经济发展的战略要素

二、人力资本与经济发展 （一）人力资本的含义与作用 概念：是20世纪60年代由英国发展经济学 代表人物西奥多· 舒尔茨提出，他认为传统的西方 经济学理论，仅仅是指以货币与有价证券表示的 金融资本，和以机器厂房，机械设备，原材料等 多种物质要素所表示的物质资本。因而他认为资 本的概念是不完整的，完整的资本概念应当包括 人力资本。 舒尔茨认为人力资本是劳动者身上的，以劳 动者的数量与质量所表示的非物质资本。具体来 说，人力资本是人类所拥有的知识和有效运用这 些知识的能力。 人力资本构成了国民财富的最终 基础，物质资本和自然资本是消极的生产要素， 而人力资本则是一种积极的生产要素。
3、罗斯托的经济成长阶段理论 罗斯托的经济成长阶段理论是研究不发达国家 如何实现经济发展，向发达国家过度的理论。他的 理论认为人类社会发展共分为六个阶段：传统社会， 为“起飞创造前提”的阶段；起飞阶段，成熟阶段， 高额群众消费阶段，追求生活质量阶段。他认为在 这六个阶段之中最重要的阶段是起飞阶段。而要实 现起飞则要具备三个条件 （1） 要有较高的积累率，达到10%以上， （2）要建立起飞的主要部门 （3）要有制度上的改革做为保证 从中可以看出，积累与资本形成具有重要的地位
2、哈罗德——多马模型对资本积累的强调 哈罗德多马模型是依据凯恩斯收入决定论的静态条件： S=I作为假定条件而作出的 哈罗德多马模型主要研究了三个经济变量。经济增长 率g= △Y/Y ，储蓄率s=S/Y，资本产出比率K=I/ △Y G=S/K 假定K为固定，则经济增长主要取决于S 而且这一模型用实际经济增长率G，潜在经济增长率Gw ， 自然增长率Gn 当G=Gw=Gn时，是长期内经济实现稳定增长的条件 这种情况被称为“黄金时代” 从哈罗德——多马模型来看，资本形成被提高到了 十分重要的位置上，认为它是经济增长中的唯一因素
（三）资本形成的速度 由Y=C+S，S=Y-C 由于资本形成来自储蓄，而储蓄又来 自于生产过程中的剩余。 在一个开放的经济中，一国的储蓄主要包括国内储蓄与 国外储蓄两大部分，而国内储蓄包括企业，个人，政府三个 部分，而国外储蓄包括国外官方储蓄与国外个人储蓄
S Sd S f (Sdp Sdc Sdc ) (S fg S fp )
例如，索罗门· 法布里坎特在1959年估算，美国在 1889—1957年内，产出平均增长率为3.5%，而全部 投入增长率为1.7%，余值增长率（索洛残差）为1.8%。 在1919—1957年内，产出增长率为3.1%，而投入增长 率为1%，余值增长率为2.1%。舒尔茨估计，美国 1929—1959年内全要素增长率为3/5，教育投资占一 半。丹尼森估计，美国1929—1987年增长率为2.92%， 余值增长率1.02% 按经济学的一般原理，如果其他情况不变，产出 与投入应同比例的增长，增长1%的投入应当只带来 1%的产出。如果再考虑投入的递减因素，产出应慢于 投入的增长。 那么为什么会形成余值增长，索洛残差 是如何产生的呢？经研究人们发现，来自两个方面原 因：一是规模报酬规律的递增作用；二是人力资本素 质的提高，而人力资本因素是主要因素。舒尔茨估计 人力资本的贡献在3%—X ，丹尼森估计可能达到 60%以上

麦金农与爱德华· S· 肖 2、金融抑制（financial repression)和 金融浅化(financial shallowing) 这是发展中国家普遍存在的金融现 象，这种现象的表现是：政府为了刺激投 资，利用政府力量将利率维持在低于市场 均衡利率的水平上，而且在通货膨胀期间 把实际利率降为负值，这种过低的实际利 率，助长了对实物资本的追逐，抑制了人 们对金融资产的追求，抑制了发展中国家 的资本形成
2、发展经济学家对资本形成作用的认识 发展经济学家对资本形成的作用认识经历了三个阶段： ① 20 世纪 50-60 年代，发展经济学家将资本看成是发展中国家 唯一稀缺的资源，资本短缺被看成是加速经济发展的最主要的 障碍。刘易斯就认为一国经济增长要解决使储蓄率由 5% 提高 到10%以上的问题。 ②20世纪60年代以后在资本形成理论上发生了转向 A.不再坚持资本形成是经济发展的主要因素，认为资本形成仅 仅是约束条件之一。转而强调资本积累与技术进步的重要作用。 B. 转变了牺牲农业来换取增长的作法，强调农业对资本积累 与工业化的重要性。 C. 改变了过分强调政府干预在资本积累中的作用，重视市场 机制在资源配置方面的作用。
3、人力资本在经济发展中的作用与贡献 ①提高吸引外资的能力：40年代至50年代，一些发展中 国家在唯资本理论的指导，大量吸收外资，以求得经济发展， 然而效果却不理想，但二战遭受严重创伤的日本与西欧，却在 利用外资方面产生了重要的效果，为什么同样在利用外资，何 以产生如此不同的效果。据一些发展经济学家的研究表明主要 在于人力资本的差异性。西欧国家与日本尽管经历了严重的战 争创伤，但人力资源并没有被消灭，这些国家吸收资本的能力 很高，一旦有物质资本可利用，经济就能很快前进。 发展中国家由于教育落后，识字率低，劳动者的生产技术 水平和管理水平低下，资本吸收能力弱。由于人力资本存量的 约束，使得大量引进资本，也不能较快地提高经济效率。 ②可以提高经济的余值增长率。20世纪50年代至60年代， 西方经济学家为解释多国经济增长的差异，对经济增长的因素 进行了系统的经验研究。研究结论是：国民收入增长率大于国 民资本的增长率，即产出大于投入的增长。国民收入增长率与 国民资源增长率之间的差值或投入与产出之间的差值，叫余值 增长率，余值增长率叫做索洛残差，也就是说经济增长中的相 当大的一部分不能由生产要素的投入来进行解释。
