第五章金融工具总结PPT课件
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金融工具课件
2、新技术的推动
通讯技术和电子计算机信息处理技术的飞速发展及其在金融 业的运用大大降低了金融交易的成本，于此同时，新兴的金融分 析理论和信息处理与技术设备的结合，为开发设计和推广金融衍 生工具奠定了坚实的技术基础。
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13
衍生工具的产生与职能
3、金融机构的积极推动
银行在巨大的市场竞争压力下拓展新的业务，受金融自由化 和证券化的影响，非银行金融机构利用其新颖而富有竞争力的金 融工具，与银行展开竞争。
种类：股票、债券（包 括政府债券、企业债券 和金融债券）
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4
金融工具的分类
国库券
一国政府为满足先支后收所产生的临时性资金需要而发行 的短期债券。
特点:
1.风险最低短期国债是政府的直接负债。
2.高度流动性。
3.期限短，基本上是1年以内，大部分为半年以内。
种类:
1.按期限划分3个月、6个月、9个月和12个月等 2.按付息方式，可分为贴现国债和附息国债，短期国债大 部分为贴现国债。
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3
金融工具的分类
按照金融工具的期限划分
短期金融工具
定义：期限在1年以下的 金融工具
特点：安全性高，流动 性强，收益有限
种类：国库券、回购协 议、大额可转让定期存 单、商业票据、银行承 兑汇票、贷款承诺与信 贷额度
中长期金融工具：
定义：期限在1年以上 的金融工具
特点：期限长，流动性 弱，风险大，收益高
报与投入本金的比率，分为持有期收益率和到期收益率。 ➢一般而言，金融工具的偿还期越长，收益率越高； ➢一般而言，风险越高，所要求的收益率也越高； ➢金融工具的流动性越强，其收益率越低；
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金融工具详细PPT课件
• A．7.54万元
B．11．54万元
• C．12.59万元
D．12．60万元
• 【答案】B
2021年5月24日
16
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• 借：交易性金融资产－成本
171
• 投资收益
0.52
• 应收股利
4
• 贷：银行存款
175.52
• 借：银行存款 4
• 贷：应收股利
4
• 借：公允价值变动损益
46
• 贷：交易性金融资产－公允价值变动
付交易费用10万元.
借：交易性金融资产—成本 投资收益
1000 10
贷：银行存款
1010
2.2007年6月30日该股票每股市价为9元.
借：公允价值变动损益
100 （1000-9×100）
贷：交易性金融资产—公允价值变动 100
2021年5月24日
13
第13页/共81页
3.2007年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.10元.
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额 与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
（3）扣除已发生的减值损失。
摊余成本＝初始确认金额－已收回的本金
＋（－）累计摊销的折价（溢价）
－已发生的减值损失
2021年5月24日
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三、持有至到期投资的会计处理
1、企业取得持有至到期投资时
2021年5月24日
24
第24页/共81页
实际利率——是指将金融资产在预期存 续期间或适用的更短期间内的未来现金流量， 折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。
2021年5月24日
25
金融工具新版.pptx
[解]该债券的卖出价格： C=1000*8%/2=40元，y=6%/2=3%，n=2*5=10
P C (1 y)
C (1 y)2
......
CM (1 y)10
=1P085.(13元430%)
40 ...... 40 1000
(1 3%)2
(1 3%)10
第22页/共105页
债券的利息和利息的利息收益之和=40* [(1 0.04)10 1] =480元 0.04
P[(1 y)n 1] n1C[(1 y)i 1] nC (M P) i1
债券收益由三部分组成：
（1）定期支付的利息收益Nc （2）债券到期或出售时的资本利得（M-P） （3）利息的再投资收益
c(1 n1
r)i
(1 r)n C[
1] nc
i 1
r
第21页/共105页
[例].投资者以900元的价格购买了10年期票面利率为8%，面值为1000元的债券， 如果该投资者持有5年后卖出，假设该债券半年付息一次，另外设利息的再投资 利率为8%，卖出后至债券到期日的市场预期收益率为6%，则该债券的总收益率 为多少？
成本
21813.18美元 21925.92美元 21248.69美元
第15页/共105页
存货融资、应收账款融资和托收
第16页/共105页
▪资本市场中的主要金融工具-长期固定收益证券
1.长期固定收益证券概述 1.1定义 一般也称为债券，是一种借款人按预先规定的时间和方式向投资者支付利息和 偿还本金的债务合同。也就是说固定收益证券未来的现金流是符合某种合同规 定的，但是现金流不一定是固定不变的。 1.2基本特征 ❖发行人 ❖到期日 ❖本金（Par Value) ❖票面利率 ❖本金的偿还特征 ❖嵌入期权
P C (1 y)
C (1 y)2
......
