案例2.2 中国建设银行股份制改造和上市融资
案例十二：国有银行的改革案例之一：国有商业银行股份制改革
案例十二：国有银行的改革案例之一：国有商业银行股份制改革在2003年年底，中国政府做出重大战略决策，决定选择资产质量相对较好、历史包袱相对较轻的中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并动用450亿美元国际储备对两家试点银行进行注资，标志着中国国有商业银行股份制改革正式启动。
2006年，在中行热火朝天地进行上市冲刺之际，银监会正式对外发布了《国有商业银行公司治理及相关监管指引》。
该《指引》施行之日起，于2004年3月发布的《中国银行、中国建设银行公司治理与监管指引》即宣告废止。
显而易见，新《指引》的目标对象不再是“两家试点银行”，而是涵盖了工行、农行、中行、建行、交行五家国有商业银行。
两年前，国有商业银行股改是“我国金融业的一次全新改革实践”。
现如今，建行已经完成了财务重组、引进战略投资者、股改上市等一系列工作，上市后股价表现良好，市值攀升至港股第二；中行离在香港联交所挂牌上市也仅一步之遥，还有望刷新多项资本市场纪录。
尽管上市不是最终目的，和国际一流银行相比依然差距明显，但试点行股改工作的成就有目共睹。
在前一份《指引》中，“试点银行”的字样频繁出现，中行和建行肩负的探路先锋和试验意义不言而喻。
几番探索之后，两家银行驶上了股改上市的快车道。
从社会各界反映来看，两家银行的公司治理机制改革和市场价值已为国际投资者所认可。
两年间，中行和建行为国有银行改革积累了众多宝贵经验。
随着中行挂牌上市，试点战役首战告捷；之后，其他几家国有商业银行，尤其是工行和农行将陆续成为关注的焦点。
事实上，尽管未在试点之列，工行和农行的股改工作也一直在紧锣密鼓地进行之中。
在“试点银行”初成正果之时，针对工行、农行、中行、建行、交行五家银行的新《指引》问世，银监会对国有银行的监管指引完成了从个别到一般的转变，这也正是我国国有银行改革走向深化的体现。
需要注意的是，从个别到一般的转变不是单纯的照搬，其中蕴涵了两年来国有银行改革的探索成果。
股份制改革的案例
成功案例： 5年前，国有商业银行正面临着“山雨欲来风满楼”的困境，当时很多境外机构甚至声称中国国有商业银行技术上已经破产。
在这种背景下，于2004年，党中央、国务院决定选择中国银行、建设银行作为试点，运用国家外汇储备等补充资本金进行股份制改革。
温家宝总理指出：“这是一场输不起的改革”，“国有商业银行的股份制改革‘只能成功，不能失败’”。
目前，资产总额占银行业总资产50%左右的四大商业银行——工行、中行、建行和交行的财务重组已基本完成，在国家政策的支持下，4家银行均较好地解决了不良资产和资本充足率问题，财务状况有了根本性转变，股权实现了多元化，特别是交行和建行已经在香港成功上市，表明国有商业银行改革已经取得阶段性成效。
我国国有商业银行股份制改革，自2003年底正式启动至今，除中国农业银行之外，中国工商银行、中国建设银行、中国银行和交通银行已经相继完成财务重组、建立现代公司治理机制、引进战略投资者，并先后在境内外资本市场挂牌上市。
股份制改革对国家控股商业银行经营管理带来多大的推动？股改后银行绩效和竞争力得到多大的提升？是社会各界非常关心的话题。
国有商业银行股份制改革背景五年前，国有商业银行正面临着“山雨欲来风满楼”的困境，当时很多境外机构甚至声称中国国有商业银行技术上已经破产。
在这种背景下，于2003年9月，党中央、国务院决定选择中国银行、建设银行作为试点，运用国家外汇储备等补充资本金进行股份制改革。
温家宝总理指出：“这是一场输不起的改革”，“国有商业银行的股份制改革‘只能成功，不能失败’”。
党中央、国务院对国有商业银行股份制改革提出的目标是：努力建成“资本充足、内控严密、运营安全、服务与效益良好”的现代股份制商业银行。
为跟踪这一股改目标的实现情况，我们结合工、中、建、交四家国家控股商业银行股改前后的经营绩效和竞争能力的变化，选择基本业绩、资本管理、资产质量和盈利能力四大类指标，建立了评价指标体系，系统地对国有商业银行股份制改革进行客观综合评价。
中国建设银行上市案例课件
其次,国际战略投资者的引入增加了公众投资人的信心，确保IPO圆 满成功。在中国国有产业重组改革走向资本市场过程中，已有许多利 用国际战略投资者的成功案例。
建行的基建类贷款具有行业主导地位，是其传统优势项目。基础设 施贷款在中国是市场潜力大,且极具吸引力的贷款品种.一方面由于中国 经济的快速增长对基础设施投资产生持续大量的需求,另一方面,基础设 施贷款期限较长,收益率高.同时,由于很多项目具备垄断特征或较高的进 入壁垒,基础设施贷款的信用风险也较低.面对激烈的竞争,建行凭借传统 优势,出色的技术专长和长期客户关系保了市场领先地位。
5.运用EVA的两条基本财务原则
第一条原则，任何公司的财务指标必须是最大程度地增加股东 财富。
第二条原则，一个公司的价值取决于投资者对利润是超出还是 低于资本成本的预期程度。由此可见，EVA的可持续性增长将会 带来公司市场价值的增值。
这条途径在实践中几乎对所有组织都十分有效，从刚起步的公 司到大型企业都是如此。EVA的当前的绝对水平并不真正起决定 性作用，重要的是EVA的增长，正是EVA的连续增长为股东财富 带来连续增长。
