金融学概论-金融市场
《金融学概论》第三章 金融市场
（一）金融市场的主体(即金融市场的参与者) 按照是否从事金融活动来划分，金融市场的主体可分为非金
融中介的市场主体和金融中介的市场主体。 1．非金融中介的市场主体包括政府、工商企业和居民。 2．金融中介的市场主体包括存款性金融机构、非存款性金
融机构以及金融监管机构。 ①存款性金融机构包括商业银行、储蓄银行和信用合作社
（三）货币市场具有极强的广度和深度。 （四）货币市场是资金的批发市场。
第三章 金融市场
第二节 货币市场
三、货币市场体系
（一）票据市场 1．票据承兑市场
票据承兑是指汇票付款人或制定银行承诺在汇票到期日 支付汇票金额的票据行为。
一种是商业承兑汇票； 承兑汇票有两种：
一种是银行承兑汇票。
第三章 金融市场
第三章 金融市场
学习目标
【知识目标】 了解金融市场的概念、分类和功能；了解国际金融市场
的构成。 【能力目标】
学会掌握和运用不同金融市场中不同种类的金融工具以 及交易规则。
第一节 金融市场概述 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 国际金融市场
第五节 金融创新
第三章 金融市场
第一节 金融市场概述
一、金融市场的概念
金融市场是实现货币借贷和资本融通，办理各种票据和 有价证券交易活动的总称。
广义的金融市场是指能够从事资金集中与分配的一切场 所，其中包括银行对资金的集中与贷放。
狭义的金融市场是指通过金融工具的买卖而实现资金的 集中与配置的场所。
金融市场是要素市场的重要组成部分。
第三章 金融市场
第一节 金融市场概述
场外交易市场主要是指在证券交易所以外的各证券交易机构 柜台上进行的交易市场，也叫做柜台交易市场或店头交易市场。
《金融学概论》第五章金融市场
交易期限长（至少1年以上）、交易目的是解决长期投资性资金供求矛盾、交易 工具特殊（股票、债券等）。
资本市场的工具
股票
股份有限公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭 证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
债券
政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期 还本付息的有价证券。
发展趋势
金融市场将呈现全球化、自由化、信 息化等趋势，推动市场不断创新和发 展。
挑战
面临全球经济波动、金融风险传染、 技术变革等挑战，需要采取有效应对 措施。
金融市场的创新与发展战略
产品创新
推动金融产品创新，满足 投资者多元化需求，提高 市场活力。
技术创新
利用大数据、人工智能等 先进技术，提升金融市场 的交易效率和风险管理水 平。
02
按交易对象划分
可分为股票市场、债券市场、外汇市场、黄金市场等。股票市场主要交
易股票；债券市场主要交易债券；外汇市场主要交易外汇；黄金市场主
要交易黄金。
03
按交割方式划分
可分为现货市场和期货市场。现货市场是即期交易市场，交易双方成交
后即时清算；期货市场是远期交易市场，交易双方成交后在未来某一特
定时间进行交割。
金融市场的发展历程
早期金融市场
早期的金融市场主要是一些钱庄、票号等金融机构的聚集地，交易方式比较简单，主要是现金交易和简单的信用交易。
近代金融市场
随着工业革命的兴起和资本主义的发展，金融市场逐渐发展壮大。出现了股票交易所、债券交易所等专门的金融机构，交 易方式也逐渐复杂化，出现了期货、期权等金融衍生工具。
价格机制
货币市场的价格即利率，反映资金供求状况。不同期限、不 同风险的金融工具具有不同的利率水平，形成市场化的利率 体系。
2024年人大金融学课件《金融学》5金融市场
人大金融学课件《金融学》5金融市场《金融学》第五章：金融市场引言金融市场是现代经济体系的核心组成部分，对于资源配置、风险分散、价格发现、资金融通等方面具有不可替代的作用。
本章将深入探讨金融市场的内涵、功能、分类及其运行机制，以帮助读者全面理解金融市场的重要性和作用。
一、金融市场的内涵与功能1.1金融市场的内涵金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产价格为基础，供求双方进行金融资产买卖的场所。
