财务分析模型(PPT 45页)

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财务分析模板(PPT43页)

财务分析
财务分析体系
权益净利率
资产净利率
X
权益乘数
销售净利率
X
总资产周转率
净利
÷
÷ 销售收入
总资产
销售收入
全部成本
其他利润
所得税
权益净利率是反映：
我们看到：权益净利率由销售净利率、资产周转率、权益乘数共同决定
影响因素
？
销售净利率
资产周转率
权益乘数
赢利能力资产管理负债比率
找到了影响因素，我们就层层深入去寻找末端的根源。
入
寻
销售收入数据
找
影响
总体指标表
效益
项目
销售数量
销售单价
销售金额
的
上期（或上年）
根
源
本期（或本年）
---
销
对比
售收入
结论四：销售收入的增长是主要由于？？的增长引起的，说明了？
销售收入分析
深
入
销售收入数据
寻
表2：销售收入品类表
找
影响
品类
销售数量
本期
上期
销售单价
本期
上期
销售金额
本期
上期
金额比重本期上期
效
益
汤圆
的
饺子
根五：收入
费用分析
深
入
寻
全部费用
找
影
响
效益
经营费用
管理费用
财务费用
的
根
源
---
费
用
费用结
使用部
各个项目
分
构
门
析
费用结构、单位耗用

(完整版)财务分析模型

(完整版)财务分析模型财务分析模型是企业财务管理中的重要工具，通过对财务数据的分析和计算，帮助企业了解自身的财务状况和经营情况，为决策提供依据。

本文将从五个方面详细阐述财务分析模型的内容及其应用。

一、财务比率分析1.1 流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债之比，用以衡量企业偿债能力。

流动比率高于1表示企业具备偿付短期债务的能力，低于1则表示企业面临偿债风险。

1.2 速动比率：速动比率是企业速动资产与流动负债之比，速动资产指的是除去存货后的流动资产。

速动比率能更准确地反映企业偿债能力，因为存货可能存在变现难的问题。

1.3 资产负债率：资产负债率是企业负债总额与资产总额之比，用以衡量企业资产的融资程度。

资产负债率高表示企业债务较多，风险较高，资产负债率低则表示企业财务稳定。

二、盈利能力分析2.1 毛利率：毛利率是企业销售毛利与销售收入之比，用以衡量企业产品或服务的盈利能力。

毛利率高表示企业在销售过程中能够获得较高的利润，毛利率低则表示企业盈利能力较弱。

2.2 净利率：净利率是企业净利润与销售收入之比，用以衡量企业销售后的净利润占销售收入的比例。

净利率高表示企业销售后能够获得较高的净利润，净利率低则表示企业经营效益不佳。

2.3 资产收益率：资产收益率是企业净利润与资产总额之比，用以衡量企业利用资产创造利润的能力。

资产收益率高表示企业能够高效利用资产创造利润，资产收益率低则表示企业资产利用效率较低。

三、现金流量分析3.1 经营活动现金流量：经营活动现金流量是企业经营活动所产生的现金流入与流出之差。

通过分析经营活动现金流量，可以了解企业经营的现金状况和现金流入流出的变化趋势。

3.2 投资活动现金流量：投资活动现金流量是企业投资活动所产生的现金流入与流出之差。

通过分析投资活动现金流量，可以了解企业投资决策的效果和资金运用的情况。

3.3 筹资活动现金流量：筹资活动现金流量是企业筹资活动所产生的现金流入与流出之差。

(完整版)财务分析模型

(完整版)财务分析模型标题：(完整版)财务分析模型引言概述：财务分析模型是一种用于评估和分析企业财务状况和经营绩效的工具。

通过运用适当的财务分析模型，可以匡助企业了解自身的财务状况、发现问题、制定改进策略，并为投资者、债权人和其他利益相关者提供有关企业的重要信息。

本文将介绍五个常用的财务分析模型，分别是流动比率、资产负债率、盈利能力分析、现金流量分析和成本效益分析。

一、流动比率：1.1 流动比率的定义和计算方法：流动比率是用来评估企业偿付短期债务能力的指标，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。