据调查显示，目前消费者最常光顾的银行排名前四均是国有商业银行， 其中中国建设银行以60.23%支持率排名第二，领先第三名高达15.13%。由 此可以看出在加入WTO后对外资银行尚未完全取消监管的前三年，国有商业 银行凭借着在国内长久以来建立的营销网络和深入中国消费者心中的信用观 念，具备一定的竞争优势。
建行最近成功完成了集资额80亿美元的自2001年来全球 最大的IPO项目，而就在发行前数月建行还笼罩在丑闻的阴影 之中。其前后两任董事长接连涉嫌贪污腐败案，一已在监牢服 刑，另一突然去职受审。除了政府注资、宏观经济和郭树清率 领的新管理团队等积极因素，建行的战略投资者——美洲银 行与淡马锡——所发挥的重要作用也不容忽视。任何一个有 资本市场经验的专业人士都会知道，具有良好声誉的国际战略 投资者对于中国国有银行的上市是多么重要。国际战略投资者 帮助提升市场信心，刺激股票需求，取得有利定价，从而为 IPO的成功提供了可靠保障。
建行将以分立重组的方式进行改造
建行将以分立重组的方式进行改造记者：谢谢您接受《中国金融》的专访。
6月10日中国建设银行发布《中国建设银行公告》，宣布将以分立重组的方式进行股份制改造，请您谈谈建设银行为什么要进行重组改制，重组后的建行股份和建行集团之间是怎样的关系。
张恩照：对国有商业银行实行股份制改造，是党中央关于完善社会主义市场经济体制的重要战略部署，也是集我国改革开放25年经验的重大战略抉择，贯彻落实中央的决定，事关我国经济金融发展稳定的大局，作为改革试点银行，我们深感责任重大，决心在党中央、国务院的正确领导下，集全行之智慧，竭上下之全力，努力打好股份制改造的攻坚战。
根据国务院的决定和中国银行业监督管理委员会的批准，建设银行将以分立的方式设立中国建设银行股份有限公司和中国建设银行集团有限公司。
分立重组后建行股份和建行集团都是独立的企业法人。
建行股份是国有控股的商业银行；建行集团作为建行股份的股东之一，将按照所持有的股份，依法享有股东权利，承担有限责任。
建设银行以分立的方式实行股份制改造，是按照整体改制、主辅分离和合法合规的原则确定的。
以分立的方式进行股份制改造，有利于集团公司和股份公司按照不同的目标定位更好地发展，分立后的两家公司将按照不同的业务性质和特点，分别制定长远的发展战略和具体的经营目标。
建设银行股份公司成立后，将严格遵循相关法律法规、国际惯例和市场化要求，以银行价值最大化为根本标准，彻底转变经营机制和管理体制，集中精力经营商业银行业务，直接面对国际、国内先进银行的竞争与挑战。
分立后的集团公司，仍为国家全资拥有的金融企业法人。
作为股份公司的股东，不直接经营商业银行业务，而是通过制定清晰的发展战略，建立符合市场经济原则的经营机制和管理体制，逐步发展成为一个精干、高效和有相应资产回报的国有金融企业法人。
中国建设银行分立为股份公司和集团公司，并没有削弱建设银行的整体实力，而是有利于两家公司根据不同的业务性质和范围更好地发展，从而实现国家对建设银行股份制改造试点的目标和要求。
国有债转股案例
国有债转股案例国有债转股是指国有企业的债务转化为股权的一种行为。
在中国，国有债转股的实施是为了解决国企债务过重、资产负债率过高以及优化国有资产结构等问题。
下面将以中国建设银行的国有债转股案例为例，进行详细解析。
中国建设银行是中国四大国有商业银行之一，也是世界500强企业。
长期以来，由于开展国家重点建设项目及支持国民经济发展，中国建设银行的负债规模逐年增长，资产负债率较高，不仅严重影响了其业务发展和经营效益，也对国家金融系统的稳定带来了一定风险。
为了解决中国建设银行的负债问题，中国政府决定采取国有债转股的方式进行处理。
具体操作是将中国建设银行的债务转化为股权，从而减轻负债压力，并为银行引入民营资本。
这样的举措不仅可以优化银行资产负债结构，提高盈利能力，还能够推动银行的市场化改革，增强银行竞争力。
在债转股的具体过程中，中国建设银行首先完成了债务的审核、评估和转股方案制定等工作。
然后，政府通过在银行的股份方面进行重组，将其授予优先股、普通股或可换股债券，并全面优化银行的治理结构。
同时，银行也积极向社会公开募集股份，引入民营资本，提高银行的经营效益和风险防范能力。
中国建设银行国有债转股案例的实施取得了一定的成功。
首先，债转股使中国建设银行的资产负债率明显下降，从而增强了银行的抗风险能力。
同时，债转股还促使中国建设银行推进了市场化改革，提高了银行的竞争力和经营效益。
此外，债转股还为银行引入了优质民营资本，促进了国有资产的市场化运作，并提高了国有资本的效率。
然而，值得注意的是，国有债转股也面临一些挑战和问题。
首先，股份制改革需要指导和规范，确保债转股方案符合法律法规、市场规则和公平公正的原则。
其次，引入民营资本需要完善资本市场和产权保护制度，避免资源过度集中和国有资产流失。
此外，银行需要进一步加强对资金运作的监控和管理，确保债转股后的资金安全和稳定。
综上所述，国有债转股是解决国企债务问题和优化国有资产结构的一种重要方式。
金融机构发展案例
金融机构发展案例：中国建设银行（CCB）的数字化转型背景中国建设银行（China Construction Bank，简称CCB）成立于1954年，是中国四大国有商业银行之一。
