对降低企业资产负债率的思考

对降低企业资产负债率的思考

王燕民

资产负债率!是企业全部负债占总资产的比率,是反映一个企业经济实力以及债权人资产安全程度的重要指标。从理论上说企业的资产负债率,若超过50%,说明企业外来资金多于自有资金,会令人担心该企业的安全性;若超过100%,说明企业已经资不抵债,应视为破产的警戒线。

1997年,兵团农业企业资产负债率为78 16%,较1996年的81 58%下降3 42个百分点,虽然资产负债率有所下降,但还有一些企业财务状况进一步恶化,农场的负债总量得不到有效控制,不良债务逐渐上升,一些单位非生产借贷不断增加,令人十分担忧。当前企业最重要的任务之一,就是要采取一切措施,优化企业债务结构,降低企业资产负债率。

一、农场资产负债现状

一些农场资产增长幅度大于负债增长幅度,相对而言,企业负债总额得到了控制,资产负债率有所下降。据统计,1997年与1996年相比,全兵团有103个农场资产总额有不同程度的增长,增加总额162764万元,增长15 3个百分点;负债总额相应也处于增长势态,增加总额39628万元,增长4 57个百分点。资产负债率平均为73 9%,较1996年下降7 8个百分点,下降10个百分点以上的有27个农场,平均下降15 7个百分点,其中下降幅度较大的有: 148团33 74%,125团28 04%,128团22 7%,129团20 24%,86团17 6%,西山农场17 2%。这27个农场与上年相比,资产平均增长16 2%,负债平均下降0 6%,他们的情况是在资产增加的前提下负债反而减少,财务状况向好的方面发展。

农六师111团资产负债率42 5%,是资产负债率较低的农场。他们的做法是:基本建设所需资金全部靠自身积累的自有资金,特别是用于固定资产购建方面的支出,本着量入为出、量力而行的原则,严格控制。十余年来,本着艰苦与朴实、创业与节约的工作作风,有计划、有步骤地发展了生产、改善了职工生活,银行借款却没有增加。不靠借债靠自身积累求发展,不搞无效项目,不花过头钱,是该团有效控制资产负债率最根本的经验。

还有一些农场筹集资金的方式不是单纯靠举债,而是靠适当的举债,增加盈利水平,增加企业净资产,并做到用自有资金来投入固定资产购建,使农场经济走上良性循环的道路。

1997年,资产负债率较1996年上升的有82个农场,资产增加177316万元,增长26 9%,负债增加174726万元,增长32 3%,资产负债率总体上升3 37个百分点,其中,资产负债率上升10个百分点以上的农场有13户。综合来看,这13个农场资产增长47 3%,负债增长62 2%,资产负债率平均上升9 5%。在负债中长短期借款3 41亿元。

1997年,资产负债率在90%以上的农场有40个,占农场总数的21 6%,资产总额362811万元,负债353119万元,资产负债率为97 3%,其中,资不低债的有14个农场,他们的资产总额90748万元,负债总额99120万元,资产负债率109 22%。这40个农场,超亏挂帐43340万元,长短期借款161421万元,累计欠发工资、承包兑现款、离退休费42293万元。虽然资金非常困难,负债累累,但是他们在固定资产投资方面仍不进行压缩,1997年,基本建设支出32290万元,除有少量拨款以外,大量靠借款或挤占流动资金,使已经很困难的农场经济雪上加霜。负债经营,本是为重新激发企业活力而采取的新的理财策略,必须审时度势,需要瞻前顾后、认真分析投资项目和资金收益率,同时还要考虑如何偿还,做到切实可行,方可引进资金或向银行借款。如果用借款来大搞基本建设,尤其是非生产性建设,就必然得不偿失。

二、部分农场会计核算不规范,资产负债数额不实的主要表现

有的农场生产经营效益好,资金力量雄厚,自筹能力强,但是,反映出的资产负债率很高,有的还逐年上升,出现了考核指标反映不了农场的实际情况的怪现象。究其原因,主要是会计核算不够规范,反映出的资产总额和负债总额数据不实所造成。资产负债率是企业资产总额和负债总额进行比较的结果,两方的数字都必须真实,才能如实反映企业的资产负债率,如果资产或负债任何一方不实,只能反映出虚假的资产负债率。

资产不实有多种表现,如:长期收不回的欠款不进行清理长期挂在帐上;存货不按期盘点或帐实不符不做及时处理;年末结转下年的产成品不按成本结转,按低于生产成本或收购成本结转;已经销售的产品仍作为存货不进行结转等。还有的将通过在建工程!新建扩建的固定资产竣工交付使用后不增加固定资产,应该作为递延资产处理的,也不增加递延资产等。这样,必然造成企业资产不实的现象。例如:某团年内基本建设竣工项目5172万元,除增加固定资产722万元、增递延资产387万元外,还有4063万元未增加固定资产和递延资产,如果将其列入资

中国农垦经济 2000年第6期 财务与管理

产,该团资产负债率可下降12 3个百分点。

负债不实的表现是漏列或虚列负债,其中虚列负债的比重要大些,也就是不需要偿还的债务不断上升。常见的有,虚提家庭农场经营资本金、虚提效益工资,违规提取的各项基金和费用,应转入净资产而长期挂在专项应付款!和其他应付款!的隐瞒收入及隐瞒利润等等。例如,某团盈利3925万元,但该团提取效益工资以及相应的福利费、职教费、工会经费、劳保费等2800多万元,决算列报利润仅为1061万元。提取的各项费用都列入负债,虚增了资产负债率。

