至少应当( )。
(A)小于零 (C)大于零(B)大于零且小于1 (D)大于19.实际GDP偏离潜在GDP的百分比被称为GDP缺口。
如果一国的实际GDP为1.5万亿元，GDP缺口为-6%，则潜在GDP为( )万亿元。
(A) 1.41 (B) 1.60(C) 1.25 (D) 1.8010.关于货币供给量的说法正确的是( )。
理财规划师(二级)理论知识金融基础章节练习试卷6(题后含答案及解析)
理财规划师（二级）理论知识金融基础章节练习试卷6(题后含答案及解析)题型有：1.92%C．4%D．6%正确答案：B解析：根据实际利率的计算公式，可得：。
知识模块：金融基础2．在借贷关系的存续期内，利率水平可随市场利率变化的利率是()。
A．固定利率B．浮动利率C．优惠利率D．一般利率正确答案：B解析：浮动利率又称可变利率，是指利息率随着市场利率的波动而定期调整变化的利率。
A项固定利率是利率水平不变的利率；CD两项的划分标准是根据对不同的贷款对象执行不同利率水平的情况。
知识模块：金融基础3．()是利率市场化的基础，它有利于形成市场化的利率信号。
A．一级市场B．二级市场C．资本市场D．货币市场正确答案：D解析：A项一级市场是有价证券发行的市场；B项二级市场是有价证券的交易市场；C项资本市场是指期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所；D 项货币市场指期限在一年以内的短期债务工具市场，它是利率市场化的基础。
知识模块：金融基础4．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应()。
A．调高名义利率B．调低名义利率C．保持名义利率不变D．任市场调节正确答案：B解析：根据费雪方程式：名义利率=实际利率+通货膨胀率，可知，在物价下跌的条件下，为保持实际利率不变，应把名义利率调低。
知识模块：金融基础5．以整数单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价法是()。
A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．应收标价法正确答案：A 涉及知识点：金融基础6．在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率()。
A．上升B．下降C．不变D．不确定正确答案：B解析：由题中条件知一单位外币可换取更多本币，本币贬值，汇率下降。
知识模块：金融基础7．在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上______，与本币的价值变动在方向上______。
()A．一致；相反B．相反；一致C．一致；一致D．相反；相反正确答案：B解析：在间接标价法下，汇率与外币价值呈反比例关系，与本币价值呈正比例关系，在变动方向上一致。
理财规划师(二级)理论知识金融基础章节练习试卷2(题后含答案及解析)
理财规划师（二级）理论知识金融基础章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 4. 理论知识理论知识单项选择题1．如果一国的物价水平高，通货膨胀率高，说明本币的购买力()。
A．上升B．下降C．不变D．二者没有直接关系正确答案：B 涉及知识点：金融基础2．在温和的通货膨胀的情况下，较高的利率会吸引外国资金的流入，同时抑制国内需求，本币()。
A．升值B．贬值C．不变D．不一定正确答案：A 涉及知识点：金融基础3．当外币汇率上升时，本币贬值，则()。
A．进口商品的价格将下降B．进口被抑制C．抑制了国内相关替代品的生产D．社会的总供应水平下降正确答案：B 涉及知识点：金融基础4．本币的贬值将导致()。
A．进口商品的利润上升B．抑制了出口C．国家外汇储备增加D．促进国内总需求正确答案：C 涉及知识点：金融基础5．一般来说，本币的贬值会有利于刺激出口，抑制进口，造成贸易()。