1.2 流动比率的意义和应用：流动比率可以匡助企业了解自身偿债能力是否充足，通常建议企业维持一个较高的流动比率，以应对可能的经营风险。

1.3 流动比率的局限性和改进方法：流动比率存在一定的局限性，例如没有考虑到资产的流动性差异，因此可以结合其他财务指标进行综合分析，如速动比率等。

二、资产负债率：2.1 资产负债率的定义和计算方法：资产负债率是用来评估企业资产融资的程度和财务风险的指标，其计算公式为：资产负债率=总负债/总资产。

2.2 资产负债率的意义和应用：资产负债率可以匡助企业了解自身的财务杠杆水平，高资产负债率可能意味着企业面临较高的财务风险，需要谨慎经营。

2.3 资产负债率的局限性和改进方法：资产负债率也存在一定的局限性，例如没有考虑到资产的价值和质量，因此可以结合其他财务指标进行综合分析，如债务比率等。

三、盈利能力分析：3.1 盈利能力分析的定义和计算方法：盈利能力分析是用来评估企业盈利水平和经营效益的指标，常用的指标包括净利润率、毛利润率和营业利润率等。

3.2 盈利能力分析的意义和应用：盈利能力分析可以匡助企业了解自身的盈利能力和经营效益，为企业制定盈利增长策略提供依据。

3.3 盈利能力分析的局限性和改进方法：盈利能力分析需要结合行业和市场情况进行综合分析，同时还应考虑企业的成本结构和市场竞争力等因素。

(完整版)财务分析模型

(完整版)财务分析模型财务分析模型是企业财务管理中的重要工具，通过对财务数据的分析和计算，可以匡助企业评估经营状况、预测未来发展趋势，为决策提供依据。

本文将从五个方面详细介绍财务分析模型的完整版。

一、财务比率分析1.1 偿债能力分析：通过计算流动比率、速动比率和负债比率等指标，评估企业偿还债务的能力。

1.2 盈利能力分析：通过计算毛利率、净利率和资产收益率等指标，评估企业盈利水平和利润率。

1.3 运营能力分析：通过计算总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等指标，评估企业运营效率和资产利用率。

二、财务风险分析2.1 市场风险分析：通过计算贝塔系数和波动率等指标，评估企业股票的市场风险。

2.2 信用风险分析：通过计算债务比率和利息保障倍数等指标，评估企业的信用风险和偿债能力。

2.3 经营风险分析：通过计算固定成本比率和营业利润率等指标，评估企业的经营风险和盈利能力。

三、财务增长分析3.1 营业收入增长分析：通过计算年度营业收入增长率和季度营业收入增长率等指标，评估企业的销售增长情况。

3.2 净利润增长分析：通过计算年度净利润增长率和季度净利润增长率等指标，评估企业的盈利增长情况。

3.3 资产增长分析：通过计算年度总资产增长率和季度总资产增长率等指标，评估企业的资产扩张情况。

四、财务效率分析4.1 资本结构分析：通过计算资本结构比例和权益乘数等指标，评估企业的资本结构和财务稳定性。

4.2 资金运营分析：通过计算现金流量比率和现金周转天数等指标，评估企业的资金运营效率和流动性。

4.3 资本回报分析：通过计算投资回报率和净资产收益率等指标，评估企业的资本利用效率和盈利能力。

五、财务预测分析5.1 财务预测模型：通过建立财务模型，预测未来的财务指标，为企业决策提供参考。

5.2 风险评估模型：通过建立风险模型，评估不同决策对财务风险的影响，辅助决策制定。

5.3 方案优化模型：通过建立方案优化模型，对不同决策方案进行比较和评估，选择最优方案。

(完整版)财务分析模型

(完整版)财务分析模型财务分析模型是一种用于评估和分析公司财务状况的工具，通过对财务数据进行定量和定性的分析，帮助投资者、管理者和其他利益相关者更好地了解公司的经营状况和未来发展趋势。

