第七章金融中介机构概述
金融中介机构总结以及发展趋势
金融中介机构本章重要术语：金融中介机构商业性金融中介机构政策性金融中介机构管理性金融中介机构货币性金融中级机构非货币性金融中介机构商业银行商业银行负债业务商业银行资产业务商业银行表外业务资本充足率信用放贷抵押放款票据贴现储蓄贷款协会互助储蓄银行信用合作社保险公司共同基金投资银行金融公司第一节金融中介机构及其类型一、金融中介机构的含义笼统地讲，金融中介机构即进行资金融通活动，从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，他们是为投资者和筹资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织，金融中介机构既包括从事融资活动的机构，也包括进行投资活动的机构。
二、金融中介结构的类型第二节 存款类金融中介机构存款类金融中介机构是以吸收存款和发放贷款为主要业务的金融中介结构。
这类机构在美国主要包括商业银行、储蓄贷款协会与互助储蓄银行和信用合作社。
一 商业银行（一）资产负债表内业务1 商业银行负债业务（1）商业银行的自有资本：自有资本主要由注册资本，资本公积金，盈余公积金和未分配盈余组成。
（自有资本分类见下页表）资本充足率（资本风险（加权）资产率）：指商业银行资本对加权风险资产的比率。
公式：资本充足率=（资本—扣减项）/加权风险资产；（应达到8%）核心资本充足率=核心资本/加权风险资产（不得低于4%）（2）商业银行负债A 被动型负债B 主动型负债2 商业银行资产业务（1）现金资产业务（2）放款业务：信用放款和抵押放款（西方国家）；中国：信用放款，担保放款和票据贴现。
其中担保放款又细分为抵押放款，质押放款和保证放款（3）票据贴现业务：实现贴现金额=票据票面金额—贴现利息贴现利息=票据票面金额*贴现天数*（月贴现率/30）（4）证券投资业务（二） 资产负债表外业务不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
广义的商业银行资产负债表外业务：结算业务，代理业务，信托业务，租赁业务，银行卡业务以及信息咨询服务等业务，担保与承诺以及金融衍生工具投资等业务。
金融学多选题复习题
《金融学》多选题复习题第一章货币与货币制度1、一般而言，货币层次的变化具有以下（ADE）特点。
A、金融产品创新速度越快，重新修订货币层次的必要性就越大B、金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越大C、金融产品创新速度越快，重新修订货币层次的必要性就越小D、金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越小E、金融产品越丰富，货币层次就越多2、在我国货币层次中，狭义货币量包括(AE)。
A、银行活期存款B、企业单位定期存款C、居民储蓄存款D、证券公司的客户保证金存款和其他存款E、现金3、在我国货币层次中准货币中是指（BCDE）。
A、银行活期存款B、企业单位定期存款C、居民储蓄存款D、证券公司的客户保证金存款E、其他存款4、信用货币包括（BCDE）。
A、金属货币B、电子货币C、纸币D、银行券E、存款货币5、货币发挥支付手段的职能表现在（ABCDE）。
A、税款缴纳B、货款发放C、工资发放D、商品赊销E、善款捐赠6、按国际货币基金组织的口径，对现钞的正确表述是（ACD）。
A、居民手中的现钞B、商业银行的库存现金C、企业单位的备用金D、购买力最强E、以上答案都对7、关于狭义货币的正确表述是（AD）。
A、包括现钞和银行活期存款B、包括现钞和准货币C、包括银行活期存款和准货币D、代表社会直接购买力E、代表社会潜在购买力8、货币发挥交易媒介功能的方式包括（ACD）。
A、计价单位B、价值贮藏C、交换手段D、支付手段E、积累手段9、币材一般应用具有（ABCD）的性质。
A、价值较高B、易于分割C、易于保存D、便于携带E、成本较低10、马克思从历史和逻辑统一的角度，将货币的职能排列为（ABCDE）。
A、价值尺度B、流通手段C、贮藏手段D、支付手段E、世界货币第二章货币制度1、贵金属不能自由输出输入存在于（DE）条件下。
A银本位制 B、金银复本位制 C、金币本位制 D、金汇兑本位制E、金块本位制2、国际金币本位制的特点是（ACE）。
金融中介机构
一、政策性银行的特点
• 官方性或半官方性 • 资金来源主要是财政划拨资金和发行金融 证券 • 业务范围的专业性（开发、农业、进出口） • 政策性金融业务（非盈利性——优惠性）
