如何理解投资顾问业务是经纪业务转型的合适切入点
券商经纪业务转型环境分析与转型工作思路探析
６ 、 监 管 层 制 定 新 规 指 明 经 纪 业务 转 型方 向
应对行业发展趋势的策略 ， 能够率先通过经纪业务转型建立成 心 、 理财 中心 、 营销 中心 。未来新设营业部定位 的主要功能在于
１ 、 传 统 盈 持续 下滑挤 压了传 统经纪 业务 的利 润， 券商靠经纪业务打天下的传统盈 利模式 已无法适 应当前市 场环境和行业发展的趋 势。当前通道收入在券商总收入 中占比 较高， 佣 金收入下降 将直接 影响证券公 司的利 润 ， 这 是证 券行
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财 经 论 坛
【 摘要】近年来 ， 证券行 业佣金 费率水平 不断下滑 ， 传统通
道 业 务 模 式遭 受 重 大 打 击 ； 而 在 新 设 营 业 部 大量 增 加 和 非 现 场 开 户 放 开 的 背景 下 ， 同质 化 的 竞 争 日益剧 烈 ； 证 券 市 场 持 续 调 整， 交 易心 态谨 慎 ， 市 场 股 基 交 易量 下 滑 ， 证 券 行 业依 然 承 受 着 “ 靠 天 吃饭 ” 的 周期 性 煎 熬 ， 经 纪业 务 作 为 利 润 贡 献 的 主 力 军 承 担 着 巨 大压 力 。 “ 穷则 思 变” ， 最近 一 两 年 国 内券 商纷 纷推 进 经 纪业 务 转 型 ， 期 望 以转 型 突破 基 于 通道 服 务 的 单 一 盈 利模 式 格 局 。本 文从 当 前 经 纪 业 务 转 型 的 行 业 及 市场 环 境 分 析 ， 探 求 转
业无法回避的趋势 。证券行业靠天吃饭的特征也决定了在证券
证券投资顾问业务概述
二是，从发挥媒体证券节目的证券资讯功能角度， 鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问、证券分析
师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众 媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发 表分析或评论，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投 资风险，引导理性投资。
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Hale Waihona Puke 108、以软件工具、终端设备等为载体提供投资建议 服务行为
（1）、软件荐股纳入证券投资顾问业务管理； （2）、经营软件荐股的机构应当取得证券投资咨询业务资格； （3）、客观说明功能、揭示风险和局限，说明数据信息来源；
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9、媒体在投资顾问业务的作用
一是，从防范违法违规问题的角度， 确立了证券投资顾问参与媒体证券节目的底线要求。证券投资顾问不
第一是合法的原则：
应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管 理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。
第二是诚实信用的原则：
勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
第三是忠实客户利益的原则：
应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为
证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益 损害其他客户利益。
• 证券投资顾问业务概述
证券投资顾问业务概述
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目录
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1、投资顾问业态的由来
1)、会员制投资咨询机构的规范； 2)、券商研究咨询业务的规范；
3)、分解出证券投资咨询业务最本质最核心的两种基本业务形式； •提供证券投资顾问服务； •发布证券研究报告。
我国券商投资顾问业务发展存在的问题与对策
纪业务有三种 盈利模式 ： 一是代理买卖业务 ，即收取佣金 ； 二是为客户提供与其交易相关的投资咨询业务 ，即收取咨询
服务费用 ；三是为客户提供 高层次的代客理 财服 务和资产管 理服务 ，即收取管理服务费用 。长期 以来 ，我国证券经纪业
立制 。如青 岛证监局量化券商投顾考核指标 ，广东专门出台 工作指引等 ，对投资者 、券商乃至整体经济产生了十分积极
的影响 。
尽管如此 ，但持 续低迷 的市场 为券商泼 了一瓢 冷水 ，
投 资顾问业务在 低迷的 市道中非但没 有明显帮助 券商提升 佣金 ，反而使券商背负了巨额 的人力成本 ，而且出现了投资 者与券商 ，投资顾问与券商的纠纷 。因此 ，及时总结揭示券 商投资顾问发展存在的问题 ，并针对这些 问题提出相应 的对 策 ，以赢得今后更大的发展是当务之急 。
风险意识的增强以及证券市场投资品种的增加 、 市场情况的 变化，投资者的需求逐步趋向多元化 ，不仅有证券交易的需
作者 简介 ： 张幼 芳 ，女 ，经 济学硕 士 ，湖北 安 陆人 ，珠 海城 市职 业技 术学 院经 济师 、副教授 ；研 究 方向 ：
金 融 证 券 、教 育 管 理 。
３ ４