本文将介绍财务分析模型的完整版，包括其定义、作用、种类、应用范围和发展趋势。

一、定义1.1 财务分析模型是指一套用于分析和评估公司财务状况的方法和工具。

1.2 财务分析模型通过对财务数据进行定量和定性的分析，帮助利益相关者更好地了解公司的经营状况和未来发展趋势。

1.3 财务分析模型可以帮助投资者做出投资决策、管理者制定经营策略和政府监管机构监督企业经营。

二、作用2.1 帮助投资者评估公司的盈利能力、偿债能力和成长潜力，从而做出投资决策。

2.2 帮助管理者分析公司的财务状况，制定经营策略和决策，优化资源配置。

2.3 帮助政府监管机构监督企业的经营活动，维护市场秩序和保护投资者利益。

三、种类3.1 横向分析：比较同一公司不同时间段的财务数据，分析公司的发展趋势和变化情况。

3.2 纵向分析：比较不同公司同一时间点的财务数据，评估公司的竞争力和市场地位。

3.3 比率分析：通过计算各种财务比率，评估公司的盈利能力、偿债能力和运营效率。

四、应用范围4.1 财务分析模型广泛应用于投资领域，帮助投资者评估公司价值和风险，做出投资决策。

4.2 财务分析模型也被广泛应用于企业管理领域，帮助管理者了解公司的财务状况，优化经营决策。

4.3 财务分析模型还被政府监管机构用于监督企业的经营活动，维护市场秩序和保护投资者利益。

五、发展趋势5.1 随着大数据和人工智能技术的发展，财务分析模型将更加智能化和自动化，提高分析效率和准确性。

5.2 财务分析模型将越来越多地与其他领域的数据进行整合，提供更全面的分析和预测能力。

5.3 财务分析模型的应用范围将不断扩大，涵盖更多的行业和领域，为各类利益相关者提供更多价值。

总之，财务分析模型作为一种重要的评估和分析工具，在投资、管理和监管领域发挥着重要作用。

(完整版)财务分析模型

(完整版)财务分析模型财务分析模型是企业财务管理中的重要工具，通过对企业财务数据的分析和计算，可以帮助企业了解自身的财务状况，评估经营绩效，并为决策提供依据。

本文将从四个方面详细介绍财务分析模型的完整版。

一、财务比率分析1.1 偿债能力分析偿债能力是企业在面对债务偿还时的能力。

通过计算负债比率、流动比率和速动比率等指标，可以评估企业的偿债能力。

负债比率反映了企业负债的比重，流动比率反映了企业短期偿债能力，速动比率则更加关注企业的流动性。

1.2 盈利能力分析盈利能力是企业利润的能力。

通过计算毛利率、净利率和ROE等指标，可以评估企业的盈利能力。

毛利率反映了企业销售产品或提供服务的盈利能力，净利率反映了企业销售收入的盈利能力，ROE则综合考虑了企业的净利润和资本结构。

1.3 资产效率分析资产效率是企业利用资产创造收益的能力。

通过计算总资产周转率、存货周转率和固定资产周转率等指标，可以评估企业的资产利用效率。

总资产周转率反映了企业每一单位资产创造的销售额，存货周转率反映了企业存货的周转速度，固定资产周转率则关注企业固定资产的利用效率。

二、现金流量分析2.1 经营活动现金流量分析经营活动现金流量分析主要关注企业日常经营活动所产生的现金流量。

通过计算经营活动现金流量净额、经营活动现金流量比率和经营活动现金流量回报率等指标，可以评估企业的经营活动现金流量状况。

2.2 投资活动现金流量分析投资活动现金流量分析主要关注企业投资活动所产生的现金流量。

通过计算投资活动现金流量净额、投资活动现金流量比率和投资活动现金流量回报率等指标，可以评估企业的投资活动现金流量状况。

2.3 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量分析主要关注企业筹资活动所产生的现金流量。

通过计算筹资活动现金流量净额、筹资活动现金流量比率和筹资活动现金流量回报率等指标，可以评估企业的筹资活动现金流量状况。

三、成本费用分析3.1 成本结构分析成本结构分析可以帮助企业了解各项成本在总成本中的比重，从而确定成本的优化方向。

财务综合分析评价(PPT 45页)

杜邦图
2
净资产收益率＝
净利润销售收入
总资产
销售收入总资产平均净资产
净资产收益率＝销售净
利率总资产周转率权益乘数
权益乘数＝
总资产平均净资产
＝1 （1 资产负债率）
可持续增长率
净资产收益率 × （ 1- 股利支付率）
销售（营业）净利率 × 总资产周转率 × 财务杠杆作用
• 平衡计分卡从四个不同角度即财务、客户、内部流程、学习与成长，衡量企业的业绩，从而帮助企业解决两个关键问题：有效的企业绩效评价和战略的实施。
（三）平衡计分卡的内容框架
（四）平衡计分卡的“平衡”思想
1、财务与非财务的平衡在平衡计分卡中，既包括了财务指标，如营业收入、利润、投资报酬率等指标，又包括了非财务指标，如客户保持率、合格品率、雇员满意度等指标。这就体现了财务与非财务的平衡。
• 总资产周转率比较
1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20
-
青岛啤酒
燕京啤酒
2001年 2002年 2003年 2004年 2005年
分析：从2001年到2005年，两家公司周转率都处于上升趋势，但青岛啤酒总资产周转率率明显高于燕京啤酒。
• 权益乘数比较
35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00
①提高商品的销售利润率；
——控制营业成本，提高毛利率； ——控制期间费用； ②提高资产周转率（存货、应收账款）； ③优化资本结构：在不危及公司财务安全的前提下，充分利用财务杠杆效应。
2、通过杜邦财务分析，可以找出指标变动的影响因子及影响幅度
A公司
净资产收益率＝总资产净利率 × 权益乘数