多年来，CCB一直致力于提供全面的金融服务，包括零售银行、公司银行和资本市场业务。
然而，随着科技的迅猛发展和金融科技公司的崛起，CCB意识到数字化转型对于保持竞争力和满足客户需求的重要性。
过程1. 制定数字化转型战略CCB认识到数字化转型需要从战略层面开始。
他们制定了一个全面的数字化转型战略，旨在通过技术创新和业务模式改变来提升客户体验、提高效率和降低成本。
该战略包括以下几个关键方面：•强化数字化能力：投资于技术基础设施，包括云计算、大数据分析和人工智能等。
CCB建立了一个专门的数字化团队，负责推动技术创新和数字化转型。
•推进业务创新：通过合作和收购金融科技公司，CCB积极引入新技术和业务模式，以满足不断变化的客户需求。
他们开发了一系列移动支付和电子银行产品，并推出了一款创新的智能投资平台。
•优化客户体验：CCB重视客户体验，通过改进网上银行和移动银行应用程序，提供更便捷、个性化的服务。
他们还建立了一个客户关系管理系统，用于跟踪客户需求和提供定制化的金融解决方案。
2. 推动数字化转型CCB积极推动数字化转型的实施。
他们采用了以下几个关键举措：•技术投资：CCB投入大量资金用于技术基础设施的建设和更新。
他们建立了一个先进的数据中心，用于存储和处理大数据。
此外，CCB还与科技公司合作开发了一套定制化的金融科技解决方案，以提升业务效率和客户体验。
•人才引进和培训：CCB招聘了一批具有数字化转型经验的高级人才，并为现有员工提供培训机会，以提升数字化技能和知识。
他们还与高校和研究机构合作，共同开展研究和创新项目。
•合作与收购：CCB与一些金融科技公司合作，共同开发新产品和服务。
此外，他们还收购了一些创新企业，以加快数字化转型的进程。
公司金融中国建设银行IPO案例分析
中国建设银行IPO案例分析摘要：为了适应日益复杂和多变的外部金融环境，现代银行将变革视为生存与发展不可缺少的重要手段。
通过上市来实现资源整合，强化战略目标，从而改善和提高组织效能已成为银行持续强劲发展的必选之路。
本文介绍中国建设银行首次IPO过程。
首先,以精彩的一幕来引入文章。
之后,重点介绍了中国建设银行首次公开发行股票的六步,关注其发行过程中面临的各项挑战及解决方法，为以后国有商业银行IOP上市的股票定价问题提供一些参考和帮助。
关键字：中国建设银行股改 IPO引言2005年10月2日上午10时，香港国际金融中心二期一层的大厅，上任216天的建行股份公司董事长郭树清举起手中的酒杯，碰撞声中，香港联交所电子幕墙上第一次出现的代号0939的建行股份交易价格正在不停的闪动。
郭树清微笑接受各方的祝贺，无暇回头顾及建行股份盘面的变化。
这一天，以2.35港元开盘的建行股份，其成交价在这个价位和2.375港元之间微幅摆动，但买卖盘却异常活跃，全天成交额近86亿港元。
当日，香港恒生指数收报14381点，下跌77点，成交金额为238亿港元。
“经过长时间的努力，建设银行终于成功上市，作为中国四大国有商业银行中第一家走向国际资本市场的银行，我们有信心为同业树立楷模。
”郭树清说。
这位承担了建行上市“救火队长”角色的49岁的男人不再低调地表达着。
——中国四大国有商业银行中首家实现海外上市；——四年以来全球规模最大的首次公开发行；——亚洲除日本地区以外规模最大的首次公开发行；——中国企业规模最大的首次公开发行——全球规模最大的银行股首次公开发行。
1公司简介中国建设银行成立于1954年10月1日。
建设银行成立的基本背景是，中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划，以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开，为管理好巨额建设资金，建设银行应运而生。
从1954 到1978年的二十多年间，建设银行主要承担了集中办理国家基本建设预算拨款和企业自筹资金拨付，监督资金合理使用，对施工企业发放短期贷款，办理基本业务结算业务的职责。
中国建设银行知识产权质押融资内部评估案例
我国建设银行知识产权质押融资内部评估案例一、案例概述我国建设银行（以下简称“建行”）作为国内领先的金融机构之一，一直致力于为客户提供全方位的金融服务。
知识产权质押融资作为一种创新的融资模式，已经在企业中得到了广泛的应用。
本文将通过分析建行在知识产权质押融资领域的案例，深入探讨其内部评估的流程、标准和经验，以期为读者提供深度和广度兼具的了解。
二、内部评估流程建行在进行知识产权质押融资内部评估时，通常会遵循以下流程：首先是前期尽职调查，专业的团队将对贷款申请企业的知识产权进行深入的评估，包括专利、商标、著作权等。
其次是制定评估标准和指标，建立起科学、合理的评估体系，以确保评估结果客观、准确。
接着是评估过程中的数据收集和分析，通过对企业知识产权资产的核实和估值，为后续融资提供有力的支持。
最后是内部评审和审批，由专业的风险管理团队对评估报告进行审核，以确保贷款的安全性和合规性。
三、评估标准和经验在知识产权质押融资内部评估中，建行通常会依据以下标准进行评估：首先是知识产权的保护情况，包括专利的有效性、商标的独占性和著作权的完整性等。
其次是知识产权的价值，评估团队会将注意力放在知识产权的市场竞争力、技术先进性和商业应用性上。
最后是知识产权的风险，包括知识产权侵权风险、技术更新风险和市场变化风险等。
