常用财务指标计算公式、分析和解释
财务分析各项指标计算公式
财务分析各项指标计算公式财务分析是通过对企业财务数据进行分析和解读,评估企业的财务状况和经营绩效。
在财务分析过程中,各项指标的计算公式是非常重要的工具。
下面将详细介绍常用的财务分析指标及其计算公式。
1. 资产负债表指标1.1 企业总资产:企业所有权益和负债的总和。
总资产 = 负债合计 + 所有者权益1.2 企业净资产:企业所有者权益的总和。
净资产 = 所有者权益1.3 资产负债率:企业负债总额占总资产的比例。
资产负债率 = 负债合计 / 总资产2. 利润表指标2.1 销售收入:企业销售产品和提供服务所获得的总收入。
2.2 净利润:企业在一定时期内的总利润。
净利润 = 销售收入 - 总成本 - 营业费用 - 税金2.3 毛利率:企业销售产品或者提供服务的毛利润占销售收入的比例。
毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入2.4 净利率:企业净利润占销售收入的比例。
净利率 = 净利润 / 销售收入3. 现金流量表指标3.1 经营活动现金流量净额:企业经营活动所产生的现金流入与流出的净额。
3.2 投资活动现金流量净额:企业投资活动所产生的现金流入与流出的净额。
3.3 筹资活动现金流量净额:企业筹资活动所产生的现金流入与流出的净额。
3.4 现金流量比率:经营活动现金流量净额占净利润的比例。
现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润4. 偿债能力指标4.1 流动比率:企业流动资产与流动负债的比例,反映企业偿付短期债务的能力。
流动比率 = 流动资产 / 流动负债4.2 速动比率:企业流动资产减去存货后与流动负债的比例,更加严格地评估企业偿债能力。
速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债5. 盈利能力指标5.1 资产收益率:企业净利润与总资产的比例,反映企业利用资产获得利润的能力。
资产收益率 = 净利润 / 总资产5.2 净资产收益率:企业净利润与净资产的比例,反映企业利用净资产获得利润的能力。
常用财务报表分析指标解释及计算公式
常用财务报表分析指标解释及计算公式一、变现水平比率1、流动比率=流动资产+流动负债2、速动比率二〔流动资产一存货〕小流动负债3、营运资本二流动资产一流动负债二、资产治理比率1、存货周转率〔次数〕二主营业务本钱+平均存货2、应收账款周转率二主营业务收入+平均应收账款3、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率1、产权比率=负债总额♦股东权益2、已获利息倍数二息税前利润+利息费用二EBIT/I四、盈利水平比率1、净资产收益率=净利润+平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标1、权益净利率二资产净利率X权益乘数二销售净利率X总资产周转率X权益乘数2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+〔负债总额/股东权益总额〕:11〔1 —资产负债率〕六、上市公司财务报告分析所用指标1、每股收益〔EPS〕二〔EBIT —I〕〔1—T〕/普通股总股数=每股净资产X净资产收益率〔当年股数没有发生增减变动时,后者也适用〕2、市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益3、每股股利二股利总额/年末普通股股份总数4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率X股票获利率〔当年股数没有发生增减变动时,后者也适用〕5、股票获利率二普通股每股股利/普通股每股市价〔又叫:当期收益率、本期收益率〕6、股利保证倍数=每股收益/每股股利7、每股净资产二年度末股东权益/年度末普通股数8、市净率=每股市价/每股净资产9、净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标〔一〕现金流量的结构分析1、经营活动流量二经营活动流入一经营活动流出〔二〕流动性分析〔反映偿债水平〕1、现金到期债务比二经营现金流量净额/本期到期债务2、现金流动负债比〔重点〕二经营现金流量净额/流动负债〔反映短期偿债水平〕3、现金债务总额比〔重点〕二经营现金流量净额/债务总额〔三〕获取现金水平分析1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、每股营业现金流量〔重点〕二经营现金流量净额/普通股股数3、全部资产现金回收率二经营现金流量净额/全部资产X 100%〔四〕财务弹性分析1、现金满足投资比率2、现金股利保险倍数〔重点〕二每股经营现金流量净额/每股现金股利〔五〕收益质量分析2、现金营运指数二经营现金的净流量/经营现金毛流量四个常用比率的关系:资产负债率=负债/资产资产权益率二所有者权益/资产产权比率=负债/所有者权益权益乘数二资产/所有者权益三个指标:1、息税前利润=EBIT2、息前税后利润=EBIT 〔1-T〕3、息税后利润二净利润1、变现水平比率变现水平是企业产生现金的水平,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少.(1)流动比率公式:流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值:2意义:表达企业的归还短期债务的水平.流动资产越多,短期债务越少,那么流动比率越大,企业的短期偿债水平越强.分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大.一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素. (2)速动比率公式:速动比率二(流动资产合计•存货)/流动负债合计保守速动比率=0.8 (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额) /流动负债企业设置的标准值:1意义:比流动比率更能表达企业的归还短期债务的水平.由于流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债比照,以衡量企业的短期偿债水平.分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债水平偏低.影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现水平,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠.变现水平分析总提示:〔1〕增加变现水平的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债水平的声誉.〔2〕减弱变现水平的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债.2、资产治理比率〔1〕存货周转率公式:存货周转率=产品销售本钱/[〔期初存货+期末存货〕12] 企业设置的标准值:3意义:存货的周转率是存货周转速度的主要指标.提升存货周转率, 缩短营业周期,可以提升企业的变现水平.分析提示:存货周转速度反映存货治理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债水平,也是整个企业治理的重要内容.〔2〕存货周转天数公式:存货周转天数=360/存货周转率=[360*〔期初存货+期末存货〕12]1产品销售本钱企业设置的标准值:120意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数.提升存货周转率,缩短营业周期,可以提升企业的变现水平.分析提示:存货周转速度反映存货治理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债水平,也是整个企业治理的重要内容.〔3〕应收账款周转率定义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数.公式:应收账款周转率=销售收入/[〔期初应收账款+期末应收账款〕⑵企业设置的标准值:3意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债水平.分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售; 第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.〔4〕应收账款周转天数定义:表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间.公式:应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360/ 〔期初应收账款+期末应收账款〕12] I产品销售收入企业设置的标准值:100意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债水平.分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.〔5〕营业周期公式:营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数={[〔期初存货+期末存货〕/2]* 360}/产品销售本钱+{[〔期初应收账款+期末应收账款〕/2]* 360}/产品销售收入企业设置的标准值:200意义:营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间. 一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快;营业周期长,说明资金周转速度慢. 分析提示:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析.营业周期的长短,不仅表达企业的资产治理水平,还会影响企业的偿债水平和盈利水平.