11
二、政策性银行的类型
（一）开发银行 ——指那些专门为经济开发提供长期投资贷款的金融机构。 分为全球性（世界银行、国际开发协会），区域性（亚 洲开发银行），全国性（各国的国家开发银行），地方 性（我国的西部开发银行） （二）农业政策性银行 ——指为贯彻配合政府农业政策，为农业提供特别贷款， 主要是低利中长期优惠性贷款，促进和保护农业生产与 经营的金融机构。 （三）进出口政策性银行 ——指为了促进商品出口，资助原材料进口，承担私人出 口商和金融机构不愿意或无力承担的风险，而专门从事 进出口融资的金融机构。
一、银行的发展演变 (一)银行的起源和发展 • 公元前2 000年前，巴比伦的寺庙即已代人保管金银，收 取管理费用，可将其贷出收取高利。 • 在中世纪，意大利的威尼斯和其他几个城市出现了银行业， 从事存款、代理支付、汇兑和放款业务。 • 中国的货币经营业和银行业也具有悠久的历史，南北朝时 （公元420－589年），寺院就经营质押业务，并利用聚集 的资财放高利贷。
2019/1/26
3
第一节 金融机构体系概述
四、金融中介机构存在的必要性 (一)概念 • 所谓金融中介，就是介于债权人与债务人之间发挥融资 媒介作用的服务性机构。 (二)存在的必要性 1. 降低交易费用 2. 降低风险 3. 调节借贷数额和期限 4. 反映和调节经济活动
2019/1/26
4
第二节 银行金融机构
2019/1/26
2
第一节 金融机构体系概述
三、非银行金融机构与银行金融机构的主要区别 (一)资金来源和运用不同 (二)信用创造功能不同 (三)监管方式和程度不同 (四)地位和作用不同 • 总体而言，在现代金融机构体系中，中央银行是这个 体系的核心，商业银行是主体和基础，银行与非银行 多种金融机构并存，相互协调，共同发展。
金融中介机构概述
→买主只愿意支付反映二手车平均质量的平均价格 →“甜橙车”退出市场；“柠檬车”充斥市场 →二手车市场萎缩
借贷交易中，最积极地提出借贷申请、并最有可能成为借款人 的是风险最大者（逆向淘汰）
——道德风险（ Moral Hazard） ：交易后
泛指由于合约一方（委托人）难以观察另一方（代理人）的行为， 代理人会选择不符合委托人利益的行动（机会主义） 借贷交易中，借款人在借款后可能将资金投资于潜在风险和收益 都较高的经济活动 • 起因： — 借款人和贷款人之间的利益冲突 — 贷款人难以监督借款人的行为
第七章
金融中介机构概述
第八章
商业银行的基本业务
第七章
金融中介机构概述
第一节 金融中介的产生、基本功能及存在的原因 第二节 金融机构的类型
第三节 中国的金融机构体系
金融机构（ Financial Institutions）
与金融中介(Financial Intermediaries)的关系
金融中介 的界定 ——通过向资金盈余者发行间接融资合约（如存款单），并对资金短 缺者发放贷款或购买其发行的证券，在资金供求方之间融通资金的金融 机构
狭义的金融机构：仅限于间接融资领域的中介机构 广义的金融机构：所有金融机构（包括服务于直接融资领域的金融机 构）
第一节
金融中介机构的产生、功能和存在的原因
一、金融中介机构的产生（以银行为例）
——银行的起源： • 12世纪中期，意大利货币兑换业——Banco • 16世纪 ~17世纪，英国 金匠业 ——近代银行 – 意大利的威尼斯银行（1171年） – 荷兰的阿姆斯特丹银行（1609年） – 德国的汉堡银行（1619年） ——现代银行 途径一：旧高利贷业转变为资本主义银行 途径二：以股份公司形式建立的新型股份制银行
金融中介机构
对象 会员国
会员国官方、国 营和私营企业
会员国政府、国 营和私营企业
会员国私营企业 （我国92个项目 共计22亿美元） 外国私人投资者
2、区域性金融机构
泛美开发银行（IDB, 1960） 亚洲开发银行（ADB, 1966） 非洲开发银行（AFDB, 1963） 欧洲复兴开发银行（EBRD, 1990
1、全球性金融机构
国际货币基金组织（IMF） 世界银行集团（WBG）
国际复兴开发银行（IBRD, 1945年） 国际开发协会（IDA, 1960年） 国际金融公司（IFC, 1956年) 多边投资担保机构（MIGA, 1998年） 国际银行清算（BIS）
名称 国际货 币基金 组织
世界银 行集团
信托投资公司
1921年上海通商信托公司是我国最早信托公司 。
1979年10月，中国国际信托投资公司组建成立 。