在实际评估中，建行注重经验积累，建立了一支专业的评估团队，他们通过不断的实践和总结，形成了一套行之有效的评估经验。
四、总结与展望通过对建行知识产权质押融资内部评估案例的分析，我们不难发现，建行在这一领域拥有丰富的经验和深厚的底蕴。
在不断探索和创新的过程中，建行已经形成了一套科学、规范的内部评估流程和标准，为企业的知识产权质押融资提供了有力的支持。
未来，随着我国知识产权质押融资市场的进一步发展，建行将继续加大力度，不断完善内部评估体系，为更多企业提供优质的金融服务。
个人观点和理解对于知识产权质押融资，我深信这是一种未来金融领域的重要发展方向。
2004年货币银行大事记
2004年货币银行大事记周菊荣2004年1月1日经国务院批准，扩大金融机构贷款利率浮动区间。
商业银行、城市信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，农村信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2倍，金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9倍不变。
不再根据企业所有制性质、规模大小分别确定贷款利率浮动区间。
政策性银行贷款及国务院另有规定的贷款利率不上浮。
2004年1月6日监会发行监管部主任姚刚5日在接受媒体采访时表示, 在首批保荐代表人和保荐机构确定后，如果顺利的话, 大概需要半年左右的时间,也即10月份左右就可以废除通道制。
2004年1月6日国务院决定中国银行和中国建设银行实施股份制改造试点。
在改革过程中，试点银行必须坚持改革与管理并重，加大内部改革力度，建立规范的股东大会、董事会、监事会制度，引进国内外战略投资者，实现投资主体多元化，加快改进公司治理结构，实行科学的、现代化管理。
2004年1月7日中国银行和中国建设银行有关人士昨日分别就被国务院确定为国有独资商业银行股份制改革试点银行接受记者采访表示，将坚决按照中央的统一决策和部署，密切配合、统筹安排、精心组织、扎实工作,保证各项改革措施稳步实施，顺利到位，全面实现股份制改造各项预期目标，为国有独资商业银行综合改革树立良好典范。
2004年1月8日财政部、中国人民银行决定组建2004年凭证式国债承销团，承销团成员将不超过40家。
2004年1月8日中国人民银行货币政策委员会2003年第四季度例会在北京召开。
会议认为，从总体看，货币信贷增长偏快的趋势得到初步控制，金融运行平稳。
会议还深入分析了国际国内经济金融形势和物价变动情况，认为要全面贯彻中央经济工作会议精神，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的科学性、预见性和有效性。
2004年1月9日《企业国有产权转让管理暂行办法》日前由国务院国资委和财政部联合公布，该办法自2004年2月1日起施行。
银行综合化经营案例
银行综合化经营案例中国建设银行的综合化经营案例中国建设银行（China Construction Bank，简称CCB）是中国四大国有商业银行之一，成立于1954年，总部位于北京市。
CCB在经营过程中积极推进综合化经营，向非金融领域延伸，实现了多元化的业务发展。
一、金融综合化发展方向CCB积极推进金融综合化发展，不仅仅依靠传统的银行业务，还开展了信用卡、投资银行、财富管理、信托等多元化的金融服务。
CCB通过不断扩展业务领域，满足客户不同的金融需求，提供更全面的金融解决方案。
二、兼并与收购CCB通过兼并和收购等方式，快速扩大了业务规模和市场份额。
例如，2005年，CCB以现金和股票形式收购了香港永亨银行，进一步加强了在国际金融市场的竞争力。
此外，CCB还在境外设立子公司，在国际金融市场开展业务，拓宽了其综合化经营的范围。
三、基于科技的创新CCB积极利用科技手段创新银行业务模式，实现了线上线下的融合。
通过自助服务设备、移动端等渠道，提供更便捷、高效的银行服务，满足客户多样化的需求。
此外，CCB还加大对金融科技的投入，推动人工智能、区块链、云计算等新技术在银行业务中的应用，提升服务质量和效率。
四、社会责任履行CCB积极履行社会责任，在综合化经营的同时，注重环境保护、扶贫帮困等社会公益事业。
例如，CCB通过设立社会责任基金、开展公益活动，支持教育、环保、健康等领域的发展，为社会做出积极贡献。
总结：CCB通过综合化经营，不断扩展业务范围，提供更全面的金融服务，加强在国内外金融市场的竞争力。
同时，CCB积极推进科技创新，提升服务质量和效率。
此外，CCB注重履行社会责任，促进社会可持续发展。
以上是中国建设银行的综合化经营案例。
某某银行重组改制案例
加入后5年内： 允许外资银行对所有中国客户提供服务。
此外，允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资 银行相同。
加入后5年内，取消所有现存的对外资银行所有权、经营 和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非 审慎性措施。
允许设立外资非银行金融机构提供汽车消费信贷业务，享 受中资同类金融机构的同等待遇。外资银行可在加入后5 年内向中国居民个人提供汽车信贷业务。