〔6〕流动资产周转率公式:流动资产周转率=销售收入/[〔期初流动资产+期末流动资产〕⑵企业设置的标准值:1意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利水平;而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利水平.分析提示:流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析, 和反映盈利水平的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利水平.〔7〕总资产周转率公式:总资产周转率=销售收入/[〔期初资产总额+期末资产总额〕12] 企业设置的标准值:0.8意义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售水平越强.企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加.分析提示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的水平. 经常和反映盈利水平的指标一起使用,全面评价企业的盈利水平.3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率.它反映企业偿付到期长期债务的水平.〔1〕资产负债比率公式:资产负债率二〔负债总额/资产总额〕*100%企业设置的标准值:0.7意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例.该指标也被称为举债经营比率.分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强.如果企业资金缺乏,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了. 资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健;到达85%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意.〔2〕产权比率公式:产权比率=〔负债总额/股东权益〕*100%企业设置的标准值:1.2意义:反映债权人与股东提供的资本的相比照例.反映企业的资本结构是否合理、稳定.同时也说明债权人投入资本受到股东权益的保证工口ris:程度.分析提示:一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构.从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期, 举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险.〔3〕有形净值债务率公式:有形净值债务率=[负债总额/〔股东权益•无形资产净值〕]*100% 企业设置的标准值:1.5意义:产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保证程度.不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,为谨慎起见,一律视为不能偿债.分析提示:从长期偿债水平看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常.〔4〕已获利息倍数公式:已获利息倍数=息税前利润/利息费用=〔利润总额+财务费用〕/〔财务费用中的利息支出+资本化利息〕通常也可用近似公式:已获利息倍数=〔利润总额+财务费用〕/财务费用企业设置的标准值:2.5意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的水平,也叫利息保证倍数.只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的水平偿付利息.分析提示:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息.该指标越高,说明企业的债务利息压力越小.4、盈利水平比率盈利水平就是企业赚取利润的水平.不管是投资人还是债务人,都非常关心这个工程.在分析盈利水平时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业工程、重大事故或法律更改等特别工程、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素.〔1〕销售净利率公式:销售净利率=净利润/销售收入*100%企业设置的标准值:0.1意义:该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少.表示销售收入的收益水平.分析提示:企业在增加销售收入的同时,必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提升.销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售本钱率、销售期间费用率等指标进行分析.〔2〕销售毛利率公式:销售毛利率=[〔销售收入■销售本钱〕/销售收入r100% 企业设置的标准值:0.15意义:表示每一元销售收入扣除销售本钱后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利.分析提示:销售毛利率是企业是销售净利率的最初根底,没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利.企业可以按期分析销售毛利率,据以对企业销售收入、销售本钱的发生及配比情况作出判断.〔3〕资产净利率〔总资产报酬率〕公式:资产净利率=净利润/ [〔期初资产总额+期末资产总额〕/2]*100% 企业设置的标准值:根据实际情况而定意义:把企业一定期间的净利润与企业的资产相比拟,说明企业资产的综合利用效果.指标越高,说明资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否那么相反.分析提示:资产净利率是一个综合指标.净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营治理水平有着密切的关系.影响资产净利率上下的原因有:产品的价格、单位产品本钱的上下、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小.可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题.〔4〕净资产收益率〔权益报酬率〕公式:净资产收益率=净利润/[〔期初所有者权益合计+期末所有者权益合计〕0*100%企业设置的标准值:0.08意义:净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合性.是最重要的财务比率. 分析提示:杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素, 进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面.如资产周转率、销售利润率、权益乘数.另外,在使用该指标时,还应结合对“应收账款〞、“其他应收款〞、“待摊费用〞进行分析.5、现金流量分析现金流量表的主要作用是:第一,提供本企业现金流量的实际情况;第二,有助于评价本期收益质量,第三,有助于评价企业的财务弹性,第四,有助于评价企业的流动性;第五,用于预测企业未来的现金流量.流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的水平.〔1〕现金到期债务比公式:现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据企业设置的标准值:1.5意义:以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比拟,可以表达企业的归还到期债务的水平.分析提示:企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.〔2〕现金流动负债比公式:现金流动负债比二年经营活动现金净流量/期末流动负债企业设置的标准值:0.5意义:反映经营活动产生的现金对流动负债的保证程度.分析提示:企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.〔3〕现金债务总额比公式:现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总额企业设置的标准值:0.25意义:企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.分析提示:计算结果要与过去比拟,与同业比拟才能确定高与低.这个比率越高,企业承当债务的水平越强.这个比率同时也表达企业的最大付息水平. 获取现金的水平〔1〕销售现金比率公式:销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额企业设置的标准值:0.2意义:反映每元销售得到的净现金流入量,其值越大越好.分析提示:计算结果要与过去比,与同业比才能确定高与低.这个比率越高,企业的收入质量越好,资金利用效果越好.〔2〕每股营业现金流量公式:每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列.企业设置的标准值:根据实际情况而定意义:反映每股经营所得到的净现金,其值越大越好.分析提示:该指标反映企业最大分派现金股利的水平.超过此限,就要借款分红.〔3〕全部资产现金回收率公式:全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额企业设置的标准值:0.06意义:说明企业资产产生现金的水平,其值越大越好.分析提示:把上述指标求倒数,那么可以分析,全部资产用经营活动现金回收,需要的期间长短.因此,这个指标表达了企业资产回收的含义.回收期越短,说明资产获现水平越强.6.