金融市场是现代经济体系的重要组成部分，是资金融通、金融资产交易和金融风险管理的重要平台。
1.2金融市场的功能（1）资金融通功能：金融市场通过金融资产交易，将资金从供给方转移到需求方，实现资金融通，满足经济主体的融资需求。
（2）价格发现功能：金融市场通过供求关系，形成金融资产的价格，为经济主体提供决策依据。
（3）风险分散功能：金融市场通过金融资产交易，将风险分散到众多投资者，降低单一投资者承担的风险。
（4）促进资本形成功能：金融市场为投资者提供投资渠道，将储蓄转化为投资，促进资本形成和经济增长。
二、金融市场的分类2.1按交易工具分类（1）货币市场：主要交易期限在一年以内的金融工具，如国库券、商业票据等。
（3）股票市场：主要交易权益类金融工具，如股票、优先股等。
（4）衍生品市场：主要交易金融衍生品，如期权、期货、互换等。
2.2按交易性质分类（1）发行市场：金融资产首次发行的市场，如IPO（首次公开发行）市场。
（2）流通市场：金融资产发行后，在投资者之间进行买卖的市场。
（3）场内市场：在固定交易场所进行交易的市场，如证券交易所。
（4）场外市场：在交易所以外进行交易的市场，如柜台交易市场。
三、金融市场的运行机制3.1交易机制金融市场的交易机制主要包括竞价交易、做市商交易和协议交易等。
竞价交易是指在交易场所，投资者通过报价竞争，以最高买价和最低卖价成交的交易方式。
做市商交易是指做市商同时报出买入价和卖出价，投资者可以根据做市商的报价进行买卖的交易方式。
第四章 金融市场 《金融学》
在美国市场上，一般拆进利率在前，拆出利率在后，如3.25—3.50； 而在英国市场上，一般是拆出利率在前，拆进利率在后，如3.50— 3.25。
现在LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，以 银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本，贷款协议中议定的 LIBOR，通常是几家指定的参考银行在规定的时间（一般是伦敦时间 上午11：00）报价的平均利率。
固定期限、可以转让的大额存款凭证。其特点有以 下几个方面：固定面额、固定期限、可以转让，并 且利率相对一般定期存款要高。
4.2 货币市场
4.2.3 大额可转让定期存单市场 2.大额可转让定期存单的种类 (1)国内存单 国内存单是四种存单中最重要，也是历史最悠久的
一种。存单上注明存单的金额，到期日，利率及期 限。
第二，安全性高，交易场所为规范性的场内交易， 交易双方的权利、责任和业务都有法律保护。
第三，收益稳定并较银行存款收益为高，回购利率 是市场公开竞价的结果，一般可获得平均高于银行 同期存款利率的收益。
第四，融入资金免交存款准备金，这使其成为银行 扩大筹资规模的重要方式。
4.3 资本市场
4.3.1 股票市场 1. 股票市场的分类 (1)根据市场的功能划分，股票市场可分为发行市场
国内债券市场和国际债券市场
国内债券市场的发行者和发行地点同属一个国家， 而国际债券市场的发行者和发行地点不属于同一个 国家。
4.3 资本市场
4.3.3 投资基金市场 投资基金，是通过发行基金股份（或收益凭证），
将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分 散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收 益分配给基金持有者的一种金融中介机构。投资基 金具有规模经营、分散投资、专家管理、服务专业 化等特点。
金融学—第九章(金融市场)—简版可修改全文
二、金融市场的特征（与一般商品相比较）
1、商品的单一性和价格相对一致性
资金商品的“价格”为利率。
2、投资收益和风险远远超过一般商品市场 3、有形市场与无形市场并存
三、金融市场的基本要素
金融市场价格
金融市场参与者
金融工具
金融市场的基本要素
金融市场组织形式
金融市场管理
（一）金融市场的参加者
1、个人 作为资金的供给者身份出现。
2、企业 既可能是资金需求者，又可能是资金的供给者。
