对项目资本金一些常见误区的探讨
PPP模式下项目资本金管理的探讨
PPP模式下项目资本金管理的探讨1. 引言1.1 PPP模式下项目资本金管理的探讨PPP模式（Public-Private Partnership，公私伙伴关系）是一种应用广泛的项目合作模式，通过政府和私人部门的合作来共同实施项目，实现资源共享、风险共担、利益共享的目的。
在PPP模式下，项目资本金的管理至关重要，涉及到资金来源、分配、使用、监管等方面，直接影响到项目的顺利实施和长期运行。
项目资本金是指用于项目投资的资金总额，包括政府和私人部门投入的资金以及其他融资方式所筹集的资金。
资本金的充足与否直接关系到项目的建设质量、运营效益和风险承担能力。
在PPP模式中，资本金的来源主要包括政府投资、私人部门投资、金融机构融资和其他非财政性资金。
资本金的管理需要明确资金用途、投入时机、分配比例等具体规定，以确保资金的有效利用和风险控制。
PPP模式下项目资本金管理面临诸多挑战，如资金链条断裂、融资难度大、监管不到位等问题。
针对这些挑战，可以采取多种应对策略，如强化政府监管、加大金融支持、提升投资者信心等措施，以确保项目资本金的有效管理和项目顺利实施。
通过对PPP模式下项目资本金管理的探讨，可以更好地认识资本金的重要性及管理方式，提高项目的成功率和运行效益，推动PPP模式在各领域的应用和发展。
2. 正文2.1 项目资本金的定义与作用项目资本金是指用于投资和运营项目的资金，是项目正常运作和发展的重要保障。
资本金的主要作用包括：支持项目建设和运营，保证项目融资能够成功进行，提高项目的市场竞争力，确保项目的稳定运行，促进项目的长期发展，以及吸引更多的投资者和合作伙伴参与项目。
资本金是项目建设和运营的基础，可以覆盖项目的各个方面，包括资金、设备、人力等。
资本金的投入可以确保项目能够顺利进行，并保证项目能够按照计划进行。
资本金的投入可以增加项目的融资成功率。
在项目融资中，资本金是投资者的保证金，能够增加投资者的信心，并吸引更多的投资者加入项目，从而确保项目融资的成功进行。
浅析工程项目资金管理问题与对策
浅析工程项目资金管理问题与对策随着工程项目的不断增多和复杂化，资金管理成为一个非常重要的问题，对于工程项目的顺利进行和成功完成具有至关重要的影响。
本文将对工程项目资金管理问题进行浅析，并提出相应的对策。
工程项目资金管理问题主要包括资金需求估计不准确、资金运用不合理、资金来源不稳定等方面。
资金需求估计不准确是因为项目的预算制定往往是在项目启动的初期进行的，此时对于项目的一些细节和特殊情况还没有完全了解，因此难以准确估计项目的资金需求。
资金运用不合理是指项目在资金运用过程中存在浪费和不必要的支出，或者是项目的资金运用和项目进度不匹配。
资金来源不稳定是指项目的资金来源过于依赖单一渠道或者是资金的到账时间不确定，导致项目无法按时按量进行。
针对这些问题，可以采取以下对策来进行解决。
需要在项目启动初期进行更加详细和全面的调研和分析，以准确估计项目的资金需求。
可以借鉴类似的项目经验和数据，结合项目的具体情况进行资金需求的估计。
在项目的实施过程中，需要建立科学的资金管理制度和流程，确保项目资金的运用合理和高效。
可以通过制定预算计划、设立项目资金专项账户等方式，对项目资金进行严格监管和管理。
还需要加强项目与资金方的沟通和协调，确保项目资金的稳定和到账时间的准确性。
可以与资金方签订明确的合同和协议，明确资金到账的时间和条件，以避免资金来源的不稳定性对项目的影响。
工程项目资金管理问题是一个复杂而重要的问题，需要充分重视和解决。
通过准确估计资金需求、合理运用资金、稳定资金来源等对策的采取，可以有效提高工程项目的资金管理水平，保证项目的顺利进行和成功完成。
浅谈项目资本金在金融管理中应注意的问题及处理方法
、
要 注 意项 目 资本 金 与所 有 者 权 益 的 区别
项 目资本 金 是 指 在 建 项 目总投 资 中 ，由 投 资者 认 缴 的 出 资额 。 对 于 建设 项 目来 说 ， 是 非债 务性 资金 ， 项 目法 人 不 承 担 这 部 分资 金 的 任何 利 息 和债 务 ；投 资者 可 按 其 出 资 的 比例 依 法 享 有所 有 者 权益 。 也 可 转 让其 出资 及其 相 应 权 益 ， 但不得 以 任 何 方式 抽 回。 而所 有 者 权 益包 括 实 收资 本 、 资 本 公 积 和 留存
一
方 式 出 资 的资 本 金 ， 其 资金 来 源 有 ： １ 、 各 级 人 民政 府 的财 政 预 算 内资 金 、 国 家批 准 的 各种 专 项 建设 基 金 、 经 营 性 基本 建 设 基 金 回 收 的本 息 、 土 地 批 租 收入 、 国有 企 业 产 权 转 让 收 入 、 地 方 人 民政府 根据 国家 有关 规 定 收取 的各 种规 费 及 其 它 预算 外 资
及 外 商 出资 。 股 票融 资 主 要分 私 募 和公 开 募 集 。 投 资 者 以货 币
理 中存 在 的 典 型误 区 ， 提 出 了可操 作 的 处理 方 法 。 关键词 ： 项 目资本 金 ； 管理 ； 问题 ； 方 法 为深化投 资体制改 革 ， 建立投 资风险约束 机制 ， 有 效 地 控制投资规模 ． 提高投 资效益 。 促 进 国 民经 济 持 续 、 快速 、 健 康发展 ， 自１ ９ ９ ６年 起 ， 我 国 开 始 实施 资本 金 制 度 。这 对 于 防 范信用风险 ， 维 系 社 会 经 济 稳 定 发 挥 了 重 要 作 用 。但 项 目资 本 金 制 度 在 实 际金 融管 理 中需 要 注 意 几 个 问题 ， 笔者 结 合 工 作谈点浅见。
