企业资产现状分析ppt课件
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资产结构与资本结构分析【共69张PPT】
（1）经营性质 （2）经营规模：随着规模扩大，流动资产的比重会相
对下降，而固定资产的比重会提高 （3）对风险的态度：一般来说，企业流动资产与固定
资产的比率越高，企业承担风险的能力越强，生产经营 也越灵活。但是，持有过多的流动资产会使企业丧失 于高收益项目的机会，降低企业的盈利能力。
（5）长期股权 比率 长期股权 比率=长期股权 ÷资产总额
企业集团一般是以资本经营为纽带的，若企业对外 股权 少，说明集团化和大型化的进程和规模是有 限的。
（6）无形资产比率 无形资产比率=无形资产÷资产总额
反映企业创新能力。
四、全部资产项目结构分析
全部资产项目结构分析是以结构百分比资产
负债表的形式，通过计算各资产明细项目占总资产 的比重，反映企业资源配置与财务稳定性的情况， 帮助企业及时发现资产占用是否合理，以减少资金 的沉淀，保持企业资产的流动性。
17.长期待摊费用 （1）长期待摊费用的金额和结构 （2）分析长期待摊费用是否存在失真现象
18.其他非流动资产
（1）特准储备物资是否未经批准被擅自动用了，是 否被作为经营物资销售了。
（2）特准储备物资是否已经设专库存放、专人管理。
（3）特准储备物资是否定期进行盘点检查，如果有 短缺、霉变、差异等现象是否及时向上级进行了汇报。
（四、3）负固债定和资所有产者和权无益形内资部产结：构时分都析能推动企业的经营活动
分需析要企在业 资发产生的差流错动的 性原和因获是利疏性忽之还间是进故行意权而衡为，之确，定有适无当利的用比前率期。差错更正操纵利润的情况。
3（8%3），2存00货5年的该计公价司：的是流否动存资在产占变资更产存总货额计的价67方. 法调节资产价值和利润的行为
现金 （满投足资意剩外余支付） 周第低（周（（二（专（2（3分，8转22二3析风转3是2项2%）））则速） ） ），节企特险速降应所度固可是预研准业两有适、度低付资定将储否付究发当者者低适资款备本资固，权有账和生物 之结产流收 当 产 可资益差资款开非间产构和 结益，周以规是错的发法的分的无 构否模的资转看的闲规支转析已形 比比。置结产速做原经模出移资 例率例构的度一因设不产 的：的资为专是。闲，项高： 目企确金库1疏置增良：存时 标、业认忽放率大性都 标4非所还、.不了债能 准专法处是高营务推 定人故向行管动 位运，意有业理企 为资其而。关业1金数为：单的不额之1位经. ，足越营提有的大活供无风，动贷利险 意款用； 味及前着期抽未差逃来错资净更金资正等产操不纵会法利有行润较为的大情增况加。。
对下降，而固定资产的比重会提高 （3）对风险的态度：一般来说，企业流动资产与固定
资产的比率越高，企业承担风险的能力越强，生产经营 也越灵活。但是，持有过多的流动资产会使企业丧失 于高收益项目的机会，降低企业的盈利能力。
（5）长期股权 比率 长期股权 比率=长期股权 ÷资产总额
企业集团一般是以资本经营为纽带的，若企业对外 股权 少，说明集团化和大型化的进程和规模是有 限的。
（6）无形资产比率 无形资产比率=无形资产÷资产总额
反映企业创新能力。
四、全部资产项目结构分析
全部资产项目结构分析是以结构百分比资产
负债表的形式，通过计算各资产明细项目占总资产 的比重，反映企业资源配置与财务稳定性的情况， 帮助企业及时发现资产占用是否合理，以减少资金 的沉淀，保持企业资产的流动性。
17.长期待摊费用 （1）长期待摊费用的金额和结构 （2）分析长期待摊费用是否存在失真现象
18.其他非流动资产
（1）特准储备物资是否未经批准被擅自动用了，是 否被作为经营物资销售了。
（2）特准储备物资是否已经设专库存放、专人管理。
（3）特准储备物资是否定期进行盘点检查，如果有 短缺、霉变、差异等现象是否及时向上级进行了汇报。
（四、3）负固债定和资所有产者和权无益形内资部产结：构时分都析能推动企业的经营活动
分需析要企在业 资发产生的差流错动的 性原和因获是利疏性忽之还间是进故行意权而衡为，之确，定有适无当利的用比前率期。差错更正操纵利润的情况。
3（8%3），2存00货5年的该计公价司：的是流否动存资在产占变资更产存总货额计的价67方. 法调节资产价值和利润的行为
现金 （满投足资意剩外余支付） 周第低（周（（二（专（2（3分，8转22二3析风转3是2项2%）））则速） ） ），节企特险速降应所度固可是预研准业两有适、度低付资定将储否付究发当者者低适资款备本资固，权有账和生物 之结产流收 当 产 可资益差资款开非间产构和 结益，周以规是错的发法的分的无 构否模的资转看的闲规支转析已形 比比。置结产速做原经模出移资 例率例构的度一因设不产 的：的资为专是。闲，项高： 目企确金库1疏置增良：存时 标、业认忽放率大性都 标4非所还、.不了债能 准专法处是高营务推 定人故向行管动 位运，意有业理企 为资其而。关业1金数为：单的不额之1位经. ，足越营提有的大活供无风，动贷利险 意款用； 味及前着期抽未差逃来错资净更金资正等产操不纵会法利有行润较为的大情增况加。。
企业固定资产管理PPT讲义课件
第二讲 建立资产的全生命周期管理体系
二、运用合理的管理办法 一般来讲构建资产全生命周期管理模式采用的管理办法是系统工 程理论管理方法。把企业整个管理系统中的工作要求转化成一组科学的 要素参数，构建系统要素平衡体系，对这些要素参数指定一定的标准， 运用标准对企业的整个工作管理系统进行监督，实时优化，促进资产全 生命周期管理有序进行。 三、树立良好的资产全生命周期管理观念 首先在企业内部加大对资产全生命周期管理的宣传，使企业上下员 工理解什么是资产全生命周期管理和以及建立管理体系的重要性。 对资产的价值和实物的管理要统一进行，定期盘点资产的存量。把 对资产全生命周期管理责任划分到企业的每个部门，在划分时，还要注 意部门与部门之间工作范围的衔接，不能随意对管理责任进行划分。具 体的可以分为三层，即资产战略层、管理层、执行层。