CM (1 y)10
=1P085.(13元430%)
40 ...... 40 1000
(1 3%)2
(1 3%)10
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债券的利息和利息的利息收益之和=40* [(1 0.04)10 1] =480元 0.04
P[(1 y)n 1] n1C[(1 y)i 1] nC (M P) i1
债券收益由三部分组成：
（1）定期支付的利息收益Nc （2）债券到期或出售时的资本利得（M-P） （3）利息的再投资收益
c(1 n1
r)i
(1 r)n C[
1] nc
i 1
r
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[例].投资者以900元的价格购买了10年期票面利率为8%，面值为1000元的债券， 如果该投资者持有5年后卖出，假设该债券半年付息一次，另外设利息的再投资 利率为8%，卖出后至债券到期日的市场预期收益率为6%，则该债券的总收益率 为多少？
成本
21813.18美元 21925.92美元 21248.69美元
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存货融资、应收账款融资和托收
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▪资本市场中的主要金融工具-长期固定收益证券
1.长期固定收益证券概述 1.1定义 一般也称为债券，是一种借款人按预先规定的时间和方式向投资者支付利息和 偿还本金的债务合同。也就是说固定收益证券未来的现金流是符合某种合同规 定的，但是现金流不一定是固定不变的。 1.2基本特征 ❖发行人 ❖到期日 ❖本金（Par Value) ❖票面利率 ❖本金的偿还特征 ❖嵌入期权
《金融工具及其估价》课件
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
05
期货和期权的估价
期货和期权的定义
期货
期货是一种标准化的金融合约，买卖 双方约定在未来某一特定日期按照约 定的价格交割某种商品或金融资产。
期权
期权是一种金融衍生品，赋予持有者 在未来某一特定日期以特定价格购买 或出售某种资产的权利，但不强制执 行。
风险性
指持有金融工具所面临的风险。风险 性包括市场风险、信用风险和流动性 风险等。市场风险是指因市场价格波 动而导致持有者遭受损失的风险；信 用风险是指因债务人违约而导致的损 失；流动性风险是指因市场交易不足 或缺乏交易对手而导致持有者无法在 合理价格下出售其持有的金融资产的 风险。
期限性
指持有金融工具所具有的时间期限。 期限性对于固定收益类金融工具尤为 重要，因为这类工具在期限届满时将 一次性支付本金和利息。不同期限的 金融工具具有不同的风险和收益特征 。
按照期限来划分，金融工具分为短期 金融工具和长期金融工具。短期金融 工具期限一般在一年以下，如商业票 据、短期国库券、银行承兑汇票、可 转让大额定期存单、回购协议等。长 期金融工具期限一般在一年以上，如 长期债券、股票等。
02
按照融资形式来划分，金融工具可分 为直接融资工具和间接融资工具。直 接融资工具包括政府、企业发行的国 库券、企业债券、商业票据、公司股 票等；间接融资工具包括银行、保险 公司、证券公司等金融机构发行的定 期存单、回购协议、保险单、保险凭 证、投资信托基金、债券基金等。
信用风险
发行人违约风险，即无法按时支付利息或本 金的风险。
流动性风险
投资者在需要资金时无法将固定收益证券卖 出而不影响其市场价格的风险。
《金融工具及其估价》课件
风险识别：识别金融工具可能面临 的风险
风险评估：评估风险的可能性和影 响程度
风险控制：采取措施控制风险，如 设定止损点、分散投资等
风险转移：通过保险、合约等方式 将风险转移给其他主体
风险监测：定期监测风险状况，及 时调整风险管理策略
风险报告：向管理层和监管机构报 告风险管理情况
未来金融工具及其估价展望
经济周期等
风险评估：对 金融工具进行 风险评估，如 信用风险、市 场风险、流动
性风险等
定期评估：定 期对金融工具 进行估价，以 反映市场变化 和金融工具价
值的变化
常见金融工具及其估价
04
股票的估价
市盈率（PE）： 股价与每股收益的 比值，反映市场对 公司未来盈利能力 的预期
市净率（PB）： 股价与每股净资产 的比值，反映市场 对公司资产质量的 认可程度
信用风险：信用风险是指金融工具发行人或借 款人违约的可能性，信用风险越高，金融工具 的估价越低
流动性：流动性是指金融工具在市场上交易的 难易程度，流动性越高，金融工具的估价越高
期限：期限是指金融工具的到期时间，期限越长， 金融工具的估价越低
市场环境：市场环境包括经济环境、政策环境等， 市场环境越好，金融工具的估价越高