施工企业资金管理常见误区及对策初探
施工企业资金管理常见误区及对策初探摘要：市场经济日益发展，企业竞争更加猛烈，一个企业想成为一个好企业，在企业竞争中立于不败之地，不仅仅要靠良好的业务水平，还必须有高效的资金管理。
企业对资金的管理始终要跟上社会的步伐，当前的施工企业众多，他们在对资金进行管理控制的过程中，出现了许多误区，施工企业要采取有效的策略积极地解决在资金管理过程中出现的问题。
关键词：资金管理；误区；对策；完善中图分类号：f275.1 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）04-00-01一、资金管理资金管理是随着社会的进步、经济的发展、环境的变化而变化的。
按照传统的解释，资金管理指的是财务负责人或单位通过相关法律法规、制度对资金的运作进行引导、监督以确保资金活动顺利进行的一种手段。
它是一个企业运转的基本因素，对企业的发展有巨大影响力。
资金管理要从企业资金的整个运作过程进行分析、调整，包括企业资金的筹借、投放、运营以及分配，也就是说资金管理就是企业中关于资金运作的所有活动。
资金管理系统是一个企业尤为重要的系统之一，它有以下几点好处：(一)健全的资金管理系统有利于企业做出正确的财务决定，规范地使用资金，能有效地提高企业的效益。
健全的资金管理系统可以积极地吸收资金，有利地运作资金，收到良好的效益，当然，这也是与一个企业领导层的决策有关。
(二)健全的资金管理系统有利于防止盲目投资与借贷，降低企业的投资和经营风险。
一个好的企业，一个好的资金管理部门，可以预测出未来市场可能出现的风险，判断投资是否合理，以求达到优化企业资金走向，避免浪费的目的。
(三)健全的资金管理系统有利于资金收支过程中弊端的出现，有效地保证了资金的安全。
对企业的领导，员工起到了良好的监督作用，优化了企业内部系统，为企业的和谐发展提供了保证。
(四)健全的资金管理系统有利于塑造更有价值的企业员工，提高企业员工的个人素质和整体素质，对培养优秀的员工以及优秀的管理人才提供了便利，对优秀企业文化的塑造有推动作用。
论项目贷款资本金管理存在的问题及对策建议
论项目贷款资本金管理存在的问题及对策建议摘要：文章从银行角度对固定资产投资项目资本金管理中存在的问题进行了深入的分析和阐述，并有针对性地提出了对策建议。
关键词：项目贷款；资本金；问题；建议为应对国际金融危机以及国内经济下滑风险，国家出台了4万亿刺激经济的计划。
随着项目纷纷上马，与之相配套的银行项目贷款也出现大规模增长。
虽然总体上讲银行机构对固定资产投资项目贷款资本金管理均较为重视，在项目资本金比例上也严格按照国务院有关政策要求执行，但项目资本金管理中仍存在一些亟待关注的问题。
一、存在的主要问题（一）部分银行存在超资本金到位比例放款情况目前，各银行机构对项目资本金到位时间的要求上，一般分为两种：一是资本金到位额度与贷款到位比例保持一致；二是资本金在贷款之前全额到位。
但在具体操作中，对“资本金和贷款发放同比例到位”这一要求的把握尺度不一。
有的银行要求项目资本金到位比例达到多少，贷款才能按比例投放多少；有的银行则允许贷款可以先行投放，只要确保企业在一定时间内资本金达到相应比例即可，其中比较极端的情况是在项目无资本金的情况下，贷款已全额发放。
虽然此类银行均表示，对项目贷款实行专户管理，通过支付审批控制贷款与资本金同比例使用，但是资金账户的使用情况能否有效监控是个值得关注的问题。
（二）资本金来源审查难度较大在资本金来源与到位情况的真实性认定方面，有效信息资源匮乏，信息渠道单一，对有资质中介机构的有效信息无法全面掌握，较难确认资本金出资的真实性。
特别是对于大型企业和项目，资本金较大，资金往来频繁，资金来源渠道广且在账户间经常流转，致使在日常的项目审查中很难判断固定资产投资项目资本金有多大比例来源于自有资金，股东借款，银行贷款，只能依据企业提供的相关凭证和财务数据加以辅证。
部分地方金融机构，对项目贷款管理的经验较少，行业信息的积累不足，专业的项目评估人才还很缺乏，项目贷款的评审水平和风险识别能力不高，在项目资本金来源审查和认定方面难度更大。
PPP模式下项目资本金管理的探讨
PPP模式下项目资本金管理的探讨PPP模式（政府与社会资本合作模式）被视为一种有效解决公共基础设施投资难题的新型融资模式，它能够有效整合政府和社会资本资源，共同实现基础设施建设，提高基础设施的建设效率和质量，因此在我国政府的基础设施建设中得到广泛应用。
在PPP模式下，项目资本金管理是一个重要的环节，对于保证项目的顺利发行，实现PPP合作方的合理利益分配，促进投资者的积极参与具有重要的意义。
项目资本金管理是指PPP项目中各方共同投资的基础资金额度，包括政府部分和社会资本的投资额，资本金主要用于项目的设计、施工、采购、运营、维护等各个方面。
在PPP项目资本金管理中，分配资金的方式和原则需要合理，原则上应确保投资者合法权益，促进项目稳健发展。
具体来说，PPP项目资本金管理需要关注以下几个方面：1.合理运用资本金在PPP项目中，资本金的投入和使用应该遵循市场化原则，例如通过邀请竞标者来确定合理的资金投入和使用方案，从而实现投资效益的最大化。
此外，PPP项目资本金使用的监管机制也需要建立，确保资金使用的透明度和合法性。
2.平衡政府和社会资本的贡献PPP项目通常是政府与社会资本合作，因此政府和社会资本之间应该平衡贡献，确保资本金的投入和使用具有可行性和可持续性。
例如，在PPP项目初期，政府可能需要投入更多资本金作为下游项目的铺垫，而后续社会资本则可以根据需要逐步投入资本。