3、金融机构 特殊参与者，一方面创造金融工具，另一方面购买金融工具
4、政府 主要充当资金的筹措者和金融市场的管理者。
5、中央银行 金融市场上资金的最终提供者，金融市场的直接管理者。
三、金融市场的基本要素
（二）金融工具： 资金载体、权利契约
（三）金融市场的组织形式 进行金融交易时所采用的方式。
若债券以单利计算 若债券以复利计算
P PV F (1 rn) 1 in
P PV
F (1 r )n (1 i)n
其中，P为债券理论价格；PV为债券现值；F为债券票面金额；r为债券票面利率； n为债券期限（年限）；i为市场利率。
（二）股票市场
1、股票发行市场 Байду номын сангаас称为一级市场或初级市场，是新股初次发行的 市场。
①头寸拆借 金融同业之间为了轧平头寸，补足存款准备金或
减少超额准备进行的短期资金融通活动。 ②同业借贷
金融同业间因为临时性或季节性的资金余缺而相 互融通调剂。
4、同业拆借的期限及利率
（1）期限： 同业拆借的期限最短的只有一天，最长可达一年。
（2）利率同业拆借的利率： – 由拆借双方协定，而不通过公开市场竞价来确定。 – 拆借双方借助经纪商通过市场公开竞价确定。 拆借利率一般要低于再贴现率
《金融学概论》第五章金融市场
《金融学概论》第五章金融市场金融市场是指进行金融资产交易的场所和机构的总称。
它是实现资金配置、价格发现和风险转移的重要渠道，对经济增长和金融稳定具有重要作用。
本文将介绍金融市场的定义、特点、分类以及它们在经济中的作用。
金融市场是指进行各类金融资产买卖的场所和机构的总称。
它是连接资金供给者和资金需求者的桥梁，通过交易使得资金从有闲散资金的人流向有投资需求的人，实现资金的配置。
金融市场的特点包括交易对象的标准化、锐利的价格波动、信息不对称和市场参与者多样化。
金融市场的分类可以分为债券市场、股票市场、衍生品市场和外汇市场等。
债券市场是指政府、央行、企事业单位和金融机构发行债券并在交易所或柜台市场上交易的市场。
债券是发行方向资金供给者承诺支付利息和本金的一种有价证券。
债券市场的主要作用是融资和投资。
政府和企事业单位可以通过债券市场融资来进行基础设施建设和扩大生产规模。
而投资者可以通过购买债券来获取利息收入和资本收益。
股票市场是指股份有限公司在证券交易所上市或柜台交易的市场。
股票是股份有限公司发行给投资者的一种所有权证券。
股票市场的主要作用是企业融资和投资。
企业通过发行股票向公众募集资金来扩大经营规模或进行投资。
投资者通过购买股票来分享企业的利润和增值收益。
衍生品市场是指根据基础资产的价格变动而变动的金融合约交易的市场。
衍生品包括期货、期权、互换和远期等。
衍生品市场的主要作用是风险管理和投机。
企业和个人可以利用衍生品市场来对冲风险，降低经营风险。
而投资者也可以通过投机来获取利润。
外汇市场是指进行外汇买卖的市场，它包括货币市场和外汇期货市场。
外汇是指1国货币兑换成另1国货币的汇率。
外汇市场的主要作用是国际贸易结算和资本流动。
人民币市场参与者可以通过外汇市场进行货币兑换来进行跨国贸易。
另外，外汇市场也是国际资本流动的重要途径，可以帮助投资者进行国内外资本配置。
综上所述，金融市场是实现资金配置、价格发现和风险转移的重要渠道。
2024版金融学概论(第二版)课件6
2024/1/27
1
contents
目录
2024/1/27
• 金融市场与金融机构概述 • 货币市场 • 资本市场 • 外汇市场与黄金市场 • 金融衍生工具市场 • 金融风险管理与监管体系
2
01
金融市场与金融机构概述
2024/1/27
3
金融市场定义及功能
金融市场的定义
02
包括筹集资金、优化资源配置、分散风险等。
股票市场的交易机制
03
包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。
14
债券市场
2024/1/27
债券的定义和种类 债券是发行人向投资者发行的一种债务凭证，承诺在特定 时间支付利息和偿还本金。根据发行主体的不同，债券可 分为政府债券、企业债券、金融债券等。
债券市场的功能 包括筹集资金、调节经济、风险管理等。
互换、总收益互换等。
25
06
金融风险管理与监管体系