A．顺差B．逆差C．二者没有关系D．以上说法均不正确正确答案：A 涉及知识点：金融基础6．中央银行外汇管理的主要目标是()。
A．制造顺差B．国际收支平衡C．增加国民收入D．增加国内总需求正确答案：B 涉及知识点：金融基础7．以下不属于非贸易项目外汇收支的是()。
A．运费B．版税C．医疗费D．工资正确答案：D 涉及知识点：金融基础8．()指中央银行规定汇率水平和汇率的调整幅度。
A．外汇的直接管理B．外汇的间接管理C．资本项目的管理D．贸易项目的外汇管理正确答案：A 涉及知识点：金融基础9．资本流动相对于利率变化的弹性越()，利率下降引起的资本流出量就越大。
A．大B．小C．二者没有直接关系D．以上说法均不正确正确答案：A 涉及知识点：金融基础10．资本的流动性越强，中央银行的非冲销政策就()。
A．越无效B．越有效C．二者没有直接关系D．以上说法均不正确正确答案：B 涉及知识点：金融基础11．1994年1月日汇率并轨以来，我国实行的汇率制度是()。
金融理财师(AFP)金融理财与法律章节练习试卷2(题后含答案及解析)
金融理财师（AFP）金融理财与法律章节练习试卷2(题后含答案及解析)题型有: 1.1. 出现下列情况, 委托代理可以视为终止的是()。
Ⅰ. 代理人死亡Ⅱ. 作为被代理人或者代理人的法人终止Ⅲ. 由其他原因引起的被代理人和代理人之间的监护关系消灭Ⅳ. 代理人丧失民事行为能力Ⅴ. 代理期间届满或者代理事务完成Ⅵ. 被代理人取消委托或者代理人辞去委托A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ正确答案: C解析：《民法通则》第六十九条规定, 有下列情形之一的, 委托代理终止：①代理期间届满或者代理事务完成；②被代理人取消委托或者代理人辞去委托；③代理人死亡；④代理人丧失民事行为能力；⑤作为被代理人或者代理人的法人终止。
知识模块：金融理财与法律2. 甲公司委托业务员李某到北京采购电视机, 李某到北京后发现乙公司的电风扇畅销, 就用盖有甲公司公章的空白介绍信和空白合同与乙公司签订了购买100台电风扇的合同。
双方约定货到付款。
货到后甲公司拒绝付款。
关于合同下列说法错误的是()。
A. 李某购买电风扇机的行为没有代理权B．李某购买电风扇机的行为构成表见代理, 产生有权代理的法律后果C. 甲公司应接受货物并向乙公司付款D．若甲公司受到损失, 无权向李某追偿正确答案: D解析：表见代理本属无权代理, 但因本人与无权代理人之间的关系, 具有外表授权的特征, 致使相对人有理由相信行为人有代理权而与其进行民事法律行为, 法律使之发生与有权代理相同的法律效果。
表见代理产生有权代理的法律后果。
本人应履行代理人与第三人订立的合同；但因代理人的行为而给本人造成损失的, 有权向代理人追偿。
知识模块：金融理财与法律3. 张某是某企业的销售人员, 随身携带盖有该企业公章的空白合同书, 便于对外签约。
后张某因收取同扣被企业除名, 但空白合同书未被该企业收回。
张某以此合同书与他人签订购销协议, 则该购销协议()。
理财规划师二级理论知识(理财计算基础)模拟试卷2(题后含答案及解析)
理财规划师二级理论知识（理财计算基础）模拟试卷2(题后含答案及解析)全部题型 4. 理论知识5. 6.理论知识单项选择题1．假定在接下来的一段时期内股票A和股票B同时上涨的概率是0．25。
在已经知道股票A上涨的概率是0．5的条件下，股票B上涨的概率是( )。
A．0．25B．0．3C．0．5D．0．75正确答案：C解析：条件概率的计算公式为：P(B | A)=P(AB)／P(A)=0．25／0．5=0．5。
知识模块：理财计算基础2．如果沪深300指数以0．62的概率上升，以0．38的概率下跌；在同一时间间隔内香港恒生指数能以0．65的概率上升，以0．35的概率下跌；再假定两个指数同时上升的概率为0．4。
沪深300指数或香港恒生指数上升的概率是( )。
