期货从业《期货基础知识》复习题集(第2672篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前

练习

一、单选题

1.( )是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。

A、期货

B、期权

C、现货

D、远期

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【知识点】：第1章>第1节>期货及相关衍生品

【答案】：A

【解析】：

期货是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。

2.上海期货交易所的正式运营时间是( )。

A、1998年8月

B、1999年12月

C、1990年10月

D、1993年5月

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【知识点】：第2章>第1节>我国境内期货交易所

【答案】：B

【解析】：

1998年8月，上海期货交易所由上海金属交易所、上海粮油商品交易所和上海商品交易所合并组建而成，于1999年12月正式运营。故本题答案为B。

3.美国中长期国债期货报价由三部分组成，第一部分价格变动的“1点”代表( )美元。

A、10

B、100

C、1000

D、10000

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【知识点】：第8章>第1节>利率期货的报价

【答案】：C

【解析】：

美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118’222(或118-222)，报价由3部分组成，即“①118’②22③2”。其中，“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“②”“③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。“①”部分的价格变动的“1点”代表100000美元／100=1000美元。故本题答案为C。

4.期货交易的信用风险比远期交易的信用风险( )。

A、相等

B、无法比较

C、大

D、小

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【知识点】：第1章>第2节>期货与远期、期权、互换的联系和区别

【答案】：D

【解析】：

期货交易中，以保证金制度为基础，实行当日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。远期交易从交易达成到最终完成实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，各种不利于履约的行为都有可能出现。这些都会让远期交易不能最终完成，加之远期合同不易转让，所以，远期交易具备较高的信用风险。

5.上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是( )。

A、算术平均法

B、加权平均法

C、几何平均法

D、累乘法

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【知识点】：第9章>第1节>股票指数

【答案】：B

【解析】：

上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是加权平均法。故本题答案为B。

6.下列数据价格形态中的不属于反转形态的是( )。

A、头肩形、双重顶(M头)

B、双重底(W底)、三重顶、三重底

C、圆弧顶、圆弧底、V形形态

D、三角形态、矩形形态

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【知识点】：第10章>第3节>价格形态

【答案】：D

【解析】：

价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。反转形态包括，头肩形、双重顶(M头)、双重底(W底)、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等。ABC项均属于反转形态，D项属于持续形态。故本题答案为D。

7.5月25日，沪深300股指期货收盘价4556．2，结算价4549．8；则下一个交易日的涨停板价格为( )。

A、4094．8

B、4100．6

C、5004．6

D、5011．8

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【知识点】：第3章>第2节>涨跌停板制度

【答案】：C

【解析】：

沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的±10%。

则下一交易日涨停板为：4549.8+4549.8×10%= 5004.78。沪深300股指期货的最小变动价位为0.2，则下一日涨停板为：5004.6(点)。

8.期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应，这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要( )这一时间段。

A、等于或近于

B、稍微近于

C、等于或远于

D、远大于

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【知识点】：第4章>第1节>套期保值的原理

【答案】：C

【解析】：

套期保值需要满足的条件之一是期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应，这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要等于或远于这一时间段。故本题答案为C。

9.对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就( )。

A、越低

B、越高

C、根据价格变动情况而定

D、与交割月份远近无关

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【知识点】：第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度

【答案】：A

【解析】：

随着交割月的临近，规定会员或客户的持仓的限额降低，以保证到期日的顺利交割。

10.10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元/桶和0．74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为( )。

A、内涵价值=8．33美元/桶，时间价值=0．83美元/桶

B、时间价值=7．59美元/桶，内涵价值=8．33美元/桶

C、内涵价值=7．59美元/桶，时间价值=0．74美元/桶

D、时间价值=0．74美元/桶，内涵价值=8．33美元/桶

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【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值

【答案】：C

【解析】：

看涨期权的内涵价值：标的资产价格-执行价格=92．59-85=7．59(美元/桶)，时间价值=权利金一内涵价值=8．33-7．59=0．74(美元/桶)。

11.一般情况下，期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度( )。

A、大

B、相等

C、小

D、不确定

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【知识点】：第8章>第2节>国债期货投机和套利

【答案】：A

【解析】：

一般情况下，期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度。当市场利率上升或下降时，长期债券价格的跌幅或涨幅要大于短期债券价格的跌幅