财务弹性分析〔1〕现金满足投资比率公式:现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和.企业设置的标准值:0.8取数方法:近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和;同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数,均取近五年的平均数;资本支出,从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金工程中取数;存货增加,从现金流量表附表中取数.取存货的减少栏的相反数即存货的增加;现金股利,从现金流量表的主表中,分配利润或股利所支付的现金工程取数.如果实行新的企业会计制度,该工程为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,那么取数方式为:主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金工程减去附表中财务费用.意义:说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的水平,其值越大越好.比率越大,资金自给率越高.分析提示:到达1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金;假设小于1,那么说明企业局部资金要靠外部融资来补充.〔2〕现金股利保证倍数公式:现金股利保证倍数=每股营业现金流量/每股现金股利二经营活动现金净流量/现金股利企业设置的标准值:2意义:该比率越大,说明支付现金股利的水平越强,其值越大越好. 分析提示:分析结果可以与同业比拟,与企业过去比拟.〔3〕营运指数公式:营运指数二经营活动现金净流量/经营应得现金其中:经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用二净利润-投资收益・营业外收入+营业外支出+ 本期提取的折旧+无形资产摊销 +待摊费用摊销+ 递延资产摊销企业设置的标准值:0.9意义:分析会计收益和现金净流量的比例关系,评价收益质量.分析提示:接近1,说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当,收益质量高;假设小于1,那么说明企业的收益质量不够好.常用的财务报表分析指标解释及计算公式1、什么叫流动比率?就是流动资产除以流动负债的比值.公式:流动资产/流动负债.它反响的是短期偿债水平2、什么叫速动比率?从流动资产中扣除存货局部,再除以流动负债的比值.公式为〔流动资产-存货〕/流动负债.作用同1.3、什么叫利息支付倍数?指企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量偿付借款利息的能力.公式为:税息前利润/利息费用.4、什么是应收帐款周转率和周转天数?它反响了企业取得应收帐款的权利到收回款,转为现金所需要的时间. 公式为:周转率=销售收入/平均应收帐款周转天数= 360/应收帐款周转率5、什么是股东权益比率?指股东权益与资产总额比率,这指标反映的是所有者提供的资本在总资产中的比重,并反映企业根本财务结构是否稳定,巴菲特指标之1. 公式为:股东权益比率=〔股东权益总额/资产总数〕100%6、什么是资产负债比率?指资产负债总额除以资产总额的百分比,反映的是总资产中有多大比例是通过借债筹资来的,也可以衡量企业在清算时保护全权人的利益的程度.公式为:负债总额/资产总额100%巴氏指标2.7、什么是长期负债比率?长期负债/资产总额的百分比.反映企业债务状况的指标.公式为:长期负债比率=长期负债/资产总额100%8、什么是股东权益与固定资产的比率?是衡量公司财务结构稳定的指标,股东权益除以固定资产总额的比率. 公式为:股东权益总额/固定资产总额100%它反映的是购置固定资产所需要资金有多大比例来自于所有投资者.巴氏指标3.9、什么是存货周转率和存货周转天数?前者是衡量和评估企业购入存货、投入生产、销售收回等环节治理状况的综合性指标,是销售本钱被平均存货所除得到的比率.或叫存货周转次数.用时间表示就是存货周转率就是存货天数.化工为:存货周转率=销售本钱/平均存货存货周转天数= 360/存货周转率10、什么是固定资产周转率?指销售收入与平均资产总额比值.公式为:总资产周转率=销售收入 /平均资产总额,它反映的是总资产的周转速度.11、什么是股东权益周转率?指销售收入与平均股东权益的比值.公式为:股东权益周转率=销售收入/平均股东权益,反映的是公司运用所有者资产的效率.巴氏指标4o12、主营业务收入增长率如何计算?主营业务收入增长率=〔本期主营业务收入-上期主营业务收入〕/ 上期主营业务收入100%13、什么是销售毛利率?销售毛利率是毛利占销售收入的百分比.公式为:销售毛利率=[〔销售收入-销售本钱〕/销售收入]100%14、什么是销售净利率?指净利与销售收入的百分比.公式为:销售净利率=〔净利/销售收入〕100% 15、什么是资产收益率?指净利润与平均资产总额的百分比.公式为:资产收益率=〔净利润 /平均资产总额〕100%反映企业资产综合利用效果.16、什么是股东权益收益率?指净利润与平均股东权益的百分比.公式为:股东权益收益率=〔净利润/平均股东权益〕100%巴氏指标5.17、什么是主营业务利润率?指主营业务利润与主营业务收入百分比.公式为:主营业务利润=〔主营业务利润/主营业务收入〕100%18、什么是每股净收益?指本年盈余与总股本的比值,反映普通股的获利水平.公式为:每股净收益=〔净利-优先股股息〕/总股本19、什么是股息发放率?指普通股每股股利与每股净收益百分比.公式为:股息发放率=〔每股股利/每股净收益〕100%20、什么叫普通股获利率?指每股股息与每股市价的百分比,衡量普通股股东当期股息收益率的指标.公式为:普通股获利率=每股股息/每股市价100%21、什么叫本利比?指每股股价与每股股息的比值.说明目前每股股票的市场价格是每股股息的几倍,以此来分析相对于股息而言股票价格是否被高估以及股票有无投资价值.22、什么是市盈率?指每股市价与每股盈余的比率.是衡量企业盈利水平的重要指标,反映投资者对每元利润所愿支付的价格.公式为:市盈率=每股市价/ 每股盈余〔每投收益〕23、什么是投资收益率?指公司投资收益除以平均投资额的比值.反映公司资金进行长短期投资的获利.公式为:投资收益率=投资收益/ 〔〔初期长短期投资+ 期末长短期投资〕/2〕 100%24、什么是每股净资产?指净资产除以总股本股数的比值.反映每股所代表的股东股益额,公式为:每股净资产=净资产/总股本25、什么是净资产倍率〔市净率〕?指每股市价与每股净资产的比值,说明股价以每股净资产的假设干倍在流通转让,评价股价相对于净资产而言是否被高估.是投资者判断某只股票投资价值重要指标.26、派现金,转增,送股的区别:送红股是上市公司将本年的利润留在公司里,发放股票作为红利,从而将利润转化为股本.送红股后,公司的资产、负债、股东权益的总。
财务分析报告计算公式(3篇)
第1篇一、概述财务分析报告是对企业财务状况、经营成果和现金流量进行综合分析的一种报告形式。
通过财务分析,可以了解企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力,为企业的经营决策提供依据。
本文将介绍财务分析报告中常用的计算公式。
二、盈利能力分析1. 毛利率(Gross Profit Margin)公式:毛利率 = (营业收入 - 营业成本)/ 营业收入× 100%说明:毛利率反映了企业产品或服务的盈利水平,数值越高,说明企业的盈利能力越强。
2. 净利率(Net Profit Margin)公式:净利率 = 净利润 / 营业收入× 100%说明:净利率反映了企业扣除各项费用后的盈利水平,数值越高,说明企业的盈利能力越强。
3. 资产回报率(Return on Assets,ROA)公式:ROA = 净利润 / 资产总额× 100%说明:ROA反映了企业利用全部资产获取利润的能力,数值越高,说明企业的资产利用效率越高。
4. 股东权益回报率(Return on Equity,ROE)公式:ROE = 净利润 / 股东权益× 100%说明:ROE反映了企业为股东创造利润的能力,数值越高,说明企业的盈利能力越强。
三、偿债能力分析1. 流动比率(Current Ratio)公式:流动比率 = 流动资产 / 流动负债说明:流动比率反映了企业短期偿债能力,数值越高,说明企业的短期偿债能力越强。
2. 速动比率(Quick Ratio)公式:速动比率 = (流动资产 - 存货)/ 流动负债说明:速动比率反映了企业在不考虑存货的情况下,短期偿债能力,数值越高,说明企业的短期偿债能力越强。
3. 资产负债率(Debt-to-Asset Ratio)公式:资产负债率 = 负债总额 / 资产总额× 100%说明:资产负债率反映了企业负债占总资产的比例,数值越高,说明企业的财务风险越大。
财务指标计算公式及说明
1.可动用的银行贷款指标。 2.准备很快变现的长期资产。 3.偿债能力的声誉。 1.与担保有关的或者有负债。 2.经营租赁合同中承诺的付款。 3.建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款。
长期偿债能力比率的计算与分析
说明
1.一般情况下,流动负债率越小,表明企业长期偿债能力越强。 2.国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。 3.从债权人来说,该指标越小越好,从企业所有者来说,该指标过小表明对财务杠杆利用不够。 4.企业的经营决策者应当将偿债能力指标(风险)与盈利能力指标(收益)结合起来分析。 1.产权比率表明1元股东权益借入的债务数额,权益乘数表明1元股东权益拥有的总资产。 2.它们是两种常用的财务杠杆计量指标,与偿债能力有关,并且可以表明净资产收益率的风险,也与盈利能 力有关。 3.权益乘数=1+产权比率=1÷(1-资产负债率)。
总资产净利率=净利润÷平均资产总额*100%
净资产收益率=净利润÷平均净资产*100%
资本收益率=净利润÷平均资产*100%
基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷当期 发行在外普通股的加权平均数 稀释每股收益是在考虑潜在普通股稀释性影响的基础 上,对基本每股收益的分子、分母进行调整后再计算的 每股收益。