金融工具估价的方法
现金流贴现法： 将未来的现金流 折现到现在的价 值
相对估值法：通 过比较类似金融 工具的价格来评 估目标金融工具 的价值
绝对估值法：通 过计算金融工具 的内在价值来评 估其价值
期权定价模型： 用于评估期权等 衍生金融工具的 价值
金融工具估价的影响因素
利率：利率是影响金融工具估价的重要因素，利 率越高，金融工具的估价越低
金融工具的作用
融资：为企业提供资金支持，促进经济发展 投资：为投资者提供投资渠道，实现财富增值 风险管理：帮助企业规避风险，提高经营稳定性 价格发现：为市场提供价格信息，促进资源优化配置
金融工具培训课件PPT(共-51张)精选全文
长期消费信用
住宅抵押贷款
汽车贷款
推迟付款
分期付款
消费贷款
赊 销
抵押贷款
信用贷款
五、民间信用 1.概念 ★ 民间信用是民间自发产生的由民营企业或个人之间相互提供的信用。它主要为民营经济服务，处于政府金融管理部门监管之外，被称为非正规金融。
2.形式
商业汇票
商业本票
商业票据
债务人
汇票
债权人
第三人
债务人
本票
债权人
（出票人即付款人）
（受款人）
（受款人）
（出票人）
（承兑人即付款人 ）
（2）机构投资人能够享受大规模交易的经济利益 （3）更有利于分散投资，降低风险 （4）具有较大的流动性 （5）不受资金量的限制
第二节 金融工具分类
按融资期限分
短期 金融工具
长期 金融工具
国库券
票 据
汇 票
本 票
支 票
商业汇票
银行汇票
商业本票
银行本票
4.商业票据特点
商业票据特点
流通性
抽象性
不可争辩性
有追索权
要式证券
无因证券
流通证券
5.商业信用局限性 ◆ 商业信用的规模和数量有限 ◆ 商业信用的提供方向有限 ◆ 商业信用的信用能力有限 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩展的主要业务。
投资者
基金托管人
基金管理人
按组织形式分
契约型基金
公司型基金
公司型基金:依据公司法成立以盈利为目的的股份有限公司形式的基金。 契约型基金：依据一定的信托契约组织起来的代理投资制度。
公司型基金 基金为股份制投资公司，具有法人资格 基金通过发行普通股票筹集 投资者即基金公司股东。有权对公司的重大决策发表自己的意见，并以股息形式收取投资收益。 基金公司具有永久性 美国绝大多数基金为公司型
住宅抵押贷款
汽车贷款
推迟付款
分期付款
消费贷款
赊 销
抵押贷款
信用贷款
五、民间信用 1.概念 ★ 民间信用是民间自发产生的由民营企业或个人之间相互提供的信用。它主要为民营经济服务，处于政府金融管理部门监管之外，被称为非正规金融。
2.形式
商业汇票
商业本票
商业票据
债务人
汇票
债权人
第三人
债务人
本票
债权人
（出票人即付款人）
（受款人）
（受款人）
（出票人）
（承兑人即付款人 ）
（2）机构投资人能够享受大规模交易的经济利益 （3）更有利于分散投资，降低风险 （4）具有较大的流动性 （5）不受资金量的限制
第二节 金融工具分类
按融资期限分
短期 金融工具
长期 金融工具
国库券
票 据
汇 票
本 票
支 票
商业汇票
银行汇票
商业本票
银行本票
4.商业票据特点
商业票据特点
流通性
抽象性
不可争辩性
有追索权
要式证券
无因证券
流通证券
5.商业信用局限性 ◆ 商业信用的规模和数量有限 ◆ 商业信用的提供方向有限 ◆ 商业信用的信用能力有限 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩展的主要业务。
投资者
基金托管人
基金管理人
按组织形式分
契约型基金
公司型基金
公司型基金:依据公司法成立以盈利为目的的股份有限公司形式的基金。 契约型基金：依据一定的信托契约组织起来的代理投资制度。
公司型基金 基金为股份制投资公司，具有法人资格 基金通过发行普通股票筹集 投资者即基金公司股东。有权对公司的重大决策发表自己的意见，并以股息形式收取投资收益。 基金公司具有永久性 美国绝大多数基金为公司型
高级财务会计课件 第五章 衍生金融工具
焦点: 引申
企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债 或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金 融负债的标志
因政府的法定要求而征收的所得税等非
合同性的负债，是否属于金融负债 ？
高级财务会计课程组
7
（二）金融资产、金融负债、权益工具
权益工具
定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同
焦点:
合约 未来收取现金或其他金融资产的现时权利
不属于金融资产： 存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用
