我国城市轨道交通行业产业链分析报告

我国城市轨道交通行业产业链分析报告
目录
第一节城市轨道交通产业链概述 (2)
第二节2014年城市轨道交通行业上游产业分析 (2)
一、轨道交通建设施工行业发展概况 (2)
二、上游行业对产业链影响分析 (10)
第三节2014年城市轨道交通行业中游产业分析 (10)
一、轨道交通装备制造行业发展概况 (10)
二、中游行业对产业链影响分析 (17)
第四节2014年城市轨道交通行业下游产业分析 (17)
一、轨道交通服务行业发展概况 (17)
二、下游行业对产业链影响分析 (22)
第一节城市轨道交通产业链概述
城市轨道交通是一个复杂的系统工程，投资大、系统多、技术密集、建设周期长。

一般的项目会涉及多个子系统和专业，而且随着建设模式及技术的不断创新，所涉及的领域也会不断增多。

纵观中国城市轨道交通产业发展的历程，整个产业链的构成在发展初期受到政府主导型产业特点的影响，市场化程度不高。

城市轨道交通作为支撑城市正常运行的大动脉，近年来发展迅速。

中国交通运输协会城市轨道交通专业委员会主任高毓才说，十几年前，地铁还只是北上广等少数城市的“风景线”，随着中国许多城市在轨道交通建设上发展迅速，这十几年来建成了50多条线路，约1600多公里的运输轨道。

在下一个十年，中国城市轨道交通的发展将会更加迅速，据不完全统计，其里程大约为2200-2500公里，运力与运能成几何增长。

产业链上游主要是轨道交通建设施工企业。

是整个产业链中的重要一环，在产业链中所占产值比例较高，我国工程建设施工技术已经发展得相当成熟，并已在国际市场上享有一定影响力，在产业链中该部分属于比较成熟的环节，市场竞争充分，市场化程度较高。

产业链中游主要包括：轨道交通机车车辆制造产业、轨道交通光机电与系统集成产业、轨道交通新材料与节能产业。

装备制造业是国家重点支持的产业领域，该产业链链条长，涵盖的专业和技术产品多。

产业链下游主要是轨道交通服务产业及其他产业。

单纯从运营管理本身来讲其产业附加值较低，随着新线的开通，就业人口增多，财政补贴增大，其经济效益较差，但其社会效益优势明显。

第二节2014年城市轨道交通行业上游产业分析
一、轨道交通建设施工行业发展概况
（一）总体概况
2014年，城市轨道交通建设投资继续保持高增长，建设规模持续扩大。

特别是国务院连续出台了多个政策性文件，为城市轨交和铁路建设创造了更加有利的政策环境。

2014年，在既有和新开工项目双高的作用下，轨道交通投资需求将首次突破3000亿元，我国轨道交通运营线路累计将达到88条，运营总里程将达到2765公里。

国内目前有37个城市的轨道交通近期建设规划获得了国家与有关部门的批准，在原批准近期建设规划线路的释放下、以及2013年新增被批准
建设城市的作用下，预计2014年-2015年将有40个城市新开工轨道交通线路，规模达60余条段、1300公里，年均新开工需求650公里。

表12014年我国城市轨道交通建设重点企业
（二）重点企业业务状况
1、中国中铁股份有限公司
2014年，中国中铁主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发以及其他业务。

2014年，公司实现营业总收入6,125.59
亿元，同比增长9.3%；新签合同额9,346.1亿元，同比增长0.5%。

截至2014年12月31日，公司未完成合同额为18,010.2亿元，同比增长5%。

2014年中国中铁主营业务收入（亿元）与行业比较
2014年中国中铁净资产收益率与行业比较
2014年共参与建设城市轻轨、地铁线路土建工程181公里，铺轨工程201公里。

参建的北京地铁、深圳地铁、郑州地铁、成都地铁、石家庄地铁等一批重点难点项目进展顺利。

2014年中国中铁新签订单总额较大与去年基本持平，公司在紧紧抓住基建市场机遇同时，不再单纯追求新签订单的总体规模，更加注重新签订单的质量，切实提高企业的发展质量和效益。

同时公司积极巩固在铁路、高速公路、城市轨道交通等基建领域的市场份额，并进一步拓展水利水电、机场航道、生态环保等市场领域，立足区域化经营，扩大市场占有率。

表22014年中国中铁订单分析表
单位:亿元,币种:人民币
公司的主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发以及其他业务。