发展能力指标计算与分析
说明
1.营业收入增长率大于0,表示企业本年营业收入有所增长,指标值越高表明增长速度越快,企业市场前景 越好。
1.本年营业利润增长额=本年营业利润总额-上年营业利润总额。
1.本年净利润增长额=本年净利润总额-上年净利润总额
1.一般认为,该指标越高,表明企业经营业务持续增长势头越好,市场扩张能力越强。
市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益
财务报表分析主要的财务指标
财务报表分析主要的财务指标财务报表是一种重要的财务信息披露工具,通过它可以了解企业的财务状况和经营业绩。
财务报表分析是对企业财务报表中的数据进行解读、比较和评价的过程,能够帮助投资者、债权人、管理层和其他利益相关者更全面地了解企业的经营情况。
在财务报表分析中,主要有一些常用的财务指标,用于评估企业的财务健康状况和业绩表现。
一、盈利能力指标1. 毛利率:毛利率表示企业每销售1元商品或提供1元服务所获得的毛利润比例,是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
计算公式为:(销售收入 - 销售成本)/ 销售收入。
2. 净利率:净利率是企业净利润与营业收入之比,可以反映企业的经营效益。
计算公式为:净利润 / 销售收入。
3. 资产收益率:资产收益率是评估企业利用资产创造利润的能力,常用的指标有总资产报酬率和净资产收益率。
二、偿债能力指标1. 速动比率:速动比率是用来评估企业的偿债能力和短期偿债能力的指标。
它反映了企业在清偿短期债务时,不需要通过销售存货来换取现金的能力。
计算公式为:(流动资产 - 存货)/ 流动负债。
2. 利息保障倍数:利息保障倍数是评估企业偿付债务的能力指标,反映了企业利息支付能力的强弱程度。
计算公式为:(利润总额 + 财务费用)/ 财务费用。
三、成长能力指标1. 营业收入增长率:营业收入增长率是衡量企业营业收入增长情况的指标,反映了企业的经营活动增长速度。
计算公式为:(本年营业收入 - 去年营业收入)/ 去年营业收入。
2. 净利润增长率:净利润增长率是评估企业净利润增长情况的指标,反映了企业的盈利能力改善情况。
计算公式为:(本年净利润 - 去年净利润)/ 去年净利润。
四、经营效率指标1. 应收账款周转率:应收账款周转率是衡量企业收取应收账款的能力指标,它反映了企业周转应收账款的速度。
计算公式为:营业收入 / 平均应收账款余额。
2. 总资产周转率:总资产周转率是衡量企业利用总资产创造销售收入的能力指标,它反映了企业资产利用效率。
企业财务指标计算公式及名词解析
企业财务指标计算公式及名词解析财务指标是指企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标。
本文将从财务指标的种类、关键财务指标名词解释、财务指标的指标选取原则以及判断财务指标优劣的标准四个层面解析财务指标的含义。
财务指标的种类根据财政部所颁布的《企业财务通则》(2016年财政部令第41号):财务指标主要分为偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。
L偿债能力指标,包括资产负债率、流动比率、速动比率等指标。
2、营运能力指标,包括应收账款周转率、存货周转率等指标。
3、盈利能力指标,包括资本金利润率、销售利润率(营业收入利润率)、成本费用利润率等指标。
关键财务指标名词解释1、资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额得出的百分比,也就是负债总额与资产总额的比例关系,也称之为债务比率。
资产负债率的计算公式如下:资产负债率二(负债总额:资产总额)× 100%公式中的负债总额指企业的全部负债,不仅包括长期负债,而且包括流动负债。
公式中的资产总额指企业的全部资产总额,包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志,既是微观指标,也是宏观指标。
它既可以反映单个企业的资产负债情况,也可以反映工业行业的资产负债情况。
2、流动比率是流动资产对流动负债的比率,其计算公式为:流动比率=流动资产÷流动负债Xlo0%流动比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期前,可以变为现金用于偿还负债的能力。
流动比率越高,说明企业资产的变现能力越强,短期偿债能力亦越强,反之则弱。
但流动比率过高,也表明流动资产占用多,影响经营资金周转效率和获利能力。
3、速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率,速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额,主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目。
速动比率的计算公式如下:速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
财务分析的30个基本指标和计算公式
财务分析的30个基本指标和计算公式
一、资产负债表分析指标
1.总资产报表率(Total Assets Turnover):
计算公式:总资产报表率=营业总收入-营业支出/总资产
2.总负债率(Total Debt Ratio):
计算公式:总负债率=总负债/总资产
3.现金比率(Cash Ratio):
计算公式:现金比率=现金+现金等价物(货币资金+短期投资)/总负债
4.存货转换周期(Inventory Conversion Cycle):
计算公式:存货转换周期=存货周转率*存货周转天数
存货周转率:存货周转率=营业总收入/存货
存货周转天数:存货周转天数=存货余额/(营业收入/365)
5.固定资产周转率(Fixed Assets Turnover):
计算公式:固定资产周转率=营业总收入/固定资产
6.总资产净利率(Total Assets to Net Profit):
计算公式:总资产净利润率=净利润/总资产
二、损益分析指标
1.收益率(Return on Investment
计算公式:收益率=净利润/总投资额
2.营业利润率(Gross Profit Margin):
计算公式:营业利润率=(营业总收入-营业总成本)/营业总收入3.毛利率(Gross Margin):
计算公式:毛利率=销售净利/销售收入
4.净利率(Net Profit Margin):
计算公式:净利率=净利润/营业总收入。
常用财务指标解释
一些常用的财务报表分析指标及它们的公式:1、什么叫流动比率?就是流动资产除以流动负债的比值。
公式:流动资产/流动负债。
它反应的是短期偿债能力2、什么叫速动比率?从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。
公式为(流动资产-存货)/流动负债。
作用同1.3、什么叫利息支付倍数?指企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量偿付借款利息的能力。
公式为:税息前利润/利息费用。
4、什么是应收帐款周转率和周转天数?它反应了企业取得应收帐款的权利到收回款,转为现金所需要的时间。
公式为:周转率=销售收入/平均应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率5、什么是股东权益比率?指股东权益与资产总额比率,这指标反映的是所有者提供的资本在总资产中的比重,并反映企业基本财务结构是否稳定,巴菲特指标之1。
公式为:股东权益比率=(股东权益总额/资产总数)×100%6、什么是资产负债比率?指资产负债总额除以资产总额的百分比,反映的是总资产中有多大比例是通过借债筹资来的,也可以衡量企业在清算时保护全权人的利益的程度。
公式为:负债总额/资产总额×100%巴氏指标2.7、什么是长期负债比率?长期负债/资产总额的百分比。
反映企业债务状况的指标。
公式为:长期负债比率=长期负债/资产总额×100%8、什么是股东权益与固定资产的比率?是衡量公司财务结构稳定的指标,股东权益除以固定资产总额的比率。
公式为:股东权益总额/固定资产总额×100%它反映的是购买固定资产所需要资金有多大比例来自于所有投资者。
巴氏指标3.9、什么是存货周转率和存货周转天数?前者是衡量和评估企业购入存货、投入生产、销售收回等环节管理状况的综合性指标,是销售成本被平均存货所除得到的比率。
或叫存货周转次数。
用时间表示就是存货周转率就是存货天数。
化工为:存货周转率=销售成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转率应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款=销售收入\(0.5 x(应收账款期初+期末))10、什么是固定资产周转率?指销售收入与平均资产总额比值。
常用财务指标计算公式分析和解释
常用财务指标计算公式分析和解释
一、常用财务指标计算公式
1.营业利润率(Gross Profit Margin)
GPM=(营业收入-营业成本)/营业收入
营业利润率(GPM)可以反映一家公司的商品或服务销售之后在收入中获得的空间,用来承担控制费用以及支付税等费用,可以反映企业运营效率的高低。
2.净利润率(Net Profit Margin)
NPM=净利润/营业收入
净利润率(NPM)可以反映一家公司实现收入后,扣除所有成本及费用后剩余的净利润,可以反映企业经营状况和管理水平的高低。
3.总资产报酬率(Return on Total Assets)
ROA=净利润/(流动资产+非流动资产)
总资产报酬率(ROA)可以反映一家公司的资产运用效率,即企业总资用产生多少净收益,可以反映企业资产配置效率的高低。
4.总股本报酬率(Return on Equity,ROE)
ROE=净利润/总股本
总股本报酬率(ROE)可以反映一家公司的股东权益运用效率,即企业股东权益产生多少净收益,衡量企业股权投资收益率,可以反映企业风险状况。
5.现金流量比率(Cash Flow Ratios)
CFR=现金流量/营业收入