我 国券商投 资顾 问业务发展 存在的 问题与对策
求。 还有获得咨询服 务 、规避风险 、 投 资理财 和资产管理 、 学 习证券投资知识和技巧的需求 ，甚至还有社交 、娱乐的需 求等 等 。证 券投 资顾问业 务就是 帮助投 资者建 立与其 投资 风格相适宜的证券投资体 系，满足投资者多元 变化 的投资需 求 ，实现投 资者个人或家庭资产的保值增值 ，为其个人或者 家庭的美好生活提供扎实的物 质财富基础 。 ３ ． 有利 于证券从业人员的职业发展 证券公 司营业部 从业人 员从 岗位 性质上 基本 可以分 为 三 类 ：一是从事后台运营保障的人员 ，如柜 台 、财务 、信息 技术等人员 ；二是 为客户提供专业咨询服务的人员 ，如营业 部 的客服 、投资顾问等 人员 ；三是从事客 户招揽和市场拓展
投资咨询行业的发展现状与未来趋势分析
投资咨询行业的发展现状与未来趋势分析投资咨询行业一直以来都扮演着金融市场的重要角色，随着经济的发展和金融市场的日益复杂化，投资咨询行业也在不断演化和发展。
本文将从需求驱动、技术创新和监管力度三个方面，对投资咨询行业的现状及未来趋势进行分析。
投资咨询行业的发展一直以来都在受到需求的驱动。
投资者对于理财的需求在不断增长，他们希望通过投资来获得更高的回报。
而投资咨询机构通过提供专业的咨询和研究分析，帮助客户制定投资策略，降低投资风险，提高投资收益。
近年来，随着中国经济的快速发展和金融市场的开放，越来越多的个人和机构参与投资市场，对投资咨询的需求进一步增长。
随着科技的进步和信息技术的广泛应用，技术创新也对投资咨询行业带来了巨大的影响。
互联网技术的发展，使得投资咨询行业的信息获取和传播更加便捷。
现在，人们可以通过互联网渠道获取投资咨询的服务和产品，而不再局限于传统的投资咨询公司。
一些投资机构也通过各种软件和平台，向投资者提供专业的数据分析和投资决策工具。
同时，人工智能和机器学习等技术的应用，使得投资策略的设计和实施更加精确和高效。
技术的创新将推动投资咨询行业的进一步发展和提高服务质量。
然而，与技术创新相对应的是监管力度的加强。
在过去的几年里，由于一些金融欺诈事件和市场乱象的频发，监管部门对于投资咨询行业的监管力度不断加强。
这使得投资咨询机构不得不更加注重合规和风险控制，加强内部管理和信披工作。
同时，监管部门也在加强对于投资咨询行业的监管和规范，提高行业的准入门槛，保护投资者的合法权益。
监管力度的加强将对投资咨询机构的经营方式和市场竞争格局产生一定的影响。
未来，投资咨询行业面临着更多的机遇和挑战。
随着互联网的普及和金融科技的不断发展，投资咨询行业将更加注重技术创新和数字化转型。
投资咨询机构需要通过引入先进的技术和数据分析方法，提供更加个性化和定制化的投资方案，提升客户体验和服务质量。
同时，投资咨询行业还需要加强与科研机构和高等院校的合作，培养更多的专业人才，提高行业整体的专业水平。
国内证券经纪业务转型研究
国内证券经纪业务转型研究摘要：证券市场的快速发展，已经使得我国证券经营机构主要赖以生存的经纪业务盈利模式发生极大的变革。
探索和研究新形势下经纪业务的转型发展方向，研究创新模式已成为各个证券公司的当务之急，对证券经营机构意义重大。
关键词：证券公司；经纪业务；业务转型；发展方向中图分类号：f830.91 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2011）09-0230-01一、目前国内证券经纪业务的现状和存在的问题截至2011年1月，我国共有106家证券公司，除少数合资券商由于政策限制没有经纪业务资格外，其余百余家证券公司均从事证券经纪业务。
目前，国内大多数券商的盈利70%以上来自于经纪业务，而经纪业务的盈利基本上依靠客户交易佣金。
而自2002年5月1日中国证券业佣金浮动制正式颁布实以来，佣金价格战一直硝烟弥漫，超低佣金甚至零用金的推出已经严重影到一些券商的生存和发展。
券商经纪业务仅仅依靠佣金生存的经营模式已经越来越受到严重的挑战。
实现经纪业务的转型已经成为所有券商面临的重大课题。
进入了市场化的浮动佣金时代的我国证券经纪业务呈现出以下特点：(1)同质化的服务水平和大举降佣金战，各个营业部利润同比日趋下降。
(2)证券经纪业务增加速度远远低于证券营业部数量速度，营业部营业收入持续下降。
(3)高科技信息技术的巨量投入和经纪人力成本的增加，经纪业务成本逐年上升。
近年来，各方积极探索各种差异化服务。
大量的投入，技术手段的超前发展，固定成本和变动成本双增加，使经纪业务的盈亏平衡点提高，佣金率保本点由2000年的0.27‰升为0.4‰，增幅48%，致使交易量的扩大，并没有实现业绩的增长。
另一方面，随着工资水平的普遍增加，基本上各个地区的经纪从业人员的薪资普涨三成左右。
同时由于近期行情的低迷，从业人员的跳槽率不断攀升，增加了人力成本。
二、国内证券经营机构对经纪业务转型的探索随着中国资本市场跨越式发展，作为中国资本市场重要组成部分的券商及其重要业务支柱——经纪业务也发生了根本性的转变。
证券公司投资顾问业务现状与发展趋势
证券公司投资顾问业务现状与发展趋势随着社会经济的发展，越来越多的人开始关注股票、基金等金融产品的投资。
在这个背景下，证券公司投资顾问业务应运而生。
那么，证券公司投资顾问业务现状和发展趋势如何呢？一、现状证券公司投资顾问业务是指证券公司向客户提供投资建议、市场分析、风险评估等服务的业务。
目前，国内证券公司投资顾问业务已经有了一定的规模，有些公司甚至成立了专门的投资顾问部门。
从投资顾问的角度来看，证券公司投资顾问业务的现状可以概括为以下几点：1.客户需求多样化随着投资者的增多，客户的需求也越来越多样化，不同的投资者对于投资的目标、风险承受能力、投资期限等都有不同的要求。