A．0．15B．1．27C．0．13D．0．87正确答案：D解析：如果一次试验的多个结果是相关的，应使用一般的加法法则。
在这种情况下的计算公式为，P(A+B)=P(A)+P(B)一P(AB)=0．62+0．65一0．4=0．87。
知识模块：理财计算基础3．以A表示事件“甲种产品畅销，乙种产品滞销”，则其对立事件A为( )。
A．“甲种产品滞销，乙种产品畅销”B．“甲、乙两种产品均畅销”C．“甲种产品滞销”D．“甲种产品滞销或乙种产品畅销”正确答案：D解析：设B表示事件“甲种产品畅销”，C表示事件“乙种产品滞销”，则依题意得A=BC。
于是对立事件={甲种产品滞销或乙种产品畅销}。
知识模块：理财计算基础4．投掷一枚质地均匀的骰子，结果朝上的一面是6点，则从概率理论角度来讲，这一结果称为一个( )。
A．试验B．事件C．样本D．概率正确答案：B解析：所谓试验就是一次行为，它把所有可能出现的结果组成一个集合，这个可能结果的集合就是样本空间，而特定的结果或其中的某一个组合，称之为事件。
知识模块：理财计算基础5．设A、B为两随机事件，且，则下列式子正确的是( )。
A．P(A+B)=P(A)B．P(AB)=P(A)C．P(B | A)=P(A)D．P(B—A)=P(B)一P(A)正确答案：A解析：因为，所以A+B=A，因此，P(A+B)=P(A)。
金融理财师-金融计算工具与方法（二）
金融计算工具与方法(二)单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求)1、高先生今年36岁，打算65岁退休，考虑到通货膨胀，他退休后每年生活费需要12万元。
高先生预计可以活到85岁，他首先拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。
假定退休前的投资收益率为6%，退休后的投资回报率为3%，则根据高先生对退休基金的需要，除了启动资金10万元可以产生的收益外，退休基金缺口为( )万元。
A．132.77 B．129.71 C．121.19 D．112.772、李明打算在15年内，每年向退休账户里供款用来购买年金，这笔年金将在每年提供 50000元的退休收入，并持续25年。
假设贴现率是8%，他需要每年向退休账户里存款( )元达到他的退休目标。
A．17675.12 B．18201.26 C．19657.36 D．21229.253、张培期初拨入1万元至退休金信托，每个月月底可再拨入500元，预期投资报酬率可达8%，如果张培想要累积100万元退休金，需要的年数为( )年。
A．29.65 B．31.82 C．33.75 D．34.634、下列关于资金时间价值的论述中，不正确的是( )。
A．资金时间价值是资金在周转使用中产生的B．资金的时间价值与通货膨胀密切相关C．资金的时间价值是一个客观存在的经济范畴D．资金的时间价值相当于特定条件下的社会平均资金利润率5、王明的退休计划：在25年后，需要500000元，并且投资回报是10%。
假设通货膨胀率在这25年中平均每年4%，忽略税金不计，并按照实际利率回报，那么他需要每个月投入( )元才能达到目标。
A．846 B．747 C．637 D．4696、贾先生欲在退休后获得每月5000元的生活费，预估至终老还有20年，折现率为6%，要达到其目标，贾先生退休当年需要准备的退休金为( )元。
A．729480 B．732369 C．745698 D．7726587、下列表述中正确的是( )。
金融理财 第二章 理财基础知识
银行利润 25%
货币的时间价值及其计算
一、货币时间价值的涵义 通常将一定数量的货币在两个时点之间 的价值差异称为货币时间价值。
二、单利、复利和实际利率
单利：
复利： S=P（1+i）^n 实际利率： r(n) = （1 + i / n）^ n – 1 例2-4
三、现值及其计算