总会计师（财务总监）： （1）组织编制固定资产投资预算； （2）审批授权范围内预算外固定资产投资项目； （3）审批授权范围内固定资产购置申请； （4）审批重大固定资产的维护、处置、转移、投保申请； （5）审批固定资产盘盈、盘亏报告。
第二讲 建立资产的全生命周期管理体系
资产管理部经理： （1）制定固定资产管理各项规章制度； （2）编制企业总体固定资产投资预算； （3）审核固定资产盘盈盘亏报告； （4）审核固定资产盘点、维修、报废和投保等计划； （5）审核固定资产增加、转移、报废、调拨、外借等各类业务手续； （6）组织固定资产报废、报损的技术鉴定，提出处理建议； （7）参与固定资产的采购工作。 固定资产管理员： （1）汇总各部门固定资产投资预算； （2）负责设置固定资产登记卡和台账； （3）定期盘点固定资产，编制盘盈盘亏报告； （4）定期检查各类固定资产的使用损耗情况； （5）拟定固定资产的盘点、更新、维修、报废和投保计划； （6）办理固定资产增加、转移、报废、调拨、外借等各类手续。
企业资产状况分析ppt课件
内控规范货币资金： 货币资金管理制度：
（一）货币资金规模变动分析： ① 货币资金存量的变动情况分析： ② 货币资金存量与计划限额进行对比；
11
.
1.存量不足的原因： （1）销售收入未能按期取得； （2）应收账款未能按期收回； （3）物资采购超前； （4）拖后取得银行借款； （5）资金调度不合理，造成货币资金不足
产原值*100%
市场的变化； 固定资产更新换代的需要；
22
.
（2）固定资产退废率
固定资产退废率 ＝本期退废固定资产原值/本期期初固定
资产原值
23
.
（3）固定资产损失率
固定资产损失率 ＝本期盘亏、毁损的固定资产/本期期初固
定资产原值
案例分析：P158
24
.
五、无形资产变动状况分析
（一）影响无形资产增减变动的原因： 1.无形资产增加的原因 （1）投资者投资转入的无形资产； （2）企业外购无形资产； （3）接受捐赠无形资产； 2.无形资产减少的原因： （1）企业对外投资转出无形资产； （2）企业无形资产摊销；
资产利用效率提高； （4）产值减收同时不减资，表明资产利用效率效率
下降； （5）减产减收同时增资，表明资金闲置，生产能力
利用不足，资产利用效率下降。 （6）减产减收同时增资，表明资金闲置，生产能力
利用不足，资产利用效率下降。
7
.
2.注意区分引起资产规模变动的主观因 素和客观因素；
➢ 主观：资产管理不善、产销量增加； ➢ 客观：物价变动、信贷政策变动、产业
17
.
三、长期投资变动状况分析
引起企业长期投资规模变动的原因： （1）新增对外投资或追加投资； （2）企业长期投资核算所采用的会计
（一）货币资金规模变动分析： ① 货币资金存量的变动情况分析： ② 货币资金存量与计划限额进行对比；
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1.存量不足的原因： （1）销售收入未能按期取得； （2）应收账款未能按期收回； （3）物资采购超前； （4）拖后取得银行借款； （5）资金调度不合理，造成货币资金不足
产原值*100%
市场的变化； 固定资产更新换代的需要；
22
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（2）固定资产退废率
固定资产退废率 ＝本期退废固定资产原值/本期期初固定
资产原值
23
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（3）固定资产损失率
固定资产损失率 ＝本期盘亏、毁损的固定资产/本期期初固
定资产原值
案例分析：P158
24
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五、无形资产变动状况分析
（一）影响无形资产增减变动的原因： 1.无形资产增加的原因 （1）投资者投资转入的无形资产； （2）企业外购无形资产； （3）接受捐赠无形资产； 2.无形资产减少的原因： （1）企业对外投资转出无形资产； （2）企业无形资产摊销；
资产利用效率提高； （4）产值减收同时不减资，表明资产利用效率效率
下降； （5）减产减收同时增资，表明资金闲置，生产能力
利用不足，资产利用效率下降。 （6）减产减收同时增资，表明资金闲置，生产能力
利用不足，资产利用效率下降。
7
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2.注意区分引起资产规模变动的主观因 素和客观因素；
➢ 主观：资产管理不善、产销量增加； ➢ 客观：物价变动、信贷政策变动、产业
17
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三、长期投资变动状况分析
引起企业长期投资规模变动的原因： （1）新增对外投资或追加投资； （2）企业长期投资核算所采用的会计
企业资产现状分析PPT课件
损益性资金预算
上报年度预算（包括现金 流量预算）
资本性资金预算
月度 资金 预算
财务审批
生产/计划 处审批
工程处审 批
月度经营 资金计划
财务审核
月度现金 流量计划
财务审核
基建工程 支出计划
技改工程资 金申请表
基建工程资 金申请表
