2018年供应链金融行业发展趋势研究报告-易宝研究院-2018.06-30页
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“1”代表服务于供应链的综合服务平台, “N”分别代表上下游中小企业, 实现“去 中心化” 。
优点:
更多的运用场景得到构建,更多的底层数据 能被收集,以此为基础构建的大数据与征信 系统综合运用下,实现供应链金融对产业的 全面渗透,从而真正达到中小企业和不同风 险偏好资金的无缝对接:实现资金的高效周 转,同时提升了供应链的运营效率。
资料来源:易宝研究院搜集整理
7
供应链金融市场规模预测
数据显示,2015年我国供应链金融市场约为12万 亿元;而供应链金融在中国、印度等新兴经济体 的增长率超过25%。受监管政策影响,互联网金 融C端业务受到冲击,B端金融发展有望爆发。通 过预测, 2020 年我国供应链金融市场规模或将
达到27万亿左右。
供应商1 供应商2 供应商3 供应商4
《采购订单》
《进口确认单》
信Hale Waihona Puke 证怡亚通厂商付款收货
工厂
① 供应链企业怡亚通获得采购商的委托合同 后,即在其客户资源信息系统内选择合适 的供应商,并通过电汇、信用证或保函方 式代客户垫付货款,其后将货物运送至客 户时收取货款
22
进货/代收货款 电汇/信用证
和信息流的在线闭环。
供应链金融发展的宏观背景
经济环境
1 • GPD增速放缓,产能过剩,经济发展动力面临调整 2 • 互联网+时代,传统产业面临转型升级 3 • 银行利率进一步放开,市场化机制下中小企业迎来
转机
4 • 互联网金融生态崛起,企业融资手段多样化
政策
• 2016年2月,人民银行等八部委印发《关于金融支持工业稳
2018年供应链金融行业发展趋势研究报告
易宝研究院
目录
目录
CONTENT
01 供应链金融背景 02 供应链金融现状 03 供应链金融商业模式 04 供应链金融发展趋势
1
供应链金融概念
供应链金融=核心企业+产业链上下游企业+金融机构+风控
• 供应链金融,是指银行及非银行金 融机构在信贷业务的专业领域中, 以核心企业作为支撑点,为其提供 融资和其他结算服务的同时,把信 贷资金投入核心企业上下游的中小 企业,将核心企业和其上下游企业 视为一个整体,通过灵活运用金融 产品和服务,为整个供应链内企业 提供融资的行为。
“1”代表核心企业,“N”代表产 业链上下游众多中小企业群体。
局限性:
纯线下模式,效率低下,银行风控能 力有限
未实现信息流共享,以及物流、资金 流的对接
供应链金融2.0——线上1+N
特点:
通过技术手段对接供应链的上下游及各 参与方,其中包括核心企业上下游中小 企业、银行等资金提供方、物流服务商 等,将供应链中的物流、资金流、信息 流在线化,实时掌握供应链中企业经营 情况从而控制融资贷款的风险。
金融机构
4
美、日等国供应链发展历程
19世纪中期前
• 业务单一,主要为存货质押。 • 农业是主要应用行业,当农产品市场价格
较低时,农民将成熟的农作物抵押给银行, 用于后续生产生活;待市场价格回暖后, 再卖出农作物归还银行本息。
萌芽期
19世纪中期到20世纪70年代
• 业务种类开始丰富,出现承购应收账款等 保理业务。
1 增长调结构增效益的若干意见》,提倡探索推进产融对接融
合,探索开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点。
• 2016年10月,发改委发布《促进民间投资健康发展若干政
2 策措施》,强调建立财产权利质押登记系统,实现信息共
享,以便于金融机构改进和完善小微企业金融服务。
• 2017年3月,中国人民银行等五部委联合印发的《关于金
成熟期
5
我国供应链发展历程
票据贴现
企业与银行间筹措资金的一种 方式。企业在应收票据到期之 前,将票据背书后交银行贴现, 银行将票据的到期价值,扣除 按照贴现利率计算的从贴现日 至到期日的利息 (贴现折价)后
的余款付与企业。
中国供应链金融 发展历程
20世纪70年代
20世纪90年代
贸易融资
银行针对进出口贸易,运 用结构性短期融资工具, 基于商品交易(如原油、金 属、谷物等)中的存货、预 付款、应收账款等资产的