1980年代中期，各类信托公司膨胀至近800家。 1995年开始，信托投资公司与银行彻底脱钩。 1999年底，我国共有40多家信托投资公司。
民间金融机构
地下钱庄 私募基金 抬会 高利贷 互助会 典当行
金融中介机构
（一）金融中介机构概述
金融中介机构：泛指以某种方式吸收资金，又以 某种方式运用资金，能够提供特定金融产品和金 融服务的特殊企业。
金融中介机构的性质：特殊的现代企业 • 经营方式：负债经营 • 经营对象：货币资金 • 经营内容：存贷、结算、投融资等 • 经营关系：借贷关系、投融资关系 • 经营原则：安全性、流动性和收益性
外 资 银 行
• 我国入世以来，新 批准在上海、深圳 、天津、大连、广 州和青岛的 37家外 资银行经营人民币 业务；批准12 家外 资银行在华开办网 上银行业务；批准5 家外资银行分行开 办境内证券投资托 管业务；近一半的 外资银行可以从事 对各类客户的全面 外汇业务。
货币银行学(本专科适用)第七章 金融机构概述
第七章 金融机构概述
金融中介机构存在的 必要性 金融机构体系的基本 构成 中国金融机构体系
7.1金融中介机构存在的必要性
货 币 银 行 学
1. 交易成本的存在
从事金融交易花费的时间与金钱。
中小投资者无法形成规模效应，独自承 担不起交易成本。
金融中介机构的出现，正是顺应了这样 的市场需求。
货 币 银 行 学
3. 专业银行：不能吸收活期存款
② 开发银行：为经济开发提供投资性（长 期）贷款的银行。
投资对象：基建或资源开发项目
路、桥、公共事业、文教卫……
按区域分类：
国际性开发银行 区域性开发银行 本国性开发银行
2014-4-26
10
7.2 金融机构体系的基本构成
货 币 银 行 学
货 币 银 行 学
1. 中国人民银行
制定和实施货币政策，监管金融机构 我国其他承担部分央行职能的机构：
中国银监会、证监会、保监会以及国家 外汇管理局
2. 商业银行
国有四大行：工、农、中、建 股份制商业银行：招商、交行、中信 城市商业银行
2014-4-26
17
7.3 中国金融机构体系
8
7.2 金融机构体系的基本构成
货 币 银 行 学
3. 专业银行：不能吸收活期存款
① 投资银行：主要从事证券发行、承销、 交易、企业重组、兼并与收购、投资分 析、风险投资、项目融资等业务的银行。
资金来源：发行股票和债券。 有的国家称之为 证券公司，或商 人银行。
2014-4-26
9
7.2 金融机构体系的基本构成
聚沙成塔，形成规模效应，摊薄交易成 本。
非存款类金融机构
征信机构是指依法设立的专门从事征信业务即信用信息服务的机构, 它可以是一个独立的法人, 也可以是某独立法人的专业部门, 包括信用信息登记机构 (有公共和私营, 私营信用信息登记公司在国际上也被称为征信局 )、信用调查公司、信用评分公司、信用评级公司。征信机构分为信用调查机构、信用信息登记机构、信用评级机构以及信用管理机构四类。
保险中介机构主要包括保险代理人、保险经纪人、保险公估人。
征信机构
01
信用评级机构
02
第三节 金融服务机构
征信机构的种类
01
征信机构运营模式
02
一、征信机构
征信是指为了满足从事信用活动的机构在信用交易中对信用信息的需要，专业化的征信机构依法采集，调查，保存，整理，提供企业和个人的信用信息活动。
七大知识点
投资银行主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务，是资本市场上的主要金融中介。
七大知识点
证券投资基金是一种投资方式，更是一种金融机构。它可分为封闭式与开放式基金、契约式与公司式基金等多种形式。其交易方式因基金性质不同而不同。封闭式基金在投资者之间转手交易。开放式基金则是在投资者与基金管理人或其代理人之间进行交易。
四、投资银行基本业务
证券投资基金的性质
01
证券投资基金的类型
02
五、证券投资基金
首先，证券投资基金是一种集合投资制度。
其次，证券投资基金是一种信托投资方式。
证券投资基金是一种金融中介机构。
证券投资基金是一种证券投资工具。
1．证券投资基金的性质
按设保险机构相同，另一方面又与证券投资基金类似，本节主要介绍保险机构。
第二节 契约类储蓄机构
金融学名词解释复习题
《金融学》名词解释第一章货币与货币流通币材：指充当货币的材料或物品；实物货币：是以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当的货币；金属货币：以金属如铜、银、金等作为材料的称为金属货币；信用货币：是以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具；存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款。