现值，是指将来的一收付款折合为现在 的价值。例如，王先生的孩子3年后要上 大学，需要的学费4年共计约60000元， 如果按银行利率每年2%计算，王先生现 在要存入银行多少钱，才能保证将来孩 子上学所需的费用？这就需要计算现 值。
补充介绍
托宾Q： 企业的股票市场价值 Q= 新建造企业的成本（企业的重置成 本） 按照托宾的理论，股票价格上升时，投资 会增加
五、IS曲线
六、利率的决定
凯恩斯的利率决定论
1、货币的需求
交易动机
预防性动机
投机动机
2、货币的供给
货币供给是一个存量概念，它是一个国 家在某一时点上所保持的不属于政府和 银行所有的硬币、纸币和银行存款的总 和。
GDP的核算
一、支出法 Y=C+I+G+NX(X-M)
二、收入法 国民收入=工资+利息+利润+租金+间接税 +企业转移支付+折旧
三、消费
1、凯恩斯的消费理论 2、相对收入消费理论 3、生命周期消费理论 4、永久收入消费理论
四、投资
凯恩斯的投资函数，对机器、设备、厂房 的投资取决于新投资的预期利润率与为购 买这些资产而必须借进的款项所要求的利 率的比较。
6、小明与小慧这对夫妻相当重视理财， 因此再小孩一出生的时候就定期定额地 进行投资，这笔钱就可以用来作为宝贝 儿女的教育基金。假设他们每年存6000 元，投资报酬率假设为12%的话，18年后 当小孩要上大学时，这笔教育基金的总 额有多少？
AFP金融理财基础(二)
C．3%；9%
D．6%；9%
答案：C
4． 投资者可以通过构造投资组合来分散风险，下列选项中，投资者即使构造投资组合，也 难以分散的风险是（ ）。
A．财务风险 B．经营风险 C．信用风险 D．购买力风险 答案：D 5． 目前 AG 股票的预期收益率为 15%，标准差为 10%，假定其收益率服从正态分布，那么 投资 AG 股票在未来 1 年里亏损超过（ ）的概率是 2.5%。（收益率在区间[E(r)-2σ， E(r)+2σ]的概率为 95%） A．5% B．10% C．20% D．22% 答案：A 6． 已知投资组合 A 的预期收益率和标准差分别为 4%和 5%；投资组合 B 的预期收益率和 标准差分别为 8%和 10%。根据变异系数比较两个投资组合的预期业绩，可以得出 （ ）。
A．资产组合 N 中，无风险资产所占比重为负 B．理性的投资者不会选择投资于资产组合 P C．资产组合 O 是最优的风险资产组合 D．通过 Rf、M 的射线是最优的资本配置线 答案：C 9． 已知无风险资产的收益率为 4%，市场组合的预期收益率为 8%，标准差为 8%。某投资 者希望用这两种资产构造预期收益率为 12%的资产组合，且该投资者可按无风险利率 融资。那么他构造的资产组合对应的标准差为（ ）。
理财规划师(二级)理论知识理财计算基础章节练习试卷6(题后含答
理财规划师（二级）理论知识理财计算基础章节练习试卷6(题后含答案及解析)题型有：1.11%正确答案：B解析：知识模块：理财计算基础9．持有期收益率(holding period return，HPR)是衡量持有某一投资工具一段时间所带来的总收益。
它的内容包括()。
①利息收入②资本利得③资本损失④预期成本A．①②③B．②③④C．①②④D．①②③④正确答案：A 涉及知识点：理财计算基础10．无论如何组合，如果两个证券构成的投资组合的标准差等于这两个证券标准差的加权平均值时，这两个证券的相关系数()。
A．等于-1B．大于等于零且小于1C．大于-1且小于0D．等于1正确答案：D解析：当两个证券的相关系数为+1时，组合的标准差就变成了构成组合的两个证券的标准差的加权平均数，其中权重由构成组合的金融资产在组合中的占比确定。
此时，无论投资比例是多少，组合的收益率均值与标准差都只是简单的加权平均，多样化投资变得毫无意义。
构成组合的金融资产之间的相关系数为-1时，此时多样化投资的收益达到极限；只要相关系数小于1，组合的标准差就必然小于组合中所有证券的标准差的加权平均。
知识模块：理财计算基础11．某投资者以800元的价格购买了一次还本付息的债券，持有2年后以950元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为()。