不被视为金融工具： 经营租高赁级财合务同会计课程组
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（二）金融资产、金融负债、权益工具
金融负债
指企业的下列负债： （1）向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务，如应付账款、应付 票据、应付贷款、应付债券等； （2）在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务； （比如签订的远期外汇合约，你与它交易金融资产或金融负债明显你是亏损 的，这就是潜在不利条件，但是你事前已经签了合约还是与它交易） ； （3）融资租赁的承租方的长期应付融资租赁款；
高级财务会计课程组
11
5.衍生金融工具的分类
按据以衍生的基本金融 工具及应用领域不同划分
股票衍生工具 外汇衍生工具 利率衍生工具
按风险与收益 对称与否划分
风险与收益对称的衍生工具 （远期式） 风险与收益不对称的衍生工具（期权式）
按交易方式不同划分
场内交易衍生工具 场外交易衍生工具
金融远期
按交易方式和特点划分
举例： 不可回售的普通股、 优先股（不包括可赎回优先股）、 企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业
普通股的认股权证等பைடு நூலகம்
金融工具专题讲座(ppt 34页)
不要求初始净投资，或与对市场情况有类似反应 的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。
在未来某一日期结算。
第一节 金融工具概述
补充：衍生工具的会计处理基本思路 （一） 将衍生工具在资产负债表中确认为一
项资产或负债； （二）按公允价值计量所有衍生工具：
对用于投资的衍生工具，资产负债表日公允价值的变 动额计入当期损益；
但根据媒体解读，朝鲜政府目的远非如此简单，国内经济困局可能是此次改革 的主要原因，此外亦有打击黑市、维系政权稳固等多方面的原因，因朝鲜对外 闭关锁国，一切有关此次币改真实原因还都是猜测…
第一节 金融工具概述
衍生工具特点：
其价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇 率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数 或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变 量的，该变量与合同的任何一方不存在特定的关 系。
下列各项关于甲公司对持有债券进行分类的表述中，错误的有（ ）。 A 因需要现金仍将所持丙公司债券分类为可供出售金融资产 B 因需要现金应将所持丙公司债券重分类为交易性金融资产 C 取得乙公司债券时应当根据管理层意图将其分类为持有至到期投资 D 因需要现金应将所持乙公司债券剩余部分重分类为交易性金融资产 E 因需要现金应将所持乙公司债券剩余部分重分类为可供出售金融资产
第二节 金融资产的确认和计量
多选：下列关于金融资产重分类的表述中，正 确的有（ ）。（2010年中级会计实务第18题）
A.初始确认为持有至到期投资的，不得重分类为 交易性金融资产
B.初始确认为交易性金融资产的，不得重分类为 可供出售金融资产
C.初始确认为可供出售金融资产的，不得重分类 为持有至到期投资
朝鲜从12月1日起全面推行货币改革，将现有的100元改为新币1元。当局解释 说兑换货币是因为人民富者愈富、贫者愈贫的情况日益严重，所以要消除这种 经济失衡现象。
在未来某一日期结算。
第一节 金融工具概述
补充：衍生工具的会计处理基本思路 （一） 将衍生工具在资产负债表中确认为一
项资产或负债； （二）按公允价值计量所有衍生工具：
对用于投资的衍生工具，资产负债表日公允价值的变 动额计入当期损益；
但根据媒体解读，朝鲜政府目的远非如此简单，国内经济困局可能是此次改革 的主要原因，此外亦有打击黑市、维系政权稳固等多方面的原因，因朝鲜对外 闭关锁国，一切有关此次币改真实原因还都是猜测…
第一节 金融工具概述
衍生工具特点：
其价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇 率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数 或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变 量的，该变量与合同的任何一方不存在特定的关 系。