资金 调度
每月按计划 拨付分公司
资金
子公司按总2页
实现公司内部完全充分的资金调度，加速资金从 闲散部门到需求部门的流动，最优化地利用全集 团现金头寸，降低资金成本，提高资金利用效率 。
动态地监控和管理公司资金，防范资金风险。总 部能及时了解下属单位的资金使用情况，增强控 制和降低资金风险。
提高资金需求预测的准确性，合理安排下属单位 的资金计划。
因总部较难实时掌握下属电厂的资金信息，因而 对资金使用缺乏及时有效的监控，从而不能有效 地防范资金风险。同时及时了解资金支付信息将 有助于提高资金计划编制的准确性和计划批复的 效率。
11
第11页/共22页
先进实践对比（续）
先进实践
资金的集中管理
主要发现
➢建立网上银行系统，通过因特网，企业集团总部可以 获取所属单位实时的账户信息，包括账户余额、资金 流向等，并能通过主动收款、网上结算等功能提供实 时的结算业务，提高了资金的运作效率。同时网上银 行按照企业与银行之间协议进行运作，权限已在协议 中明确，企业管理部门、银行均必须在规定权限内操 作。而且银行可以通过其完善的内部控制系统为企业 集团加强对下属企业的监控提供必要的保证，保证资 金的安全。
研
工程处审核
基建项目 会计审核
工程管理处编 制月度计划
融资
与银行洽谈 授信额度
公司财务状况经济总结分析ppt
1.资产负债分析
2.4 所有者权益情况
项目名称
本期
与上年同期比
金额
占负债和权益总额百分比(%)
金额
占负债和权益总额百分比(%)
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益
资本公积主要为某公司合资时资产评估与账面之间的差额部分。
03
成本费用及利润的情况
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
收入方面：。成本方面：
板块3
收入方面：成本方面：
板块
板块
收入方面：成本方面：
板块2
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
类别或品种
主营业务收入
主营业务成本
本年度
上年度
增减额
本年度
上年度
增减额
3.成本费用及利润的情况
43.5%
42.3%
38.8%
60.6%
31.60%
39.3%
61%
营业外支出
04
现金流量分析
4.现金流量
4.1 货币资金构成
截止6月底货币资金总额00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
截止6月底短期定期存款共计00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
4.现金流量
4.2 现金流量情况
1、经营活动产生的现金流量净额 截止6月底经营活动产生的现金流量净额为2684万元，扣除将一年期的定期存款转入货币资金的3000万后实际净额为-316万元。
总体情况
2022年集团公司上半年合并营业总收入00万元，完成年度预算00万元的46.91%。主营业务成本00万元完成年度预算00万元的00%。
2.4 所有者权益情况
项目名称
本期
与上年同期比
金额
占负债和权益总额百分比(%)
金额
占负债和权益总额百分比(%)
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益
资本公积主要为某公司合资时资产评估与账面之间的差额部分。
03
成本费用及利润的情况
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
收入方面：。成本方面：
板块3
收入方面：成本方面：
板块
板块
收入方面：成本方面：
板块2
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
类别或品种
主营业务收入
主营业务成本
本年度
上年度
增减额
本年度
上年度
增减额
3.成本费用及利润的情况
43.5%
42.3%
38.8%
60.6%
31.60%
39.3%
61%
营业外支出
04
现金流量分析
4.现金流量
4.1 货币资金构成
截止6月底货币资金总额00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
截止6月底短期定期存款共计00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
4.现金流量
4.2 现金流量情况
1、经营活动产生的现金流量净额 截止6月底经营活动产生的现金流量净额为2684万元，扣除将一年期的定期存款转入货币资金的3000万后实际净额为-316万元。
总体情况
2022年集团公司上半年合并营业总收入00万元，完成年度预算00万元的46.91%。主营业务成本00万元完成年度预算00万元的00%。
第八章 企业价值评估(上) 《资产评估》 PPT课件
估加总在评估具体标的上的差异，以及由此引起的在评估时考 虑的因素等方面的差异，两种评估的结果通常会有所不同。 ▪ 两者的差异通常会表现为企业的商誉（即企业的整合效应 产生的不可确指的无形资产）或企业的综合性经济性贬值（企
▪ 业要素资产之间的不匹配、产品结构与市场需求之间的不匹配 形成的贬值）。
▪ 在这里通过企业价值的整体性评估与要素资产加和评估的 比较，不是说企业要素资产加和的评估方法不能使用，而是要 说明企业要素资产加和评估的方法可能并不一定能够完全客观 地将持续经营前提下的企业价值反映出来。所以，在一般情况 下，尽量不要单独使用这种方法评估企业价值。
分的估计。