CFR是通过对一家公司的现金流量进行分析,可以反映企业现金流量
状况,以及企业的偿债能力,进而反映企业的经营状况以及未来发展前景。
财务指标分析公式汇总
财务指标分析公式汇总一、财务指标分析的概述财务指标分析是通过对企业的财务数据进行计算和比较,以评估企业的财务状况和经营绩效的一种方法。
通过分析财务指标,可以帮助企业了解自身的财务健康状况,发现问题并制定相应的改进措施。
在进行财务指标分析时,我们需要掌握一些常用的财务指标分析公式,下面将对常用的财务指标分析公式进行汇总和详细解释。
二、财务指标分析公式1. 偿债能力指标- 1.1 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 1.2 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债- 1.3 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用- 1.4 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额2. 营运能力指标- 2.1 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额- 2.2 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额- 2.3 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产余额- 2.4 固定资产周转率 = 营业收入 / 平均固定资产余额3. 盈利能力指标- 3.1 销售毛利率 = (营业收入 - 营业成本) / 营业收入- 3.2 净利润率 = 净利润 / 营业收入- 3.3 资产收益率 = 净利润 / 平均总资产余额- 3.4 股东权益收益率 = 净利润 / 平均股东权益余额4. 现金流量指标- 4.1 经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润- 4.2 现金流动负债比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债- 4.3 现金再投资比率 = 经营活动现金流量净额 / (净利润 + 利息费用)5. 成长能力指标- 5.1 营业收入增长率 = (本期营业收入 - 上期营业收入) / 上期营业收入 - 5.2 净利润增长率 = (本期净利润 - 上期净利润) / 上期净利润- 5.3 总资产增长率 = (本期总资产 - 上期总资产) / 上期总资产- 5.4 净资产增长率 = (本期净资产 - 上期净资产) / 上期净资产三、财务指标分析公式的应用举例以某公司为例,假设其财务数据如下:- 流动资产:100,000- 存货:20,000- 流动负债:50,000- 现金及现金等价物:30,000- 利润总额:80,000- 利息费用:10,000- 负债总额:150,000- 资产总额:200,000- 营业收入:500,000- 应收账款余额:50,000- 营业成本:300,000- 总资产余额:250,000- 固定资产余额:100,000- 净利润:60,000- 平均应收账款余额:40,000- 平均存货余额:15,000- 平均总资产余额:225,000- 平均固定资产余额:90,000- 平均股东权益余额:120,000- 经营活动现金流量净额:70,000根据以上数据,我们可以计算出该公司的财务指标:- 速动比率 = (100,000 - 20,000) / 50,000 = 1.6- 现金比率 = 30,000 / 50,000 = 0.6- 利息保障倍数 = (80,000 + 10,000) / 10,000 = 9- 资产负债率 = 150,000 / 200,000 = 0.75- 应收账款周转率 = 500,000 / 40,000 = 12.5- 存货周转率 = 300,000 / 15,000 = 20- 总资产周转率 = 500,000 / 225,000 = 2.22- 固定资产周转率 = 500,000 / 90,000 = 5.56- 销售毛利率 = (500,000 - 300,000) / 500,000 = 0.4- 净利润率 = 60,000 / 500,000 = 0.12- 资产收益率 = 60,000 / 225,000 = 0.27- 股东权益收益率 = 60,000 / 120,000 = 0.5- 经营活动现金流量比率 = 70,000 / 60,000 = 1.17- 现金流动负债比率 = 70,000 / 50,000 = 1.4- 现金再投资比率 = 70,000 / (60,000 + 10,000) = 1- 营业收入增长率 = (500,000 - 400,000) / 400,000 = 0.25- 净利润增长率 = (60,000 - 50,000) / 50,000 = 0.2- 总资产增长率 = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25- 净资产增长率 = (120,000 - 100,000) / 100,000 = 0.2通过以上计算,我们可以得出该公司在各个财务指标上的表现。
财务指标分析公式汇总
财务指标分析公式汇总财务指标分析是对企业财务状况和经营情况进行评估和判断的重要手段。
通过对财务报表中的数据进行计算和分析,可以得出一系列财务指标,从而更加全面地了解企业的财务状况和经营能力。
本文将汇总常用的财务指标分析公式,并对其应用进行详细解释。
1. 资产负债表相关指标1.1 流动比率(Current Ratio)流动比率是衡量企业流动性的指标,计算公式为:流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
流动比率越高,说明企业偿债能力越强。
1.2 速动比率(Quick Ratio)速动比率是衡量企业短期偿债能力的指标,计算公式为:速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
速动比率排除了存货,更加准确地反映企业的偿债能力。
1.3 负债比率(Debt Ratio)负债比率是衡量企业资产负债情况的指标,计算公式为:负债比率 = 负债总额/ 总资产。
负债比率越高,说明企业的负债风险越大。
1.4 资本结构比率(Capital Structure Ratio)资本结构比率是衡量企业资本结构的指标,计算公式为:资本结构比率 = 长期负债 / (长期负债 + 股东权益)。
资本结构比率越高,说明企业债务占比越大。
2. 利润表相关指标2.1 毛利率(Gross Profit Margin)毛利率是衡量企业销售利润能力的指标,计算公式为:毛利率 = (销售收入 -销售成本) / 销售收入。
毛利率越高,说明企业的盈利能力越强。
2.2 净利率(Net Profit Margin)净利率是衡量企业净利润能力的指标,计算公式为:净利率 = 净利润 / 销售收入。
净利率反映了企业在销售过程中的盈利能力。
2.3 资产收益率(Return on Assets)资产收益率是衡量企业资产利用效率的指标,计算公式为:资产收益率 = 净利润 / 总资产。
资产收益率越高,说明企业的资产利用效率越高。
2.4 杠杆倍数(Leverage Ratio)杠杆倍数是衡量企业财务杠杆效应的指标,计算公式为:杠杆倍数 = 总资产 /股东权益。
财务指标公式及说明
财务指标公式及说明财务指标是衡量企业财务健康程度的重要工具,它们可以帮助管理层了解企业的收入、支出、现金流量等情况,制定合理的财务管理策略。
本文将介绍几种常用的财务指标公式及其解释,帮助读者更好地理解企业财务状况。
1. 资产负债率资产负债率 = 总负债 / 总资产资产负债率是企业经营过程中最常用的财务指标之一,它可以反映企业的融资结构及财务状况。
资产负债率越高,说明企业融资成本越高,财务压力越大。
因此,管理层应该控制企业的资产负债率,降低融资成本。
2. 净资产收益率净资产收益率 = 净利润 / 净资产净资产收益率是反映企业盈利能力的重要指标之一,它可以衡量企业的盈利和股东权益之间的关系。
净资产收益率越高,说明企业盈利能力越强,股东的权益得到更好的保障。
因此,管理层应该提高企业净资产收益率,提升企业盈利水平。
3. 经营现金流量比率经营现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 营业收入经营现金流量比率是反映企业经营效益的重要指标之一,它可以衡量企业的现金流量是否充足。
经营现金流量比率越高,说明企业具有较好的经营能力,能够在经营活动中产生足够的现金流量。
因此,管理层应该注重提高企业经营现金流量比率,保持良好的运营能力。
4. 应收账款周转率应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款应收账款周转率是反映企业销售效益的重要指标之一,它可以衡量企业收回应收账款的速度。
应收账款周转率越高,说明企业销售能力越强,收款能力越好。
因此,管理层应该提高企业应收账款周转率,加强对客户的信用管理。
5. 资产周转率资产周转率 = 营业收入 / 总资产资产周转率是反映企业资产利用效益的重要指标之一,它可以衡量企业资产的使用效率。
资产周转率越高,说明企业资产利用效果越好,能够提高企业盈利水平。
因此,管理层应该注重提高企业资产周转率,优化资产配置。
以上是几种常用的财务指标及其含义,企业管理层可以根据实际情况选择适合自己的指标进行监控和分析。
常用财务指标计算公式、分析和解释
常用财务指标计算公式、分析和解释一、偿债能力指标分析(一)短期偿债能力分析企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。
1.流动比率流动比率=流动资产/流动负债意义:体现企业的偿还短期债务的能力。
流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。
国际上通常认为,流动比率的下限为100%,流动比率等于200%时较为适当。
分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。