下列各项关于甲公司对持有债券进行分类的表述中，错误的有（ ）。 A 因需要现金仍将所持丙公司债券分类为可供出售金融资产 B 因需要现金应将所持丙公司债券重分类为交易性金融资产 C 取得乙公司债券时应当根据管理层意图将其分类为持有至到期投资 D 因需要现金应将所持乙公司债券剩余部分重分类为交易性金融资产 E 因需要现金应将所持乙公司债券剩余部分重分类为可供出售金融资产
第二节 金融资产的确认和计量
多选：下列关于金融资产重分类的表述中，正 确的有（ ）。（2010年中级会计实务第18题）
A.初始确认为持有至到期投资的，不得重分类为 交易性金融资产
B.初始确认为交易性金融资产的，不得重分类为 可供出售金融资产
C.初始确认为可供出售金融资产的，不得重分类 为持有至到期投资
朝鲜从12月1日起全面推行货币改革，将现有的100元改为新币1元。当局解释 说兑换货币是因为人民富者愈富、贫者愈贫的情况日益严重，所以要消除这种 经济失衡现象。
金融工具专题介绍课件
1。金融工具的发行方将金融工具归类为负债或损益，以及对相关 利息、股利和利得及损失的分类，这包括将特定的复合工具划分为 负债和权益部分。2。金融资产和金融负债的抵消。3。金融工具相 关信息的披露。
国际会计准则第32号的出台标志着金融工具项目第一阶段任务的 完成。
第二阶段：进一步考虑金融工具确认、终止确 认、计量和套期会计问题（1995年—1998年）
二是公允价值的确定还存在非市场因素的影响。由于公 允价值的确定有赖于活跃市场上的报价或最近市场上的 交易价格抑或预期未来净现金流量的现值，这些都需要 主观判断。既然有主观判断，也就必然会不同程度地受 到企业管理当局和会计人员主观意志的影响。
4. 对会计信息披露的提出更高的要求
银行业的会计信息披露工作一直处于我国银行业各项工 作的薄弱环节。很多重要信息虚假披露甚至不能及时对 外披露，会使投资者的决策被误导，从而给投资者造成 重大损失。而我国银行业会计信息披露的不健全也会使 我国银行监管部门不能及时发现其银行业经营过程中存 在的风险，最终影响银行业的健康有序发展。
2003年6月，FASB启动了制定《公允价值计量》准则的 计划。2006年1月25日，美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了一份征求意见稿，允许公司以公允价值计量指定 的金融资产和负债，其公允价值变动计入损益。
2006年9月19日，美国财务会计准则委员会(FASB)发布 了SFAS157《公允价值计量》，本准则的主要目的是要 规范公允价值的定义、建立计量公允价值的框架以及扩 展公允价值计量的信息披露。
基本的第一代金融工具主要有：现金、银 行存款、商业票据、债券、股票等。
现在金融工具不断创新出现第二代金融工 具—衍生金融工具，其主要包括：期权合 同、期货合同、互换合同、远期合同、利 率上限、利率下限等。
国际会计准则第32号的出台标志着金融工具项目第一阶段任务的 完成。
第二阶段：进一步考虑金融工具确认、终止确 认、计量和套期会计问题（1995年—1998年）
二是公允价值的确定还存在非市场因素的影响。由于公 允价值的确定有赖于活跃市场上的报价或最近市场上的 交易价格抑或预期未来净现金流量的现值，这些都需要 主观判断。既然有主观判断，也就必然会不同程度地受 到企业管理当局和会计人员主观意志的影响。
4. 对会计信息披露的提出更高的要求
银行业的会计信息披露工作一直处于我国银行业各项工 作的薄弱环节。很多重要信息虚假披露甚至不能及时对 外披露，会使投资者的决策被误导，从而给投资者造成 重大损失。而我国银行业会计信息披露的不健全也会使 我国银行监管部门不能及时发现其银行业经营过程中存 在的风险，最终影响银行业的健康有序发展。
2003年6月，FASB启动了制定《公允价值计量》准则的 计划。2006年1月25日，美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了一份征求意见稿，允许公司以公允价值计量指定 的金融资产和负债，其公允价值变动计入损益。
2006年9月19日，美国财务会计准则委员会(FASB)发布 了SFAS157《公允价值计量》，本准则的主要目的是要 规范公允价值的定义、建立计量公允价值的框架以及扩 展公允价值计量的信息披露。
基本的第一代金融工具主要有：现金、银 行存款、商业票据、债券、股票等。
现在金融工具不断创新出现第二代金融工 具—衍生金融工具，其主要包括：期权合 同、期货合同、互换合同、远期合同、利 率上限、利率下限等。
《金融工具》PPT课件
现金 应收款项 应付款项 债券投资 股权投资等
金融期货 金融期权 金融互换 金融远期 净额结算的商
品期货等
衍生工具运用(实例): [例1]国内某上市公司运用衍生工具
日本海协基金会 穿插货币互换
固 定 利 率
国借款内上市公司
国内某银行
互换:公司“愿意〞承担美元负债,将日元负 债转为美元负债;期间以“固定—固定〞利率