电子货币：指通过电子网络进行支付的货币；货币层次：指对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分的不同层次；狭义货币量：通常是指货币层次中的现金与银行活期存款。
广义货币量：指狭义货币量加上准货币，而准货币是指可以随时转化成货币的信用工具或金融资产。
货币存量：指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。
货币流量：指一国在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量，它表现为一定时期内（如一年）的货币流通速度与现金、存款货币的乘积。
货币增量：指不同时点上的货币存量的差额，通常是指今年与上年相比的增加额。
第二章货币制度货币制度：国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式；主币：一国流通中的基本通货，辅币：主币货币单位以下的小面额货币；货币单位：比较不同货币数量的计量单位；格雷欣法则：又称“劣币驱逐良币规律”，指在两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，必然出现实际价值偏高的良币被贮藏、融化或输出国外，而实际价值偏低的劣币充斥市场的现象。
国家货币制度：是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。
国际货币制度：亦称国际货币体系，是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。
布雷顿森林体系：1944年7月由44国签署的《布雷顿森林协定》所建立的以美元为中心的国际货币体系。
牙买加体系：1976年1月国际货币基金组织“国际货币制度临时委员会”在牙买加会议上达成的新的国际货币制度。
第7部分 金融中介机构
投资公司完成重新登记，获得《信托机构法人许可 证》。
目前经营的业务有：资金信托业务、动产、不动产及其 他财产的信托业务、投资基金业务、企业重组、并投等中 介业务、债券的承销业务、代保管业务等等
27
第八章第三节
我国金融中介体系
财务公司 我国的财务公司是在上世纪80年代后期由企业集 团组建的。我国财务公司的宗旨和任务，是为本企业 集团内部各企业筹资和融通资金。我国财务公司视为 存款货币银行性质的金融机构,是隶属于大型集团的非 银行金融机构。
绝大多数以各种形式的国有资本有主。
现均采取股份制形式；其中有的已经上市。
已有外资参股股份制商业银行。 出现了以城市名命名的商业银行……
23
第八章第三节 我国金融中介体系
投资银行、券商 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为数众多 的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节 的主要力量。证券公司习称“券商”。
4
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
（2）保险和养老基金——不包括强制性社会保障： ① 生命保险活动； ② 养老基金活动； ③ 非生命保险活动； （3）辅助金融中介的活动： ① 金融市场组织（如证券交易所）的活动； ② 包括投资银行、投资基金之类证券交易活动； ③ 与金融中介有关的其他辅助活动。
19
第八章第三节
我国金融中介体系
国有商业银行
1.国有商业银行共有四家： 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行
受《中华人民共和国商业银行法》规范
20
第八章第三节
我国金融中介体系
金融资产管理公司
1999年先后建立了四家由国家投资的特定政 策性金融资产管理公司——华融、长城、东方、信 达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家 国有独资商业银行剥离出来的不良资产。 建立目的： 一是改善四大的资产负债状况，化解潜在的金融风险。 二是运用特殊的法律地位和专业化优势，实现不良贷 款价值会后最大化。 三是通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权 转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。