（五）资本形成过程中的金融理论 20世纪40-60年代，发展经济学家深受凯恩斯主义的影响， 绝大多数发展中国家主要依靠国家经济的计划化来加速资本形 成，没有将金融政策视为资本形成的主要手段。70年代之后， 许多发展中国家才掀起了金融体制改革的浪潮，金融资本形成 在经济发展中的作用才得到了充分的认识 1、 金融系统对经济发展的作用 金融系统对经济发展具有“引致增长”的效应，这种效应 主要表现在两个方面： ①在资本形成数量方面：金融系统可以提高经济中的储蓄 与投资总水平。因为金融系统越健全，金融工具越多，一些困 散资金越能集中起来。 ②在资本运用的质量方面：金融机构提高了投资的效率或 边际收益 因此，一国的金融体系越发达，越能克服资本短缺，从而 推动一国的经济发展，相反，一国的金融体系越落后，政府对 金融管制越严，对经济发展和资本形成就能越起到抑制作用。
3、通货膨胀 通货膨胀是发展中国家促进资本形成的一种主要方式。这 种方式是在个人自愿储蓄不多，政府储蓄不足的情况下，采取 的一种特殊的方式。具体做法是发行货币，增加货币供给，扩 大银行信用来强制储蓄，为公共投资筹集资本。 4、企业积累 企业的积累主要是指把企业利润中的一部分转化为投资而 形成的资本。从近代世界经济发展的历史过程来看，由利润动 机所驱使的企业创新与资本形成始终是发展中国家资本形成与 经济发展的推动力量。 发展中国家资本形成的模式有四种： （1）企业积累占绝对优势； （2）政府积累占绝对优势； （3）以政府积累为主，企业积累为辅； （4）以企业积累为主，政府积累为辅 在这四种模式中，第四种是最佳的模式，它能避免上述三 种模式的弊端
由此公式可以得出资本形成的来源可以从两个角度来说 明： 一是从货币形态上来看，资本形成来自于个人储蓄，企 业储蓄，政府储蓄和外国储蓄四个部分 二是从实物形态上来看，资本形成又主要来自两个方面： （1）劳动积累 （2）对外贸易 所以资本来源于六个方面
（四）资本形成的方式 1、农业剩余的转移：在一个农业国家里，在工业化之 初，如果没有外资可以利用，又不能通过初级产品的出口来 换取资本品，那么农业剩余便成为了资本形成的最初来源， 农业剩余转化为资本形成的方式有： ①直接劳动力投资：农民开垦土地，修筑公路，铁路等。 通过这些劳动直接形成了物质资本，这是古老而又久远的农 业贡献于资本形成的典型方式 ②利用廉价的农业劳动务来扩大发展中国家资本积累 ③征收农业税。农业税是发展中国家的主要税源，也是农 业剩余转化为资本积累的一个手段 ④通过工农业的产品剪刀差促进资本形成 ⑤出口农产品，为资本形成赚取外汇 ⑥农民的自愿储蓄
2、人力资本与人力资源的区别 人力资本与人力资源是两个相互区别的概念，谭崇台教授 在其发展经济学中认为人力资本是人力资源，这种看法有其偏颇 之处，其实这两个概念是有区别的，主要表现在： ①内涵不同：人力资本是在经济中已经发挥作用的劳动者的 数量与质量，而人力资源是指已经具有了一定数量和质量，但尚 未在经济发展中发挥作用。 ②强调的重点不同：人力资本强调人的素质的资本特性，重 点说明人的素质的高低对于价值创造的作用，即在增量提高方面 的作用。而人力资源强调的数量的资源特征，是一个数量的概念， 或是一个存量作用，从存量角度来说明人力的潜在价值。 ③所属范围不同：人力资本是相对于物质资本，金融资本与 自然资本而言，而人力资源则相对于自然资源，物质资源而言。 ④概念大小不同：人力资本是一个小概念，而人力资源是一 个大概念。当人力资源经过市场交换进入到生产过程或经济活动 之后就变成了人力资本。
2、政府的财政融资 政府的财政融资主要是通过政府的税收手段来 促进资本形成 税收对资本形成的作用有两个方面： 一是为公共投资提供充足的资金，即增加政府 储蓄 二是通过减税等方式来刺激企业把更多的资金 用于投资，即诱导企业投资 一个优良，有效的税收制度应该总体上兼顾这 两上方面的问题，既要能扩大公共储蓄的能力，又 不降低企业储蓄的意愿 同时发展中国家还可以采取加大财政支出与财 政赤字的方法，来促进资本形成
3、金融深化（financial deepening） 为了解决发展中国家的金融深化与金融 抑制，肖与麦金农提出了通过“金融自由化” 来实现金融深化，从而加速发展中国家的资 本形成，具体做法是政府放弃对金融体系与 金融市场的过度行政干预，取消利率与汇率 限制，促进金融业的竞争，打破金融市场的 障碍，降低通货膨胀率，扩大金融规模。
第三讲 经济发展的战略要素
一、资本形成与经济发展