商业银行贷出款项 商业购入贷款 商业银行所持没有活跃市场 债券/票据 工商企业应收账款等
❖ 可供出售金融资产
直接指定的可供出 售金融资产
▪ 出于风险管理考虑等
贷款和应收款项、持有至到期投资、 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产以外的金融资产
▪ 在活跃市场上有报价的债券投资 ▪ 在活跃市场上有报价的股票投资
账金额，构成成 利率法） 确认为投资收益
本组成部分，包 含的股利或利息 应当单独确认为 应收项目
企业收回或处置贷款和应收款项时，转回 应按取得的价款与该贷款和应收款项 账面价值之间的差额，确认为当期损 益
可供出售金融 资产(AFS)
其他金融负债
投资收益
公允价值,变动计入权益，处置可供 权益 出售金融资产时，应按取得的价款与不转 原直接计入所有者权益的公允价值变回 动累计额对应处置部分的金额，与该债务 金融资产账面价值之间的差额，确认转回 为投资收益。 摊余成本或其他基础
收到时 借：银行存款 贷：应收股利、应收利息
2021/5/29
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交易性金融资产
资产负债表日
交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额
借：交易性金融资产——公允价值变动 贷：公允价值变动损益
公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。
第5章 金融资产 《会计学》PPT课件
3）持有至到期投资的会计处理 （1）取得投资时的会计处理 （2）计算利息的处理
5.3.2贷款和应收款项
5.4 金融资产减值
5.4.1金融资产减值损失的确认 5.4.2金融资产减值损失的计量
1）持有至到Hale Waihona Puke 投资、贷款和应收款项目减值损失的计 量
2）可供出售金融资产
第5章 金融资产
5.1 金融资产概述
金融资产 金融负债 权益工具
5.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 可供出售的金融资产
5.2.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1）概念 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 可以进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 2）账户的设置 为了核算以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产，企业应当设置“交易性金融资产”、 “公允价值变动损益”、“投资收益”等账户。
5.3 持有至到期投资和贷款
5.3.1持有至到期投资 1）持有至到期投资概述 理解持有至到期投资的定义需要注意以下几点： （1）到期日固定、回收金额固定或可确定 （2）有明确意图持有至到期 （3）有能力持有至到期
5.3 持有至到期投资和贷款
2）账户的设置 为了核算持有至到期投资这样的金融资产，企业应 当设置“持有至到期投资”、“投资收益”等账户。
5.2.2可供出售金融资产 1）概念 可供出售金融资产，是指初始确认时即被确定为可 供出售的非衍生金融资产，以及除了下列各类资产 以外的金融资产
5.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 可供出售的金融资产
2）可供出售金融资产的会计处理 （1）可供出售金融资产的取得 （2）可供出售金融资产的期末计量 （3）可供出售金融资产的处置
5.3.2贷款和应收款项
5.4 金融资产减值
5.4.1金融资产减值损失的确认 5.4.2金融资产减值损失的计量
1）持有至到Hale Waihona Puke 投资、贷款和应收款项目减值损失的计 量
2）可供出售金融资产
第5章 金融资产
5.1 金融资产概述
金融资产 金融负债 权益工具
5.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 可供出售的金融资产
5.2.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1）概念 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 可以进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 2）账户的设置 为了核算以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产，企业应当设置“交易性金融资产”、 “公允价值变动损益”、“投资收益”等账户。