金融中介机构名词解释
金融中介机构名词解释【1. 金融中介机构名词解释】近年来，金融行业的发展迅猛，金融中介机构作为连接金融服务提供方和金融服务需求方的桥梁，扮演着至关重要的角色。
在这篇文章中，我们将对金融中介机构的定义、功能和分类进行深入解释，以帮助读者更好地理解这一概念。
1.1 金融中介机构的定义金融中介机构是指在金融市场中，以经营金融业务为核心，通过提供各种金融服务将存款者和借款者、投资者和资金需求者等各方主体联系起来的机构。
金融中介机构在金融市场中充当着信息交流、风险分散和资金配置的重要角色。
1.2 金融中介机构的功能金融中介机构的功能主要包括：信息中介、风险分散和资金配置。
作为信息中介，金融中介机构通过收集、加工和传递各类金融信息，提供给各方参与者，帮助市场主体更好地了解市场情况和交易对象。
金融中介机构通过吸收存款和募集资金，将风险进行分散，降低金融交易的风险。
金融中介机构根据市场需求，将资金进行配置，将资金从具有多余资金的部门转向有需求的部门，促进经济发展。
1.3 金融中介机构的分类金融中介机构根据其业务特点和组织形式可以分为多个不同的类型，主要包括：商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
商业银行是金融中介机构中最为常见的一种，它以吸收存款和发放贷款为主要业务，同时提供各类金融产品和服务。
证券公司主要从事证券发行、代理交易和资产管理等业务。
保险公司则以承担风险和提供保险服务为主要特征。
信托公司则专注于为客户提供信托服务和财富管理。
【2. 个人观点与理解】金融中介机构在现代经济中扮演着不可或缺的角色。
通过信息中介的功能，金融中介机构有效地将金融信息传递给各方市场参与者，有助于市场的透明和高效。
金融中介机构通过风险分散，降低个体金融交易的风险，为经济发展提供了稳定的金融环境。
金融中介机构的资金配置功能，有助于促进全球资源的优化配置和经济结构的优化。
然而，在金融中介机构的发展过程中，也面临着一些挑战和问题。
金融中介机构概述共50页
31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。融中介机构概述
11、获得的成功越大，就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因， 节制使 人枯萎 。 12、不问收获，只问耕耘。如同种树 ，先有 根茎， 再有枝 叶，尔 后花实 ，好好 劳动， 不要想 太多， 那样只 会使人 胆孝懒 惰，因 为不实 践，甚 至不接 触社会 ，难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕，不悔(虽然只有四个字，但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己， 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体， 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米，如 果他不 曾希望 它长成 种籽； 单身汉 不会娶 妻，如 果他不 曾希望 有小孩 ；商人 或手艺 人不会 工作， 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• （三）证券交易所（stock exchange）
• 证券交易所：亦称“场内交易市场”。是设有固定场所、备有各 种服务设施、必要的管理和服务人员，有组织而集中进行证券竟 价交易的有形场所。本身不参与证券买卖，只是提供场所、设备 和服务。
在美国证券发行初，尚无集中交易的证券 交易所，证券交易大都在咖啡馆和拍卖行
里进行，1792年5月17日，24名经纪人在
纽约华尔街和威廉街的西北角一咖啡馆门
前的梧桐树下签订了“梧桐树协定”，是
纽约交易所的前身。1817年，华尔街上的
股票交易已十分活跃，于是市场参加者成
立了“纽约证券和交易管理处”，1863年，
第七章金融中介机构概述
四、服务类金融机构 （一）证券投资咨询公司 （二）征信机构
1、信用调查机构： 2、信用信息登记机构 3、信用评级机构 • 包括国家主权、企业和个人信用评级三大
类。 4、信用管理机构