允许外资金融租赁公司与中国公司在相同的时间提供金融 租赁服务。
国有商业银行的市场地位
加入WTO后，国有商业银行在竞争中面临着巨大的挑战，可 以说是机遇与风险并存，优势和劣势同在。
优势（STRENGTH） 1、强大的服务网络 2、地缘优势 3、文化优势 4、国家信誉支持
劣势（WEAK） 1、体制性弊端严重 2、服务水平较低 3、盈利能力不足 4、资产结构不合理 5、内控制度薄弱 6、人员素质不高 7、资本实力较弱 8、外部政策不利于竞
2003年底，国务院决定选择中国建设银行和中国 银行进行股份制改革试点。
股改步骤：
1、财务重组，在国家政策的扶持下消化银行的历 史包袱，提高资本充足率水平，改善银行的财务 状况。
2、公司治理改革，根据现代企业制度的要求和国 际先进银行的实践经验，对银行的经营管理体制 和内部运行机制进行改造。
持股数量持股比例汇金公司h股13815亿股5912中国建投h股2069亿股886美国银行h股1913亿股819富登金融h股132亿股565宝钢集团h股30亿股128国家电网h股30亿股128长江电力h股12亿股051其他h股股东263亿股1126a股股东90亿股385合计233689亿股10000国有商业银行的股改上市是中国银行业改革发展的一个重要的里程碑但存在的问题必须正视国际投资者对中国宏观经济变动中资银行资产质量及风险管理水平的持续能力等方面仍担忧
中国建设银行股份制改造的现实思考
中央银行 、 财政部） 及多边金融机构保持着密切的业务往来 ，
形成 了遍布全球的代理行网络， 是国际金融资本与中国经济 建设相结合的重要桥梁。
一
、
建行股 份 制改造 的借 鉴意 义
能够推动 自身价值的实现与提升 ， 这样 ， 客户经理职业精神 才能持久， 银行的营销能力才能够永保 旺盛。无需多久 。 建
７ 经济 理论研究 Ｏ
照国家的规定使用原有的所有者权益冲销。
（ 进行产权改革。建行在香港联交所 主板市场正式 四）
维普资讯
金 融在 线
挂牌交易 ， 实现公众持有 ， 筹资最高达 ７ １ ３ 亿港元 ， 成为继汇
丰控股之后香港市场的第二大银行股。建行在上市中的关
维普资讯
金融在线
巾国建设银行股份制改塘硇 坝实思考
孙 强 刘 俊峰
（ 山东农业大学经济管理 学院，山东 泰安 ２ １１ ） ７０ ８ 摘要 ： 中国建设银行 已初步完成股份制改造并在香港成功上市， 走在 国有商业银行股份制改造的前列。本文重点分 析了建行股份制改造的借鉴意义和改造后 面临的新 问题 ， 目的在于对正在进行股改的中国银行、 已批 准股改方案的 中国工商银行和待批方案的中国农业银行提供参考 ， 更好地推动 国有商业银行股份制改造的顺利进行。 关键词： 中国建设银行；股份制改造 ；借鉴意义；新问题
行乃至整个商业银行 的同业竞争伙伴会明显增加（ 如外资银 行） 而且来 自证券、 ， 保险、 基金等的替代竞争也会愈演愈烈 ，
（ 建立了完善 的现代法人治理结构。 目前 ， 一） 建行股
份有 限公 司成立 ， 司治理 结构 发生 了重 大变化 ， 公 股东 大会 、 董事 会 、 监事会 核心 的经 营管理 层开始 运作 ， 同时 ， 事会 和 董 行长 分设 ， 会下 属 的 ５个 专 门化 委 员 会也 开 始 运作 ， 董事 独
中国建设银行案例分析——管理学作业
股东大会 银行严格按照公司章程和相关法律、法规的规定召开股东大会。股东大 会是中国建设银行股份有限公司的权力机构，依法对我行重大事项做出 决策，包括审议批准利润分配方案、年度财务预算方案和决算方案、注 册资本的改变、发行债券、合并、分立以及修改公司章程等。
中国建设银行组织结构
董事会 中国建设银行董事会共有12名董事，均按照公司章程的有关规定，经股 东大会选举产生。其中，执行董事2名，独立非执行董事5名，非执行董 事5名。 中国建设银行股份有限公司董事会对股东大会负责，负责执行股东大会 的决议，并按照法律、法规、规章、公司章程的规定和股东大会的授权 行使职权。所有董事有责任积极参与公司重大事项的决策，保护银行利 益及股东权益。
企业的组织结构
中国建设银行的组织结构
中国建设银行组织结构
管理部门：包括行长办公室、行政部、人力资源部、会计部、法律部 等 业务部门：一般包括公司金融部、个人金融部、金融机构部、资金财 务部等
支持部门：主要有信息技术部等
中国建设银行组织结构
股东大会
监 事 会
公司治理
董 事 会
管理层
中国建设银行组织结构
中国建设银行leader
1999年3月至2001年5月任中国建设银行 营业部总经理 2001年5月至2004年10月任中国建设银行 广东省分行行长 2004年11月至2006年3月任中国建设银行 公司业务部总经理 2006年3月至2008年任中国建设银行风险 管理委员会常务副主任 2008年起任中国建设银行股份有限公司副 行长兼首席风险
中国建设银行leader
中国建设银行行长张建国委员：为养 老产业提供金融服务
养老产业涉及养老院建设、医疗产业升级、护理人 员培训等大量的基础性建设工作，应发挥商业银行 的间接融资功能，打通养老产业供应链，捆绑产业 链的上下游贷款、养老基础设施专项贷款、养老组 合产品。 张建国建议，尝试组建由商业银行与政府共同出资 的专业化养老金管理机构或合资养老公司，负责养 老金的投资运营管理，实现公益与效益、公平与公 正的有效平衡