5.3 持有至到期投资和贷款
5.3.1持有至到期投资 1）持有至到期投资概述 理解持有至到期投资的定义需要注意以下几点： （1）到期日固定、回收金额固定或可确定 （2）有明确意图持有至到期 （3）有能力持有至到期
5.3 持有至到期投资和贷款
2）账户的设置 为了核算持有至到期投资这样的金融资产，企业应 当设置“持有至到期投资”、“投资收益”等账户。
5.2.2可供出售金融资产 1）概念 可供出售金融资产，是指初始确认时即被确定为可 供出售的非衍生金融资产，以及除了下列各类资产 以外的金融资产
5.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 可供出售的金融资产
2）可供出售金融资产的会计处理 （1）可供出售金融资产的取得 （2）可供出售金融资产的期末计量 （3）可供出售金融资产的处置
金融工具的种类和使用PPT培训课件
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股权类金融工具
股票
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股票定义
股票是公司发行的一种所有权 凭证，代表股东对公司的所有
权。
股票种类
普通股和优先股，普通股享有 公司决策权和所有权，优先股 享有优先分红权和优先权。
股票交易
股票可以在证券交易所进行买 卖交易。
股票价值
股票的价值取决于公司的盈利 能力、市场前景等因素。
股票期权
详细描述
银行贷款的期限、利率和还款方式根据借款人的信用状况、抵押物和其他因素而 定。银行贷款的风险相对较低，但利率通常较高。
金融债券
总结词
金融债券是由金融机构发行的债务工具，用于筹集长期资金 。
详细描述
金融债券的期限通常较长，利率相对较低。发行金融债券有 助于金融机构拓展资金来源，提高资本充足率。
03
按投资方式划分
直接金融工具和间接金融工具。直接金融工具是投资者直接向发行方购
买金融工具，如股票、债券等；间接金融工具是投资者通过中介机构购
买，如银行理财产品。
金融工具的重要性
01
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融资功能
金融工具是实现资金转移 和融通的重要手段，能够 满足不同经济主体的资金 需求。
投资功能
金融工具为投资者提供了 多样化的投资渠道和选择， 有助于实现资产的保值增 值。
其他投资产品的选择
在选择其他投资产品时，需要根据自 身的风险偏好和投资目标进行选择， 同时也要注意市场风险和流动性风险 等因素。
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期权合约分为看涨期权和看跌期 权，分别赋予买方买入和卖出的
权利。
期权合约的主要用途包括风险管 理、投机和套利等。
证券投资学 课件 第5章 金融衍生工具
P=
nc
t1 1 r t
2月10日
股市上扬，欲购股票的市 价上升到105 000港元
卖出1张3月份到期的股票指数期 货合约，点数为2100点，合约总 值为：105 000港元（2100×50）
损益
亏损5 000港元
盈利5 000港元
第三节
金融期权
一．金融期权
（一）概念 期权是指一种选择的权利或自由，可供选
择之物和按规定价格有权出售或购买一物品。 期权交易就是一种权利的有偿使用。
第 5章
金融衍生工具
学习目标
●金融衍生工具的概念、特征、分类
●金融期货、股票指数期货 ●金融期权、股票指数期权 ●存托凭证、可转换证券、认股权证
第一节
金融衍生工具概述
一、金融衍生工具的概念
金融衍生工具又称金融衍生品，是与基础金 融产品相对应的一个概念，指建立在基础产 品和基础变量之上，其价格取决于基础金融 产品的价格（或数值）变动的派生金融产品 。
（三）期权合约的构成要素 1买方（taker） 2.卖方(grant) 3.协定价格 4.期权权利金 5.交易的金融资产的品种和数量 6．期权的有效期 7.通知日 8.到期日
（四）期权交易的类型 1.按性质分类。 （1）看涨期权 （2）看跌期权 （3）双重期权
2.按内容分类。 （1）股票期权交易 （2）即期外汇期权交易 （3）股票指数期权
（3）、对冲期权
假设一个投资者购买了9月份到期、协定价格为140的 纽约证券交易所综合股票指数的延买期权，3个月后， 该股票指数上升了18点，这时该投资者纯收入为2 750 美元（158×500—140×500），保险金点数为12.50， 则保险金为6 250 美元（12.50×500），由于他所购 买的期权到9月份才到期，如果股市继续看好，则他所 获得的利润还会增大。但是，股市也有可能朝相反的 方向移动，这样，对该投资者来说，则会前功尽弃。 因此，为了保险起见，该投资者可以在6月份时购进一 份9月份到期的纽约证券交易所综合股票指数期货合约 的延卖期权。假设6月份时9月份延卖期权的保险金为 16.10点，即8 050美元（16.10×500）。到9月份时， 可能出现2种情况。