因此，投资顾问需要根据客户的不同需求提供不同的投资建议。
2.投资顾问专业性要求更高投资顾问需要拥有扎实的金融知识和丰富的投资经验，具备较高的专业素养和分析能力，以便为客户提供更加准确、专业的投资建议。
3.监管更加严格随着证券市场的发展，监管力度也在逐步加强。
投资顾问需要遵守相关法律法规，严格执行内部管理制度，确保客户利益最大化，避免因为违规操作而引起的法律纠纷。
二、发展趋势随着科技的不断发展，证券公司投资顾问业务也在逐渐向数字化、智能化、个性化方向发展。
以下是证券公司投资顾问业务的发展趋势：1.数字化数字化投资顾问是指利用互联网、大数据等技术手段为投资者提供智能投资建议的服务。
数字化投资顾问可以根据客户的风险承受能力、投资目标、投资期限等因素，自动化生成投资组合，提供智能化的投资建议。
2.智能化智能化投资顾问是指利用人工智能技术为投资者提供智能化投资建议的服务。
智能化投资顾问可以通过不断学习和分析客户的投资习惯、风险偏好等因素，为客户提供更加准确、智能的投资建议。
3.个性化个性化投资顾问是指针对不同的客户提供个性化投资建议的服务。
个性化投资顾问可以根据客户的投资需求、投资目标等因素，量身定制投资建议，为客户提供更加个性化的投资服务。
结语证券公司投资顾问业务作为证券公司的重要业务之一，在未来的发展中将会越来越重要。
如何做好投顾业务解读
29% 27%27%
5%
0% 做市商价差收入 咨询及管理费收入
佣金
投行业务
2% 2% 2% 综合投资收益
其他
海外券商的发展趋势：开展咨询业务是券商经纪业务做大做强 的必经之路（2）
美林证券各部门净收入占比
2006 2005 2004
GMI(全球市场和
GWM（全球财富管理部）
MLIM（美林投资管理
招聘新人培养，集中培训、以老带新，实战见习； 从同行挖人，借机也可营销非海通客户。
➢ 整合公司各部门产品：主要有机构部、资管部、投行部、直投 部、融资融券部等部门产品，可以为客户提供融资、委托管理、 增发、股权投资、融资融券等产品及服务
➢ 第三方产品：包括第三方公募基金、私募基金、银行理财、海外 特色产品等，可以满足客户多种需求
营业部投顾业务定位
整合公司产品
自有产品
第三方产品
投顾平台（包含开
股基权佣金率 股基佣金率
年底城镇总人口数
➢券商新设网点放开，券商同质化竞争加剧，导致近年佣金率快速下滑；
期末股东账户数
➢经纪人新开户边际效益递减。城镇人口证券开户数占比已超过20%，而家庭开户占比预计将
超过50%，新增开户有限。
➢以海通为例，近3年客户流失率高达9.8%，在新开户愈发困难情况下，对公司影响不容小视
（二）目标签约客户选择——有侧重选择签约客户
2、新开户客户：新开户客户对佣金率敏感度相对较低，根据 其资产规模情况和需求，需要将新开户客户重点纳入投顾签约 范畴，有利于新开户客户佣金率的稳定
（三）投顾团队的建设与组织：尽快扩充团队
可加快营业部现有前后台员工转岗：通过投资咨询考 试、对投顾职业有兴趣且具备投顾潜质；
对我国证券投资顾问业务的思考
般认为券商的保本佣金率也应在 ０３ 的水平 。 ． ‰ 券商之间的恶
性竞争极大压缩了 自己的利 润 ，长此下去 ，对行业发展极 为不 利 。为 了终止这种低层 次的竞争 ， 提升证券机构服务水平 ， 证监
会 于 ２ １ 年 １ １日颁布了《 ０１ 月 证券投 资顾 问业 务暂行规定 》 以 （
一
证券市场的一个基本功 能是对资 源进行配置 ，但资源 的合
理配置需要证券价格 的引导 。证券价格高 ， 企业筹资能力就强 ； 反之就低 。经营好 、 发展潜力大的公司投资者对其预期收益高 ， 买入 者众 ， 价格 就高 ； 营差 、 经 没有 发展前景的公 司投资者预期 收益低 ， 买人者寡 ， 价格 就低 。但这一机制 的 良好发挥有 赖于投 资者 的辨别能力。 对大多投资者而言 ， 由于专业 、 信息劣势 ， 基本 不可能对企业的经营状况 和发展前景作 出理性判 断 ，在选择 投 资对象时有很大随机性 。这 就导致市场上各个证券 的价格相 差 不大 ， 司的良莠不能从证券价格上体现 ， 公 市场 资源 配置 功能必 然不能很好发挥。 引入投 资顾 问后 ， 由于投 资顾 问对各个投资品 种 的认知程度要高于普通投 资者 ， 由其 向投资者提供投资建议 ， 可在一定程度上克服普 通投 资者 的劣 势 ，引导 资金 流人优质公
孟 磊 李 娟 娟
行 了分 析 并 提 出 了针 对 性 的 建 议 。
【 词 】证 券 市 场 投 资顾 问 思考 关键
引 言
资顾问业务得到全 面开展 ， 经纪业务成功转型 ， 那么券商之 间的 恶性价格竞争将转变为 服务方面 的竞争 ，这将是我 国证券市场对佣金制 度进行 了市场化 方 向改革 ， 改固定佣金为最高上限向下浮动制度。自此证券公 司
证券投资顾问业务
浅谈证券投资顾问业务摘要：对于证券公司来说，作为其主要收入来源的经纪业务，佣金价格竞争已经到了白热化程度，因此，发展证券投资顾问业务、提升服务质量成为生存和发展的必由之路。
本文介绍了证券投资顾问业务的含义及其在国外的形态，分析了这项业务在我国发展的现状，提出存在的问题及建议。
关键词：投资顾问；证券；券商中图分类号：f830.9 文献标识码：adoi:10.3969/j.issn.1672-3309（z）.2012.05.29 文章编号：1672-3309（2012）05-62-03随着我国资本市场的发展，证券公司也发生了翻天覆地的变化，从最初的坐商发展到行商，从低端的佣金战发展到目前以投资顾问服务为主的服务质量战。