中国建设银行案例分析__管理学作业
中国建设银行leader
建行副行长朱小黄：逐步减免一 些银行收费
朱小黄认为，对小企业“乱收费” 相称于浑水摸鱼，给企业造成经 营压力，长此以往对银行防控危 险也非常不利。在外界的监视和 本身推进下，建行正在全面发展 自查自纠工作，同一标准服务收 费价目，并有望逐渐减免一些收 费名目。
朱小黄以为，因为缺乏完美 的定价系统，目前海内银行确有 一些收费不尽公道。“目前银行 还不能完整核算到业务条线、客 户跟产品，缺少迷信定价根据。”
董事
中国建设银行leader
人物分析
在张建国调任建行的时候，建行董事会认为张建国 长期在商业银行工作，具有丰富的经营管理经验， 是建行管理团队的合适领导人选。的确，张建国曾 长期在中国工商银行工作，出任过国际业务部总经 理等多个职位，后又在交通银行任副董事长兼行长。 应该说，这样的经历是他作为大型国有商业银行领 导人的宝贵经验，也使他对国有商业银行的改革认 识颇有心得。
中国建设银行企业文化的座右铭
时时保持敬业精神，处处维护客户利益
座右铭，是对全体建设银行员工日常行为准则和工作态度的要求。企业 的经营理念和价值观，往往在日常行为中表现出来，而座右铭正是经营 理念形成强化的基础。
“建行人”的座右铭突出的是“敬业”。敬业，贵在“敬”字。 “敬”，不是一般的勤劳，不是一般的努力，而是一种纯真、虔诚，在 自己岗位上对所从事的事业无限倾心和执着的追求。员工敬业精神气氛 浓烈的企业，会令人钦佩，令客户信任，这种信誉和美誉正是企业珍贵 的无形资产，也是增进员工凝聚力和荣誉感的重要因素。
中国建设银行企业文化的形象宣传用语
●中国建设银行，建设现代生活 ●中国建设银行，植根中国，服务全球 ●给客户一个完美的服务 给社会一个真挚的回馈 给员工一个创造的空间 ●中国建设银行，建设现代中国，创造美好未来 ●哪里有建设的热土，哪里就有“建行人”的足迹 ●中国建设银行：建设中国人的希望
新的跨越新的起点——中国建设银行股改上市五周年取得巨大成果
新的跨越新的起点——中国建设银行股改上市五周年取得巨大成果第一篇：新的跨越新的起点——中国建设银行股改上市五周年取得巨大成果新的跨越新的起点——中国建设银行股改上市五周年取得巨大成果五年前的10月27日，作为中央确定的改制试点单位，中国建设银行在香港挂牌上市，成为四家大型国有商业银行中首家上市的银行。
5年后的今天，建行用这样一组数据来印证了五年来科学发展的巨大成果：截至2010年6月末，建行资产规模达到10.24万亿元，是上市前的2.5倍；不良贷款率1.22%，比2005年末下降2.62个百分点。
年化平均资产回报率达到1.43%，平均股本回报率达到24%，位列国际大银行榜首；净利润和股票市值居全球上市银行第二位；劳动生产率由五年前不足欧美大银行的30%提升到65%左右；在《财富》全球500强排名由五年前的315位提升至116位。
据内部测算，国家为支持建行股改共投入2800多亿元，上市以来建行对国家的贡献超过9300亿元，其中累计上缴税收2300亿元，国有股分红和上缴利润1500亿元，国有股权市值增加5500多亿元。
更重要的是，建行通过积极转变发展方式，系统性地进行体制机制创新，使自身管理能力、服务水平和综合竞争实力有了实质性的提升，在内部制衡、战略规划、合规管理、团队精神、信息披露等方面已经达到国际一流水准。
建行党委书记、董事长郭树清表示：我们深切体会到，如果不是在全球金融危机爆发之前下大决心进行彻底的、系统的银行改革，商业银行不会有现在这么好的局面，国家在应对金融危机时就会遇到更多的困难。
国有商业银行股份制改造作为党中央国务院最重要的改革举措之一，取得了超出预期的成功。
建立起制衡与效率相统一的现代公司治理机制在学习借鉴国际先进经验的基础上，建行不断探索具有国有控股金融企业特色的公司治理结构，建立了权责清晰、运转高效的公司治理体系，形成了自身鲜明的特色和优势。
从根本上改变运作模式，形成完备的公司治理架构。
建行股利分配与再融资
随着公司的发展，公司成本在不断 0.0主 投0营资5主利 收20润益营0比 率6年业重(%本)务收20利0入7年比润-21723进率.2.22039营一701=189年的步营--战降业15236..0略低18利081998布；年32润局初/--2-1主。步011.50完营1年34成业综--务-1合0.4收8化44入经 的降低，收入不断增加，使成本对 主营0主业务2营总利00润业6资年(元务)产2反0净0-17映2利年33企7润020业00率008获-1年=57净利9320利能000009润力年-15/9.总72200资01000年产-18364000000
收入比率成下降趋势 年以来成逐年上升趋势 整体保持较高 06 . 净资产收益率(%)
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扣除非经常性损益后的 689920000
净利润(元)
00
958250000 00
总结与 思考
股利理论与政策
参考文献
股利政策影响因素
法律方面（1资本保全的限制（2企业积累的限制（3净利润
的限制（4超额累进利润的限制（5无力偿付的限制
股东方面（1稳定的收入和避税（2控制权的稀释