▪ 4.企业价值评估是一种整体性评估，它充分考虑了企业各 构成要素资产之间的匹配与协调，它与企业的各个要素资产的 评估值之和既有联系，也有区别。一般来说，企业的各个要素 资产的评估值之和是整体性企业价值的基础。在此基础上考虑 企业的商誉或综合性经济性贬值，就是整体性企业价值了。当 然，企业价值与企业的各个要素资产的评估值之和之间还是有 区别的，这些区别主要表现为：
▪ 清算价值，是指企业在非持续经营条件下的各要素资产 的变现价值。
▪ 企业的清算价值包括了有序清算价值和强制清算价值等。 ▪ 二、企业价值评估的特点 ▪ 1.从评估对象的构成来看，评估对象是由多个或多种单项
资产组成的资产综合体。 ▪ 2.从决定企业价值高低的因素看，其决定因素是企业的整
体获利能力。 ▪ 3.企业价值评估是对企业具有的潜在获利能力所能实现部
▪ （三)企业价值评估的对象、范围和价值类型 ▪ 1.企业价值评估对象和范围 ▪ (1)企业的总资产价值是企业流动资产价值加上固定资产价
值、无形资产价值和其他资产价值之和。 ▪ (2)企业整体价值是企业总资产价值减去企业负债中的非付
▪ 业要素资产之间的不匹配、产品结构与市场需求之间的不匹配 形成的贬值）。
▪ 在这里通过企业价值的整体性评估与要素资产加和评估的 比较，不是说企业要素资产加和的评估方法不能使用，而是要 说明企业要素资产加和评估的方法可能并不一定能够完全客观 地将持续经营前提下的企业价值反映出来。所以，在一般情况 下，尽量不要单独使用这种方法评估企业价值。
分的估计。
▪ 4.企业价值评估是一种整体性评估，它充分考虑了企业各 构成要素资产之间的匹配与协调，它与企业的各个要素资产的 评估值之和既有联系，也有区别。一般来说，企业的各个要素 资产的评估值之和是整体性企业价值的基础。在此基础上考虑 企业的商誉或综合性经济性贬值，就是整体性企业价值了。当 然，企业价值与企业的各个要素资产的评估值之和之间还是有 区别的，这些区别主要表现为：
▪ 清算价值，是指企业在非持续经营条件下的各要素资产 的变现价值。
▪ 企业的清算价值包括了有序清算价值和强制清算价值等。 ▪ 二、企业价值评估的特点 ▪ 1.从评估对象的构成来看，评估对象是由多个或多种单项
资产组成的资产综合体。 ▪ 2.从决定企业价值高低的因素看，其决定因素是企业的整
体获利能力。 ▪ 3.企业价值评估是对企业具有的潜在获利能力所能实现部
▪ （三)企业价值评估的对象、范围和价值类型 ▪ 1.企业价值评估对象和范围 ▪ (1)企业的总资产价值是企业流动资产价值加上固定资产价
值、无形资产价值和其他资产价值之和。 ▪ (2)企业整体价值是企业总资产价值减去企业负债中的非付
资产负债表分析案例格力电器PPT课件
03
结构分析法
通过分析资产负债表中的资产、负债 和所有者权益各项目的构成比例，了 解企业的资产来源和投资去向。
03
格力电器资产负债表分析
资产类科目分析
流动资产
格力电器的流动资产主要包括货币资金、 应收账款、存货等。其中，货币资金占比 相对较高，表明企业拥有较为充足的现金 流；应收账款和存货的占比相对较低，说 明企业在销售和采购环节的控制较为合理 。
投资者投资策略建议
பைடு நூலகம்
要点一
关注公司基本面
要点二
谨慎对待负债风险
作为投资者，应该关注格力电器的基 本面，包括其盈利能力、市场份额、 产品竞争力等。同时，也需要关注公 司的治理结构、管理层能力等因素， 以做出更加明智的投资决策。
虽然格力电器的负债结构相对较好， 但也存在一定的负债风险。因此，投 资者需要谨慎对待负债风险，可以通 过关注公司的负债状况、分析公司的 偿债能力等来评估公司的风险水平。
资产负债表基本结构
资产类
包括流动资产、长期投资、固 定资产等。
负债类
包括流动负债、长期负债等。
所有者权益类
包括股本、留存收益等。
资产负债表分析方法
01
比率分析法
02
趋势分析法
通过分析资产负债表中的比率，如流 动比率、速动比率、负债率等，评估 企业的偿债能力和运营效率。
通过对资产负债表连续几个会计年度 的数据进行比较，分析企业财务状况 的变化趋势。
行业背景及市场竞争
• 空调行业是家电行业的重要组成部分，随着人们生活水平 的提高和城市化进程的加速，市场需求不断增长。同时， 行业内的竞争也日益激烈，国内外众多品牌都在积极抢占 市场份额。格力电器作为行业领导者，面临着来自美的、 海尔等国内品牌的竞争，同时也面临着来自大金、三菱等 国外品牌的竞争。在这种情况下，格力电器需要保持创新 和品牌优势，维持其在行业内的领先地位。
企业资产质量状况分析(ppt 52页)
结构要素解读之—企业资源分析 保持国有资本保值增值的根本在于：
资源是否易于变为现金
资源是否能产生一个好的资产收益率
资产质量调查 分析主线
资产收益率=销售利润率×资产周转率
资源是否可以实现可持续增长
＜返回＞
结构要素解读之—企业资源分析
企业无形资源 我们认为，科技及社会的进步使得无形资源在企业
的经营活动中发挥着越来越重要的作用，有时会超过有形资源 的战略作用；同时，由于许多无形资源无法从财务报告中反映 出来，所以对无形资源的分析就显得更为重要。既然要体现企 业资产的公允价值，就应该既包括账面资源又包括账面外资源 的情况。
结构要素解读之二—企业资源和企业机制
企业资源方面 企业机制方面
1．企业资源的分类
2．各资源分析要点-人力资源分析
3．各资源分析要点-财务资源和 物质资源
4．企业无形资源
5．企业资源的效率和效益 决策机制 用人机制 约束机制 执行机制
结构要素解读之—企业资源方面
企业资源的分类