3.合理分配资金回报项目资本金的回报是PPP项目的核心之一。
在PPP项目中，回报的产生不仅是对于资本金本身的利益追求，也是对于各参与方在PPP合作中长期的稳定利益。
因此，合理分配资金回报应该考虑到各方的投入、风险和社会效益等因素，制定公正合理的资金回报方案，有效保障各方合法权益。
4.完善资金管理机制PPP项目需要建立完善的资金管理机制，确保PPP项目的资金流转能够透明、规范和高效。
例如，可以建立投资监管机构、资金使用审计机构等专门机构，对PPP项目资本金使用进行管理、监督和审计，以确保资金使用的效率和合法性，防止恶意损害合作方利益的提出。
项目资本金财务处理及信息披露探讨
项目资本金财务处理及信息披露探讨项目资本金的财务处理是项目融资过程中的重要环节，它直接关系到企业的财务报表和财务状况。
本部分将对项目资本金的财务处理进行详细的分析和探讨。
一、项目资本金的账户设置企业在进行项目投资时，需要设立相关的账户来记录项目资本金的流入和流出。
一般而言，企业需要设立以下账户：1.项目资本金账户：用于记录项目资本金的流入和流出情况。
2.专项应付款账户：用于记录项目相关的专项应付款项，如政府补助、捐赠等。
3.其他应付款账户：用于记录项目相关的其他应付款项，如借款利息等。
4.实收资本账户：用于记录项目相关的实收资本情况。
二、项目资本金的流入处理项目资本金的流入主要包括企业自有资金、股权融资、债务融资、政府补助和补贴等。
对于不同的资金来源，企业需要进行不同的财务处理。
1.企业自有资金：企业自有资金的流入直接记入项目资本金账户的贷方。
2.股权融资：股权融资的流入需要记入实收资本账户的贷方，同时记入项目资本金账户的贷方。
3.债务融资：债务融资的流入需要记入项目资本金账户的贷方，同时记入其他应付款账户的贷方。
4.政府补助和补贴：政府补助和补贴的流入需要记入专项应付款账户的贷方，同时记入项目资本金账户的贷方。
三、项目资本金的流出处理项目资本金的流出主要包括工程建设费用、设备采购费用、运营和维护费用等。
对于不同的费用支出，企业需要进行不同的财务处理。
1.工程建设费用和设备采购费用：这些费用支出需要记入项目资本金账户的借方。
2.运营和维护费用：这些费用支出需要记入项目资本金账户的借方，同时需要在利润表中列为运营成本。
3.归还债务本金和利息：这些费用支出需要记入其他应付款账户的借方，同时需要记入项目资本金账户的借方。
4.分红或利润分配：这些费用支出需要记入实收资本账户和其他应付款账户的借方，同时需要记入项目资本金账户的借方。
四、项目资本金的管理和监督为了确保项目资本金的正确使用和管理，企业需要建立完善的内部控制制度和监督机制。
PPP模式下项目资本金管理的探讨
PPP模式下项目资本金管理的探讨PPP模式是公私合作模式的一种，即政府与私人企业合作共同进行项目建设和运营。
在PPP项目中，资本金管理是至关重要的一环，直接关系到项目的顺利进行和经济效益的实现。
资本金管理需要遵循财务控制的原则。
将项目的资金划分为不同的资本金和运营资金，确保项目的建设和运营资金的来源和用途清晰明确。
要进行严格的成本控制，避免资金浪费和成本超支，确保资本金的有效利用。
资本金管理还需要考虑风险管理。
PPP项目建设和运营过程中存在各种风险，如政策风险、市场风险、技术风险等。
资本金管理应该建立风险评估和应对机制，确保项目在面对风险时能够及时做出相应的应对措施，保护资本金的安全。
资本金管理需要注重资金流量的监控和管理。
通过建立资金流动监控系统，实时掌握项目的资金流动情况，及时发现并解决资金短缺、滞留等问题，确保项目的正常运营。
资本金管理还需要注重与合作伙伴的沟通和协调。
PPP项目通常涉及多个合作方的参与，合作伙伴的资金支持和协调配合是项目成功的关键因素之一。
资本金管理要与合作伙伴进行良好的沟通和合作，确保资金的及时到位和合理使用。
资本金管理还需要注重项目效益的追求。
资本金的管理不仅仅是为了保障项目的运营和建设，更要追求项目的经济效益。
在资本金管理过程中，要注重资金的投资回报率，优化资金的配置，提高项目的投资效益，实现资金的最大化利用和增值。
PPP模式下项目资本金管理是一个复杂而重要的工作，需要从财务控制、风险管理、资金流量监控、合作伙伴协调和项目效益等方面进行综合考虑和管理。
只有做好资本金管理，才能保证PPP项目的顺利进行和经济效益的实现。
浅析工程项目资金管理问题与对策
浅析工程项目资金管理问题与对策随着我国经济的快速发展，工程项目的数量和规模也在不断增加。
在工程项目的开展过程中，资金管理问题一直是一个重要的挑战。
资金管理不善可能导致项目延期、成本超支甚至失败。
对于工程项目资金管理问题的认识和解决至关重要。
工程项目资金管理问题主要表现在以下几个方面：预算不合理、变更风险、资金占用率不高、成本管控不严等。
预算不合理是工程项目资金管理的常见问题之一。
在项目策划阶段，由于对项目需求和风险的预测不准确，项目预算往往存在一定程度的不合理性。
预算不合理将导致项目在后期需要不断调整，增大了项目风险和不确定性。
变更风险也是工程项目资金管理的一个难点。
在工程项目的执行过程中，变更风险是一个非常常见的问题。
工程项目在实施过程中难免会碰到各种变更，例如需求变更、设计变更、技术变更等。
这些变更可能会导致项目成本的增加和进度的延误。
资金占用率不高也是工程项目资金管理问题的表现之一。
资金占用率不高会导致项目资金利用效率低下，增加了项目成本和风险。
成本管控不严也是工程项目资金管理的一大挑战。
在项目执行阶段，管理者往往要面临着各种成本管控的挑战，包括材料成本、人力成本、设备成本等。