剩余公4股投司资方机面会（（1盈5资余固续本的定 增成稳或 长本定持 股6性）（债2务公需司要固的定流股动利性支（3举债能低利力正加（常额股外
3081
2010.12 2009.12
平均余额 利息收入
单位：百万 截止2011.12.31，海外客户贷款和垫 款1806.17亿元，较上年增加289.79亿 元，增幅为19.11%
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• 2004年5月20日 确认首批候选发起人，并正式启 动与候选发起人股东进行接触及谈判等有关工作 • 2004年6月8日 银监会批准中国建设银行分立重 组 • 2004年6月9日 初步拟定独立董事名单 • 2004年6月10-12日 建行连续三次在《人民日 报》、《金融时报》、《中国日报》上刊登《中 国建设银行公告》 • 2004年6月25日建行与信达资产管理公司签署 《可疑类贷款转让协议》 • 2004年7-8月中旬 获得国土资源部对建行土地资 产处置的批复
• 2003年12月30日 中央汇金投资有限责任公司对 中国建设银行注资225亿美元（人们总是习惯认 为国有银行股改的开端） • 2004年1月 建行成立分立公告领导小组，同时启 动引入发起人股东的筹备工作 • 2004年2月16日 获得国土资源部《关于核准中国 建设银行重组改制土地资产处置总体方案的复函》 土地授权经营政策 • 2004年3月12日 全行土地现场勘察和评估工作全 面展开 • 2004年5月10日 成立管理机制推进办公室
注：建行成为四大银行中第一家有境外战略投资者参股的银行
• 在金融决策者和监管看来，引进境外战略 投资者最重要的是整个银行运作机制的改 变，是把整个国有银行置于国内与国际投 资者的监督之下（中国金融改革的问题是： 国有独资金融机构效率低，但通过内部改 革提高效率的动力严重不足）
• 建行的香港上市表明国内最大的金融机构完全为 国家垄断的格局基本打破、四大国有银行的产权 结构将出现重大调整，由国家垄断的银行改变为 一家公众银行，股权结构的根本性改变保证了建 行的产权明晰，有利于建立起现代企业制度及公 司治理结构 • 建行的上市表现了四大国有银行的市场化、国际 化的程度提高，建行的上市引进了大量的外国战 略投资者，这将使整个银行的运作机制得到改变， 并把整个国有银行置于国内与国际投资者的监督 之下
• 2005年3月14日，建行董事长张恩照被“双规” 的消息开始在业界流传，并与16日，在股东大会 突然批准张恩照因个人原因辞去建行董事长 • 2005年3月郭树清临危受命空降建行 • 2005年3月22日，郭树清在上任后的首次建行党 委会上作出一项重要决定：党管干部不是党委书 记一个人管干部，也不是党委跨过高级管理层去 管干部。郭树清结束了建行原来党委会与行长办 公会实际上“两会合一”的制度，改为两会分开。
OECD定义公司治理
• 公司管理层、董事会、股东以及其他权益 相关者之间的一整套关系。 • 公司治理通过制定公司目标、确定实现这 些目标和监督执行的手段来构成治理架构， 良好的公司治理应当提供适当的激励，以 是董事会和管理层追求符合公司和股东利 益的目标
商业银行公司治理应当遵循以下基本准则 1、完善股东大会、董事会、监事会、高级管 理层的议事制度和决明确股东、董事、监 事和高级管理人员的权利、义务； • （三）建立、健全以监事会为核心的 监督机制； • （四）建立完善的信息报告和信息披 露制度； • （五）建立合理的薪酬制度，强化激 励约束机制。
• 2004年9月8日 建设银行分立公告异议期结束 • 2004年9月14日 财政部批准中国建设银行股份有 限公司国有股权管理方案 • 2004年9月14日 银监会批准建设银行分立为中国 建设银行股份有限公司和中国建银投资有限责任 公司，中央汇金投资有限责任公司等五家发起人 发起设立中国建设银行股份有限公司 • 2004年9月15日 中国建设银行股份有限公司召开 创立大会暨第一届股东大会、第一届董事会第一 次会议和第一届监事会第一次会议
案例2.2
中国建设银行 股份制改造和上市融资
案例基本情况
股份制改造的经过和上市
• 中国建设银行成立至今，经历了三个阶段: • 1954年10月1日，经办国家财政拨款时期（建行 成立，实时名为中国人民建设银行，93年3月26 号，更名中国建设银行），隶属于财政部，成为 经营管理固定资产投资的国家专业银行 • 20世纪80年代中期起，国家专业银行 • 1994年，国有商业银行
注：1994年，四大银行才从国有专业银行向国有商业银行转变 亚洲金融危机之后，国有商业银行市场化的改革才真正开始
• 国有独资商业银行实施股份制改造，核心是办成 真正的商业银行 • 加快深化内部改革，建立良好公司治理结构，转 换经营机制，是这次国有独资商业银行股份制改 造的关键 • 在改革过程中，试点银行必须坚持改革与管理并 重，加大内部改革力度，建立规范的股东大会、 董事会、监事会制度，引进国内外战略投资者， 实现投资主体多元化，加快改进公司治理结构， 实行科学的现代化管理
• 2003年4月初 建行成立股份制改革领导小组及其 办公室 • 2003年7-8月 建行确定了股份制改革过程中的审 计师、律师等中介机构 • 2003年8月11日 召开重组改制项目目启动会 • 2003年10月30日 全行按照新的信贷资产风险分 类办法开展信贷重分类工作