(完整版)财务分析模型

(完整版)财务分析模型财务分析模型是指通过对企业财务数据进行分析和计算，以评估企业的财务状况和经营绩效的一种方法。

它可以帮助企业管理者和投资者更好地了解企业的财务状况，为决策提供依据。

本文将介绍财务分析模型的完整版，包括其定义、作用、种类、应用和局限性。

一、定义1.1 财务分析模型是指通过对企业财务数据进行系统性的分析和计算，以评估企业的财务状况和经营绩效的一种方法。

1.2 财务分析模型是基于企业的财务报表和其他财务数据构建的数学模型，用于揭示企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的情况。

1.3 财务分析模型可以帮助企业管理者和投资者更好地了解企业的财务状况，为决策提供依据。

二、作用2.1 帮助企业管理者评估企业的财务状况，及时发现问题并采取措施加以改善。

2.2 为投资者提供评估企业价值的依据，帮助他们做出投资决策。

2.3 为银行和其他金融机构评估企业的信用风险提供参考依据。

三、种类3.1 横截面分析模型：对同一时间点上不同企业的财务数据进行比较，揭示企业之间的财务状况差异。

3.2 纵向分析模型：对同一企业不同时间点上的财务数据进行比较，揭示企业的财务发展趋势。

3.3 比较分析模型：对同一企业在同一时间点上的不同财务数据进行比较，揭示企业内部的财务状况差异。

四、应用4.1 财务分析模型可以用于评估企业的盈利能力，包括毛利率、净利润率等指标。

4.2 财务分析模型可以用于评估企业的偿债能力，包括流动比率、速动比率等指标。

4.3 财务分析模型可以用于评估企业的运营效率，包括资产周转率、存货周转率等指标。

五、局限性5.1 财务分析模型是基于历史数据构建的，不能完全预测未来的财务状况。

5.2 财务分析模型对企业的财务数据质量和真实性要求较高，存在数据操纵的风险。

5.3 财务分析模型只是评估企业财务状况的一种方法，不能替代其他经营管理手段。

综上所述，财务分析模型是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具，通过对企业的财务数据进行系统性的分析和计算，可以帮助企业管理者和投资者更好地了解企业的财务状况，为决策提供依据。

ABC公司财务分析模型课件

ABC公司财务分析模型
2
目录：
•价值评估的方法介绍 •公司预算和价值评估的流程
ABC公司财务分析模型
3
公司预算及价值评估的作用
没有绝对准确的公司预算。
即使未来假设发生变化导致财务预测并不准确，经过大量讨论的财务预测也可以有以下作用：
•促进战略规划、行动方案的细化，并进行验证，反过来指导战略的制定 •根据财务计划对未来进行资源安排 •加速未来决策的速度 •是相对合理考核的基础
3
内部改进后可带来的潜在价值
200
价值发掘模型
4
出售资产和收购机会
5
重组后最优化价值
300
财务工程机会
内部和外部改进后的潜
在价值 250
集团公司的战略规划部门，投资银行利用此模型不断寻找新的投资/ 整合机会
ABC公司财务分析模型
6
GE集团的每一项业务战略必须得到财务预测的支撑和验证
进出口业务相关青岛恒顺上海公司其它实业投资
投资公司
业务
ABC公司财务分析模型
15
通过EXCEL来建立财务模型的结构
自由现金流量折现模型
全部通过Excel工作表来实现
历史数据输入
•输入历史上的损益表、资产负债表和其它历史数据
核心预测驱动因素
•输入预测的收入、成本、资本性支出及流动性追加。
预算及价值评估
•收入预算 •成本预算 •模拟三张报表 •价值评估
激励考评体系
• 确定关键业绩指标及其数值 • 制订“KPI”考评定级指标表
ABC公司财务分析模型
5
价值发掘模型用来分析多业务组合中潜在的价值创造机会

