银行理财产品调研报告

XX银行理财产品调研报告

--- 调查人：

XX银行作为一家中小银行，其近年的发展势头也是有目共睹的。不过，从 XX 银行在二级市场的走势分析，整体表现却不如人意。尽管自20GG年最低

的11.59元飙升至今年年初最高的21.48元，累计涨幅超过80%。但是自20GG 年高位调整至今，累计跌幅已经高达35%。截至20GG年6月24日收盘，X X银行的报价只有13.89元，近几个月的股价跌幅吞食掉前期大部分的涨幅。

20GG年3月27日，监管层下发了《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，简称八号文件。虽说该文件主要针对影子银行的资金池业务，对影子银行的地下贴现、银信业务等核心要素不受太大的影响，但是该文件也对 XX银行造成较大的压力。

根据数据统计，xx银行的非标产品的占比约有50%，远高于八号文件中提出“非标理财业务的规模不超过35% ”的限制。纵观全部上市的银行企业， XX银行受八号文件的影响最大。根据机构预测，将会对XX银行的净利润产生3%左右的影响。

值得一提的是，针对近期爆发的“钱荒”危机，巴莱克发布了一份报告，称

XX银行、民生银行等5家银行的20GG年同业存放款项和买入返售金融资产数值较大，并且上述银行最近3年的相关资产增速惊人。于是，该报告再一次强化了投资者对银行股的抛售态度。

近年来银行理财产品市场发展迅速，但由于理财产品的私募性质和非标准化性质，目前尚无法借助规范的统计对这一市场进行深入考察。本报告以XX银行20GG年-20GG年理财产品市场为样本，结合国内市场阶段性特征，对理财市场发展提出策略建议。

一、调查目的

通过调查了解XX银行的理财产品

二、调查对象及方式

通过对银行的职员及客户经理进行调查，主要以采访和交谈的方式进行了解。

三、调查时间

20GG年9月10日一20GG年10月10日

四、调查内容

XX银行新兴中间业务，如代理黄金期货业务、理财产品业务、信托理财

业务发展迅速。

20GG年，XX银行在杭州发售多款稳健型人民币理财产品，产品分别投资于该行优质信贷资产或安全性较高的国债、央行票据、金融债及符合该行要求的商业汇票。其中“陆陆发”系列A、B、C三款为保本型浮动收益理财产品，投资期限分别为31天、61天、91天，预期年收益率（含管理费0.5%）分别为4.15 %、4.3%、4.5 %。“陆陆发” D款为非保本产品，投资期限163天，预期年收益率（含管理费0.5%）为5.3 %。另有一款信托类人民币理财产品，投资期限78天，预期收益率（含管理费0.6 %）为5.2 %。

“银银平台”同业核心客户99家，通过该平台20GG年上半年销售理财产品163亿元，超过20GG年全年总量。20GG年XX银行零售业务加快负债发展，积极拓展综合理财业务，期末综合理财产品销售总量231.25亿元。其中销售本外币理财产品175.31亿元，代销基金（含券商集合理财）54.86亿元，保险1.08亿元。

20GG年开始，XX银行特色业务“银银平台”已经对该行中间业务有力支撑。“银银平台”是XX银行对中小型银行类金融同业客户提供整体服务的品牌，主要以城商行、城信社和农信社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行等为服务对象，同业核心客户数达99家。“银银平台”已推出各类创新产品，如信用卡代还

款、代理黄金交易等，利用中小银行与XX在产品、网点、管理等方面的差异，输出XX各类成熟产品给中小型银行，实现XX银行差异化经营。

银银平台业务将极大地增加中间业务收入，例如使银行进一步加大支付结算业务获得的清算费用收入、代理业务收入、理财产品销售收入以及第三方存管下多银行资金存取业务带来的存管费用收入。其次就是拓宽销售渠道。因为各家中小银行在所在地市具有广泛的网点资源和庞大的客户基础。通过联网合作、互为代理，能够拓宽XX银行理财产品、基金的销售渠道。20GG年上半年，银银平

台累计实现向中小银行销售理财产品162.57亿元，超过20GG年全年总量。未来还可在银银平台上搭载代理黄金交易、开放式基金、证券公司资产管理计划等其他产品。

20GG年，XX银行发售三款理财新品。一是“ 20GG年第61期万利宝人民币理财产品”，理财期限为31天，预期年化净收益达5.0%~5.2%，购买起点金额为5万元，销售期至10月17日；二是“ 20GG年第62期A款万利宝人民币理财产品”，期限为43天，预期年化净收益达5.2%~5.4%，购买起点金额为5万元，销售期至10月17日；三是“ 20GG年万利宝私人银行理财产品”，期限为3年（每年可赎回），预期年化净收益达7%~9%，购买起点金额为30万元、300万元。

20GG年12月25日至20GG年1月4日，XX银行推出多款理财产品新品。据悉，此次XX银行发售的理财新品主要分为分行版普通理财产品，以及总行版私人银行理财产品，可满足投资理财者不同需求。

分行版普通理财产品的总额度为3.86亿元，20GG年12月25日至20GG 年1月4日期间发行，投资起点为5万元，理财期限为45天，预计年化收益率可达4.7%，产品收益于20GG年2月20日可兑付。总行版私人银行理财产品

额度充足，于本周三四发行，明年年初起息，投资起点为100万元，理财期限为1年，预计年化最高收益率可达6.7%。

20GG年XX银行分行火热发售第6期天天万利宝人民币理财产品G款：产品期限：60天；认购期：20GG年2月5日20GG年2月16日；起购金额：5万元起，以1000元递增；产品类型：非保本浮动收益；预期年化收益率4.85%。

网银购买理财产品限于最近一年已在本行柜面进行了风险评估的客户。天天

万利宝、天天万汇通和部分万利宝的最后一个募集日募集至下午14:00

产品名称

销售币

地区种期限

XX银行将于20GG年11月20日到20GG年11月26日在全行范围内推出本金安全性高、结构简单的“天天万利宝”人民币理财产品，最高年化收益率达

4.75%，帮您的财富增值提速。

据悉，该产品是XX银行主要面向广大个人客户推出的理财产品。该期理财产品有效兼顾了客户收益与安全性的双重需求。本产品采取限期限额发售，售完即止。A至D款产品认购起点为5万元，以1000元递增；E款（贵宾版）产品认购起点为500万元，以50万元递增。本产品系列可通过柜面、网银、手机银行方式认购，网银、手机银行购买限于最近一年已在本行柜面进行了风险评估的客户。

对于收益率方面，客户参考收益率根据银行间市场收益率水平测算得出。具体来说，20GG年“天天万利宝”第44期A款期限为38天，客户参考年化净收益率为4.00%，投资30万（含）以上4.10% ;第44期B款期限为90天，客户参考年化净收益率为4.35%，30万（含）以上4.45% ;第44期C款期限为181 天，客户参考年化净收益率为4.55%，30万（含）以上4.60%，100万（含）以上

4.65% ;第44期D款期限为269天，客户参考年化净收益率为4.65% , 30万