华电国际2019年上半年财务分析详细报告
华电国际2019年上半年财务风险分析详细报告
华电国际2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供1,778,775.3万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为12,733,010.1万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为8,214,019.2万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为10,954,234.8万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为969,762.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,401,884.8万元，实际已经取得的短期贷款金额为2,423,402.5万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,401,884.8万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,617,945.9万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,050,068.1万元，当前实际的长短期借款合计为11,077,522.9万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,453,639.9万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营6.74个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资金
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2019年电力行业财务分析报告
电力行业财务分析报告对电力企业生产经营中发生的与电力企业生产经营密切相关的电力生产的原材料、燃料、动力、人员工资等直接成本和制造费用等计入产品成本费用, 实行定额控制。
下面的是分享的与电力行业财务分析报告有关的文章，欢迎继续访问应届毕业生!我国经济的加速发展必然增大对电力的需求, 建设安全、稳定、可持续发展的电力企业就成为当务之急。
同国内其他行业一样, 电力行业同样面临着深化体制改革,推进电力市场建设, 完善现代企业制度等艰巨任务, 在这个过程中电力企业在获得机会的同时必然也会面临更大的风险。
一、强化资金管理, 提高资金管理水平树立科学理财观, 合理地把资金安排在每一个环节上, 使每一个环节的资金流动起来,提高资金周转效率, 从而实现电力企业的经营目标。
具体来讲, 可通过以下途径来提高资金的使用效率:(1) 加强资金集中管理,实行“收支两条线”加强企业对资金的控制力, 实行资金的集中管理。
一是统一银行开户, 从源头上保证资金处于可控状态; 二是严格执行资金“收支两条线” , 实行拨付备用金制度。
通过资金的集中管理,大大减少了资金分散和沉淀, 集中起来的闲置资金可以用来归还银行贷款、内部调剂或进行对外投资。
(2) 建立内部资金市场对于大的电力企业而言, 在公司总部设立资金管理中心, 建立内部资金市场,全面整合公司的资金资源, 对于需要融资的子公司和分支机构按照有偿使用的原则,进行内部资金调剂。
(3) 实行资金预算管理。
根据年度生产计划和目标, 核定内部所属单位为完成计划期生产经营任务所需的资金量, 各单位要明确对资金的管理和使用应承担的责任使其主动精打细算、控制支出和节约消耗,降低资金占用, 通过事前的资金预算管理, 提高企业资金管理水平。
当资金预算控制指标超限时, 及时分析原因, 采取针对性措施。
(4) 建立现金流量的监督约束体系。
建立控制现金流量的监督约束体系, 实行资金跟踪稽查和定期或不定期检查,若发现问题,则通报批评,实行经济处罚,并限期改正。
华电国际2019年决策水平分析报告
短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
15,082,058.
16,085,709.
-4.8 15,842,619
-1.51
0
7
5
2,406,673.4
-9.48 2,658,694.7
三、资产结构分析
华电国际2019年资产总额为22,987,559.5万元，其中流动资产为 2,659,951.1万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占 企业流动资产合计的39.91%、24.77%和12.12%。非流动资产为 20,327,608.4万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动 资产的75.7%、6.59%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产 数额较大，约占企业流动资产的44.06%，应当加强应收款项管理，关注应 收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.95%， 表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款 及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收 入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占
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华电国际2019年决策水平报告
比例基本合理。存货所占比例基本合理。 四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为15,082,058.7万元，与2018年的15,842,619万元
相比有所下降，下降4.8%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所 下降。
项目名称
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
华电国际2019年三季度财务分析详细报告
华电国际2019年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况华电国际2019年三季度资产总额为22,767,175.3万元，其中流动资产为2,849,215万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的34.21%、31.31%和13.05%。
非流动资产为19,917,960.3万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的74.43%、6.88%。