证券公司开展投资顾问业务有利于资本市场更好地实现价格发现功能，有利于资源获得更有效的配置，有利于引导个人投资者进行理性投资，有利于券商加强投研和服务能力，对我国资本市场整体发展具有积极的意义。
一、证券投资顾问业务简介（一）证券投资顾问业务的含义证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
（二）国外证券投资顾问业务的类型发达国家的资本市场经历近百年发展，形成了非常成熟的投资顾问服务体系，不同券商根据市场细分和自我战略定位，形成了各自的经营模式，主要有3种经典类型：第一种是贵族俱乐部型，以高盛为代表。
针对资产在2500万美元以上的富豪提供多对一的团队专属服务，相应的收费也极其高昂；第二种是综合服务型，以美林为代表。
针对资产在50万美元以上的个人和家庭提供一对一投资顾问服务，其中100-500万美元资产的是核心客户；三是折扣经纪商，以嘉信和e-trade为代表。
仅向客户提供成本低廉的网上交易通道和公共咨询信息，并不提供差别化、个性化的咨询服务，针对的客户群体主要是以自主投资为主的、对交易费用非常敏感的客户。
投资顾问工作心得
投资顾问工作心得投资顾问是金融行业的一种职业，主要负责为客户提供投资建议和管理投资组合。
在我担任投资顾问的这段时间里，我积累了一些工作心得和体会，现在将与大家分享。
一、了解客户需求作为一名投资顾问，首要任务是充分了解客户的需求和目标。
通过与客户深入沟通，包括面谈、问卷调查等形式，我们需要了解客户对投资的认知程度、风险承受能力、资金规模等信息。
只有真正了解客户的需求，才能制定出符合其风险偏好和目标的投资方案。
二、进行全面分析在了解客户需求的基础上，投资顾问需要进行全面的市场分析和资产分析。
通过研究各种市场信息和经济数据，我们可以对不同资产类别的走势和风险进行评估。
同时，还需要对客户的投资组合进行深入分析，包括持仓结构、收益情况等，以便给出有针对性的建议。
三、制定个性化投资方案根据客户的需求和市场分析结果，投资顾问需要制定个性化的投资方案。
这个方案需要综合考虑客户的风险偏好、投资期限、预期收益等因素，合理配置各类资产，以达到最佳的投资效果。
同时，在制定投资方案时，也需要注重风险控制，确保客户的资产安全。
四、及时调整投资组合市场是变化的，投资顾问需要时刻关注市场动态，并根据市场的变化及时调整客户的投资组合。
通过定期的投资组合评估和分析，我们可以发现并纠正不合理的配置，并根据市场情况调整持仓结构。
及时调整投资组合可以最大限度地降低风险，提升收益。
五、建立良好的沟通和信任关系作为投资顾问，需要与客户建立良好的沟通和信任关系。
通过与客户的沟通，我们可以更好地了解客户的需求和变化，及时解答客户的疑惑，并提供必要的市场解读和分析。
同时，建立信任关系也可以使客户更愿意向我们咨询和委托更多的资金。
六、持续学习和提升金融行业是一个快速发展的行业，为了提供更好的投资建议，投资顾问需要进行持续学习和提升。
积极参与行业培训和学术交流，了解最新的投资理论和市场动态，可以帮助我们更好地为客户服务，提供更有价值的投资建议。
综上所述，作为一名投资顾问，我们需要了解客户需求、进行全面分析、制定个性化投资方案、及时调整投资组合，并与客户建立良好的沟通和信任关系。
管中窥豹-由证券投资顾问角色变化看券商经纪业务转型论文
管中窥豹:由证券投资顾问角色变化看券商经纪业务转型中图分类号：f812文献标识：a 文章编号：1009-4202（2011）04-097-01摘要投资顾问业务在证券市场的发展中占有重要地位，但是我国的投资顾问业在发展过程中还存在着很多问题。
本文通过对投资顾问业务现状的分析，阐述了我国投资顾问业存在的问题，对营业部里证券投资顾问正在经历的角色转变进行思考，由小见大地反思券商经纪业务的转型。
关键词投资顾问经纪业务券商转型一、我国券商投资咨询业务中存在的问题我国投资顾问业务中存在的问题是证券业从发展阶段向成熟阶段过渡过程中的客观现象，资本市场的进一步发展需要我们正视这些客观存在的问题并逐步加以解决。
据中国证券协会统计，61家券商2010年上半年经纪业务净收入总额占营业收入总额的比例为62.5%，这一占比在2009年同期为67.2%。
面对严峻形势，各大券商为求生存纷纷转变其经营模式，困扰券商开展投资顾问业务的问题如下：（一）投资顾问部的构成人员存在一定的问题。
人员远远不够，对于每块业务都只有一个专员做咨询，当多个客户前来咨询时表现出无人接待的情况。
另外，投资顾问们的专业水平有待加强。
有些投资顾问并不是担任该职务的合适人选。
现有的投资顾问有许多脱胎于原有营业部客户经理或经纪人，部分经纪人、客户经理借助过去在营业部工作经历获取了一定的客户资源，或靠特殊的个人关系手中掌握几个大客户而生存，而这一群体离专业的投资顾问要求甚远。
（二）证券投资顾问的角色有待进一步转变。
营业部简单地将其经纪人转型为投资顾问，而这一转型也仅仅只是名头的变化，内在咨询服务并没有深层次的转变。
券商在对投资顾问新人进行投资理财培训及合格投资顾问中、高级培训时，并不强调外来专业讲师的指导，也不专讲股票、基金等专业知识，而是大力进行投资理财理念、营销习惯技巧培训。
（三）券商总部和营业部两者在向财富管理者角色转变的过程中一些利益的冲突函待协调，从总部的角度而言，财富管理的主要载体是券商资产管理集合，在推广该集合的过程中，营业部投资顾问更多的是被要求完成单纯营销者的角色，而盈利则是由总部通过收取集合管理费来实现的，而站在营业部的角度而言，财富管理的主要方式指导投资者下单，盈利是通过租赁营业部交易渠道获取佣金而实现的，投资顾问更多的扮演的是一个指导者的角色。
投资行业的趋势与前景分析
投资行业的趋势与前景分析投资行业是一个充满着机遇和挑战的领域，随着社会的不断发展和进步，投资行业也在不断的发生着变革和创新。