2024/1/27
26
金融风险识别与评估方法论述
风险识别
通过风险因子分析、风险事件识 别和风险损失预测等方法，全面 识别金融机构面临的各类风险。
风险评估
运用风险评估模型、风险指标体 系和风险评级等工具，对识别出 的风险进行量化和定性评估，为 风险管理决策提供依据。
金融市场是指资金供求双方借助金融 工具进行各种金融交易活动的场所。 它是一个无形的市场，通过电子化交 易方式实现资金的融通。
金融市场的功能
金融市场在经济发展中发挥着重要作用， 主要功能包括资金融通、风险分散、价 格发现、提供流动性等。
2024/1/27
4
金融机构类型与职责
金融机构的类型
金融学概论期末知识点总结
金融学概论期末知识点总结1. 什么是金融学？金融学是研究个体、组织和社会如何获取、使用和管理资金的学科。
它涉及到货币、银行、投资、信贷、证券等各个方面，是一门研究金融市场和金融机构的学科。
2. 金融市场金融市场是交易金融资产的场所。
根据资金按期限划分，可以分为货币市场和资本市场。
货币市场的特点是短期、流动性高，而资本市场则是长期、流动性较低。
金融市场的功能主要有资金融通、风险分散、价格发现和信息传递等。
3. 金融机构金融机构是提供金融服务的组织。
根据功能不同，金融机构可以分为银行、保险公司、证券公司等。
银行是最重要的金融机构，有存款、贷款、支付等功能。
保险公司提供保险服务，证券公司则提供证券交易服务。
4. 货币与货币政策货币是一种广义购买力的媒介，主要用于交换和储蓄。
货币政策是由中央银行制定和实施的，通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济的总需求和总供给。
货币政策的目标主要有维持物价稳定、促进经济增长和促进就业等。
5. 利息、利率和时间价值利息是借贷资金的成本或回报。
利率是在一定时间内付息的比率。
时间价值是指在不同时间发生的收入或支出的价值是不同的。
了解时间价值对金融决策至关重要，可以应用在贷款、投资和保险等方面。
6. 资产定价资产定价主要有两个模型：CAPM模型和“定量资产定价模型”。
CAPM模型是一个由亨利·马科维茨和威廉·莱博温共同发展起来的理论，它确定了资产预期回报与系统风险之间的关系。
定量资产定价模型则通过复杂的数学公式来计算资产的价格。
7. 投资组合与风险管理投资组合是投资者持有的多个资产的组合，其目标是在风险可接受的情况下，最大化预期回报。
投资组合理论主要有马科维茨均值-方差模型和单一指标模型等。
风险管理通过使用各种工具和策略来减小投资风险，如多元化投资、衍生品交易和保险等。
8. 公司财务与资本结构公司财务是研究公司如何筹集和使用资金的管理领域。
资本结构是指公司通过债务和股权融资的比例。
第4章 金融机构与金融市场 《金融学概论》PPT课件
④准中央银行制。这是指一国或 地区只设置类似中央银行的机构, 或者授权几个大的商业银行行使 中央银行部分职能的体制。
4.1 金融机构体系
4.1.4 中央银行
4.1.4.2 我国的中央银行 中国人民银行是我国的中央银行,是国务院领导下的制定和实施
货币政策的国家机关。中国人民银行具有各国中央银行所具有 的一般特征,是我国发行的银行、银行的银行、政府的银行。
开发贷款
02 办理粮、棉、油等主要农副产品的 收购、调销、加工贷款
01 办理粮、棉、油等主要农副产品 的国家专项储备贷款
4.1 金融机构体系
4.1.2 政策性银行
4.1.2.3 中国进出口银行 中国进出口银行的主要任务是:执行国家产业政策和外贸政策,
为扩大机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融 支持;促进出口商品的升级换代;促进我国对外贸易的发展。
4.1 金融机构体系
4.1.3 非银行金融机构
4.1.3.1 保险机构 (2)保险中介机构 专业保险中介机构包括保险代理公司、保险经纪公司和保险公
估公司。
4.1 金融机构体系
4.1.3 非银行金融机构
4.1.3.2 证券机构 证券机构是指那些专门从事证券发行、交易及其相关业务的机
构,包括证券经营机构和证券服务机构两类,主要有证券公司、 证券交易所、证券登记结算公司、基金管理公司、证券投资咨 询公司等。