20
电商主导的供应链金融:以京东为例
供应商
京东金融
京东
21
供应商
01 1.与京东签署贸易协议 2.产生稳定贸易记录
京东金融
02
3.供应商向京东金融签署合同并提交申请材料
4. 京东金融系统自动判定额度
5. 京东金融向京东发出通知确认
6. 系统自动处理审理和放款
京东
03
7. 结算单自动还款至京东金融
供应链/物流企业主导的供应链金融:以怡亚通为例
01.企业信用风险
• 供应链金融中,核心企业的综合实力决定了外部金 融机构对上下游企业的整体评估和授信水平,一旦 核心企业出现问题,将会蔓延到整个供应链条。
02.上下游企业信用风险
• 供应链金融下,上下游企业的风险并不 局限于自身,还受合作状况,业务交易 情况等多种因素的的影响。
03.贸易真实性风险
• 贸易的真实性是供应链金融存在的必要 前提,一旦出现伪造合同,虚构交易等 行为,金融机构将面临重大风险。
15
04.业务风险
• 由于供应链金融涉及到上下游等多个环 节,因此对实际业务操作的规范性和严 密性提出了挑战。
05.物流监管风险
• 物流信息的错误或信息不对称将会导致 交易的迟滞。
06.抵押资产风险
供应链金融生态图谱
11
当前供应链金融产品类别
资产类别 应收类
金融产品
抵押物
保理,应收账款质押融资,订单融 资,应收租赁款质押融资,票据类
融资
应收账款
主导方 核心企业
风控重点
下游核心企业的 反担保作用
预付类
保兑仓融资,先票后货业务、担保 提货业务、未来货权质押、开立信
用证业务、卖方担保买方融资等
预付账款
• 应用行业多元化;1954年美国出台了《统 一商法典》,明确了金融机构存货质押的 规范,供应链金融开始步入健康发展期。
.
发展期
20世纪80年代至今
• 开始出现预付款融资、结算和保险等新型融资产品。 • 物流企业在提供产品仓储、运输等基础性物流服务
之外,还为银行和中小型企业提供质物评估、监管、 处置以及信用担保等附加服务,供应链金融逐渐形 成“物流为主,金融为辅”的格局。同时期,日本 关于供应链金融基础设施建设法案出台。
1.平台类型:B2B平台,为阿里巴巴的企业客户提供信用贷款。 2.贷款额度:信用贷款:额度5-100万元,期限1年。 3.贷款方式:循环贷:获取一定的信贷额度,不取用不收利息,随借随还;固定贷:申请获批后一次性发放。 4.盈利方式:循环贷:日息万六;固定贷:日息万五。
1.平台类型:中国银行信用贷款,申请企业有一定要求,包括年销售额、注册地和经营时间。 2.贷款额度:50-200万元,贷款期限1年。 3.贷款方式:无须抵押物和保证金,随借随还,满1个月即可还款,阿里定制产品,通过率高。 4.盈利方式:技术服务费:贷款额的1%,日息万3.3。
局限性:
仅初步实现物流、资金流和信息流的归 集和整合,核心数据仍掌握在个别企业 手中,难以形成综合性的风险评估。
10
供应链金融3.0——M+1+N
特点:
通过互联网技术的深度介入,打造一个综合 性的大服务平台代替核心企业“1”来给平 台上的中小企业“N”提供信用支撑。颠覆 式的“1+N”生态圈。
• 抵押物的价格是否会随市场波动以及抵 押物是否会因保存期限面临减值风险。
目录
目录
CONTENT
01 供应链金融背景 02 供应链金融现状 03 供应链金融商业模式 04 供应链金融发展趋势
16
五类商业模式
供应链金融 主要商业模式
01 银行 02 第三方支付 03 电商 04 供应链/物流 05 P2P
核心企业
上游核心企业承诺对未被提取的货 物进行回购,并将提货权交由金融 机构控制,第三方仓储对货物进行
评估和监管
存货类 信用类
融通仓融资,标准仓单融资,现货 质押融资,浮动融资等
信用贷
存货 数据
12
物流公司
企业的历史交易情况和供应链运作 情况调查,第三方物流对质押物验
收、价值评估与监管
电商、ERP、第三方服 长期的真实交易数据跟踪,大数据
17
商业银行主导的供应链金融
资产业务产品
• 应收账款质押贷款
• 保理 • 保理池融资 • 票据池融资 • 提前支付折扣 • 存货质押贷款 • 仓单质押 • 未来货权质押