本文将从投资行业的趋势和前景两个方面进行分析，探讨未来投资行业的发展方向和重点。
一、投资行业的趋势1.数字化转型深入的数字化转型是当前投资行业发展的趋势之一。
信息技术的快速发展和普及，让我们进入了数字经济时代，投资行业也在逐步采用各种科技手段提高效率和降低成本。
数字化转型包括了多个方面：数据分析、机器学习、人工智能等等。
透过数据分析，投资人员能够对各种形式的投资进行预测和决策，从而减少风险、降低成本，并提高投资收益。
机器学习和人工智能等技术，能够帮助投资人员更加精准的着手选择有前途和利润的投资项目。
2.绿色投资对于环境、社会和治理，绿色投资是一个必然的趋势。
在未来，环境问题将会越来越受到社会的关注，相应的，在投资领域中，绿色投资领域将会迎来更多的关注和资金支持。
在绿色投资方面，可持续发展和环境保护是两个核心领域。
投资管理机构正在将环境、社会和治理因素融入到投资决策中，以此来确保投资的长期稳健收益。
3.新兴市场的崛起发展中国家将会成为投资领域的最具活力的市场。
这些新兴市场拥有着巨大的发展潜力和增长空间，让人们能够减少集中风险并增加分散投资。
在新兴市场中，亚洲和非洲将尤其受到关注。
随着中国经济的快速发展以及非洲大陆多国的持续经济增长，两个区域被认为是下一个世纪的重要市场。
二、投资行业的前景1.私募股权投资的增加近几年，私募股权投资不断增加，已经渐渐从风险投资的阴影中走出来。
机构投资人的数量和信心已经得到增强，未来的多头趋势也将更加稳健。
2.投资市场的分散化在未来，投资领域将会分散化。
从地理上看，投资市场将会更加广泛，新兴市场将成为投资的重要区域；从资本市场角度来看，随着资产配置需求的增加、ETF等交易方式的发展，投资市场也将越来越分散。
3.融资创新进一步推动未来融资创新将是投资领域的重要话题。
投资顾问的工作内容
投资顾问的工作内容在投资市场中，许多投资者会通过雇佣专业的投资顾问来获取投资建议和指导。
投资顾问是一个专业人士，他们利用自己的专业知识和经验来帮助客户做出理性的投资决策。
投资顾问的工作内容主要包括以下几个方面：1. 投资目标的设定在成为一名投资顾问之前，首要的任务是和客户一起设定明确的投资目标。
投资目标是指客户希望通过投资实现的具体目标，比如增加资产规模、实现财务自由等。
投资顾问通过与客户的交流，了解客户的风险承受能力、时间期限和预期收益等因素，来帮助客户设定合理的投资目标。
2. 投资组合的管理一旦投资目标确定，投资顾问将根据客户的情况和市场状况，设计合适的投资组合。
投资组合是由多种不同类型的资产构成，旨在实现客户的投资目标。
投资顾问会根据客户的风险偏好和资产配置原则，将客户的资金分配到不同的资产类别中，如股票、债券、房地产等，以实现风险的分散和收益的最大化。
3. 投资建议的提供作为投资顾问，他们需要密切关注市场动态和经济环境的变化。
基于对市场的分析和判断，投资顾问将向客户提供投资建议，包括买入、持有或卖出某只股票或资产的建议。
投资建议的提供需要依据充分的研究和分析，以准确把握投资机会和风险。
4. 投资风险的控制有效的风险控制是投资顾问工作的重要内容之一。
他们将帮助客户了解投资风险，并提供相应的控制策略。
投资顾问会根据客户的风险承受能力和投资目标，制定适合客户的风险控制措施，以保障客户的资产安全。
5. 客户需求的满足作为投资顾问，重要的是要了解客户的需求和期望，并及时满足客户的要求。
投资顾问需要与客户保持密切的沟通和联系，及时回答客户的疑问，解决客户的问题。
同时，定期向客户提供投资报告和绩效评估，让客户了解投资的情况和效果。
总结起来，投资顾问的工作内容主要包括投资目标的设定、投资组合的管理、投资建议的提供、投资风险的控制和客户需求的满足。
他们的目标是通过专业的知识和经验，为客户提供全面的投资服务，帮助客户实现自己的财务目标。
投资顾问的工作内容
投资顾问的工作内容投资顾问是金融行业中的重要角色，他们负责为个人或机构提供投资建议和策略，帮助客户根据自身的需求和目标制定合适的投资方案。
投资顾问的工作内容主要包括以下几个方面：1.市场调研与分析作为投资顾问，了解市场情况是十分重要的。
他们需要进行大量的市场调研和数据分析，关注各种经济指标、政策变化、行业动向和公司财务状况等，并根据这些信息提出相应的投资建议。
同时，他们还需要对不同资产类别的表现进行评估和预测，以洞察市场趋势和风险。
2.客户需求分析投资顾问需要与客户进行有效的沟通和交流，了解他们的需求、风险承受能力和投资目标。
在此基础上，根据客户的个人情况和市场状况，为客户量身定制出最合适的投资计划，并解释清楚投资方案的利弊和风险。
3.投资组合管理根据客户需求和市场情况，投资顾问会为客户配置合适的投资组合，包括股票、债券、基金、房地产等多种资产类别。
他们需要进行资产的评估、选择和管理，定期进行投资组合的调整和再平衡，以确保投资组合的风险分散和长期收益优化。
4.风险管理与控制风险管理是投资顾问的核心职责之一。
他们需要帮助客户制定风险承受能力评估并进行投资风险控制。
投资顾问还需要密切关注市场风险，及时调整投资组合，采取相应措施对冲风险，保护客户的投资利益。
5.投资者教育与培训投资顾问还需要为客户提供投资教育和培训，提高他们的投资知识和意识。
他们可以组织研讨会、撰写研究报告、发布市场观点等方式，帮助客户更好地了解投资市场，逐步提升他们自己的投资能力。
总结起来，投资顾问的工作内容包括市场调研与分析、客户需求分析、投资组合管理、风险管理与控制以及投资者教育与培训。
他们需要具备扎实的金融知识和专业技能，善于沟通和分析，以帮助客户实现投资目标并保护其利益。
这是一项需要不断学习和更新的工作，只有不断跟上市场变化和投资理念的发展，才能为客户提供准确的投资建议和保障。