如果成本管控不严，将导致项目成本超支，影响项目的顺利进行。
面对工程项目资金管理问题，我们需要采取一些对策来加以解决。
对于变更风险问题，我们可以通过加强变更管理来加以解决。
在项目实施过程中，需要建立完善的变更管理机制，及时评估变更对项目造成的影响，合理控制变更范围，避免变更对项目成本和进度造成不利影响。
提高资金占用率也是解决资金管理问题的一个重要途径。
在项目执行过程中，可以采取一些措施来提高资金占用率，例如优化供应链管理、合理安排施工进度、加强资金监控等，从而降低项目的融资成本、缩短项目周期。
加强成本管控是解决资金管理问题的关键。
在项目执行阶段，管理者需要建立起有效的成本管控机制，加强对各项成本的监控和管理，及时调整项目预算，避免成本超支。
PPP模式下项目资本金管理的探讨
PPP模式下项目资本金管理的探讨PPP（公共私人合作伙伴关系）模式已经成为中国基础设施建设的主要方式之一。
在PPP 项目中，项目资本金的管理非常重要，直接影响到项目的实施和运营效果。
需要明确的是，在PPP项目中，项目资本金的来源主要有两个方面：一方面是政府的财政拨款，另一方面是私人投资者的资金。
在资本金的管理上，政府和私人投资者之间需要建立起一个合作和相互信任的关系。
资本金的使用需要严格按照相关法律法规进行，资金的使用必须符合项目的合同约定和管理规定。
政府需要建立健全的监督机制，确保资金的使用符合法律法规，同时也需要提供透明和公正的信息，使得私人投资者能够监督资金的使用。
在资本金的管理中，需要考虑到项目的风险管理。
PPP项目的风险分担是政府和私人投资者之间的一个重要问题。
政府需要对项目的风险进行合理的评估和分析，并制定相应的风险管理措施。
私人投资者也需要评估项目的风险，并在投资协议中对风险进行明确约定。
资本金的管理还需要考虑到项目的盈利分配和退出机制。
在PPP项目中，项目的运营效果直接关系到私人投资者的盈利，如何合理地进行盈利分配是一个重要问题。
私人投资者可能会在项目的不同阶段有不同的退出需求，政府也需要在资金管理中考虑到这一点。
资本金的管理还需要注重社会责任和可持续发展。
在PPP项目中，政府和私人投资者需要共同承担社会责任，关注环境保护和社会效益。
政府可以通过合理的激励机制，鼓励私人投资者在项目中履行社会责任。
PPP模式下项目资本金的管理是一个复杂而重要的问题，需要政府和私人投资者的合作和共同努力。
政府需要建立健全的监督机制和风险管理措施，同时提供透明和公正的信息；私人投资者需要评估项目的风险和盈利分配，并注重社会责任和可持续发展。
只有政府和私人投资者共同努力，才能使得PPP项目的资本金管理更加有效和可持续。
PPP模式下项目资本金管理的探讨
PPP模式下项目资本金管理的探讨
PPP模式是指政府与社会资本合作开展的项目模式，即政府以特许权方式向社会资本
提供基础设施建设项目，社会资本负责项目建设和运营。
在PPP模式下，项目资本金管理
是一个重要的问题。
首先，PPP模式下项目资本金应由政府和社会资本双方共同出资。
政府提供部分资本金，以证明其对项目的支持和信任，同时作为项目成功的保障。
社会资本应提供主要的资
本金，以保证项目的可持续发展和商业性运营。
资本金的分配应严格按照合同规定，并有
专门的监管机构进行监管。
再次，PPP模式下项目资本金的管理应具有风险管理能力。
政府和社会资本应共同承
担项目的风险。
在项目实施过程中，政府主要承担政策风险和环境风险，而社会资本主要
承担市场风险和项目建设、运营风险。
为降低风险，应制定完善的保险和风险管理制度。
同时，要切实加强风险评估和风险防范措施，以保障投资方的合法权益。
最后，PPP模式下项目资本金的管理应具有透明度和公正性。
政府应完善相关政策法
规和公共信息公开制度，让投资方和社会公众了解项目资本金的使用情况。
同时，政府应
对社会资本进行公正评估，保障其合法权益。
同时，社会资本也应遵守公平竞争原则，不
得违反合规行为。
综上所述，PPP模式下项目资本金管理是项目实施中的重要问题，应符合市场化原则，具有风险管理能力，透明度和公正性，并由政府和社会资本双方共同出资，共同承担项目
的风险，并共同分享项目的收益。
试论建设项目工程资金管理存在的问题与措施
试论建设项目工程资金管理存在的问题与措施随着国家经济的快速发展，建设项目的数量和质量也在不断提高，建设项目资金管理的重要性也日益凸显。
当前，在建设项目工程资金方面，存在一些问题和不足之处。
如因缺乏有效的资金管理，造成工程项目资金浪费、出现财务风险等情况。
本文从几个方面着手，试论建设项目工程资金管理存在的问题与措施。
一、存在的问题（一）经费调配不到位在建设项目工程资金管理中最常见的问题是经费调配不到位。
由于缺乏有效的预算计划和优化的资源配置，一些项目存在重复建设、冗余设施或是必要设施不完善的现象。
此处的经费调配不止是指管理上的问题，同时更是因为一些政府官员在管理上的不规范或是管理中的贪污腐败而导致的。
（二）审批程序不规范在建设项目工程资金管理中，审批程序是必不可少的过程。
但是审批程序不规范往往导致了项目工程中的资金管理问题。
如建设项目的经费比较大，需要多级审批时常常会出现审批流程漏洞，或是审批人员被贿赂等情况出现，导致资金管理不规范，出现经费浪费等情况。
（三）资金管理监管不力当前，建设项目工程资金管理监管不力也是存在的问题。
对于一些经费比较大的建设项目，监督力度不够，在监管上存在短板，从而造成资金管理控制不力，出现经费松散、拨款不到账等问题。
二、解决措施（一）加强预算管理加强预算管理，通过对项目经费及资源的审查和优化配合，实现经费调配合理可行。
对于大型的工程项目，建议引入专业的机构对项目经费进行有效管理和分配。