• 出口信用险项下授信 • 出票/款后货授信
中间业务产品
• 应收账款清收
• 资信调查 • 财务管理咨询
• 现金管理 • 结算 • 贷款承诺 • 汇兑 • 换汇
18
第三方支付主导的供应链金融
资料来源:易宝研究院搜集整理
19
电商主导的供应链金融:以阿里巴巴为例
淘宝小贷 阿里小贷 合营贷款
1.平台类型:B2C平台,为天猫和淘宝的卖家提供订单质押贷款和信用贷款。 2.贷款额度:订单质押贷款:额度上限100万元,贷款周期30天;信用贷款:额度上限100万元,贷款周期6个月。 3.贷款方式:线上申请,快速放款。 4.盈利方式:订单质押贷款:日息万五;信用贷款:日息万六。
供应链金融主体
• 满足了核心企业产业转型升级的诉求,通过金融服务,变现其产 业链长期经营的价值。
核心企业
主
供应链金融产业参与方
要
受
• 弥补了中小企业年化融资成本8%-20%的空白,给予了中小企业
上下游企业
益
全新的融资工具,解决了其融资难和融资贵等问题。
方
供应链金融资金参与方
• 通过核心企业的隐性背书,降低了向中小企业放款的风险,并凭 借产业链网络效应获得超额回报。
核心
• 供应链金融本质上是一种融资模式,针对主体是产 业链上下游企业,其中核心企业在产业链中居主导 地位。
优点
• 中小企业融资新渠道,中小企业信贷市场不再可望 不可及。
• 金融机构开源新渠道,且供应链金融提供了更加丰 厚的利润。
2
与传统融资渠道相比,供应链金融更加灵活和普惠
资金需求方 抵押物 风控审核重点 增信手段 资金用途及还款来源
务平台
征信
供应链金融主要适用行业
大宗商品
• 石油、钢铁、煤炭、有色,对资金需求量较大
批发零售
• 珠宝、3C、服装、日化用品等
医药
• 医院、药品生产商及医疗机构
供应链金融分布
三农
• 产前的农资购买 • 产中植保、成产管理 • 产后的销售、物流等生产环节,及从田间到 批发的流通环节,产品到餐桌的消费环节
3 融支持制造强国建设的指导意见》提出,鼓励金融机构依 托制造业产业链核心企业,积极开展应收账款质押贷款、 保理等各种形式的供应链金融业务,有效满足产业链上下 游企业的融资需求。
4 • 2017年10月,国务院办公厅发布《关于积极推进供应链
创新与应用的指导意见》,其中“积极稳妥发展供应链金 融“是六项重点工作之一。
过8%;
运营成本:全程电子化交易;
增值服务:
风险成本:基于大数据综合风控体系能够对
商业银行:现金管理等中间业务;
信息流和资金流进行有效监控;
B2B电商平台:采购价差,交易手续费等;
资金成本:合格的机构投资者;
ERP厂商:技术服务费,数据服务费;
物流公司:仓储物流,动产监管,价值评估等;
14
供应链金融潜在风险
蓝海市场
资料来源:易宝研究院整理分析
8
目录
目录
CONTENT
01 供应链金融背景 02 供应链金融现状 03 供应链金融商业模式 04 供应链金融发展趋势
9
供应链金融3.0——互联网生态下的高效融资手段
供应链金融1.0——1+N
特点:
商业银行围绕核心企业,以核心企业 的信用作为支持,为核心企业的上下 游企业提供融资服务。
传统对公信贷
大中型国企
主要为厂房、土地 三大财务报表(资产负债表、现金流量 表、利润表)的财务分析
固定资产抵押 来源不明 3
供应链金融 中小型企业
主要为存货、应收账款、未来的货权等 四流合一(商流、资金流、物流、信息 流)确保交易真实性
核心企业担保,第三方物流监管 来源明确
供应链金融参与主体及各方诉求
融资。
6
供应链金融 解决方案
以核心企业为主体,针 对应收、预付及存货三 大类资产联合金融机构 及上下游企业的融资方
案。
21世纪初
目前
线上供应链 金融平台
金融业与基于供应链管理的实体 业之间,实现在线信息化协同的 方式。主要包括在线融资交易、 在线支付、在线电子商务、在线 物流等多个环节,实现了资金流
汽车
• 生产环节针对整车厂的配件供应链金融 • 销售环节新车流通供应链金融
• 售后环节针对汽车后市场的的汽车维修、美容等
13
供应链金融盈利能力
赢利点增加
成本减少
利息差:贷款利率水平在年化10%-18%左右, 营销成本:依托企业贸易关系线上批量获取 资金成本通常在5%-8%,P2P平的融资成本超 客户;