A．9%B．7.90%C．10%D．9.38%正确答案：D解析：知识模块：理财计算基础12．某投资者以20元/股的价格买人某公司股票1000股，9个月后分得现金股息0.90元，每股在分得现金股息后该公司决定以1:2的比例拆股。
拆股消息公布后股票市价涨至24元/股，拆股后的市价为12元/股。
投资者以此时的市价出售股票，其持有期收益率应为()。
A．18%B．20%C．23%D．24.50%正确答案：D解析：拆股后持有期收益率=(调整后的资本损益+调整后的现金股息)÷调整后的购买价格×100%=[(12-10)+0.45]÷10×100%=24.5%。
第二章 金融理财计算基础作业答案
第二章金融理财计算基础作业1、小张于年初存了一笔10万元，为期一年的定存，若银行利率为12%，每月复利一次的话，年底小张可领回多少钱？查表法：FV=PV×（F/P，i，n）=10×（F/P，12%/12，12）=10×1.1268=11.268(万元)2、如果现在利率为6%，每半年复利一次，则小明想在5年后领回50万元的话，现在应该存入多少钱？查表法：PV =FV×（P / F，i，n）=50×（P / F，6%/2，5×2）=50×0.7441=37.205(万元)3、小林未雨绸缪，每年存5000元供日后养老用，如果这笔退休储蓄存款的报酬率为8%，每年复利一次，则25年退休后，小林一共累积了多少退休资金？查表法：FV =A×（F/ A，i，n）=5000×（F/ A，8%，25）=5000×73.106=365530(元)4、小陈最近买了一台60万元的新车，头期款20万元，贷款40万元，分3年摊还，利率12%，则小陈每个月要缴纳多少的汽车贷款金额？查表法：A =PV÷（P/ A，i，n）=40÷（P/ A，12%÷12，3×12）=40÷30.11=1.33(元)5、小美计划在4年后到欧洲旅行，因此打算届时存够这笔旅游基金10万元。
如果有个基金提供固定12%的年报酬率，则小美每个月要存多少钱才能达成这个消遥游欧的愿望？（1）计算实际月利率：（1+R）12=1+12%，R=0.949%（2）计算每月投入资金=1654元：6、小明与小慧这对夫妻相当重视理财，因此再小孩一出生的时候就定期定额地进行投资，这笔钱就可以用来作为宝贝儿女的教育基金。
假设他们每年存6000元，投资报酬率假设为12%的话，18年后当小孩要上大学时，这笔教育基金的总额有多少？查表法参照案例及以上案例：18年后当小孩要上大学时，这笔教育基金的总额有334498元7、如果小黄想在20年后退休，希望届时累积到300万元的养老基金：假设投资报酬率为12%，则身为专业理财顾问的你会建议小黄一年存多少钱？建议小黄一年存4.1636万元8、假设年投资报酬率为6％，预计工作25年后累积500万元退休金，则每月应储蓄之金额为多少？（1）计算实际月利率：（1+R）12=1+6%，R=0487%（2）（2）每月储蓄资金=7390元：9、若要5年内累积100万元，年报酬率10％，则每年最少要投资金额为何？每年最少要投资金额16.38万元10、在8％的投资报酬率的情况下，本金翻番需要多少年？本金翻番需要9年。
金融理财师(AFP)金融计算工具与方法章节练习试卷2(题后含答案及解析)
金融理财师（AFP）金融计算工具与方法章节练习试卷2(题后含答案及解析)题型有：1.1．李明在四年前以400000元的价格买了一套房子，假设目前的房价只有350000元。
那么这套房子的持有期收益率和年回报率分别是()。
A．-12.5%；-3.28%B．-10.2%；-5.3%C．-6.8%；-1.2%D．-4.9%；-0.8%正确答案：A解析：①持有期收益率：(350000-400000)/400000=-0.1250=-12.5%；②年回报率：运用财务计算器：PV=-1.0，FV=0.875，N=4，求I?/I=-3.28%。