同时，政府与企业要加强协商，建立责任挂靠关系，制定规章制度，加强经费调配和共享。
对于建设项目工程资金管理过程，及时强化监督的同时，也需要建立健全的审批程序，并加强信息披露，在审批过程中以公开透明、公正公平原则来进行。
对于一些重要的审批中的工作，可以增加审批人员的数目进行审核，并增加相应的审批程序等手段，以更加严格的流程来确保审批不出现过失问题出现。
加强资金管理监管是解决问题的关键。
应该从建立完善的资金管理监管机制着手，规范和约束各类管理人员的权力运用，加强对基建工程资金监管与经济控制力度，防止工程资金流失和浪费。
对项目资本金一些常见误区的探讨
■张立项目资本金指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，即权益性资金。
资本金的充足性和到位的及时性，不仅关系到项目建设的合规性，更是银行判断项目出资人实力、项目可行性、项目建设期风险的重要依据。
在信贷审批工作中，笔者发现部分信贷人员对项目资本金的理解存在一些误区，主要体现在以下几个方面：一、仅以形成的资产价值作为计算资本金充足的依据，忽视其作为资金来源的本质部分授信申报材料在分析资本金充足性时，仅分析财务报表中的资产科目，以相关资产科目中金额来计算和解释资本金的数额。
根据核心定义，资本金作为投资者对项目投资认缴的投资额，属于权益性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。
投资者可以按其出资的比例依法享有所有者权益，也可以出让其出资及其相应权益，但不得以任何方式抽回。
而形成的资产是对资金的具体运用，其价值是资金来源的最终体现。
鉴于资金来源既可能是负债性的，也可能是权益性的，仅以资产科目的价值代替资本金数额的计算，掩盖了资本金作为权益性资金来源的本质。
因此在分析说明项目资本金充足性时，首先应当从所有者权益科目出发进行分析判断，在此基础上可以进一步说明权益资金形成了哪些资产科目，并对资产价值进行分析，从资产形成角度对资本金充足性进行印证。
二、以权益科目金额简单匡算项目资本金，忽视项目无关资产对权益性资金的占用权益性资金是企业的自有资金，但如果不用于申贷项目的建设、没有形成项目资产，就不能作为申贷项目的资本金。
目前，有些股东出于为项目公司抵押融资需要，会以实物或者土地使用权进行出资，而这些资产可能和贷款项目建设没有直接关系。
如果申报材料仅从所有者权益的金额角度匡算项目资本金，而没有具体分析权益资金的构成和用途，就可能出现申贷项目实际资本金不足、存在缺口的情况。
因此，信贷人员在分析资本金时，除了关注权益性资金的金额，还应当具体分析权益科目的构成、性质及占用形态，一般可剔除借款人的长期投资、无形资产（扣除其中申贷项目用地部分）、固定资产（扣除形成该固定资产的长期借款，在建工程比照处理）等长期性质的资产后判断分析申贷项目资本金充足与否。
浅谈项目资本金在金融管理中应注意的问题及处理方法
浅谈项目资本金在金融管理中应注意的问题及处理方法作者：李能祥来源：《财经界·学术版》2013年第10期摘要：本文通过对项目资本金、所有者权益的辨析，对项目资本金的构成和来源的探讨，揭示了项目资本金在金融管理中存在的典型误区，提出了可操作的处理方法。
关键词：项目资本金管理问题方法为深化投资体制改革，建立投资风险约束机制，有效地控制投资规模，提高投资效益，促进国民经济持续、快速、健康发展，自1996年起，我国开始实施资本金制度。
这对于防范信用风险，维系社会经济稳定发挥了重要作用。
但项目资本金制度在实际金融管理中需要注意几个问题，笔者结合工作谈点浅见。
一、要注意项目资本金与所有者权益的区别项目资本金是指在建项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对于建设项目来说，是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资及其相应权益，但不得以任何方式抽回。
而所有者权益包括实收资本、资本公积和留存收益，其中留存收益包括盈余公积和未分配利润。
实收资本和资本公积一般来源于企业的资本投入，与企业自身的生产经营无关，而留存收益则来源于企业盈利产生的资本增值，是企业生产经营实绩的体现。
从两者的比较可以看出，所有者权益的范围包括了项目资本金，所有者权益中的实收资本和资本公积属于项目资本金，而所有者权益中的留存收益一般不属于项目资本金的范畴。
另外，项目资本金主要强调的是作为项目实体而不是企业所注册的资金，注册资金是指企业实体在工商行政管理部门登记的注册资金，通常指营业执照登记的资金，即会计上的“实收资本”或“股本”，是企业投资者按比例投入的资金。
因而，在投资者足额缴纳资本后，企业的实收资本应该等于企业的注册资本。
当企业投入的资金超过其在注册资本所在份额的部分，在资本公积科目中核算。
二、要注意项目资本金的构成和来源的管理承上所述，所有者权益中的实收资本和资本公积主要构成了项目资本金，而留存收益则一般不属于项目资本金的范畴。
固定资产投资项目资本金管理
固定资产投资项目资本金管理1. 什么是资本金管理？说到固定资产投资，大家可能会觉得有点陌生，但其实这跟我们生活中的“攒钱买东西”是一个道理。
资本金管理就是要把这些“攒下来的钱”用得当，确保我们投资的项目能顺利启动，进而带来收益。
简单来说，就是为咱的项目“打好基础”，让后续的一切都顺风顺水。
想象一下，如果你准备开个小店，得先有资金才能装修、进货嘛，对吧？这就像是咱们的资本金，没这笔钱，什么都得靠“白手起家”，那可就麻烦了！所以，了解资本金管理，才能让咱的投资项目稳稳当当，不至于“打水漂”。