一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2.速动比率速动比率=速动资产/流动负债意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。
因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。
通常认为,速动比率等于100%时较为适当。
分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
3.现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债意义:该指标越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务。
短期偿债能力分析总提示:(1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。
(2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。
(二)长期偿债能力分析企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项。
1.资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。
该指标也被称为举债经营比率。
资产负债率越小,表明企业长期偿债能力越强。
分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。
如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。
资产负债率在55%—65%,比较合理、稳健;达到80%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。
财务指标计算公式(超全)
财务指标计算公式(超全)财务指标计算公司公式一、盈利能力分析企业的盈利能力是衡量企业经营状况的重要指标。
以下是几个常用的盈利能力指标:1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%。
该比率越大,企业的盈利能力越强。
2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%。
该比率越大,企业的盈利能力越强。
3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%。
该比率越大,企业的盈利能力越强。
4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%。
该比率越大,企业的盈利能力越强。
5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%。
该比率越大,企业的盈利能力越强。
6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%。
该比率越大,企业的经营效益越高。
二、盈利质量分析企业的盈利质量是指企业盈利的真实性和稳定性。
以下是几个常用的盈利质量指标:1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%。
与行业平均水平相比进行分析。
2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%。
该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1.3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%。
数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高。
三、偿债能力分析企业的偿债能力是指企业偿还债务的能力。
以下是几个常用的偿债能力指标:1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产。
对比企业连续多期的值,进行比较分析。
2.流动比率=流动资产÷流动负债。
与行业平均水平相比进行分析。
3.速动比率=速动资产÷流动负债。
与行业平均水平相比进行分析。
4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债。
与行业平均水平相比进行分析。
财务分析公式和解释
财务分析公式和解释财务分析是指通过对企业财务报表的分析,评估企业的财务状况和经营绩效,为投资者、管理者和债权人等提供参考依据。
财务分析旨在帮助人们更好地理解企业的财务状况、了解企业的偿付能力和经营表现,从而在进行投资、融资和经营决策时做出量化的判断和预测。
在财务分析中,会用到一系列的财务指标和公式,下面将介绍常用的五大财务分析公式和它们的解释。
1.盈利能力分析公式盈利能力是指企业经营活动所创造的利润和利润率的高低。
为了评估企业的盈利能力,常用的分析公式有:-净利润率=净利润/营业收入净利润率是衡量企业净利润相对于营业收入的百分比,能够反映企业经营活动对利润的创造能力。
-毛利润率=(营业收入-营业成本)/营业收入毛利润率是衡量企业毛利润相对于营业收入的百分比,能够反映企业产品或服务的生产和销售过程中的盈利能力。
2.偿债能力分析公式偿债能力是指企业清偿债务的能力以及承担债务风险的能力。
为了评估企业的偿债能力,常用的分析公式有:-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债速动比率是衡量企业能够迅速偿付当前债务的能力,能够反映企业在资金紧缺情况下的偿债能力。
-长期债务与净资产比率=长期借款/净资产长期债务与净资产比率是衡量企业净资产能够覆盖长期债务风险的能力,能够反映企业承担债务风险的程度。
3.资产管理能力分析公式资产管理能力是指企业有效利用和管理资产的能力。
为了评估企业的资产管理能力,常用的分析公式有:-总资产周转率=营业收入/总资产总资产周转率是衡量企业在一定时间内,每单位资产创造的销售额,能够反映企业资产利用效率的高低。
-存货周转率=营业成本/存货存货周转率是衡量企业存货销售频率的指标,能够反映企业存货管理效果的好坏。
4.现金流量分析公式现金流量是指企业在一定时间内通过经营、投资和融资活动所产生的现金流入和流出情况。
为了评估企业的现金流量状况,常用的分析公式有:-现金流量比率=现金净流量/净利润现金流量比率是衡量企业现金流量相对于净利润的百分比,能够反映企业净利润能转化为现金流的能力。
财务指标分析及解释
财务指标分析及解释一、引言财务指标是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
通过对财务报表的指标分析,可以揭示企业的财务运营情况、盈利能力、偿债能力、经营效益等方面的信息,为决策者提供参考依据。
本文将针对一些常用的财务指标进行解读和分析,旨在帮助读者更好地理解企业的财务状况。
二、经营效益指标1.营业利润率营业利润率是衡量企业经营效益的重要指标,其计算公式为:营业利润率=营业利润÷营业收入×100%。
营业利润率反映了企业在销售商品或提供服务过程中所获得的利润占其营业收入的比例。
一般来说,高营业利润率表明企业的经营效益较好,说明销售价格较高或成本控制较好。
然而,如果营业利润率过高,也可能是企业过度追求利润而忽视了业务发展,导致潜在的经营风险。
2.净利润率净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标,其计算公式为:净利润率=净利润÷营业收入×100%。
净利润率反映了企业每一单位销售额所获得的净利润的比例。
高净利润率表明企业的盈利能力较强,但需要注意的是,净利润率受到Taxation approaches的影响,不同国家和地区的税制不同,因此应谨慎比较不同企业的净利润率。
三、财务稳定性指标1.资产负债率资产负债率是衡量企业偿债能力的重要指标,其计算公式为:资产负债率=总负债÷总资产×100%。
资产负债率反映了企业的债务比例,即企业债务占全部资产的比重。
通常情况下,低资产负债率表示企业财务稳定性较高,但过低的资产负债率也可能意味着企业利用外部资金不充分,无法最大程度地发挥杠杆效应。
2.流动比率流动比率是衡量企业流动性的重要指标,其计算公式为:流动比率=流动资产÷流动负债。
流动比率反映了企业流动资产是否足以覆盖流动负债的能力。
一般来说,流动比率高于1表示企业有足够的流动资金来偿还流动负债,具备较强的偿债能力。
然而,过高的流动比率也可能表明企业资金在流动性上过度保守,未能最大化利用资金。
常用财务比例的计算公式及解析
常用财务比例的计算公式及解析财务比例是用来评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
常用的财务比例有多种,包括流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率、股东权益比率、营运资本比率、毛利率、净利率等。
以下是这些常用财务比率的计算公式及解析:1.流动比率流动比率=(流动资产)/(流动负债)流动比率反映了企业短期偿债能力的强弱。
一般来说,流动比率大于1则表示企业具备偿付短期债务能力,流动比率越高表示企业越具备支付能力。
2.速动比率速动比率=(流动资产-存货)/(流动负债)速动比率是衡量企业在不考虑存货的情况下能够偿还短期债务能力的指标,也被称为“酸性测试比率”。
速动比率大于1则表示企业有能力偿还短期债务。
3.负债比率负债比率=(总负债)/(总资产)负债比率反映了企业依赖债务融资的程度。
负债比率越高表示企业负债越多,经营风险也相应增加。
4.资产负债率资产负债率=(总负债)/(股东权益)资产负债率是表示企业资产通过负债融资的比例。
资产负债率越高表示企业对债务依赖程度越高。
5.股东权益比率股东权益比率=(股东权益)/(总资产)股东权益比率是表示股东权益占总资产比例的指标。
股东权益比率越高表示企业对外部融资依赖较小。
6.营运资本比率营运资本比率=(流动资产-流动负债)/(净营业收入)营运资本比率反映了企业净营业收入所需要的营运资金的比例。