第七章金融中介机构概述
第三节 中国金融中介机构简介
• 由中国人民银行、中国银行业监督管 理委员会、中国证券监督管理委员会、 中国保险监督管理委员会作为最高金 融管理机构，对各类金融机构实行分 业经营与分业监管，形成了国有商业 银行为主体，多种金融机构并存的金 融机构体系格局。
• 保险公司 • 城市信用合作社 • 信托投资公司 • 证券公司 • 财务公司 • 基金管理公司 • 租赁公司 • 邮政储蓄机构 • 其他金融机构
• 银行
• QFII • 财务公司 • 保险机构
•国有独资商业银行
•工行、农行、 •中行、建行
•城市信用合作社 城市商业银行
•中国信用合 •齐商银行
•其他商业银 行
管理处易名为纽约证券交易所。
• 2007年4月4日，纽约证券交易所与泛欧
证券交易所合并成纽约－泛欧证券交易所，
总部在纽约，由来自5个国家的6家货币股 权交易所以及6家衍生产品交易所组成， 其上市公司总数约4000家，日平均交易量 接近1020亿美元。 第七章金融中介机构概述
三、政策性金融机构
• 政策性金融机构：是指那些由政府或政府机构发 起、出资创立、参股或保证的，不以利润最大化 为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融 资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意 图的金融机构。
第七章金融中介机构概述
金融中介机构的产生与发展
• 中央银行体系建立意味着两级银行体 制的建立
• 以中央银行、商业银行和各种专业银 行组成的银行体系为主体，以各种专 业化金融企业所组成的非银行金融机 构并存的，规模庞大、分工精细的金 融体系
第七章金融中介机构概述
二、金融中介机构概念及种类
• 金融中介机构：是专门从事各种金融活动，以及为金融活动 提供相关金融商品和金融服务的企业组织。
• 1、保险公司（Insurance Company） • 2、养老基金（Pension Funds）
第七章金融中介机构概述
（三）投资类金融机构 (investment intermediaries)
• 1、证券投资基金（securities investment funds）
• 2、货币市场共同基金（MMMFs） • 3、金融公司（Financial Companies）：
第七章金融中介机构概述
投资银行与商业银行的区别
机构性质 本源业务 融资方式 领域
利润来源 风险 监管
投资银行
商业银行
金融中介机构 金融中介机构
证券承销与交易 存贷款
直接融资
间接融资
资本市场
货币市场（主 要），资本市场
佣金
存贷利差
风险大
风险小
证监会
银监会
第七章金融中介机构概述
（二）证券公司（Securities Agency）
（3）信用合作社（Credit Unions）
第七章金融中介机构概述
• 2、存款类金融机构资产负债的特点
第七章金融中介机构概述
•银行与非银行金融机构的区别
业务内容
银行
非银行金融机构
资金来源
吸收存款、借款
不能吸收个人储蓄；发行 有价证券或契约的方式
ห้องสมุดไป่ตู้
资金运用
贷款、投资
中长期贷款和长期投资
业务范围
更广，货币市场的 较窄，资本市场的主要参
第七章金融中介机构概述
三、金融中介机构存在、发展的必要 性
• （一）金融中介机构能克服直接融资中资金供
• （二）通过金融中介机构融通资金能有效地降 低交易成本
• （三）通过金融中介机构融通资金能有效地降 低风险
第七章金融中介机构概述
四、金融服务业与一般产业的异同
共性：有一定的自有资本、向社会提供特定的商品
• 主要特点： • （1）有政府的财力支持和信用保证。 • （2）不以追求利润最大化为目的。 • （3）融资机制特殊。 • （4）不与商业性金融机构进行市场竞争。
第七章金融中介机构概述
三、政策性金融机构
• 1、经济开发政策性金融机构 • 2、农业政策性金融机构 • 3、进出口政策性金融机构 • 4、住房政策性金融机构
理性认识：
• 商业银行与社会生活： • 商业银行与宏观调控： • 商业银行与金融体系：
第七章金融中介机构概述
第一节 金融中介机构概述
“银行”(Bank) 一词来源于意大利语(Banca或者 Banco),意思是早期货币兑换商借以办理业务所使 用的板凳。
货币兑换业 早期商业银行 现代商业银行
1694年，英国成立了第一个股份制银行—英格兰银 行，其建立标志着现代商业银行的产生。
第七章金融中介机构概述