XX证券营业部投资顾问业务问题分析
随着 《 暂行规定 》 的施行 ，投资顾问业务得到 了监管部门和证券公 司 的重视 ，被看作是实现券商经纪业务 转型发展 的关键业 务 ，很多券 商 已开始逐步投入大量资源 ，全力推动投 资顾 问业务 的发展 。施行三年 多 来投资顾问业务取得了很大的发展，不过受到各方面 因素影响 ，投资顾 问业务仍在提升客户服务效果 、增加增值服务 收入水 平、推动券商经 纪 业务转型等方面有待提高 ，同时证券公 司、证券投资顾 问和证券投资 客 户在投资顾问业务开展过程中也暴露 出一些 问题 。如何解 决这些 问题进 而打开投顾业务发展的空间 ，已成为证券公 司传统经纪业务 能否成功转 型 的关键 。 由于证券营业部是证券公司开展经纪业务 的核心 载体 ，本文通过 分 析一家证券营业部投资顾问业务开展 过程中所暴露 问题 ，找出制约 营业 部投顾业务的各项原因 ，希望能够对该 券商投 资顾 问业务 的发展和经 纪 业务的转型提供参考 。
方 面内容 。在证券市场低迷 、实现营销艰难的时期 ，营业 部对于投资顾 问的考核不断加重 ，全 面覆盖新增客户数 、新增客户资产 、理财产 品销 售 、投顾产 品销售 、签约客户服务 、所分配客户服务 、客户流失率 、投 顾产 品生产和其他 相关客 户服务 工作 等方 面，并加 大营销 方面 考核权 重 ，强化 营销定位 。这也使得营业部投资顾问人员的大部分精力放在 了 更好地完成覆盖全面 的考核指标体系 ，很难有足够的精 力去深人分析投 资产 品和不 同客户 的个性化需求 ，导致客户服务工作具 有很大 的局 限性 和表 面性 ，难 以达到为针对客户需求提供合适投资咨询服务 的效果 。 由于考核任务往往 以追求市场份额和营业收入的增长为导 向，投 资 顾 问的工作也就带有着利益性和短期性的特点 ，也就是 说营业部考核什 么就完成什么 ，考核哪些 内容就突击完成那部分内容 ，很多时候功利 性 盖过了为客户提供合适服务 的根本 。有时会 因为公司眼前的考核任务 而 向客户推荐某些难 以把握 的投资品种 。 ２ 、投 资顾 问的人 员配置和现有客户需求之间存在很 大的差距 方 面 ，营业部投 资顾 问人员数量难 以满足客户的需要。 受制 于成本 和编制所 限，营业部拥有 ５名客户服务人员 ，其 中投 资 顾问３ 人 。目前每位客服人员 （ 包括投资顾 问）名下分配的账户数量增 加 到到 时 ４ ０ ０至 ５ ０ ０个左右 ，这在服务客户 的实践 中已超 出了现有投 顾 人员的服务能 力。庞大 的客户数量 明显降低 了投资顾问服务客户 的质量 和覆盖 率，一 次全面的电话 回访基本上都需要两三个月 的时间，平 时基 本上都在 服务那 些签约投 顾服 务或资 产量 大、产 品销售 可能性 高 的客 户 ，对 于一般 的分配客户更多 的是给他们联系方面 ，等他们有需要 的时 候 主动 联 系投 顾 。 另一方面 ，投资顾 问的素质仍有待提高 。 证 券市场是个不 断创新 的市场 ，各项新业务 、新品种不断地 在营业 部层面推出 ，合格 的投 资顾 问人员是有效推动新业务发展 的保 障。根 据 中国证监会发布 的 《 证券投资顾问业务暂 行规定》 ，投资顾 问业务被 定 义为证 券投资咨询业务 的一种基本形式 ，指证券公司 、证券投 资咨询机 构接受 客户委 托，按 照约定 ，向客户提供涉及证券及证券相关产 品的投 资建议 服务 ， 辅 助客户作 出投 资决策 ，并直接或者间接获取经济利 益的 经营活动。投 资建议服务 内容包括投资的品种选择 、投资组合 以及理 财 规划建议 等。这也就意 味着投顾服务对人员资质和能力 的要求较 高 ，一 名合格的投资顾问需要 具备 多方 面优 秀的素质 ，可 以说投资顾 问是证券 分析师 、客户 服务经 理和市场 营销人员三者 的综合 。但从 营业部 的现状 来看 ，３位投资顾 问中有 ２位是从 以前 的市 场营销部 门转换过来 的 ，这 也使得 营业部投顾服务在人员配置上有些过于导 向销售方 面，在 投资分 析与客户服务方面还有待进 一步提 升。未来 营业部有必要持续 加强对投 资顾问在各方面专业 能力上 的培训 ， 提高投顾人员 的综合素质。 ３ ． 我 国证 券 市 场投 资 者 不成 熟 自我国证 券市场成立 以来 ，中小投 资者一 直是主要 的市场参 与者。 他们普遍缺乏长期投资的理念 ，快 速致 富的心理 比较严重 ，在 短期利益 的驱使下 ，许多人要 求投资顾 问推荐短期能够快速获利 的个 股 ，更有甚 者希望通过内幕消息能够在 短期获得暴利 ，而对于投顾所提建议 的依据 却并不关心。在这样 的大环境下 ，有些投资顾问可能会迎合客 户的要求 而失去专业判 断和常识 。而投 资结果一旦 出现不利 的情况 ，投 资者很可 能会把责任推到投资顾问身上。另外 ，证券市场 的短期趋势 预测十分 困 一 Nhomakorabea、
券商投顾模式及对比
各券商投顾业务模式及对比近几年证券市场行情低迷, 佣金收入下滑严重, 业务转型已成为国内券商的必然选择, 依托投顾转型已成为目前众多券商经纪业务发展的方向之一。
《证券投资顾问业务暂行规定》实施以后, 各证券公司开始陆续成立相关的财富管理部门、推出不同名称但内容差别不大的咨询产品、配备相应岗位的投资顾问人员。
如何建立自己的财富管理部门、发展自己的投资顾问团队, 推行自己的投资顾问模式已成为证券公司经纪业务工作的重中之重。
一、各券商投顾发展模式目前来看, 证券公司投资顾问的发展模式虽大同小异, 但根据其侧重点不同, 大概可以分为以下四种模式: 第一种模式是偏重于服务产品签约的国信模式, 该模式在行业内发展较早。