企业的资源分有形资源和无形资源两类。企业有形资源通常包 括人力资源、财务资源和物质资源三部分。它们比较容易识别 和评估，并在企业的财务报表中有所反映；企业无形资源通常 包括无形资产、知识资本和企业文化等三部分。
资产质量调查的实务解读
中国注册会计师： 罗翔文
资产质量调查的实务解读
一
资产质量调查框架的实务解读
二
资产质量价值核实
三
资ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ质量状况的分析与评价
四
其他方面的考虑
资产质量调查框架的实务解读
资产质量调查的含义
充分调查了解企业基本情况 及内外部环境
对企业主要资产进行价值核实
恒大集团财务分析 PPT
• 其他长期资产占用率=其他长期资产总额/资产总额 • 反映：企业的其他资产占有状况 • 2012年12.51% 2013年13.61% 2014年15.87%
• 从右图可以看出，恒大地产三年的流动资产的比重在80% 以上，说明该企业变现能力比较强而且相对稳定，企业的应 变能力强，企业近期的经营风险不大，但是底子略为薄弱， 长期经营存在一定的风险。
2.企业资金结构分析
大家应该也有点累了，稍作休息
大家有疑问的，可以询问和交流
2.企业资金结构分析
资金结构指标分析
2.企业资金结构分析
• 流动负债率＝流动负债／总负债 • 反映：一年内将要偿还的负债所
占比重 • 2012年76.21% • 2013年70.01% • 2014年74.08% • 三年说明恒大地产对短期资金的
速动比率分析
在房地产企业中，存货在流动资产中占有很大比例， 速动比率小于1：1是正常的，但还是有一定的流动 性风险。 2014年的比率低于2013年，说明2014年恒大的财务 风险有所增加，恒大近几年受房地产市场调控影响， 偿债能力下降，企业的偿债能力不稳定。
房地产行业主要依靠负债经营，产品建设 周期长、存货价值大，从而导致了整个房 地产行业速动比率处在较低的状态上。
• 流动资产占用率＝流动资产总额／资产总额 • 反映：企业能够直接变现获利的资产比重 • 2012年83.91% 2013年83.11% 2014年80.86%
• 固定资产占用率＝固定资产合计／资产总额 • 反映：企业固定资产投资规模和长远发展 • 2012年3.58% 2013年3.27% 2014年3.27%
分析 总结
恒大奉行“现金为王”的稳健财务策。 2014年，恒大继续获得投资者与银行的 全力支持，凭借与国内大型商业银行的 稳定合作基础，年内新增借款人民币 473亿元，资金较为充裕。同时，恒大 在2014年度销售回款逾千亿，净利润 180.2亿，核心业务利润率10.8%，确保 了发展的稳健可持续性。但是，高杠杆 和高资金成本驱动的“以债养债”模式 下，恒大长期偿债风险还企业偿债能力分析
• 从右图可以看出，恒大地产三年的流动资产的比重在80% 以上，说明该企业变现能力比较强而且相对稳定，企业的应 变能力强，企业近期的经营风险不大，但是底子略为薄弱， 长期经营存在一定的风险。
2.企业资金结构分析
大家应该也有点累了，稍作休息
大家有疑问的，可以询问和交流
2.企业资金结构分析
资金结构指标分析
2.企业资金结构分析
• 流动负债率＝流动负债／总负债 • 反映：一年内将要偿还的负债所
占比重 • 2012年76.21% • 2013年70.01% • 2014年74.08% • 三年说明恒大地产对短期资金的
速动比率分析
在房地产企业中，存货在流动资产中占有很大比例， 速动比率小于1：1是正常的，但还是有一定的流动 性风险。 2014年的比率低于2013年，说明2014年恒大的财务 风险有所增加，恒大近几年受房地产市场调控影响， 偿债能力下降，企业的偿债能力不稳定。
房地产行业主要依靠负债经营，产品建设 周期长、存货价值大，从而导致了整个房 地产行业速动比率处在较低的状态上。
• 流动资产占用率＝流动资产总额／资产总额 • 反映：企业能够直接变现获利的资产比重 • 2012年83.91% 2013年83.11% 2014年80.86%
• 固定资产占用率＝固定资产合计／资产总额 • 反映：企业固定资产投资规模和长远发展 • 2012年3.58% 2013年3.27% 2014年3.27%
分析 总结
恒大奉行“现金为王”的稳健财务策。 2014年，恒大继续获得投资者与银行的 全力支持，凭借与国内大型商业银行的 稳定合作基础，年内新增借款人民币 473亿元，资金较为充裕。同时，恒大 在2014年度销售回款逾千亿，净利润 180.2亿，核心业务利润率10.8%，确保 了发展的稳健可持续性。但是，高杠杆 和高资金成本驱动的“以债养债”模式 下，恒大长期偿债风险还企业偿债能力分析
公司财务分析(共38张PPT)
为公司的管理层、投资者、债权人和 其他利益相关者提供全面、客观的财 务分析结果，帮助他们更好地了解公 司的财务状况和经营成果。
报告内容
包括公司的资产负债表、利润表、现 金流量表等主要财务报表的分析，以 及财务比率、趋势分析、同行业比较 等辅助分析手段。
CHAPTER 02
公司概况与财务状况
公司简介
偿债能力分析
现金流量表分析
经营活动现金流量
反映公司日常经营活动的现金流入和流出情况，用于评估公司的经 营效率和盈利能力。
投资活动现金流量
反映公司进行投资活动的现金流入和流出情况，包括购买和处置固 定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回投资等。
筹资活动现金流量
反映公司进行筹资活动的现金流入和流出情况，包括吸收投资、借款、 偿还债务等。
行业比较
将公司的偿债能力与同行业其他公司进行比较，以评估其在行业 中的地位和竞争力。
预测未来偿债趋势
结合公司的经营计划、市场环境等因素，预测其未来偿债能力的 变化趋势。