7.毛利率毛利率=(销售收入-销售成本)/(销售收入)毛利率是衡量企业销售活动的盈利能力的指标。
毛利率越高表示企业获得的盈利越多。
8.净利率净利率=(净利润)/(净营业收入)净利率是衡量企业净利润与净营业收入之间关系的指标。
净利率越高表示企业相对于净营业收入获取的净利润比例较高。
通过计算和分析这些常用财务比例,可以更好地了解企业的财务状况、经营风险以及盈利能力,并根据分析结果来制定相应的经营策略,以提升企业的财务绩效。
财务分析的指标和计算公式大全
财务分析的指标和计算公式大全
财务分析是评估一个企业财务状况和业绩的过程。
它通过分析和比较财务指标来评估企业的盈利能力、偿债能力、流动性和增长潜力等方面。
下面是一些常见的财务指标和计算公式:
1.盈利能力指标:
-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入
-净利率=净利润/销售收入
-资产收益率=净利润/总资产
-股东权益收益率=净利润/股东权益
2.偿债能力指标:
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-现金比率=现金/流动负债
-利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用
-负债率=总负债/总资产
3.流动性指标:
-流动比率=流动资产/流动负债
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-现金比率=现金/流动负债
-应收账款周转率=销售收入/平均应收账款
4.成长性指标:
-销售增长率=(本期销售额-上期销售额)/上期销售额
-净利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润
-资产增长率=(本期资产总额-上期资产总额)/上期资产总额
-股东权益增长率=(本期股东权益-上期股东权益)/上期股东权益
5.现金流量指标:
-经营现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
-资本支出比率=购置其他长期资产的现金流量/净利润
-每股自由现金流=自由现金流/总股本
-自由现金流=经营活动产生的现金流量净额-购置其他长期资产的现金流量
以上是一些常见的财务分析指标和计算公式。
在实际应用中,还应根据企业的行业特点和经营模式选择合适的指标进行分析,并结合其他经营数据和市场情况进行综合评估。
财务指标公式,财务指标分析计算公式和解释
财务指标公式, 财务指标剖析计算公式和解说一、偿债能力剖析(一)短期偿债能力剖析公司短期偿债能力的权衡指标主要有流动比率、速动比率和现金流动欠债比率。
1.流动比率流动比率 =流动财产 / 流动欠债× 100%一般状况下,流动比率越高,说明公司短期偿债能力越强。
国际上往常以为,流动比率的下限为 100%,而流动比率等于 200%时较为适合。
2.速动比率速动比率 =速动财产 / 流动欠债× 100%一般状况下,速动比率越高,表示公司偿还流动欠债的能力越强。
国际上往常以为,速动比率等于 100%时较为适合。
3.现金流动欠债比率现金流动欠债比率 =年经营现金净流量 / 年终流动欠债× 100%该指标越大表示公司经营活动产生的现金净流量越多,越能保障公司如期偿还到期债务。
(二)长久偿债能力剖析公司长久偿债能力的权衡指标主要有财产欠债率、产权比率和已赢利息倍数三项。
1.财产欠债率财产欠债率(又称欠债比率)=欠债总数 / 财产总数× 100%一般状况下,财产欠债率越小,表示公司长久偿债能力越强。
守旧的看法以为财产欠债率不该高于 50%,而国际上往常以为财产欠债率等于 60%时较为适合。
2.产权比率产权比率 =欠债总数 / 所有者权益总数× 100%产权比率与财产欠债率对评论偿债能力的作用基真同样,二者的主要差别是:财产欠债率重视于剖析债务偿付安全性的物质保障程度,产权比率则重视于揭露财务构造的稳重程度以及自有资本对偿债风险的蒙受能力。
3.已赢利息倍数已赢利息倍数 =息税前利润总数 / 利息支出一般状况下,已赢利息倍数越高,公司长久偿债能力越强。
国际上往常以为,该指标为 3 时较为适合,从长久来看起码应大于 1。
二、运营能力剖析(一)人力资源运营能力剖析人力资源运营能力往常采纳劳动效率指标来剖析。
劳动效率 =主营业务收入净额或净产值/ 均匀员工人数对公司劳动效率进行查核评论主假如采纳比较的方法,比如将实质劳动效率与本公司计划水平、历史先进水平或同行业均匀先进水同等指标进行对照。
财务分析各项指标计算公式
财务分析各项指标计算公式财务分析是对企业财务状况和经营情况进行评估和分析的过程,通过计算一系列财务指标来评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面。
以下是常用的财务分析指标计算公式及其解释:1. 盈利能力指标1.1 营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 × 100%营业利润率衡量企业在销售商品或者提供服务过程中获得的利润水平,该指标越高,说明企业的盈利能力越强。
1.2 净利润率 = 净利润 / 营业收入 × 100%净利润率是企业净利润与营业收入的比率,反映企业销售商品或者提供服务后的净利润水平。
净利润率越高,说明企业的盈利能力越好。
2. 偿债能力指标2.1 流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率衡量企业短期偿债能力,即企业能否及时偿还短期债务。
流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。
2.2 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率是企业除去存货后的流动资产与流动负债的比率,反映企业在剔除存货后的短期偿债能力。
速动比率越高,说明企业的短期偿债能力越好。
3. 运营能力指标3.1 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款应收账款周转率反映企业应收账款的收回速度,即企业通过销售商品或者提供服务后,多久能够收回应收账款。
应收账款周转率越高,说明企业的资金回收速度越快。
3.2 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产总资产周转率衡量企业利用总资产创造销售收入的能力,该指标越高,说明企业的资产利用效率越高。
4. 成长能力指标4.1 销售增长率 = (本期销售额 - 上期销售额) / 上期销售额 × 100%销售增长率反映企业销售额的增长速度,该指标越高,说明企业的销售额增长越快。
4.2 净利润增长率 = (本期净利润 - 上期净利润) / 上期净利润 × 100%净利润增长率衡量企业净利润的增长速度,该指标越高,说明企业的盈利能力增长越快。
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常用财务指标计算公式、分析和解释一、偿债能力指标分析(一)短期偿债能力分析企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。
1.流动比率流动比率=流动资产/流动负债意义:体现企业的偿还短期债务的能力。
流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。
国际上通常认为,流动比率的下限为100%,流动比率等于200%时较为适当。
分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。
一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2.速动比率速动比率=速动资产/流动负债意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。
因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。
通常认为,速动比率等于100%时较为适当。
分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
3.现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债意义:该指标越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务。
短期偿债能力分析总提示:(1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。
(2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。
(二)长期偿债能力分析企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项。
1.资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。
该指标也被称为举债经营比率。
资产负债率越小,表明企业长期偿债能力越强。
分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。
如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。
资产负债率在55%—65%,比较合理、稳健;达到80%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。
2.产权比率产权比率=负债总额/所有者权益总额意义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例。
反映企业的资本结构是否合理、稳定。
同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
分析提示:一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。
从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险。