1、改善政府治理，为银行公司治理创造良好 的外部环境：防止政府干预，改善政府治 理的根本在于建立可置信的承诺机制 促进国有银行的股权多元化，明确规范政府 股东的行为
2、改善公司治理的根本途径是加强内部监 督机制 从银行公司治理的目标来看，债券人的利益 保护应得到足够的重视与相应的制度安排 监督模式的选择上，要给予银行适度的自由 协调董事会与监事会的监督职能
商业银行公司治理应当遵循以下基本准则 1、完善股东大会、董事会、监事会、高级管 理层的议事制度和决策程序 2、明确股东、董事、监事和高级管理人员的 权利、义务 3、建立、健全以监事会为核心的监督机制 4、建立完善的信息报告和信息披露制度 5、建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制
我国商业银行公司治理的完善
2004年一季度建设银行效益大增，继续实现 了不良贷款的双降，为股份制改造成功再创 造条件
内部管理及控制进一步加强
• • • •
为配合股份制改造工作，全面推进管理改革 建行全面启动人事与激励约束机制改革 风险管理和内控体系得到进一步加强 引入国际先进的EVA（经济增加值）财务管理标 准，推行效益和价值最大化经营理念 • 机构优化和扁平化改革成效明显，竞争实力得到 增强
不良资产逐步下降，资产质量大幅提高
• 从2002年1月1日起，在我国各类银行全面推行贷 款风险分类管理，适用国际通行的5级分类标准 • 2003年，建行为处置不良资产进行了体制创新、 思路创新，还进行了手段创新：招标拍卖、资产 推荐、打包处置、国际招标、资产证券化等，开 创了多元化的资产处置格局 注:98年，建行在认真研究和论证国外经验的基础上， 提出设立资产管理公司，把建行不良贷款剥离出 来，有资产管理公司来专门处理的方案（信达资 产管理公司的成立） 到2003年底，建设银行在四大银行中不良资产率 最低，降至9.2%，建行上市已跨越不良资产障碍
2003年新巴塞尔资本协议
• 新资本协议作为一个完整的银行业资本充足率监 管框架，由三大支柱组成： • 一是最低资本要求核心资本充足率4%，总资本充 足率8% • 二是监管当局对资本充足率的监督检查 • 三是银行业必须满足的信息披露要求 注：这三点通常概括:最低资本要求、监督检查和市 场纪律
内部环境分析
• 2004年8月4日 建行在银行间债券市场成功发行 150亿元次级债券改善资本结构 • 2004年8月30-9月14 审计师出具2003年净资产 审计报告，资产评估师出具资产评估报告，财政 部批复建行资产评估报告 • 2004年9月2-14日 建设银行向国有独资商业银行 股份制改革试点工作领导小组办公室上报《关于 中国建设银行股份制改革有关问题的请示》国务 院于9月14日对该上报作了批复 • 2004年9月6日 中央汇金投资有限公司等5家发起 人正式签署《发起人协议》
借鉴与启示
我国银行业的改革与发展是沿着两条非常明显 主线
1、配合国有企业改革和民营企业发展，我国商业银行改革
是由企业改革决定的，国有银行的变革是为国有企业创造 有利的资金条件，离开这一点将无法认识我国银行业改革 发展的演变。同时民营企业的发展也要求股份制商业银行 和城市商业银行的出现和扩张 2、提高商业银行的经营效率，防范金融危机
资本充足率显著提高
• 资本充足率是考核商业银行经营安全性的重要指标，资本 金是抵御银行风险的最后一道防线 • 据巴塞尔新资本协议，银监会起草了《商业银行资本充足 率管理办法》，规定：商业银行资本充足率不得低于8%， 核心资本充足率不得低于4% • 国务院向建行注资225亿美元 • 2003年，建行资本充足率一举达到15%左右
外部环境分析
• 政策环境
1、1993年，《国务院关于金融体制改革的决定》明确指 出，把中国专业银行办成真正的商业银行 2、1997年，中央召开全国金融工作会议，对国有独资商 业银行改制与发展做出重大部署 3、 2002年2月，全国金融工作会议和会后下发的有关文 件进一步明确，对国有独资商业银行进行股份制改造 4、十六届三中全会指出：选择有条件的国有商业银行实 行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条 件上市
EVA绩效评价
• 绩效是业绩和效率的统称，包括活动过程 的效率和活动的结果两层含义 • 绩效评价是和企业估值密切联系的，企业 价值应当成为绩效评价的核心 • 商业银行绩效评估的实质是衡量商业银行 价值的创造
• 有目的的行为需要一个单一的价值目标函 数的存在 • EVA是统一、可操作的绩效评估方法 • EVA的基本理念是：资本获得的收益至少 要能补偿投资者承担的风险，股东必须赚 取至少等于资本市场类似风险投资回报的 收益（不难理解EVA强调的是“全成本” 概念，经过调整的会计利润减去资本成本， 才构成了企业真实的利润，即经济学意义 上的利润）
法律环境
• 《中华人民共和国银行业监督管理法》 • 修订的《中华人民共和国中国人民银行法》 • 《中华人民共和国商业银行法》 从我国金融立法看，银行业三大法律的出台，特 别是《商业银行法》成为我国国有专业银行转变 为国有商业银行的法律基础
行业状况与竞争分析