2014年，公司实现营业总收入6,125.59亿元，同比增长9.3%；新签合同额9,346.1亿元，同比增长0.5%。

截至2014年12月31日，公司未完成合同额为18,010.2亿元，同比增长5%。

表32014年中国中铁分行业财务状况
营业收入（亿元）营业成本（亿元）
数据来源：公司年报
2014年，公司基建建设业务营业收入5,081.42亿元，同比增长13.95%；新签合同额7,082.1亿元，同比减少3.2%。

截至2014年12月31日，公司基建建设业务的未完成合同额14,507.8亿元，同比增长4.7%。

（1）铁路建设
2014年，公司铁路建设新签合同额2,488.8亿元，同比增长14.7%，铁路一
级市场占有率达到46%。

截至2014年12月31日，公司铁路建设业务的未完成合同额5,302.9亿元。

全年公司共完成铁路正线铺轨（新线、复线）4,876公里，完成电气化铁路接触网5,961公里。

公司参建的兰（州）新（疆）高铁、贵（阳）广（州）高铁、南（宁）广（州）高铁、杭（州）长（沙）高铁等一批重点铁路工程建成通车，为我国铁路发展作出了重大贡献。

（2）公路建设
2014年，公司公路建设新签合同额947.2亿元，同比减少12.1%。

截至2014年12月31日，公司公路建设业务的未完成合同额2,028.8亿元。

全年公司共完成公路建设1,083公里，其中包括703公里的高速公路，约占全国完成高速公路里程的10%。

公司参建的瓜（州）敦（煌）高速、沪（上海）蓉（成都）高速、四川遂（宁）资（阳）眉（山）高速等一大批公路项目相继通车；青海省S308线玉（树）曲（麻莱）公路控制性工程红土山隧道顺利贯通；承建的武汉鹦鹉洲长江大桥正式通车运营。

（3）市政工程和其他建设
2014年，公司市政工程和其他建设新签合同额3,646.2亿元，同比减少10.3%，其中城市轨道工程新签合同额1,292.4亿元，同比增长13.8%，市场占有率约为50%。

截至2014年12月31日，公司市政工程和其他建设业务的未完成合同额7,176.1亿元，其中城市轨道工程未完成合同额2,279.5亿元。

公司2014年共参与建设城市轻轨、地铁线路土建工程181公里，铺轨工程201公里。

参建的北京地铁、深圳地铁、郑州地铁、成都地铁、石家庄地铁等一批重点难点项目进展顺利。

2、中国铁建股份有限公司
2014年，中国铁建实现营业收入5,919.685亿元，同比增长0.88%；实现净利润115.716亿元，同比增长10.85%。

经济效益再创历史新高，经济运行质量明显提升。

2014年中国铁建主营业务收入（亿元）与行业比较
2014年中国铁建净资产收益率与行业比较
2014年中国铁建超额完成年度计划，新签合同额8,277.080亿元，为年度计划的108.04%。

其中，新签海外合同额1,278.027亿元，同比增长59.74%，占新签合同总额的15.44%。

截至2014年末，中国铁建未完合同额达17,629.780亿元，同比增长1.10%。

其中，海外业务未完合同额3,793.604亿元，占未完合同总额的21.52%。

表42014年中国铁建新签合同分析表
单位:亿元,币种:人民币
2014年全年新签合同额8,277.080亿元，特别是海外新签合同额首次突破千亿大关，达到1,278.027亿元；完成营业收入5,919.685亿元，实现利润总额（税前利润）149.524亿元，净利润115.716亿元，每股收益0.92元，均创历史新高；公司经营活动产生的现金净流量由负转正，达到65.825亿元，是近5年以来的最好水平。

表52014年中国铁建主要财务指标
数据来源：公司年报
2014年本集团超额完成年度计划，新签合同额8,277.08亿元，为年度计划的108.04%。

其中，新签海外合同额1,278.027亿元，同比增长59.74%，占新签合同总额的15.44%。

截至2014年末，本集团未完合同额达17,629.780亿元，同比增长1.10%。

其中，海外业务未完合同额3,793.604亿元，占未完合同总额的21.52%。

表62014年中国铁建新签合同和未完成合同情况
单位：亿元，%。