买卖的货币结算以及与货币收支有关的技术性业务的功能,如通 过存款在账户上的转移代理客户支付,在存款的基础上为客户兑 付现金等,成为企业、机关团体和个人的货币保管者、出纳员和 支付代理人,由此商业银行成为社会经济活动的出纳中心和支付 中心。
4.1 金融机构体系
4.1.1 商业银行
金融学概论大一知识点总结
金融学概论大一知识点总结金融学概论是金融学专业大一学生的入门课程，旨在介绍金融学的基本概念、理论和方法。
通过学习该课程，学生将了解金融市场、金融机构、金融工具和金融政策等方面的基本知识。
本文将对金融学概论大一学生需要了解的重要知识点进行总结。
一、金融的定义和功能金融是指人们通过金融市场和金融机构进行资金的融通和配置的一种经济活动。
金融的功能包括风险管理、投资与融资决策、支付和结算等。
金融市场包括股票市场、债券市场和货币市场等，金融机构包括商业银行、证券公司和保险公司等。
二、金融市场1. 股票市场：股票是指股份有限公司所发行的所有权凭证，通过股票市场进行交易。
股票市场的重要术语包括股票指数、股票交易所和股票经纪人等。
2. 债券市场：债券是指债务人以书面形式向债权人承诺按照约定条件支付本金和利息的债权凭证。
债券市场的重要术语包括债券评级、债券价格和债券交易等。
3. 货币市场：货币市场是短期资金融通市场，包括银行间市场和票据市场。
货币市场的重要术语包括存款准备金率、利率和回购等。
三、金融机构1. 商业银行：商业银行是对公众存款进行吸收、放贷和支付结算的金融机构。
商业银行的重要术语包括存款、贷款和贷款利率等。
2. 证券公司：证券公司经营证券业务，如证券承销、证券经纪和证券投资咨询等。
证券公司的重要术语包括证券投资基金、证券交易所和证券经纪人等。
3. 保险公司：保险公司提供保险服务，承担投保人在保险合同规定的保险事故发生时的赔偿责任。
保险公司的重要术语包括保险费、保险赔偿和保险责任等。
四、金融工具1. 股票：股票是公司发行的资本凭证，代表股东在公司中的所有权。
2. 债券：债券是债务人向债权人承诺支付一定利息和本金的债权凭证。
3. 衍生品：衍生品是一种以其基础资产（如股票、债券或商品）为基础衍生出来的金融工具，包括期货、期权和掉期等。
五、金融政策1. 货币政策：货币政策是央行通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济运行的政策。
大一金融概论期末知识点
大一金融概论期末知识点在大一金融概论课程中，我们学习了许多金融领域的基本知识和概念。
这些知识点涵盖了金融市场、金融制度、金融产品以及金融风险管理等方面。
本文将对这些期末复习的知识点进行总结和回顾。
一、金融市场1. 金融市场的定义和分类：金融市场是资金供求双方进行交易的场所，可分为货币市场和资本市场。
2. 货币市场：包括银行间市场和证券交易所，是短期债务工具的交易市场。
3. 资本市场：包括证券交易所和场外交易市场，是长期债券和股票等交易市场。
二、金融制度与金融机构1. 金融制度：指对金融市场和金融机构进行监管和管理的体系。
2. 金融机构：包括商业银行、非银行金融机构和特定目的机构等。
商业银行是最重要的金融机构，其主要业务包括储蓄、贷款和支付结算等。
三、金融产品1. 存款和贷款：存款是个人或企业把闲置的资金存放到银行中，贷款则是银行向个人或企业提供的资金支持。
2. 证券：是一种可交易的金融资产，包括股票，债券和衍生品等。
3. 保险：是一种通过缴纳保费向保险公司转嫁风险的方式。
主要包括人寿保险和财产保险。
四、货币供求和金融政策1. 货币供求：货币供应量是指在一定时间内流通中的货币总量，货币需求量则是指市场上需要用于交易和储蓄的货币总量。
2. 央行和货币政策：央行负责货币发行和货币政策的制定。
调整货币政策可以影响货币供求、流通速度和利率等。
五、金融风险管理1. 风险与收益：金融风险是指不确定性因素对金融市场和金融机构产生的潜在损失。
风险和收益存在着正相关关系。
2. 风险管理方法：包括风险传递、风险分散和风险控制等方法，用于降低风险对金融机构和市场的影响。
六、金融全球化1. 金融全球化的定义和背景：金融全球化是指资金和金融产品在全球范围内的自由流动和融合。