国信早在2005年就开始推出“金通道、金智慧、金锦囊”的“金色阳光”产品。
这一模式的特点是根据客户的资产量以及交易量, 对客户进行分类, 不同的客户签约不同的产品、提供不同的服务、签约费率也不相同。
这种模式的优点是客户分类简单易分、费率比较统一、服务项目易标准化批量制作和提供。
缺点是客户分类过于简单, 针对性不强, 在费率上不够灵活, 难以覆盖一些低费率的核心大客户。
投资顾问的主要工作是对签约客户进行专业化服务, 提供专业性较强的投资咨询建议以及对客户进行“电话疗伤”、“心理按摩”等抚慰性的服务。
第二种模式偏重于以投资顾问的专业性进行营销, 投资顾问更像是专业化程度较高的客户经理。
目前采用这种模式的主要有中信建投和华泰联合, 其中最为典型的是华泰联合。
华泰联合对投资顾问岗位职责要求包含以下四个方面: （1）通过各合作银行网点开发服务潜在客户；（2）搜集、整理各种市场信息和客户建议, 制定并实施市场拓展计划；（3）通过各种渠道进行证券交易客户的开发以及金融产品营销等工作；（4）应用公司良好的资源和平台为客户提供专业的金融理财服务, 实现客户资产的保值增值。
以上四个方面的工作职责基本上就是一般客户经理的工作内容, 只不过证券公司换了个名称用来吸引从业人员及客户的眼球而已, 其实就是客户经理。
投资顾问的就业前景分析
投资顾问的就业前景分析相关推荐投资顾问的就业前景分析随着金融市场的不断发展和投资需求的增加，投资顾问作为金融行业中的重要职业之一，其就业前景备受关注。
本文将从市场需求、行业发展、技能要求等多个角度对投资顾问的就业前景进行分析。
一、市场需求的增加随着经济全球化的深入推进，越来越多的个人和机构对投资理财的需求不断增加。
投资顾问作为专业的投资理财顾问，能够为客户提供个性化的投资建议和规划，帮助客户实现财富增值。
因此，投资顾问的市场需求将持续增加。
二、金融行业的快速发展金融行业是现代经济的核心，随着金融市场的不断创新和扩大，投资顾问的就业机会也在不断增加。
各类金融机构、证券公司、基金公司、保险公司等都需要投资顾问来为客户提供专业的投资建议和服务。
同时，金融科技的快速发展也为投资顾问的就业创造了更多机会。
三、技能要求的提升作为一名优秀的投资顾问，需要具备多方面的能力和素养。
首先，良好的金融知识储备是基础，包括投资理论、金融产品知识、市场分析等。
其次，投资顾问需要具备良好的沟通能力和人际交往能力，能够与客户建立良好的信任关系，并理解客户的需求。
此外，投资顾问还需要具备较强的分析能力和决策能力，能够准确判断市场走势和风险，并制定相应的投资策略。
随着金融行业的发展，对投资顾问的专业技能要求也在不断提升。
四、自我提升和持续学习的重要性投资市场变化快速，新的投资产品和理论层出不穷，因此，投资顾问需要具备持续学习和自我提升的能力。
通过参加行业培训、学习专业书籍和研究报告等方式，不断更新自己的知识和技能，才能适应市场的变化和客户的需求。
投资顾问作为金融行业中备受关注的职业之一，其就业前景较为广阔。
随着市场需求的增加、金融行业的快速发展以及技能要求的提升，投资顾问将有更多的就业机会和发展空间。
然而，要想在这个行业取得成功，投资顾问需要不断提升自己的能力素养，包括艺术感知力、创造力、技术能力、视觉传达能力、沟通能力、时间管理能力以及持续学习和自我提升的能力素养。
讲-投资银行的创新业务-财务顾问与项目融资[]
![讲-投资银行的创新业务-财务顾问与项目融资[]](https://img.taocdn.com/s3/m/6e09f6706fdb6f1aff00bed5b9f3f90f76c64dcc.png)
决策等各种管理咨询服务
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投资银行财务顾问业务收费
• 一是在其他业务中附带提供咨询服务的情 况，如承销时设计融资方案、并购中担任 财务顾问；
• 二是单独提供某类财务顾问，由投资银行 与客户协商确定。
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1、投资银行开展财务顾问的动因探析
（1）外在压力： • 投资银行业务的需求者（客户）：
• 2005年2月，高盛还参与了盛大网络对新浪股权的收购。 • 从2005年1月开始，中海油出价130亿美元竞购优尼科，中海
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4、企业重组中的咨询顾问
• 帮助企业进行财务分析，找出当前的危机和问题所 在，分析其根源和本质，并找出解决危机首先要解 决的问题；
• 重新制定企业的发展战略和经营战略，使企业发展 具有明确的目标；
• 协助企业进行融资，补充企业发展所需资本； • 重新分析经营计划，排定业务主次； • 整合企业的组织结构和业务分支机构； • 帮助企业出售分离出的分支机构； • 同债权人协商，争取其信任，帮助公司度过难关。
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3、企业合资财务顾问
• 投资银行在企业合资中充当代理人和财务顾问的角色。 • 作为财务顾问，其职能主要体现在：
市场调查和合伙人的寻找 仔细评估合资项目的可行性，编制项目建议书和初 步可行性研究报告 提供信誉资料，包括客户资信、技术资料、市场信 息和法律资料 作为财务顾问参与谈判及商议合资的条款和条件， 签订合资经营企业协议、合同和章程。 与政府接触，督促政府批准或给予合资企业以投资 优惠特权（如利息、税收方面的优惠）。
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5、国有企业民营化财务顾问