CHAPTER 06
发展能力分析
发展能力指标
营业收入增长率
反映公司营业收入的增减变动情况，是评价公司 成长状况和发展能力的重要指标。
公司名称、成立时间、 注册资本等基本信息
公司组织架构、管理 层背景、员工队伍等 人力资源情况
公司经营范围、主营 业务、市场地位等经 营情况
财务状况概述
公司资产总额、负债总额、所 有者权益等财务状况基本指标
公司收入、利润、现金流等经 营成果基本指标
公司财务风险、偿债能力等风 险评估指标
财务报表分析
掘潜在风险和问题。
CHAPTER 03
盈利能力分析
利润表分析
第四章-企业资产状况分析PPT课件
*主营业务利润/主营业务收入 ＝流动资产周转天数*主营业务利润率
案例分析：P178
•29
(二)固定资产使用效率分析
• 1.固定资产产值率 • 是指一定时期内工业总产值与所占用的固定资产
平均总值之间的比率。
• 固定资产产值率 ＝工业总产值/固定资产平均总值 ＝工业总产值/生产设备平均总值 *生产设备平均总值/生产用固定资产平均总值 *生产用固定资产平均总值/固定资产平均总值
•30
•24
第三节 资产结构分析
• 一、资产结构变动状况分析 • 固流比率＝固定资产总额/流动资产总额 • 结构性资产比率＝结构性资产总额/流动资产总额
• 结构性资产＝固定资产+长期投资+无形资产及其他资产
• 1.企业流动资产政策： • （1）保守型流动资产政策： ➢ 企业在一定销售量水平上，维持较高的流动资产
力利用不足，资产利用效率下降。
•6
• 2.注意区分引起资产规模变动的主观因 素和客观因素；
➢主观：资产管理不善、产销量增加； ➢客观：物价变动、信贷政策变动、产业
结构调整；
•7
• 3.注意考查资产规模变动与所有者权益 变动的适应性；
➢资产=负债+所有者权益 ➢如果资产总额的增长大大超过所有者权
益的增长，说明企业债务负担加重，财 务风险上升，企业支付能力下降，长此 下去，很可能导致企业破产。
产原值*100%
市场的变化； 固定资产更新换代的需要；
•21
（2）固定资产退废率
• 固定资产退废率 ＝本期退废固定资产原值/本期期初固定
资产原值
•22
（3）固定资产损失率
• 固定资产损失率 ＝本期盘亏、毁损的固定资产/本期期初固
案例分析：P178
•29
(二)固定资产使用效率分析
• 1.固定资产产值率 • 是指一定时期内工业总产值与所占用的固定资产
平均总值之间的比率。
• 固定资产产值率 ＝工业总产值/固定资产平均总值 ＝工业总产值/生产设备平均总值 *生产设备平均总值/生产用固定资产平均总值 *生产用固定资产平均总值/固定资产平均总值
•30
•24
第三节 资产结构分析
• 一、资产结构变动状况分析 • 固流比率＝固定资产总额/流动资产总额 • 结构性资产比率＝结构性资产总额/流动资产总额
• 结构性资产＝固定资产+长期投资+无形资产及其他资产
• 1.企业流动资产政策： • （1）保守型流动资产政策： ➢ 企业在一定销售量水平上，维持较高的流动资产
力利用不足，资产利用效率下降。
•6
• 2.注意区分引起资产规模变动的主观因 素和客观因素；
➢主观：资产管理不善、产销量增加； ➢客观：物价变动、信贷政策变动、产业
结构调整；
•7
• 3.注意考查资产规模变动与所有者权益 变动的适应性；
➢资产=负债+所有者权益 ➢如果资产总额的增长大大超过所有者权
益的增长，说明企业债务负担加重，财 务风险上升，企业支付能力下降，长此 下去，很可能导致企业破产。
产原值*100%
市场的变化； 固定资产更新换代的需要；
•21
（2）固定资产退废率
• 固定资产退废率 ＝本期退废固定资产原值/本期期初固定
资产原值
•22
（3）固定资产损失率
• 固定资产损失率 ＝本期盘亏、毁损的固定资产/本期期初固
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总部采用按月度资金计划拨付的方式对分公司的资金支出进行控制（有关流程和具体内容详见资金计划中所述）。
▪ 对参控股电厂
华电国际的参控股电厂均为独立核算的法人机构。华电国际对该类电厂的资金管理采用以月度资金计划管理为主， 部分分权的资金管控模式。参控股电厂享有独立的资金收入权，在总部财务处核准的月度资金计划范围内享有独立 的资金支出权。总部财务处亦集中管理下属参控股电厂的融资权，即总部负责与银行洽谈年度的综合授信额度，根 据月度资金计划授权参控股电厂可动用的贷款授信额度，由参控股电厂自行与当地的银行分支机构签订银行贷款协 议，办理具体的贷款事宜。根据控股电厂的申请，总部可按股权比例提供担保。
工程处
电厂财务部
子公司
分公司
电厂生技部/前期办/车间
子公司
分公司
年度 资金
预算
资 金 计 划
预算（包括 现金流量预 算）批复
年度预算（包括 现金流量预算） 编制任务下达
年度预算（包括 现金流量预算）
审核和修正
年度预算（包括 现金流量预算）
审核和修正
厂长办公会 批准后上报
损益性资金预算
上报年度预算（包括现金 流量预算）
6
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© Copyright IBM Corporation 2004
业务咨询暨系统整合服务部
资金管理现状概述（续）
▪华电国际的资金管控模式
- 总部对下属电厂的资金管控模式
▪ 对分公司
总部对分公司采取资金集中管理的方式，但尚未建立资金结算中心集中所有分公司的闲置资金。