2. 金融全球化的影响：金融全球化使得金融市场更加国际化和竞争化，对经济增长和国际资本流动产生深远影响。
以上便是大一金融概论期末复习的重要知识点总结。
通过回顾和理解这些知识点，我们能够更好地掌握金融概论课程的核心内容，为今后深入学习金融学打下坚实的基础。
《金融学概论》第五章金融市场
《金融学概论》第五章金融市场一、教学内容本节课的教学内容来自于《金融学概论》第五章，主要涉及金融市场的概念、类型、功能及其运作机制。
具体内容包括金融市场的定义、分类、功能和参与者，货币市场和资本市场的基本概念和运作方式，金融市场的宏观调控作用以及金融市场的风险管理。
二、教学目标1. 使学生了解金融市场的基本概念、类型和功能，理解金融市场在现代经济体系中的重要性。
2. 帮助学生掌握货币市场和资本市场的基本运作方式，了解金融市场的参与者及其角色。
3. 培养学生分析金融市场宏观调控作用和风险管理的能力，提高学生的金融素养。
三、教学难点与重点重点：金融市场的概念、类型、功能及运作机制；货币市场和资本市场的基本运作方式。
难点：金融市场的宏观调控作用；金融市场的风险管理。
四、教具与学具准备教具：多媒体教学设备、黑板、粉笔。
学具：教材《金融学概论》、笔记本、文具。
五、教学过程1. 实践情景引入：通过一则关于金融市场的新闻报道，引发学生对金融市场的兴趣，引出本节课的主题。
2. 知识讲解：讲解金融市场的定义、分类、功能和参与者，货币市场和资本市场的基本概念和运作方式，金融市场的宏观调控作用以及金融市场的风险管理。
3. 例题讲解：分析典型金融市场案例，帮助学生理解金融市场的实际运作。
4. 随堂练习：针对讲解的内容，设计相关练习题目，让学生及时巩固所学知识。
5. 课堂讨论：组织学生就金融市场的某个话题展开讨论，培养学生的思考和分析能力。
7. 板书设计：将本节课的主要知识点以板书形式呈现，方便学生复习。
六、板书设计金融市场：定义：资金融通的场所和机制类型：货币市场、资本市场功能：资源配置、风险分散、价格发现、宏观调控参与者：企业、政府、金融机构、个人货币市场：短期融资工具：商业票据、银行承兑汇票、回购协议运作方式：市场利率、交易主体、交易工具资本市场：长期融资工具：股票、债券运作方式：发行、交易、投资金融市场宏观调控：货币政策：利率、信贷、存款准备金财政政策：税收、政府支出金融市场风险管理：风险类型：市场风险、信用风险、流动性风险管理手段：风险分散、风险转移、风险规避、风险补偿七、作业设计1. 请简述金融市场的概念、类型和功能。
金融学概论答案1
引言概述：金融学是一门研究经济系统中资金流动、货币供求、金融机构与金融市场的学科。
作为经济学的一个重要分支，金融学对于理解和解释金融市场的运作、金融工具的使用以及决策者在金融领域中的行为具有重要意义。
本文将就金融学概论答案1（二）展开详细阐述，包括金融市场、金融工具、金融制度与金融机构、金融体系与经济发展以及金融风险管理等五个大点。
正文内容：一、金融市场金融市场是金融交易和金融资产流动的场所，通过其中的金融交易机制完成各种金融资产的配置与再配置。
在金融市场上，各种资金主体通过买卖等方式进行资金的融通与配置。
具体阐述如下：1.证券市场：包括股票市场和债券市场，是企业融资和投资的重要渠道。
2.期货市场：主要是进行期货合约的交易，对冲风险、价格发现起到重要作用。
3.外汇市场：汇率的形成和波动通过外汇市场进行，影响着国内外经济活动。
4.金融衍生品市场：包括期权、期货等金融工具，用于风险管理和投机交易。
5.金融市场监管机构：包括证监会、银监会等，负责金融市场的监管和维护市场秩序。
二、金融工具金融工具是指用于进行金融交易和金融活动的各种合同、契约和工具。
金融工具的种类多样，包括现金、股票、债券、期货、期权等。
具体阐述如下：1.现金：最基本的金融工具，是用于支付和结算的手段，具有流动性和普遍接受性。
2.债券：企业或政府发行的债务工具，代表借款人向投资者承诺偿还债务和支付利息。
3.股票：企业发行的所有权凭证，代表股东对企业所有权的权益。
4.期货：按合约规定在未来某个时点以约定价格买入或卖出一定数量的标的资产。
5.期权：给予持有人在未来某个时点以约定价格买入或卖出一定数量的标的资产的权利。