(完整版)财务分析模型

(完整版)财务分析模型财务分析模型是一种用于评估和分析企业财务状况的工具。

通过运用财务比率、财务指标和财务比较的方法，财务分析模型能够帮助投资者、分析师和决策者更好地了解企业的经营现状和未来发展趋势。

本文将介绍财务分析模型的基本概念和常用方法，并探讨其在实际应用中的优势和局限性。

首先，财务分析模型的基本概念。

财务分析模型是指一系列用于分析企业财务状况的工具和方法。

它可以通过对企业的财务报表进行定量分析，从而对企业的经营状况、盈利能力、偿债能力和运营效率等方面进行评估。

常用的财务分析模型包括比率分析、趋势分析和竞争对标分析。

这些模型可以帮助人们更好地了解企业的财务状况，并为投资决策和管理决策提供依据。

其次，财务分析模型的常用方法。

比率分析是财务分析模型中最常用的方法之一。

它通过计算和比较不同的财务比率，从而评估企业的财务状况。

常见的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率和运营效率比率等。

盈利能力比率可以帮助人们了解企业的盈利能力，偿债能力比率可以评估企业的偿债能力，运营效率比率可以判断企业的运营效率。

趋势分析是另一种常用的财务分析方法，它通过比较不同期间的财务数据，分析企业的财务状况的变化趋势。

竞争对标分析是一种将企业与同行业竞争对手进行比较的方法，通过比较企业与竞争对手的财务数据，评估企业在同行业中的竞争优势和劣势。

财务分析模型的优势是可以帮助人们全面、客观地了解企业的财务状况。

通过比较不同的财务指标和财务比率，人们可以得到一个全面的、立体化的企业财务画像。

这有助于投资者和分析师做出准确的投资决策，并帮助企业管理者了解企业的优势和不足，及时采取调整措施。

此外，财务分析模型还可以帮助企业和投资者发现企业的潜在问题，预测企业的未来发展趋势。

然而，财务分析模型也存在一定的局限性。

首先，财务分析模型只是对企业财务状况的一种评估工具，是以历史数据为基础进行分析的。

在当前快速变化的商业环境下，财务数据往往无法完全反映企业的实际状况和未来发展趋势。

财务分析模型(PPT 45张)

Slide 43
要求

同学自己动手上机练习 P 108 小组作业与演讲
－构建中外两家或者多家同行业的公司财务分析模型，并进行财务对比分析－课外练习－
Renmin University of China
Slide 44
Q&A
谢谢！
Renmin University of China
Slide 45
资金供应商资源
获取/ 支付过程
转换过程
销售/ 收款过程
资金客户
产品/服务
Renmin University of China
Slide 26
.会计流程
会计数据
采集业务数据
加工存储业务数据
报告会计信息
投资人债权人管理者政府
原始凭证原始凭证原始凭证
业务流程
Renmin University of China
4.3 比率分析模型的设计方法
4.3.2 比率分析模型的构建

2．分析数据通过立体表计算得到
例如：存货周转率=主营业务成本/平均存货成本平均存货成本：12个月的期初、期末平均值

① ② ③
3. 数据更新
选择建立连接的工作表选择【数据】菜单选择其下的【更新数据】命令
Slide 34
Renmin University of China
计算机财务管理
第四章财务分析模型
Renmin University of China
Slide 1
学习提要和目标
• 财务报表分析的目的和方法网络、公司网站、专业网站） • 自动获取数据的方法（从正文、数据库、
• 比率分析模型的设计方法

财务管理学第三章财务分析45页PPT.pptx

存货周转率比较
4
3
2
长虹
1
康佳
0
长虹康佳
1994 3.24 2.58
1995 3.83 2.84
1996 3.68 2.99
1997 3.7 2.51
1998 1.5 2.35
股东权益报酬率比较
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
长虹康佳
0.1
0
长虹康佳
1994 0.52 0.34
1995 0.51 0.35
1997 1.85 1.32
1998 2.08 1.37
速动比率比较
1.4
1.2
1
0.8
0.6
长虹
0.4
康佳
0.2
0 1994 1995 1996 1997 1998
长虹 0.88 1.21 1.09 1.4 1.1 康佳 0.44 0.44 0.37 0.55 0.64
资产负债率比较
0.7
0.6
财务费用
14,254,508.64
131,675,564.69
净利润
81,278,609.87
-502,548,085.93
郑百文杜邦分析答案
股东权益报酬率 =（-502548085.93）/221912366.985
=-226.46%
资产报酬率
×
= （-502548085.93）/2752561748.05
净利润平均股东权益总额
100％
*主营业务毛利率＝
主营业务收入－主营业务成本主营业务收入
100％
*主营业务净利率＝
净利润主营业务收入
100％