优点:
更多的运用场景得到构建,更多的底层数据 能被收集,以此为基础构建的大数据与征信 系统综合运用下,实现供应链金融对产业的 全面渗透,从而真正达到中小企业和不同风 险偏好资金的无缝对接:实现资金的高效周 转,同时提升了供应链的运营效率。
资料来源:易宝研究院搜集整理
7
供应链金融市场规模预测
数据显示,2015年我国供应链金融市场约为12万 亿元;而供应链金融在中国、印度等新兴经济体 的增长率超过25%。受监管政策影响,互联网金 融C端业务受到冲击,B端金融发展有望爆发。通 过预测, 2020 年我国供应链金融市场规模或将
达到27万亿左右。
供应商1 供应商2 供应商3 供应商4
《采购订单》
《进口确认单》
信Hale Waihona Puke 证怡亚通厂商付款收货
工厂
① 供应链企业怡亚通获得采购商的委托合同 后,即在其客户资源信息系统内选择合适 的供应商,并通过电汇、信用证或保函方 式代客户垫付货款,其后将货物运送至客 户时收取货款
22
进货/代收货款 电汇/信用证
和信息流的在线闭环。
供应链金融发展的宏观背景
经济环境
1 • GPD增速放缓,产能过剩,经济发展动力面临调整 2 • 互联网+时代,传统产业面临转型升级 3 • 银行利率进一步放开,市场化机制下中小企业迎来
转机
4 • 互联网金融生态崛起,企业融资手段多样化
政策
• 2016年2月,人民银行等八部委印发《关于金融支持工业稳
2018年供应链金融行业发展趋势研究报告
易宝研究院
目录
目录
CONTENT
01 供应链金融背景 02 供应链金融现状 03 供应链金融商业模式 04 供应链金融发展趋势
1
供应链金融概念
供应链金融=核心企业+产业链上下游企业+金融机构+风控
• 供应链金融,是指银行及非银行金 融机构在信贷业务的专业领域中, 以核心企业作为支撑点,为其提供 融资和其他结算服务的同时,把信 贷资金投入核心企业上下游的中小 企业,将核心企业和其上下游企业 视为一个整体,通过灵活运用金融 产品和服务,为整个供应链内企业 提供融资的行为。
“1”代表核心企业,“N”代表产 业链上下游众多中小企业群体。
局限性:
纯线下模式,效率低下,银行风控能 力有限
未实现信息流共享,以及物流、资金 流的对接
供应链金融2.0——线上1+N
特点:
通过技术手段对接供应链的上下游及各 参与方,其中包括核心企业上下游中小 企业、银行等资金提供方、物流服务商 等,将供应链中的物流、资金流、信息 流在线化,实时掌握供应链中企业经营 情况从而控制融资贷款的风险。
金融机构
4
美、日等国供应链发展历程
19世纪中期前
• 业务单一,主要为存货质押。 • 农业是主要应用行业,当农产品市场价格
较低时,农民将成熟的农作物抵押给银行, 用于后续生产生活;待市场价格回暖后, 再卖出农作物归还银行本息。
萌芽期
19世纪中期到20世纪70年代
• 业务种类开始丰富,出现承购应收账款等 保理业务。
1 增长调结构增效益的若干意见》,提倡探索推进产融对接融
合,探索开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点。
• 2016年10月,发改委发布《促进民间投资健康发展若干政
2 策措施》,强调建立财产权利质押登记系统,实现信息共
享,以便于金融机构改进和完善小微企业金融服务。
• 2017年3月,中国人民银行等五部委联合印发的《关于金
成熟期
5
我国供应链发展历程
票据贴现
企业与银行间筹措资金的一种 方式。企业在应收票据到期之 前,将票据背书后交银行贴现, 银行将票据的到期价值,扣除 按照贴现利率计算的从贴现日 至到期日的利息 (贴现折价)后
的余款付与企业。
中国供应链金融 发展历程
20世纪70年代
20世纪90年代
贸易融资
银行针对进出口贸易,运 用结构性短期融资工具, 基于商品交易(如原油、金 属、谷物等)中的存货、预 付款、应收账款等资产的
20
电商主导的供应链金融:以京东为例
供应商
京东金融
京东
21
供应商
01 1.与京东签署贸易协议 2.产生稳定贸易记录
京东金融
02
3.供应商向京东金融签署合同并提交申请材料