三、金融制度与金融机构金融制度是指由金融机构、金融市场和金融监管部门构成的金融体系。
金融机构是金融制度的重要组成部分，承担着资金融通和风险管理的功能。
具体阐述如下：1.银行：传统的金融机构，提供贷款、储蓄、支付结算等服务，是金融体系的核心。
金融学概论第三章 金融市场
证券交易所及主要交易方式
证券交易所：场内竟价交易的有形场所。 证券交易所是会员性质组织，本身不参加交易，参 加交易的是经纪人和交易商。 主要交易方式： 1.现货交易：成交后1—3日内交割。 2.期货交易：按契约规定时间进行交割。 3.信用交易：又称保证金交易、杠杆交易。即购买 者只交付部分保证金其余部分由经纪人垫付的交易。 分别有“保证金买长”（融资）和“保证金卖短” （融券）两种交易形式。 我国融资融券交易试点于2010年3月31日启动。
四、资本市场的划分及主要工具
1.中长期信贷市场：按照区域可分为国内和国际中 长期信贷市场。国际市场以辛迪加贷款为主。 2.债券市场：债券是债务人依照法律手续发行的向 债权人承诺按约定的利率和日期支付利息、偿还本 金的债权债务凭证。债券市场即债券交易的场所。 3.股票市场：包括发行市场和流通市场，又称一级 市场和二级市场。 4.二板市场：为具有高成长性的中小企业和高科技 企业融资服务，是中小企业的直接融资渠道。 股票和债券同属有价证券，都是重要的筹资投资工 具，二者也存在一些具体差异。 我国二板市场2009年10月30日在深交所上市交易。
四、金融市场的功能
1.资金聚敛功能：金融市场通过金融工具，把资金 盈余者的货币资金聚集起来并转移给资金短缺者使 用，为两者提供了沟通的渠道。 2.资源配置功能：金融市场竞争的结果，使有限的 社会资金向着使用效率最大化的方向发展，真正实 现了资源的优化配置。 3.风险分散功能：金融市场的存在，使投资者可以 通过资产组合化解、降低、抵消投资的风险。 4.宏观调控功能：一方面金融市场通过其资源配置 功能，有效提高整个宏观经济的运行质量；另一方 面金融市场又是政府实施宏观经济政策的重要手段 和渠道。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
想
你参与过那种金融交易市 场？有何感想？
金融市场 概述
01 金融市场的分类 02 金融市场的构成要素 03 金融市场的功能
第一节 金融市场概述
金融市场概念和特征
金融市场有广义与狭义之分： ➢ 广义的金融市场，不仅包括各种金融工具的买卖，包括黄金、
外汇等的买卖，还包括传统的银行借贷活动所形成的市场。 ➢ 狭义的金融市场，则主要指通过买卖票据、有价证券而进行的
➢ 期货币场是指买卖契约成交时约定在较远的日期，如1个月、2个月或者3个 月后才办理交割手续的交易活动所形成的市场。前者是钱货的对等转移；后 者只先付很少的一点保证金，就可以做大买卖，它是更高级的市场形式。
第一节 金融市场概述
金融市场的分类
国内金融市场与国际金融市场（按区域）
这是按地理位置或交易范围来进行的分类。其中国内市场又分为地方性市场和 全国性市场。
券和票据等；三是权利义务关系凭证，如各类期货合约（合同）和期权合约 等。
第一节 金融市场概述
金融市场的基本要素
交易“价格”——利率、汇率、股价
➢ 金融市场的交易价格有两种形式。一种是以转移金融商品的所有权而形成的 交易价格，如债券、股票、票据、外汇等；另一种是转移使用权而形成的价 格，如存贷款等。
第五章 金融市场
金融市场
01 金融市场概述 02 货币市场 03 资本市场
第五章 金融市场
学习 要点
了解金融市场的特征、一般构成和在经济中的重要功能； 掌握货币市场的种类，资本市场的运行机制； 并能把股票、债券、基金等知识运用到指导证券投资的 实践中。
知识 结构
金融市场概述
金
融
货币市场
市
场
资本市场
交易客体
➢ 全融市场的交易客体即交易对象是货币资金。这主要是从金融市场一切活动 的目的最终都导致货币资金融通这个角度来说的。因为无论银行的存贷款， 还是股票债券的买卖，最终都是货币资金从盈余方流向赤字方。
第一节 金融市场概述
金融市场的基本要素
交易工具
➢ 所谓金融工具，又称信用工具，是金融交易活动的载体或证书。 ➢ 依其性质不同分为三大类：一是所有权凭证，如股票；二是债权凭证，如债