知识模块：金融计算工具与方法2．李红每月投资300元，复利增长按月计算，她的投资在18年内增长到了700000元。
投资有效年回报率为()。
A．29.30%B．26.70%C．20.90%D．12.60%正确答案：C解析：运用财务计算器：P/YR=12，PMT=-300，FV=700000，N=216月，求I?I =20.9%。
知识模块：金融计算工具与方法3．李军有一笔100000元的房屋贷款需要在15年内付清，假设他投资在零息债券上的息票率是6%，那么他需要在零息债券上投入()元付清房屋贷款。
A．47130B．44230C．41727D．39360正确答案：C解析：运用财务计算器：FV=100000，N=15，I=6%，求PV?PV=41727。
知识模块：金融计算工具与方法4．李军用14000元做投资，投资年回报率是12%，那么这笔投资在10年后和20年后分别为()元。
A．38823；134400B．44212；120579C．36312；139621D．43482；135048正确答案：D解析：运用财务计算器：PV=-14000，I=12%，N=10，求FV?FV=43482；N=20，求FV?FV=135048。
知识模块：金融计算工具与方法5．一个投资者的投资回报如表7-3所示，假设贴现率是8%，那么他的投资净现值NPV是()元。
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第二章金融理财计算基础作业
1、小张于年初存了一笔10万元，为期一年的定存，若银行利率为12%，每月复利一次的话，年底小张可领回多少钱？
查表法：FV=PV×（F/P，i，n）=10×（F/P，12%/12，12）=10×1.1268=11.268(万元)
2、如果现在利率为6%，每半年复利一次，则小明想在5年后领回50万元的话，现在应该存入多少钱？
查表法：
PV =FV×（P / F，i，n）=50×（P / F，6%/2，5×2）=50×0.7441=37.205(万元)
3、小林未雨绸缪，每年存5000元供日后养老用，如果这笔退休储蓄存款的报酬率为
8%，每年复利一次，则25年退休后，小林一共累积了多少退休资金？
查表法：FV =A×（F/ A，i，n）=5000×（F/ A，8%，25）=5000×73.106=365530(元)
4、小陈最近买了一台60万元的新车，头期款20万元，贷款40万元，分3年摊还，利率12%，则小陈每个月要缴纳多少的汽车贷款金额？
查表法：
A =PV÷（P/ A，i，n）=40÷（P/ A，12%÷12，3×12）=40÷30.11=1.33(元)
5、小美计划在4年后到欧洲旅行，因此打算届时存够这笔旅游基金10万元。
如果有个基金提供固定12%的年报酬率，则小美每个月要存多少钱才能达成这个消遥游欧的愿望？（1）计算实际月利率：（1+R）12=1+12%，R=0.949%
（2）计算每月投入资金=1654元：
6、小明与小慧这对夫妻相当重视理财，因此再小孩一出生的时候就定期定额地进行投资，这笔钱就可以用来作为宝贝儿女的教育基金。
假设他们每年存6000元，投资报酬率假设为12%的话，18年后当小孩要上大学时，这笔教育基金的总额有多少？
查表法参照案例及以上案例：
18年后当小孩要上大学时，这笔教育基金的总额有334498元
7、如果小黄想在20年后退休，希望届时累积到300万元的养老基金：假设投资报酬率为12%，则身为专业理财顾问的你会建议小黄一年存多少钱？
建议小黄一年存4.1636万元
8、假设年投资报酬率为6％，预计工作25年后累积500万元退休金，则每月应储蓄之金额为多少？
（1）计算实际月利率：（1+R）12=1+6%，R=0487%
（2）（2）每月储蓄资金=7390元：
9、若要5年内累积100万元，年报酬率10％，则每年最少要投资金额为何？
每年最少要投资金额16.38万元
10、在8％的投资报酬率的情况下，本金翻番需要多少年？
本金翻番需要9年。