类似上述情况的农场还有一些,本来是盈利水平逐步提高、净资产快速增加、长短期借款下降、资产状况良好的经营状况,但帐表中反映出的资产负债率却年年上升,背离实际甚远,很不尽人意。如果企业能够按照会计制度进行规范的会计核算,如实反映企业的资产和负债,那末,资产负债率在50%左右的农场在兵团范围内还可增加10-20个。

三、降低企业资产负债率的途径

1.企业必须狠抓扭亏增盈,提高企业经济效益。国有资产投入到企业后,要求企业对国有资产保值,就是要求企业在生产经营过程中保持原始投入的资本始终不变,在此基础上新增加的资产,才是企业通过生产经营取得的可用于分配的收益。这就要求企业千方百计增收节支,努力做好企业扭亏增盈工作,提高企业盈利水平,所有者权益增加,企业资产负债率相应的降低。1997年新湖农场实现盈利6788万元,该场所有者权益19934万元,较1996年增加8796万元,资产负债率由1996年的72 5%降到1997年61 8%,下降10 7个百分点。

2.认真清理核实企业负债账户。有些农场在流动负债中有一部分属于付不出去的债务,长期挂在帐上,有些是人为地虚列负债。为了调节盈利水平,把应列营业收入的不列,不应列支的费用列支,都放在企业负债账户,实际上是付不出去的债务。1997年,有77个农场清理了部分负债账户,清理出付不出去的负债4 22亿元,其中包括应列应付工资,虚列应付产品款,多提预提费用,多列应付家庭农场款,少报产品收入款,清产核资多报损失款以及留成或分成利润等。按要求全部转入盈余公积处理,使企业负债实在了,资产负债率下降了。农七师共清理出1 33亿元,加上利润分配增加的因素,资产负债率由1996年的79 6%下降到1997年68 5%。农八师共清理1 8亿元,加上利润分配的因素,资产负债率由1996年的85 4%下降到1997年76 6%。148团1997年所有者权益较上年增加11710万元,除了利润分配增加的因素外,还清理出不良负债9500万元,该团资产负债率为36 26%,较1996年下降33 74个百分点。

3.如实反映企业经营成果,企业要认真执行贯彻财务法规,按规定进行会计核算。实际承包经营的,应按合同足额收缴利费和租赁费。不得在生产成本费用内提取各种基金及上交上级分摊的费用,企业一切资本性支出不能进入成本费用。有些农场决算列报的利润,仅占实际利润的三分之一,甚至更少些,把大量的水土开发,农田水利,道路、晒场、植树造林以及工程建筑、固定资产购置等都进入了成本费用,造成企业成本费用不实,企业资产不实,最终影响到利润不实,应该做到按照财务制度规定,应列收入的一律列收入,不该进成本费用的都不得挤入,企业盈利真实了,净资产也增加了,资产负债率也会下降。

4.管好用好资金,降低长短期借款。1997年末农业企业长短期借款62 4亿元,较1996年末增长39%,较1993年末增长近2倍。因此必须加强农场的资金管理,从加强采购资金、产品销售收入资金的管理,内部固定资产投入的管理,结算资金的管理等各方面加强。努力切实推行两费自理!,据统计1996年实行两费自理!的比例为77 6%,两费自理额20 3亿元,比上年增长14亿元。但是1996年短期借款仍较上年上升近6亿元,1997年两费自理!额仍在20亿元以上,但是农场短期借款又上升近9亿元。两费自理!面广而金额较大,但是农场银行借款直线上升,这应考虑两费自理!的真实性。推行两费自理!工作要落在实处,农场必须建立健全资金管理机制,健全和完善资金管理制度,努力控制银行借款上升的局面,并且尽快降下来。

5.实行合理的负债经营。负债经营是市场经济运行的必然产物。其关键在于负债要有度,适度负债经营能提高报酬率,而负债过高会给企业乃至整个社会的经济发展带来一系列不良后果。那些资产负债率过高的农场,要保持经济增长,根本出路在于深化企业改革,发展生产,努力提高经济效益,要自我补充、自我造血,防止经济过热,避免盲目上项目或扩大规模,减少和压缩非生产项目投入,真正做到用自有资金进行投资,用负债资产进行风险小、周转快、获利高于借款率的投资,千方百计降低负债率。充分理解和认识负债经营的风险性,正确运用理财手段,避免不良后果。

6.解决资产负债率反映不实的问题。要解决反映不实的问题,必须认真执行∀会计法#和企业两则!、两制!,依法建帐和核算,特别要提高各企业领导的认识,努力降低资产负债率,提高净资产增长率。凡是不依法建帐和授意、指使、强令会计人员编造、篡改企业数据、弄虚作假、虚列资产或负债的,要追究企业主要负责人的法律责任。另外,还要大力提高会计人员政治素质,业务能力和职业道德,要忠于职守,坚持原则,规范会计核算工作,按制度进行会计处理,如实反映情况,做到会计数据真实可靠。只有这样,才能保证会计信息的质量,有了真实的会计数据,企业资产负债率考核指标也就真实了。

(作者单位:新疆农垦会计学会)

财务与管理

中国农垦经济 2000年第6期