总部集中收款和融资权。电费收入由总部统一与山东电力结算收款；总部集中管理分公司的融资权，即总部负责与 银行洽谈年度的综合授信额度，根据各分公司的月度资金计划中核准的拨付金额决定是否动用贷款授信额度。如确 需动用，则总部财务处负责与银行签订具体的银行贷款协议，办理具体的贷款事宜，并将所筹资金拨付给分公司。
业务咨询暨系统整合服务部
资金管理体系现状流程
华电国际 华电国际财务处 管理层/董事会
项目
大 型
预算 资金
基
建
项 月度 目 资金
控制
审批立项
初步融资 方案
资产融资 科审核
华电国际计划处/ 工程处/其他部门
计划处前 期/立项/可
研
电厂管理层
电厂财务部 电厂前期办/基建办/ 工程管理处/其他
前期办前 期/立项/可
业务咨询暨系统整合服务部
现状分析报告
FAM系统咨询及实施项目
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业务咨询暨系统整合服务部
目录
1. 企业资产现状分析 1.1 设备维护 1.2 物资管理 2. 财务管理和核算流程现状分析 2.1 预算和成本控制 2.2 会计核算和报告 2.3 资金管理 3. IT应用现状分析
研
工程处审核
基建项目 会计审核
工程管理处编 制月度计划
融资
与银行洽谈 授信额度
办理具体的银 行贷款并拨付
分公司
子公司获得总部 授权，办理银行
贷款事宜
分公司收到拨 付款
资金 结算
财务总监、 总经理签批
5
.
财务审核 付款
部门审核 付款申请
分管厂长、 厂长签批
财务审核
管理部门 审核
付款
付款申请
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资本性资金预算
月度 资金
预算
财务审批
生产/计划 处审批
工程处审 批
月度经营 资金计划
财务审核
月度现金 流量计划
财务审核
基建工程 支出计划
技改工程资 金申请表
基建工程资 金申请表
资金 调度
4
每月按计划 拨付分公司
资金
.
子公司按总 部批复自行 安排资金
分公司收 到总部拨
付资金
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总部通过审批月度资金计划控制参控股电厂经营资金和大型基建项目的资金支付情况（有关流程和具体内容详见资 金计划中所述）。
2
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资金管理
现状概述 先进实践对比 主要发现汇总 改进建议
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业务咨询暨系统整合服务部
资金管理体系现状流程
华电国际 管理层
华电国际 财务处
华电国际计划 发展处/生产处/ 电厂管理层
▪资金计划
- 鉴于中长期发展的不确定因素较多，且人员紧缺，工作量较大，华电国际目前尚未编制中长期财务规划。
- 短期财务计划是华电国际资金管理的重要手段。按时间可分为年度现金流量预算和月度资金计划；按资金支出的性质分 为损益性资金支出和资本性资金支出。其中资本性支出包括基建项目、技改项目、科技项目工程款项和并购支出；损益 性支出包括物资消耗、维修项目和费用支出。
▪ 年度现金流量预算（有关内容已包含在年度财务预算的说明部分，详见《预算和成本控制》报告）。
▪ 月度资金计划
➢电厂按年度财务预算分解编制月度资金计划（包括资本性支出和损益性支出），报总部归口部门审批。其中： 分公司需向总部财务处提交月度损益性资金支出计划、向总部生产处提交月度技改工程资金支出计划（包括技 改和科技项目），向总部工程处提交月度大型基建项目资金支出计划，向总部计划处提交月度小型基建项目资 金支出计划。参控股子公司则需向总部财务处提交月度现金流量计划（包括资本性支出和损益性支出），并向 总部工程处提交月度大型基建项目支出明细计划，经工程处审核汇总后提交总部财务处。
➢总部财务处负责编制总部层面的月度损益性资金支出计划。
➢分公司月度资金计划经归口部门和主管副总经理审批后，总部财务处资产融资科负责汇总编制月度资金计划， 并据此安排资金。
➢对于分公司，总部财务处向其下达核准的月度资金计划并根据核准金额向分公司的结算帐户拨付资金；对于参 控股子公司，总部财务处向其下达核准的月度资金计划之后，由参控股子公司自行筹集资金予以支付。
业务咨询暨系பைடு நூலகம்整合服务部
资金管理现状概述
▪华电国际资金管理的组织结构和职能
- 总部财务处下设3个科室，其中资产融资科2人。
主要职能：现金管理、借款管理、电厂资金计划审批、资金拨付和投资项目（包括所有电厂的大型基建投资项目、 购并项目）融资及财务评估（投资项目的财务分析）。
- 华电国际下属电厂（包括全资和参控股电厂）均未设立独立的资金管理岗位，由财务部主任/负责人或主办会计兼任，主 要负责编制月度资金计划和管理资金的具体使用。
▪ 对参控股电厂
华电国际的参控股电厂均为独立核算的法人机构。华电国际对该类电厂的资金管理采用以月度资金计划管理为主， 部分分权的资金管控模式。参控股电厂享有独立的资金收入权，在总部财务处核准的月度资金计划范围内享有独立 的资金支出权。总部财务处亦集中管理下属参控股电厂的融资权，即总部负责与银行洽谈年度的综合授信额度，根 据月度资金计划授权参控股电厂可动用的贷款授信额度，由参控股电厂自行与当地的银行分支机构签订银行贷款协 议，办理具体的贷款事宜。根据控股电厂的申请，总部可按股权比例提供担保。
工程处
电厂财务部
子公司
分公司
电厂生技部/前期办/车间
子公司
分公司
年度 资金
预算
资 金 计 划
预算（包括 现金流量预 算）批复
年度预算（包括 现金流量预算） 编制任务下达
年度预算（包括 现金流量预算）
审核和修正
年度预算（包括 现金流量预算）
审核和修正