二、直接金融机构 （一）投资银行( investment banking,corporate finance） • 投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、
兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非 银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 • 1、独立的专业性投资银行。在全世界范围内广为存在， 美国的高盛公司、美林公司、雷曼兄弟公司、摩根·史丹 利公司、日本的野村证券、大和证券、英国的华宝公司、 宝源公司等。 • 2、 商业银行拥有的投资银行（商人银行）。主要是商业 银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己 的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式 的投资银行在英、德等国非常典型。 • 3、 全能性银行直接经营投资银行业务。主要在欧洲大陆， 他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业 务。
和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、 照章纳税等
特殊性
• 金融资产比率高 • 资产与资本的比率高 • 高风险 • 政府的严格监管 • 盈利性与安全性并存
第七章金融中介机构概述
案例导入：次贷危机路线图
第七章金融中介机构概述
第二节 金融中介机构基本结构和内容
• 美国金融机构体系（资料） • *央行：美联储（一级委员会＋12区域25家储备银行）； • *商业银行：国民银行（在联邦政府注册成立），如：第
第七章金融中介机构概 述
2020/12/6
第七章金融中介机构概述
• 话说银行……
第七章金融中介机构概述
可以从感性和理性两方面来谈：
• 感性认识： • 银行是有“钱”的地方 • 银行的建筑宏伟有气派（古今中外：上海浦东、
美国华尔街、英国伦巴第大街） • 金融毕业生向往的地方（银行要什么样的人）
第七章金融中介机构概述
• （二）股份制商业银行：中信、光大、华夏、广东发展、 深圳发展、招商、上海浦发、兴业、民生。
• （三）城市商业银行：其前身是20世纪80年代设立的城市 信用社，为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。
• （四）农村商业银行：由辖内农民、农村工商户、企业法 人和其他经济组织共同入股组成的股份制的地方性金融机 构。有些地区的农村信用社，可以实行股份制改造，组建 农村商业银行。
第七章金融中介机构概述
一、间接金融机构
（一）存款类金融机构(depository financial institutions)：也称融资类金融中介机构， 主要通过吸收存款作为资金来源，并向需要 资金的各经济主体发放贷款而获取收益。
• 1、存款类金融机构的分类 • （1）商业银行（Commercial Banks） • （2）储蓄机构（Savings Associations）
三方当事人： • 基金持有人 • 基金管理人 • 基金托管人
第七章金融中介机构概述
（三）保险机构 • 财产保险，具体又包括财产损失保险、责任
保险、信用保险等业务； • 人身保险，具体包括人寿保险、健康保险、
主要参与者
与者
创造存款货币的能力 较强
较弱
金融中介的功能 发展的历史 重要性
较多 早，长 间接融资的主导
较少 晚，快 直接融资的中介
第七章金融中介机构概述
（二）契约类金融机构(contractual savings institutions)：在契约的基础上 按期取得稳定的资金, 主要投向股票、抵押 贷款和长期债券的金融中介机构。
第七章金融中介机构概述
投行是做什么的？
•投行：从事证券承销和企业并购等中介服务的金融机构。
•私人企业
•ＩＰＯ
•一级市场
•二级市场
投资银行的主要业务
• 风险资本投资 投资银行为风险资本投
资者在募集资金、风险公司上市、投资变 现等诸多方面提供代理和财务技术服务， 以获取佣金，或自己发起并运作和管理风 险资本基金，以获取风险回报的业务活动。 所谓风险资本(Venture Capital)，通常多指 专门用于支持处于创业期或快速成长期的 未上市新兴中小型企业，尤其是高新技术 企业的发起和成长的资本，因此，风险资 本又称为“创业资本”。