4. 京东金融系统自动判定额度
5. 京东金融向京东发出通知确认
6. 系统自动处理审理和放款
京东
03
7. 结算单自动还款至京东金融
供应链/物流企业主导的供应链金融:以怡亚通为例
01.企业信用风险
• 供应链金融中,核心企业的综合实力决定了外部金 融机构对上下游企业的整体评估和授信水平,一旦 核心企业出现问题,将会蔓延到整个供应链条。
02.上下游企业信用风险
• 供应链金融下,上下游企业的风险并不 局限于自身,还受合作状况,业务交易 情况等多种因素的的影响。
03.贸易真实性风险
• 贸易的真实性是供应链金融存在的必要 前提,一旦出现伪造合同,虚构交易等 行为,金融机构将面临重大风险。
15
04.业务风险
• 由于供应链金融涉及到上下游等多个环 节,因此对实际业务操作的规范性和严 密性提出了挑战。
05.物流监管风险
• 物流信息的错误或信息不对称将会导致 交易的迟滞。
06.抵押资产风险
供应链金融生态图谱
11
当前供应链金融产品类别
资产类别 应收类
金融产品
抵押物
保理,应收账款质押融资,订单融 资,应收租赁款质押融资,票据类
融资
应收账款
主导方 核心企业
风控重点
下游核心企业的 反担保作用
预付类
保兑仓融资,先票后货业务、担保 提货业务、未来货权质押、开立信
用证业务、卖方担保买方融资等
预付账款
• 应用行业多元化;1954年美国出台了《统 一商法典》,明确了金融机构存货质押的 规范,供应链金融开始步入健康发展期。
.
发展期
20世纪80年代至今
• 开始出现预付款融资、结算和保险等新型融资产品。 • 物流企业在提供产品仓储、运输等基础性物流服务
之外,还为银行和中小型企业提供质物评估、监管、 处置以及信用担保等附加服务,供应链金融逐渐形 成“物流为主,金融为辅”的格局。同时期,日本 关于供应链金融基础设施建设法案出台。
1.平台类型:B2B平台,为阿里巴巴的企业客户提供信用贷款。 2.贷款额度:信用贷款:额度5-100万元,期限1年。 3.贷款方式:循环贷:获取一定的信贷额度,不取用不收利息,随借随还;固定贷:申请获批后一次性发放。 4.盈利方式:循环贷:日息万六;固定贷:日息万五。
1.平台类型:中国银行信用贷款,申请企业有一定要求,包括年销售额、注册地和经营时间。 2.贷款额度:50-200万元,贷款期限1年。 3.贷款方式:无须抵押物和保证金,随借随还,满1个月即可还款,阿里定制产品,通过率高。 4.盈利方式:技术服务费:贷款额的1%,日息万3.3。
局限性:
仅初步实现物流、资金流和信息流的归 集和整合,核心数据仍掌握在个别企业 手中,难以形成综合性的风险评估。
10
供应链金融3.0——M+1+N
特点:
通过互联网技术的深度介入,打造一个综合 性的大服务平台代替核心企业“1”来给平 台上的中小企业“N”提供信用支撑。颠覆 式的“1+N”生态圈。
• 抵押物的价格是否会随市场波动以及抵 押物是否会因保存期限面临减值风险。
目录
目录
CONTENT
01 供应链金融背景 02 供应链金融现状 03 供应链金融商业模式 04 供应链金融发展趋势
16
五类商业模式
供应链金融 主要商业模式
01 银行 02 第三方支付 03 电商 04 供应链/物流 05 P2P
核心企业
上游核心企业承诺对未被提取的货 物进行回购,并将提货权交由金融 机构控制,第三方仓储对货物进行
评估和监管
存货类 信用类
融通仓融资,标准仓单融资,现货 质押融资,浮动融资等
信用贷
存货 数据
12
物流公司
企业的历史交易情况和供应链运作 情况调查,第三方物流对质押物验
收、价值评估与监管
电商、ERP、第三方服 长期的真实交易数据跟踪,大数据
17
商业银行主导的供应链金融
资产业务产品
• 应收账款质押贷款
• 保理 • 保理池融资 • 票据池融资 • 提前支付折扣 • 存货质押贷款 • 仓单质押 • 未来货权质押
• 出口信用险项下授信 • 出票/款后货授信
中间业务产品
• 应收账款清收
• 资信调查 • 财务管理咨询
• 现金管理 • 结算 • 贷款承诺 • 汇兑 • 换汇
18
第三方支付主导的供应链金融
资料来源:易宝研究院搜集整理