1.1 资本金的重要性说到重要性，那真是没得说。
资本金就像是咱们投资项目的“脊梁骨”，没有它，项目就可能“趴下”。
在固定资产投资中，资本金不仅是启动资金，更是衡量项目可行性的重要指标。
你想啊，谁愿意把钱投到一个“看上去像个泡沫”的项目上呢？有些朋友可能会问，资本金到底能做什么呢？首先，它可以用于购买设备、土地和其他必要的资产，简直是打通项目资金链的关键。
此外，资本金管理还能帮助我们合理配置资源，降低项目风险。
就像老话说的，“一分耕耘，一分收获”，用得好，自然能收获颇丰。
1.2 资本金管理的基本原则说到管理，原则很重要！第一，合理规划。
咱得清楚每一分钱花在哪，不能像大手大脚的消费主义者。
比如，先买个优质设备，再考虑其他，不能头痛医头、脚痛医脚。
第二，风险控制。
投资就像打麻将，有时候“牌不好”也得“保本”，别把所有资金压上去，得留一手。
再者，灵活应对。
市场瞬息万变，投资环境也可能随时“变脸”，咱得学会随机应变，及时调整计划。
最后，团队合作。
资本金管理不是一个人的事，得有专业的人来做专业的事，团队的默契配合能大大提升管理效率，做到“各司其职，齐心协力”。
2. 如何进行资本金管理？那么，具体该怎么管理呢？这里有几个步骤，大家可以参考一下。
第一步，制定预算。
就像咱们过年时列的“开支清单”，得把每一项支出都列得清清楚楚，不然“钱花了”但却不知道用在哪，真是“说出去也没人信”。
项目投资财务评价中的误区及建议
项目投资财务评价中的误区及建议作者：曾小俐来源：《环球市场》2014年第09期项目投资的成败往往会对一个企业的未来发展甚至持续经营产生重大影响，项目投资失败的原因很多，有的是由于宏观环境和市场环境等企业不可控制的影响因素导致的，但是也有相当一部分投资失败是由于企业在项目评价中陷入了认识上和操作上的误区而产生。
笔者从项目投资财务评价实务工作中总结了以下几个方面的误区，加以辨析后提出相关的建议。
本文所指项目投资包括单纯的不动产与经营设备投资以及完整的新建工厂投资。
一、财务评价期间确定的误区及建议1.确定项目评价期间的误区项目投资决策中需要确定分析评价期间，该期间分为建设期和经营期。
建设期的长短通常是比较容易确定，即便有误差也不会对评价结果产生重大影响。
经营期的选择就不一样了，因为投资项目实际的经营期企业是难以准确确定的，企业总是期望所投资的项目能够持续经营，但是在项目评价中不可能因此确定非常长的经营期来进行项目评价。
于是很多企业在进行项目评价时，总是认为尽可能确定较长的经营期才能更加准确的评价项目的可行性。
但事实上太长的经营期只会导致评价值指标的不确定增强，评价结果的可行性变得更加不准确。
2.确定项目评价期间的建议根据笔者在实务中的经验认为：经营期的选择通常应该是建设期的3-5倍，也就是说如果建设期是1年，则经营期可以确定为3-5年；如果建设期是2年，经营期可以确定为5-10年。
但是有人认为，如果选择经营期较短会因为考虑的未来现金流量不够充分而导致项目的财务评价结果为不可行，而如果选择更长的经营期则会因为考虑了更多的相关现金流量而使得项目的评价结果为可行。
从财务评价计算结果来看，这种观点是有一定道理的。
但是笔者认为：如果一个建设期1年的投资项目，如果选择5年的经营期评价结果如果为不可行，即便选择10年的经营期来进行评价后结果变为可行，那最终结果依然应该为不可行，因为在5年内都看不到项目的可行性，则该项目至少在目前是不可行的。
项目资金管理中存在的问题与对策
项目资金管理中存在的问题与对策项目资金是财政预算资金中除年初预算中用于人员工资和个人补助以及机关正常运转经费以外的其他所有财政支出。
按资金来源可分为本级财力安排的项目资金、上级财政补助安排的项目资金。
本级财力安排的项目资金分年初预算安排的项目资金和年度执行中财力超收追加预算安排的项目资金；上级财力安排的项目资金分专项转移支付资金和专项审批安排资金。
在实际工作中，由于制度不完善、地方财政困难等原因，不同程度地存在项目管理管理混乱、支出效益低下等问题，影响了国家对各项事业发展的投入效益。
如何加强项目资金管理，充分发挥支出效益，是财政部门和财政工作者需要深入探讨的问题。
一、项目资金管理中存在的问题(一)预算编制与执行相脱节，预算约束力弱化近年来，各地财政预算普遍推行部门预算和细化预算的编制方法，基本上实行的是“人员经费按标准，经费按定额，项目经费按实际”。
但对于项目资金如何按实际，却没有明确的规定，使项目资金的预算编制缺乏科学合理的标准和依据。
同时，因地方财政困难，预算编制与执行相脱节的现象时有发生，使预算约束力弱化，专项事业资金供给不足，影响项目建设的发展和政府职能的实现。
以项城市为例，2003年以来，因骨干税源莲花集团出现经营困难，对地方财政的贡献大幅下降，财政收入连年下滑，项城经济进入调整期。
2004年，全市地方财政收入17458万元，地方财政支出44645万元，收支差额相当大，财政自给率仅为39.1％。
在财力严重不足的情况下，无法按支出需求细化部门预算，保工资和机关正常运转成为年初编制预算的首要因素。
这一部分可以明确地列入部门支出预算，而其他项目内容只能从预留的部分资金中经严格筛选、层层审批方能支出，且很多项目需通过另批告，经法定程序调整预算才能解决，从而导致预致编制与执行出现偏差，影响了预算的约束力。
为一保工资、保稳定，我市实行了会审会签和集体研究制，项目支出分轻重缓急，实行排队法，在确保：资正常发放和全市稳定支出情况下，再安排新的建设项目。
PPP模式下项目资本金管理的探讨