3.利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润总额/利息支出=(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息)意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力。
只要利息保障倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。
分析提示:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息。
该指标越高,说明企业的债务利息压力越小。
二、营运能力指标分析(一)人力资源营运能力分析人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析。
劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数分析提示:对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法,例如将实际劳动效率与本企业计划水平、历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比。
(二)生产资料营运能力分析生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。
资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度,通常用周转率和周转期来表示。
周转率是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率,它反映企业资产在一定时期的周转次数。
周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积,反映资产周转一次所需要的天数。
其计算公式为:周转率(周转次数)=周转额÷资产平均余额周转期(周转天数)=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额具体地说,生产资料营运能力分析可以从以下几个方面进行分析。
1.应收账款周转率应收账款周转率(周转次数)=主营业务收入净额/平均应收账款余额主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=(应收账款余额年初数+应收账款余额年末数)÷2意义:应收账款周转率越高越好。
应收账款周转率高,表明收账迅速,账龄较短;资产流动性强,短期偿债能力强;可以减少收账费用和坏账损失。
分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。
以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。
2.存货周转率存货周转率(周转次数)=主营业务成本/[(期初存货+期末存货)/2]意义:存货周转率高,表明存货变现速度快,周转额较大,资金占用水平较低。
分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
3.流动资产周转率流动资产周转率(周转次数)=主营业务收入净额/[(期初流动资产+期末流动资产)/2]意义:流动资产周转率越高越好,表明以相同的流动资产完成的周转额越多,流动资产利用效果越好。
分析提示:流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析,和反映盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能力。
4.固定资产周转率固定资产周转率(周转次数)=主营业务收入净额/平均固定资产净值意义:固定资产周转率高,表明企业固定资产利用充分,固定资产投资得当,固定资产结构合理,能够充分发挥效率。
5.总资产周转率总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]意义:指标越高,表明企业全部资产的使用效率越高。
分析提示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。
经常和反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力。
三、盈利能力指标分析盈利能力就是企业赚取利润的能力。
不论是投资人还是债务人,都非常关心这个项目。
1.主营业务利润率主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额意义:该指标越高,表明企业主营业务市场竞争力越强,发展潜力越大,盈利能力越强。
2.成本费用利润率成本费用利润率=利润总额/成本费用总额成本费用总额=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用意义:该指标越高,表明企业为取得利润而付出的代价越小,成本费用控制得越好,盈利能力越强。
3.盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润意义:当企业当期净利润大于零时,盈余现金保障倍数应当大于1。
该指标越大,表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
4.总资产报酬率总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额意义:该指标越高,表明企业的资产利用效益越好,整个企业盈利能力越强。
5.净资产收益率净资产收益率=净利润/平均净资产×100%意义:净资产收益率越高,企业自有资本获取收益的能力越强,运营效益越好,对企业投资人、债权人的保证程度越高。
6.资本保值增值率资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额意义:资本保值增值率越高,表明企业的资本保全状况越好,所有者权益增长越快,债权人的债务越有保障,该指标通常应大于100%。
7.每股收益每股收益,也称每股利润或每股盈余,指上市公司本年净利润与年末普通股总数的比值,反映普通股的获利水平。
其计算公式为:每股收益=净利润/年末普通股总数上式中的分母也可以用普通股平均股数表示,按平均数计算的每股收益指标可按下列公式进行分解:每股收益=主营业务收入净利率×总资产周转率×权益乘数×平均每股净资产每股收益也可以用净利润扣除优先股股利后的余额,除以发行在外的普通股平均股数来计算。
其计算公式为:每股收益=(净利润-优先股股利)/发行在外的普通股平均股数意义:每股收益越高,说明公司的获利越强。
8.每股股利每股股利指上市公司本年发放的普通股现金股利总额与年末普通股总数的比值。
其计算公式为:每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总额9.市盈率市盈率是上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数,反映投资者对上市公司每元净利润愿意支付的价格,可以用来估计股票的投资报酬和风险。
其计算公式为:市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益10.每股净资产每股净资产是上市公司年末净资产(即股东权益)与年末普通股总数的比值。
其计算公式为:每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数四、发展能力指标分析1.销售(营业)增长率销售(营业)增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额意义:销售(营业)增长率若大于零,表示企业本年主营业务收入有所增长,指标值越高表明增长速度越快,企业市场前景越好。
2.资本积累率资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益意义:资本积累率若大于零,则指标值越高表明企业的资本积累越多,应付风险、持续发展的能力越大。
3.总资产增长率总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入4.三年销售平均增长率意义:该指标越高,表明企业主营业务持续增长势头越好,市场扩张能力越强。
5.三年资本平均增长率意义:该指标越高,表明企业所有者权益得到保障的程度越大,应对风险和持续发展的能力越强。
五、财务综合指标分析意义:财务综合分析,就是将营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力分析等诸方面纳入一个有机的整体之中,全面地对企业经营状况、财务状况进行解剖与分析。
1.沃尔比重评分法沃尔比重评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来,并分别给定各自的分数比重,然后通过与标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累计分数,从而对企业的信用水平作出评价的方法。
沃尔比重评分法的基本步骤包括:(1)选择评价指标并分配指标权重;(2)确定各项评价指标的标准值;(3)对各项评价指标计分并计算综合分数;(4)形成评价结果。
2.杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系(简称杜邦体系)是利用各财务指标间的内在关系,对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。
杜邦体系各主要指标之间的关系如下:核心公式:净资产收益率=总资产净利率*权益乘数=营业净利率*总资产周转率*权益乘数注意:这里的净资产收益率与前面的公式有所不同。
但没有本质区别,可相互通过推导转换。
其中:营业净利率=净利润/营业收入总资产周转率=营业收入/平均资产总额权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/(1-资产负债率)上述指标之间的关系如下:1、净资产收益率是一个综合性最强的财务比率,是材邦体系的核心。