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电商主导的供应链金融:以阿里巴巴为例
淘宝小贷 阿里小贷 合营贷款
1.平台类型:B2C平台,为天猫和淘宝的卖家提供订单质押贷款和信用贷款。 2.贷款额度:订单质押贷款:额度上限100万元,贷款周期30天;信用贷款:额度上限100万元,贷款周期6个月。 3.贷款方式:线上申请,快速放款。 4.盈利方式:订单质押贷款:日息万五;信用贷款:日息万六。
供应链金融主体
• 满足了核心企业产业转型升级的诉求,通过金融服务,变现其产 业链长期经营的价值。
核心企业
主
供应链金融产业参与方
要
受
• 弥补了中小企业年化融资成本8%-20%的空白,给予了中小企业
上下游企业
益
全新的融资工具,解决了其融资难和融资贵等问题。
方
供应链金融资金参与方
• 通过核心企业的隐性背书,降低了向中小企业放款的风险,并凭 借产业链网络效应获得超额回报。
核心
• 供应链金融本质上是一种融资模式,针对主体是产 业链上下游企业,其中核心企业在产业链中居主导 地位。
优点
• 中小企业融资新渠道,中小企业信贷市场不再可望 不可及。
• 金融机构开源新渠道,且供应链金融提供了更加丰 厚的利润。
2
与传统融资渠道相比,供应链金融更加灵活和普惠
资金需求方 抵押物 风控审核重点 增信手段 资金用途及还款来源
务平台
征信
供应链金融主要适用行业
大宗商品
• 石油、钢铁、煤炭、有色,对资金需求量较大
批发零售
• 珠宝、3C、服装、日化用品等
医药
• 医院、药品生产商及医疗机构
供应链金融分布
三农
• 产前的农资购买 • 产中植保、成产管理 • 产后的销售、物流等生产环节,及从田间到 批发的流通环节,产品到餐桌的消费环节
3 融支持制造强国建设的指导意见》提出,鼓励金融机构依 托制造业产业链核心企业,积极开展应收账款质押贷款、 保理等各种形式的供应链金融业务,有效满足产业链上下 游企业的融资需求。
4 • 2017年10月,国务院办公厅发布《关于积极推进供应链
创新与应用的指导意见》,其中“积极稳妥发展供应链金 融“是六项重点工作之一。
过8%;
运营成本:全程电子化交易;
增值服务:
风险成本:基于大数据综合风控体系能够对
商业银行:现金管理等中间业务;
信息流和资金流进行有效监控;
B2B电商平台:采购价差,交易手续费等;
资金成本:合格的机构投资者;
ERP厂商:技术服务费,数据服务费;
物流公司:仓储物流,动产监管,价值评估等;
14
供应链金融潜在风险
蓝海市场
资料来源:易宝研究院整理分析
8
目录
目录
CONTENT
01 供应链金融背景 02 供应链金融现状 03 供应链金融商业模式 04 供应链金融发展趋势
9
供应链金融3.0——互联网生态下的高效融资手段
供应链金融1.0——1+N
特点:
商业银行围绕核心企业,以核心企业 的信用作为支持,为核心企业的上下 游企业提供融资服务。
传统对公信贷
大中型国企
主要为厂房、土地 三大财务报表(资产负债表、现金流量 表、利润表)的财务分析
固定资产抵押 来源不明 3
供应链金融 中小型企业
主要为存货、应收账款、未来的货权等 四流合一(商流、资金流、物流、信息 流)确保交易真实性
核心企业担保,第三方物流监管 来源明确
供应链金融参与主体及各方诉求
融资。
6
供应链金融 解决方案
以核心企业为主体,针 对应收、预付及存货三 大类资产联合金融机构 及上下游企业的融资方
案。
21世纪初
目前
线上供应链 金融平台
金融业与基于供应链管理的实体 业之间,实现在线信息化协同的 方式。主要包括在线融资交易、 在线支付、在线电子商务、在线 物流等多个环节,实现了资金流
汽车
• 生产环节针对整车厂的配件供应链金融 • 销售环节新车流通供应链金融
• 售后环节针对汽车后市场的的汽车维修、美容等
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供应链金融盈利能力
赢利点增加
成本减少
利息差:贷款利率水平在年化10%-18%左右, 营销成本:依托企业贸易关系线上批量获取 资金成本通常在5%-8%,P2P平的融资成本超 客户;