资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产22,767,175.3100.00 21,802,864 100.00 20,973,147 100.00流动资产2,849,215 12.51 2,504,003.5 11.48 2,249,771.2 10.73 长期投资1,154,169.8 5.07 1,147,927.7 5.27 1,120,695.7 5.34固定资产14,825,536.965.12 13,617,842 62.4613,573,089.664.72其他3,938,253.6 17.30 4,533,090.8 20.79 4,029,590.5 19.212.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.6%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的34.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,849,215 100.00 2,504,003.5 100.00 2,249,771.2 100.00 存货371,890.9 13.05 301,963 12.06 301,603.2 13.41 应收账款974,675.2 34.21 0 0.00 763,796.2 33.95 其他应收款0 0.00 0 0.00 88,593.8 3.94 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据122,270.1 4.29 0 0.00 92,115.9 4.09 货币资金892,138 31.31 726,387.3 29.01 683,537.7 30.38 其他488,240.8 17.14 1,475,653.2 58.93 320,124.4 14.233.资产的增减变化2019年三季度总资产为22,767,175.3万元，与2018年三季度的21,802,864万元相比有所增长，增长4.42%。
华电国际财务分析
华电国际电力股份有限公司财务分析班级:姓名:学号:录：一、 公司及行业简介 ........................ 1、公司发展： .......................... 2、行业分析 ............................ 二、偿债能力分析 ........................... 1、短期偿债能力 ........................ （1）流动性比率分析 ................ （ 2）具体因素分析 .................2、 长期偿债能力 ....................... （1）安全性比率分析 ................ （2）具体因素分析 ..................3、偿债能力综合评价及建议 .............. 三、营运能力 .............................. 1、效率性比率分析 ...................... 2、具体因素分析 ........................ （1）非流动资产的周转效率 .......... （2）固流结构及经营非经营资产构成分析 3、效率性综合评价及建议 ................ 盈利能力分析 .......................... 盈利能力分析 ....................... （1） 盈利能力比率分析 ............. （ 2）具体因素分析 ................. 收益质量分析 ....................... （1） （2） （3） （4） 盈利能力综合评价及建议 四、 发展能力 .... 1、发展能力指标分析 ..... 2、 具体因素分析 ......... 3、宏观行业分析 .........4、发展能力综合评价及建议 四、1、 2、 3、 收益的持续性分析 ... 盈余现金保障倍数分析 具体因素分析 ...... 创造现金能力分析 .. 3 3 3 4 4 4 5 5 5 6 8 9 9 10 10 11 11 12 12 12 14 15 15 16 17 18 18 19 19 20 20 21、公司及行业简介1、公司发展:于1994年在中国山东省济华电国际全称华电国际电力股份有限公司,南市注册成立，主要业务为建设、经营发电厂和其它与发电相关产业。
华电国际财务分析
华电国际电力股份有限公司财务分析班级：姓名：学号：目录：一、公司及行业简介 (4)1、公司发展： (4)2、行业分析 (4)二、偿债能力分析 (4)1、短期偿债能力 (5)（1）流动性比率分析 (5)（2）具体因素分析 (5)2、长期偿债能力 (6)（1）安全性比率分析 (6)（2）具体因素分析 (7)3、偿债能力综合评价及建议 (9)三、营运能力 (9)1、效率性比率分析 (9)2、具体因素分析 (10)（1）非流动资产的周转效率 (10)（2）固流结构及经营非经营资产构成分析 (11)3、效率性综合评价及建议 (11)四、盈利能力分析 (12)1、盈利能力分析 (12)（1）盈利能力比率分析 (12)（2）具体因素分析 (14)2、收益质量分析 (15)（1）收益的持续性分析 (15)（2）盈余现金保障倍数分析 (16)（3）具体因素分析 (16)（4）创造现金能力分析 (17)3、盈利能力综合评价及建议 (17)四、发展能力 (18)1、发展能力指标分析 (18)2、具体因素分析 (19)3、宏观行业分析 (19)4、发展能力综合评价及建议 (20)一、公司及行业简介1、公司发展：华电国际全称华电国际电力股份有限公司，于1994年在中国山东省济南市注册成立，主要业务为建设、经营发电厂和其它与发电相关产业。
目前华电国际电力股份有限公司及其附属公司是中国最大型的上市发电公司之一，在同行业中具有较强的竞争力。
华电国际作为中国电力行业发展的龙头企业，发展规模日益扩大，发电机组遍布全国12个省市，煤炭资产也遍布全国，产业链相对较为完善。
除拥有燃煤发电机组外，还拥有燃气发电、风能、生物质能等环保发电设备，发电机组也较为先进，生产能力和规模均处于行业领先地位。
公司在内地和香港同时上市，融资渠道较为广泛，且在资本市场上具有良好的信誉和投资前景。
2、行业分析2013年，中国经济不断发展，GDP保持平稳增长，全国电力需求同比增长11%，且根据我国目前的工业化水平，作为能源的基础行业，电力未来的需求仍会持续增长，行业前景较为乐观。
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华电国际2019年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
华电国际2019年上半年资产总额为22,695,599.3万元，其中流动资产为2,873,411万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的33%、32.19%和13.82%。
非流动资产为19,822,188.3万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的73.32%、8.93%。
资产构成表
项目名称
2019年上半年2018年上半年2017年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产22,695,599.