PPP模式下项目资本金管理的探讨PPP模式是指政府和社会资本合作的一种模式，其中，政府出资作为基础项目建设资金的一部分，社会资本则通过出资或放弃国有资产等方式参与项目建设，共同分享项目建设的风险和收益。
在PPP模式下，项目资本金的管理非常重要，因为它直接关系到项目建设的质量、效益和可持续性。
首先，PPP项目的资本金来源应当保证合规性和合法性。
政府应当完善相应的投资法律和规定，确保资金来源合法、透明和可审计。
同时，社会资本方应当具备一定的实力和信誉，避免因为投入不足或者不合规造成后续问题。
其次，PPP项目的资本金应当具备稳定性和可持续性。
在确定资本金的具体规模时，应当充分考虑未来项目的需求和运营成本，避免因为资本金不足或者不合理而影响项目的建设和运营。
同时，应当探索多种融资渠道和方式，减少资本金结构单一性和风险集中度，确保资本金的可持续性。
第三，PPP项目的资本金应当优先用于项目建设和运营。
PPP项目的资本金应当优先用于项目的建设和运营，确保项目能够按时按质完成，并且能够长期稳定运营。
同时，资本金的使用应当透明和合规，避免出现挪用、浪费或者侵占的情况。
最后，PPP项目的资本金应当注重资产负债平衡。
在进行PPP项目的资本金管理时，应当注重资产负债平衡，避免因为过度借款或者银行贷款滥用而造成风险。
同时，应当根据项目的特点和需求，采取不同的资本金管理策略和方式，以达到最优化的资本结构和收益率。
总之，PPP模式下项目资本金的管理是一个复杂且关键的过程，需要政府和社会资本方共同协作和努力，确保资本金的合法性、安全性、稳定性和可持续性，为项目的成功建设和运营提供坚实的支撑。
从资本金管理角度破解PPP项目融资难题的思考
从资本金管理角度破解PPP项目融资难题的思考随着国家对于基础设施建设的重视，以及PPP（政府和社会资本合作）模式的推广，PPP 项目在中国如雨后春笋般迅速发展。
随之而来的融资难题也成为制约项目发展的一个重要因素。
在PPP项目中，资本金的管理对于融资难题的解决至关重要。
本文将从资本金管理的角度出发，探讨如何破解PPP项目融资难题。
一、尊重市场规律，合理确定资本金比例在PPP项目中，资本金的比例是决定融资难题的一个重要因素。
资本金比例太高会增加项目方的资金压力，降低了融资的灵活性；而资本金比例太低又存在着融资成本高、融资难度大的风险。
尊重市场规律，合理确定资本金比例，是解决融资难题的重要保障。
在实际操作中，应当根据项目的特点和行业的规律，结合市场情况和项目需求，制定合理的资本金比例。
对于收益稳定、风险相对较低的基础设施项目，可以适当降低资本金比例，增加融资比例，提高项目的融资灵活性；对于收益不稳定、风险较高的项目，可以适当提高资本金比例，降低融资比例，降低项目的融资压力。
合理确定资本金比例，有利于平衡项目方和资金方的利益，提高项目的融资可行性。
二、规范资本金的使用，提高资金利用效率在PPP项目中，资本金的使用对于项目的发展至关重要。
如何规范资本金的使用，提高资金的利用效率，是解决融资难题的关键之一。
应当建立健全的资本金管理制度，明确资本金的来源和用途，规范资金的流动和使用，加强对资金的监督和管理。
应当加强对资本金的投资管理，提高资本金的利用效率。
可以通过多样化的投资方式，进行资金配置和运作，降低资本金的运营成本，提高资金的收益率。
应当加强风险管理，避免资本金的损失和浪费，保障资金的安全和稳健。
通过规范资本金的使用，提高资金的利用效率，有助于提高项目的盈利能力和融资能力。
三、拓宽资本金的来源，增加融资渠道应当加强对政府资金的调配和利用，提高政府资金的使用效率。
政府资金在PPP项目中扮演着重要角色，通过合理规划和调配政府资金，可以有效降低项目的融资压力，提高项目的融资能力。
现阶段水利吸引社会资本应避免陷入的几个误区
国家高度重视创新投融资机制，把水利作为重点支持领域之一，先后制定出台了一系列吸引社会资本参与水利工程建设运营的政策措施。
水利部会同有关部门和地方积极创新投融资模式，科学设计社会资本参与方式，细化完善政府支持政策，较好激发了社会资本参与水利建设的动力与活力。
据初步统计，“十二五”期间全国水利建设投资中社会资本为1683亿元，约占水利总投资的7.8%，相比“十一五”期间提高了3.5个百分点。
但由于水利具有很强的公益性，且投资规模大、建设周期长、财务回报率低，长期由政府组织实施，与交通、市政等基础设施领域相比，市场开放程度总体依然不高。
特别是通过调查了解和案例分析发现，由于在吸引社会资本方面缺乏成熟的操作经验，有关方面对PPP的概念、内涵还缺乏正确的认识和理解，具体实践中容易陷入几个误区，影响了水利在更大程度上向社会资本开放。
本文对几个误区进行重点辨析，并提出有关建议。
一、误区：吸引社会资本主要目的是解决水利建设资金缺口1.描述：对于盈利条件较好、融资能力较强的项目，一些地方认为没有必要推行PPP模式本届政府以来，鼓励社会资本发展、让企业拥有投资自主权，是在国家经济发展步入新常态，要求发挥投资关键作用、以结构性改革推动结构调整的背景下提出的。
由于水利的市场化程度低，目前开展的政府和社会资本合作实践较少，业内对于PPP内涵的认识和理解还有一些片面和狭窄。
有观点认为，开展政府与社会资本合作的主要甚至唯一目的是解决水利建设资金缺口问题。
因此，只有在水利建设资金特别是地方配套资金存在较大缺口时，才会想到引入社会资本参与，而对于盈利和融资能力较好的水利项目，许多地方认为没有必要，或者不愿意将其拿出来吸引社会资本参与。
据了解，浙江某引调水工程在筹集项目建设资金时，由于工程本身效益较好、融资能力较强，加之融资环境较好，其通过贷款、专项债券的平均融资成本仅为1.5%左右，但如果采取吸引社会资本的方式，为满足社会投资人的回报需求，融资成本最低也要达到6%左右，单纯从财务可行性角度权衡，地方政府吸引社会资本参与的意愿不强。