厂长办公会 批准后上报
损益性资金预算
上报年度预算（包括现金 流量预算）
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资金管理现状概述（续）
▪华电国际的资金管控模式
- 总部对下属电厂的资金管控模式
▪ 对分公司
总部对分公司采取资金集中管理的方式，但尚未建立资金结算中心集中所有分公司的闲置资金。
总部集中收款和融资权。电费收入由总部统一与山东电力结算收款；总部集中管理分公司的融资权，即总部负责与 银行洽谈年度的综合授信额度，根据各分公司的月度资金计划中核准的拨付金额决定是否动用贷款授信额度。如确 需动用，则总部财务处负责与银行签订具体的银行贷款协议，办理具体的贷款事宜，并将所筹资金拨付给分公司。
业务咨询暨系统整合服务部
资金管理体系现状流程
华电国际 华电国际财务处 管理层/董事会
项目
大 型
预算 资金
基
建
项 月度 目 资金
控制
审批立项
初步融资 方案
资产融资 科审核
华电国际计划处/ 工程处/其他部门
计划处前 期/立项/可
研
电厂管理层
电厂财务部 电厂前期办/基建办/ 工程管理处/其他
前期办前 期/立项/可
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现状分析报告
FAM系统咨询及实施项目
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业务咨询暨系统整合服务部
目录
1. 企业资产现状分析 1.1 设备维护 1.2 物资管理 2. 财务管理和核算流程现状分析 2.1 预算和成本控制 2.2 会计核算和报告 2.3 资金管理 3. IT应用现状分析
研
工程处审核
基建项目 会计审核
工程管理处编 制月度计划
融资
与银行洽谈 授信额度
办理具体的银 行贷款并拨付
分公司
子公司获得总部 授权，办理银行
贷款事宜
分公司收到拨 付款
资金 结算
财务总监、 总经理签批
5
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财务审核 付款
部门审核 付款申请
分管厂长、 厂长签批
财务审核
管理部门 审核
付款
付款申请
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资本性资金预算
月度 资金
预算
财务审批
生产/计划 处审批
工程处审 批
月度经营 资金计划
财务审核
月度现金 流量计划
财务审核
基建工程 支出计划
技改工程资 金申请表
基建工程资 金申请表
资金 调度
4
每月按计划 拨付分公司
资金
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子公司按总 部批复自行 安排资金
分公司收 到总部拨
付资金
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总部通过审批月度资金计划控制参控股电厂经营资金和大型基建项目的资金支付情况（有关流程和具体内容详见资 金计划中所述）。
2
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业务咨询暨系统整合服务部
资金管理
现状概述 先进实践对比 主要发现汇总 改进建议
© Copyright IBM Corporation 2004
业务咨询暨系统整合服务部
资金管理体系现状流程
华电国际 管理层
华电国际 财务处
华电国际计划 发展处/生产处/ 电厂管理层
▪资金计划
- 鉴于中长期发展的不确定因素较多，且人员紧缺，工作量较大，华电国际目前尚未编制中长期财务规划。
- 短期财务计划是华电国际资金管理的重要手段。按时间可分为年度现金流量预算和月度资金计划；按资金支出的性质分 为损益性资金支出和资本性资金支出。其中资本性支出包括基建项目、技改项目、科技项目工程款项和并购支出；损益 性支出包括物资消耗、维修项目和费用支出。
▪ 年度现金流量预算（有关内容已包含在年度财务预算的说明部分，详见《预算和成本控制》报告）。
▪ 月度资金计划
➢电厂按年度财务预算分解编制月度资金计划（包括资本性支出和损益性支出），报总部归口部门审批。其中： 分公司需向总部财务处提交月度损益性资金支出计划、向总部生产处提交月度技改工程资金支出计划（包括技 改和科技项目），向总部工程处提交月度大型基建项目资金支出计划，向总部计划处提交月度小型基建项目资 金支出计划。参控股子公司则需向总部财务处提交月度现金流量计划（包括资本性支出和损益性支出），并向 总部工程处提交月度大型基建项目支出明细计划，经工程处审核汇总后提交总部财务处。
➢总部财务处负责编制总部层面的月度损益性资金支出计划。
➢分公司月度资金计划经归口部门和主管副总经理审批后，总部财务处资产融资科负责汇总编制月度资金计划， 并据此安排资金。
➢对于分公司，总部财务处向其下达核准的月度资金计划并根据核准金额向分公司的结算帐户拨付资金；对于参 控股子公司，总部财务处向其下达核准的月度资金计划之后，由参控股子公司自行筹集资金予以支付。
业务咨询暨系பைடு நூலகம்整合服务部
资金管理现状概述
▪华电国际资金管理的组织结构和职能
- 总部财务处下设3个科室，其中资产融资科2人。
主要职能：现金管理、借款管理、电厂资金计划审批、资金拨付和投资项目（包括所有电厂的大型基建投资项目、 购并项目）融资及财务评估（投资项目的财务分析）。
- 华电国际下属电厂（包括全资和参控股电厂）均未设立独立的资金管理岗位，由财务部主任/负责人或主办会计兼任，主 要负责编制月度资金计划和管理资金的具体使用。