第二节 货币市场
货币市场的特征
➢ 融资期限短，融资目的是为了解决短期资金周转需要。 ➢ 每笔交易额大，货币市场的参与者主要是机构投资者。 ➢ 流动性强、风险小。 ➢ 最突出的特点表现为中央银行的直接参加。
第二节 货币市场
同业拆借市场
概念：同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。 ➢ 主要有银行同业拆借市场和通知放款市场两种类型。前者是银行业同业之
融资活动。
第一节 金融ห้องสมุดไป่ตู้场概述
金融市场概念和特征
特征： ➢交易商品的单一性——金融产品。 ➢交易价格的特殊性——利率一致性。 ➢交易目的、方式的多样性。获利、避险、变现等 ➢交易的公开性
第一节 金融市场概述
金融市场的分类
货币市场与资本市场（按时间）
➢ 所谓货币市场又称短期资金市场，是指期限在一年以内的金融交易活动所形 成的市场。它包括同业拆借市场、票据市场、短期债券市场、大额定期存款 单市场和回购协议市场等。因为该市场活动的主要功能和目的偏重于满足交 易者资金流动性，即注重货币本身的功能，故称货币市场。
金融市场分类 金融市场的构成要素 金融市场的功能 货币需求理论
同业拆借市场 票据市场 短期国债市场 回购协议市场 大额可转让定期存单市场
证券发行市场 证券流通市场
第五章 金融市场
你对金融市场是如何看待的？ 金融市场与银行在功能上有何区别
想
银行要不要到金融市场去融资
？
你对股票 、债券、基金有何认
一
识？
➢ 前者交易价格一般为金融商品的所有价值组成，如证券价格，而后者交易价 格只是利息。
交易方式和交易的组织形式
➢ 金融市场的交易方式主要有现货交易、期货交易和信用交易。 ➢ 金融市场的组织形式主要有交易所交易、柜台交易和中介交易。
第一节 金融市场概述
金融市场的功能
➢资本积聚——储蓄转化为投资 ➢资源配置——引导资金向高效产业流动 ➢调节经济 ➢反映经济——如股市是经济的晴雨表
➢ 有形市场指有固定的交易场地，在组织严密的特定交易场所中进行金融交易 活动。
➢ 无形市场是指没有固定的交易场地，通过电话、电报、电传、电脑网络等进 行的金融交易活动，如资金拆借、外汇交易等。
第一节 金融市场概述
金融市场的分类
现货市场与期货市场（交割期限）
➢ 所谓现货市场，是指买卖成交后，很短的时间（当天或在三天以内）立即办 理交割手续的交易活动所形成的市场。
➢ 资本市场又称长期资金市场，是指期限在一年以上的融资活动所形成的市场。 它包括股票市场、长期债券市场等。因为该市场的活动注重资本本身的功能， 即注重资本增值、投资获利，故称资本市场。
第一节 金融市场概述
金融市场的分类
一级市场和二级市场（按层次或功能）
➢ 一级市场又称初级市场、发行市场，是指创造和发行新证券活动所形成的市 场。
按要素分：
同业拆借市场、票据市场、股票债券基金市场、保险市场、黄金市场、外汇市 场、金融信托、金融租赁等市场
按是否有中介分：
直接融资和间接融资市场。
第一节 金融市场概述
金融市场的基本要素
交易主体
➢ 金融市场的交易主体就是金融市场业务活动的参加者，它是由资金最终的供 求双方和金融中介机构组成
➢ 具体包括：企业、金融机构、政府、个人、国外投资者和中央银行等。
想一想 政府、企业、个人如何 发挥和利用金融市场的 功能？
货币市场
01 同业拆借市场 02 票据市场 03 短期国债市场 04 回购协议市场 05 大额可转让定期存单市场
第二节 货币市场
货币市场概念和组成
货币市场：指期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通 的市场。 组成：同业拆借市场、商业票据市场、国库券以及回购协议市场等。 ➢ 是一个无形市场。 ➢ 利率具有基准利率的性质
➢ 二级市场又称流通市场，是指已发行的证券的转让、买卖活动所形成的市场。 前者增加流通中的金融工具；后者并不增加流通中的金融工具。前者的功能 在于创造出新证券，为发行人筹集资金；后者则为投资者手中的证券变现或 分散风险提供交易机制和场所。
第一节 金融市场概述
金融市场的分类
有形市场与无形市场（按场所和空间）