3
100.00
21,638,521.
3
100.00 20,784,157 100.00
流动资产2,873,411 12.66 2,460,152.4 11.37 2,116,015.4 10.18 长期投资1,138,469.3 5.02 1,141,130.7 5.27 1,087,606.4 5.23
固定资产14,534,087.
9
64.04
13,601,070.
6
62.86
13,534,037.
2
65.12
其他4,149,631.1 18.28 4,436,167.6 20.50 4,046,498 19.47
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的37.08%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的36.3%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表
项目名称
2019年上半年2018年上半年2017年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产2,873,411 100.00 2,460,152.4 100.00 2,116,015.4 100.00 存货397,172.8 13.82 333,468.8 13.55 297,652.9 14.07 应收账款948,227 33.00 882,583.7 35.88 630,976 29.82 其他应收款117,198.8 4.08 95,942.5 3.90 92,685.4 4.38 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据118,081.5 4.11 127,948 5.20 129,194 6.11 货币资金925,060.2 32.19 677,685.6 27.55 653,281.1 30.87 其他367,670.7 12.80 342,523.8 13.92 312,226 14.76
3.资产的增减变化
2019年上半年总资产为22,695,599.3万元，与2018年上半年的21,638,521.3万元相比有所增长，增长4.89%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加933,017.3万元，货币资金增加247,374.6万元，应收账款增加65,643.3万元，存货增加63,704万元，工程物资增加63,101.4万元，其他应收款增加21,256.3万元，递延所得税资产增加19,999.4万元，无形资产增加19,989.2万元，预付款项增加17,154.7万元，其他非流动资产增加14,844.6万元，应收股利增加9,260.4万元，其他流动资产增加8,669.1万元，商誉增加2.2万元，共计增加1,484,016.5万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少
2,661.4万元，应收票据减少9,866.5万元，一年内到期的非流动资产减少9,937.3万元，在建工程减少902,283.8万元，共计减少924,749万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长559,267.5万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。
因此与2018年上半年相比，资产结构并没有优化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年上半年2018年上半年2017年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产2,873,411 16.8 2,460,152.4 16.26 2,116,015.4 0 长期投资1,138,469.3 -0.23 1,141,130.7 4.92 1,087,606.4 0
固定资产14,534,087.
9
6.86
13,601,070.
6
0.5
13,534,037.
2
存货397,172.8 19.1 333,468.8 12.03 297,652.9 0 应收账款948,227 7.44 882,583.7 39.88 630,976 0 货币性资产1,043,141.7 29.48 805,633.6 2.96 782,475.1 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
华电国际2019年上半年负债总额为15,606,421.1万元，资本金为986,297.7万元，所有者权益为7,089,178.2万元，资产负债率为68.76%。
在负债总额中，流动负债为7,392,401.9万元，占负债和权益总额的
32.57%；短期借款为2,423,402.5万元，非流动负债为8,214,019.2万元，金融性负债占资金来源总额的46.87%。
负债及权益构成表
项目名称
2019年上半年2018年上半年2017年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额22,695,599.
3
100.00
21,638,521.
3
100.00 20,784,157 100.00
所有者权益7,089,178.2 31.24 5,670,890.3 26.21 5,444,461 26.20 流动负债7,392,401.9 32.57 7,340,904.4 33.93 7,025,604.4 33.80 非流动负债8,214,019.2 36.19 8,626,726.6 39.87 8,314,091.6 40.00
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的33.77%，表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的24.52%。