投资银行作为国有企业民营化财务顾问可提 供的服务有： • 分析预测私有化后公司的经营前景，判断出 售对投资者的吸引力 • 估算并确定合理的出售价格 • 分析销售成功的可能性并制定出相应的促销 办法 • 确定采用私募还是公募的发行方式 • 制定相应的发行策略
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如何理解投资顾问业务是经纪业务转型的合适切入点
发表时间：2012-03-06T11:30:47.713Z 来源：《赤子》2012年第2期供稿作者：方家辉
[导读] 因此，投资顾问业务是大中型券商经纪业务转型的合适切入点，并不是所有券商都应当大力开展投资顾问业务的
方家辉
摘要：目前，很多券商都开始探索经纪业务的转型，而发展投资顾问业务是证券经纪业务转型的自然选择，投顾业务是以服务为中心的经纪业务向服务细分方向发展的体现。
通过数据分析，笔者认为投资顾问业务是大中型券商证券经纪业务转型的合适切入点。
关键词：投资顾问业务；经纪业务转型；切入点
目前，大部分券商都将关注的目光投向投资顾问业务，期待其成为业务转型的有力抓手，部分先行的券商已经从中发掘到了机会，那开展投资顾问业务会是经纪业务转型的合适切入点吗？
1 发展投资顾问业务是证券经纪业务转型的自然选择
在经纪业务整体收入下滑的大背景下，很多券商现在都开始探讨转型的问题。
中国证券业协会指出，从未来发展趋势来看，证券经纪业务将发生以下转变：竞争模式由相对独立的经纪业务竞争向公司综合实力竞争转变，由相对单纯的网点数量竞争向网点+人员数量的竞争转变，由相对单纯的价格竞争向价格+增值服务竞争转变，由相对单纯的通道业务向通道+渠道业务转变。
管理模式由集中管理向集中管理与区域管理相结合转变，由传统的“前店后厂”向“服务、理财、营销三个中心”转变，由同质化的营业部经营管理模式向差异化的模式转变。
服务模式由分散服务向分散服务与集中服务相结合转变，由缺乏系统性服务向以标准化服务为基础、重点客户服务为核心转变，由单一化的产品服务向提供多元化的产品服务转变。
转型不可避免，可是切入点在哪里呢？转型的目标又是什么呢？
我想，经济学是一种选择的科学，以实现资源有限条件之下效用的最大化，企业是在所拥有生产要素有限条件之下的利润最大化。
利润最大化是企业进行市场经济活动的出发点和归宿，证券经纪业务转型的目标也概莫如此。
因此，证券经纪业务转型还得从最有利实现利润最大化的途径推进。
近年，投行业务率先发力。
自2009年7月恢复IPO以来，A股市场2009年、2010年和2011年以来分别完成首发111家、347家和230家，对应的首发募资分别高达2021.97亿元、4911.33亿元和2154.18亿元。
同时，还先后完成了134家、170家和131家定向增发，对应的增发募资总额分别为3021.59亿元、3771.76亿元和3368.56亿元。
原因无它，成功上市的巨大财富效应激起了更多企业追逐上市的欲望，滚滚而来的承销收入促使券商想尽办法多争取一点市场份额，于是蛋糕就越做越大。
《证券时报》2011年4月11日刊文《国内券商收入结构仅堪比美国37年前》，文章称国内券商靠天吃饭的格局还在延续，而这一现状与上世纪70年代美国的券商如出一辙。
2010年，国内券商经纪业务、投行﹑资管和自营的收入占总收入的比重分别为56.8%、14.2%、1.1%和10.8%，这一收入结构与1973年的美国基本相似，当年美国券商上述各项业务收入的占比分别为56%、9%、10%和8%。
但仅仅经过十年发展，美国券商的收入结构就发生了重大变化。
1983年，经纪业务占美国券商的收入比重降至28%，2009年美国券商的收入中，经纪业务收入仅占7%。
与2009年相比，国内券商的收入结构也正在经历一场看得见的变革。
根据证券时报的统计，在经纪业务收入占比上，2010年国内券商56.8%的占比，已较2009年的69.2%下降了12个百分点。
在佣金率下滑速度远远超过交易量增长的幅度环境下，如何从经纪业务中获取更多的利润，大家不约而同地把目光投向了与通道业务联系最紧密的投资咨询业务，自然而然地就选择了发展投资顾问业务。
2 投资顾问业务是以服务为中心的经纪业务向服务细分方向发展的体现
投资顾问业务本身就是以服务为中心的经纪业务向服务细分方向发展的体现。
投资顾问业务的开展增加券商与客户之间的粘性，和通道业务一起，满足客户对高速交易和全面信息来源的需求，让客户除了佣金之外还能认识到证券公司的品牌价值和服务价值。
所以，投资顾问业务的市场需求是天然存在的，如何开拓这个市场，成为每个券商需要仔细思量的问题。
《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定：证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
虽然，证券投资顾问业务与证券经纪业务有本质差异，具有不同的要素和功能。
证券经纪业务的基本要素是市场席位进入、账户管理、结算清算，其功能是帮助客户完成交易；投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是帮助客户实现资产增值。
但作为券商提供的两种基本证券服务，证券经纪、投资顾问两者联系又是十分紧密的，实践中可以同时提供。
从规定看，证券投资顾问业务属于证券投资咨询业务，是否过去由券商提供的免费咨询服务就是投资顾问业务呢？答案是否定的，《证券公司业务范围审批暂行规定》第3条规定，证券公司对其证券经纪业务客户提供证券投资咨询服务，不就该项服务与客户单独签订协
A股市场的有效投资者数量约。