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对项目资本金一些常见误区的探讨
■张立
项目资本金指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，即权益性资金。
资本金的充足性和到位的及时性，不仅关系到项目建设的合规性，更是银行判断项目出资人实力、项目可行性、项目建设期风险的重要依据。
在信贷审批工作中，笔者发现部分信贷人员对项目资本金的理解存在一些误区，主要体现在以下几个方面：
一、仅以形成的资产价值作为计算资本金充足的依据，忽视其作为资金来源的本质
部分授信申报材料在分析资本金充足性时，仅分析财务报表中的资产科目，以相关资产科目中金额来计算和解释资本金的数额。
根据核心定义，资本金作为投资者对项目投资认缴的投资额，属于权益性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。
投资者可以按其出资的比例依法享有所有者权益，也可以出让其出资及其相应权益，但不得以任何方式抽回。
而形成的资产是对资金的具体运用，其价值是资金来源的最终体现。
鉴于资金来源既可能是负债性的，也可能是权益性的，仅以资产科目的价值代替资本金数额的计算，掩盖了资本金作为权益性资金来源的本质。
因此在分析说明项目资本金充足性时，首先应当从所有者权益科目出发进行分析判断，在此基础上可以进一步说明权益资金形成了哪些资产科目，并对资产价值进行分析，从资产形成角度对资本金充足性进行印证。
二、以权益科目金额简单匡算项目资本金，忽视项目无关资产对权益性资金的占用
权益性资金是企业的自有资金，但如果不用于申贷项目的建设、没有形成项目资产，就不能作为申贷项目的资本金。
目前，有些股东出于为项目公司抵押融资需要，会以实物或者土地使用权进行出资，而这些资产可能和贷款项目建设没有直接关系。
如果申报材料仅从所有者权益的金额角度匡算项目资本金，而没有具体分析权益资金的构成和用途，就可能出现申贷项目实际资本金不足、存在缺口的情况。
因此，信贷人员在分析资本金时，除了关注权益性资金的金额，还应当具体分析权益科目的构成、性质及占用形态，一般可剔除借款人的长期投资、无形资产（扣除其中申贷项目用地部分）、固定资产（扣除形成该固定资产的长期借款，在建工程比照处理）等长期性质的资产后判断分析申贷项目资本金充足与否。
三、误将申贷项目的折旧作为项目资本金来源
由于项目资本金可以根据项目建设进度分步到位，部分信贷人员将申贷项目的折旧资金也作为分步到位的项目资本金来源构成部分，但笔者认为这有待商榷。
首先，在申贷项目建设期内因尚未形成该项目固定资产，而仅仅是在建工程，不存在可以计提的申贷项目折旧资金。
第二，折旧资金是一种现金流入，是还款来源的组成部分，但折旧并不是所有者权益的构成内容；相反，折旧作为成本，是利润的减项，会导致所有者权益中未分配利润的减少。
因此，企业既有项目形成的固定资产折旧和申贷项目建成形成固定资产可计提的折旧部分，形成现金流入，虽然可以作为申贷项目贷款还款来源之一，但不适合作为项目资本金来源。
四、误将申贷项目形成的净利润全部作为项目资本金来源
与折旧资金不同，利润作为权益科目的加项，可以作为资本金分步到位的来源之一。
但部分信贷人员将申贷项目在贷款存续期间所形成的全部净利润均作为项目资本金显然不妥。
在将净利润作为资本金来源时，必须以建设期完成的时间为节点进行区分，具体来说：借款人既有净利润、原有资产在申贷项目建设期间继续形成的净利润、申贷项目在建设期内因部分投产形成的净利润均是可以作为项目资本金的，但申贷项目建成进入经营期后，原有和新建资产形成的净利润就不能继续作为申贷项目资本金来源了，而只能作为申贷项目的还款来源。
五、铺底流动资金全额、长期占用项目资本金
我行关于投资项目资本金比例的计算公式为：资本金比例=项目资本金/（项目固定资产
投资+铺底流动资金），其中铺底流动资金按照流动资金的30%计算。
如果简单地用作为计算资本金基数的总投资（即投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和）减去项目资本金，所得之差作为申请固定资产贷款额度，就虚增了固定资产投资，该贷款额度实际包含了项目投产后所需的铺底流动资金。
按照我行资本金比例计算公式，资本金中包含了铺底流动资金的部分。
但由于货币的时间价值，出资人通常不会将用于项目试生产或初步生产的铺底流动资金闲置。
因此，铺底流动资金不应当全额并且长期占用项目资本金。
举例来说，某项目固定资产投资5亿元，铺底流动资金0.3亿元，按30%项目资本金计算，需要项目资本金为1.59亿元。
此时，如果申请固定资产贷款3.71亿元，就出现了铺底流动资金长期占用项目资本金的问题，即项目资本金占用为：铺底流动资金0.3亿元，固定资产投资1.29亿元。
理论上说，如按30%项目资金本要求计算，也只需要铺底流动资金的30%作为项目资本金的构成部分，即项目资本金的构成应为：铺底流动资金0.09亿元，固定资产投资1.5亿元，该项目应申请固定资产贷款3.5亿元，流动资金贷款0.21亿元。
项目资本金作为借款人撬动项目建设的资金投入，在银行项目评估和信贷审批中都具有重要地位。
因此，信贷经营、评估及审批人员均应对上述现象予以关注，通过审核债务资金和权益资金，全面评估借款人资金状况、核实项目资金投入，加强对项目资本金构成及来源的管理。
（作者单位：江苏省分行）。