第5章 金融资产 《 会计学》ppt课件
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5.3.2 其他债权投资的会计处理
❖ 其他债权投资的会计处理分为初始计量和后续计量两个阶段。 ❖ （一）其他债权投资的初始计量 ❖ 企业取得其他债权投资时,应按其公允价值计量,相关的交易费用
应当计入其初始入账金额。企业购买债券形成其他债权投资的, 按其面值,借记“其他债权投资——成本”科目;按已到付息期但 尚未领取的利息,借记“应收利息”科目;按实际支付的金额(含 交易费用),贷记“银行存款”科目;按其差额,借记或贷记“其他 债权投资——利息调整”科目。上述已到付息期但尚未领取的 利息,在实际收回时,借记“银行存款”科目,贷记“应收利息” 科目。
金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。
9
Continued
很显然,如果不考虑已收回的本金和已发生的减值损失,那么, 期末摊余成本的计算实际上就是期末投资收益和应收利息的 确认,而投资收益和应收利息的差额,也就是利息调整按实际 利率法摊销的金额。 投资收益的计算可用公式表示如下:
投资收益(即利息收入)=期初摊余成本×实际利率
300 000×(P/A,i,5)+10 000 000×(P/F,i,5)=10 645 000-300 000
采用插值法,可以计算出实际利率i=2.27%。
8
Continued
❖ （二）债权投资的后续计量 债权投资的后续计量包括期末摊余成本的计算和处理、持有 期间出售和重分类的核算两个环节。 债权投资期末应按摊余成本计量。摊余成本是指金融资产的 初始确认金额经下列调整后的结果: (1)扣除已经偿还的本金; (2)扣除已经发生的减值损失; (3)加上或者减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日
1
5.1.2 金融资产
❖ 金融资产（Financial Assets）是指企业持有的现金、其他方 的权益工具、从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利， 以及在潜在有利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合 同权利等。主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收 票据、其他应收款、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资 产等。
5.3.2 其他债权投资的会计处理
❖ 其他债权投资的会计处理分为初始计量和后续计量两个阶段。 ❖ （一）其他债权投资的初始计量 ❖ 企业取得其他债权投资时,应按其公允价值计量,相关的交易费用
应当计入其初始入账金额。企业购买债券形成其他债权投资的, 按其面值,借记“其他债权投资——成本”科目;按已到付息期但 尚未领取的利息,借记“应收利息”科目;按实际支付的金额(含 交易费用),贷记“银行存款”科目;按其差额,借记或贷记“其他 债权投资——利息调整”科目。上述已到付息期但尚未领取的 利息,在实际收回时,借记“银行存款”科目,贷记“应收利息” 科目。
金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。
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Continued
很显然,如果不考虑已收回的本金和已发生的减值损失,那么, 期末摊余成本的计算实际上就是期末投资收益和应收利息的 确认,而投资收益和应收利息的差额,也就是利息调整按实际 利率法摊销的金额。 投资收益的计算可用公式表示如下:
投资收益(即利息收入)=期初摊余成本×实际利率
300 000×(P/A,i,5)+10 000 000×(P/F,i,5)=10 645 000-300 000
采用插值法,可以计算出实际利率i=2.27%。
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Continued
❖ （二）债权投资的后续计量 债权投资的后续计量包括期末摊余成本的计算和处理、持有 期间出售和重分类的核算两个环节。 债权投资期末应按摊余成本计量。摊余成本是指金融资产的 初始确认金额经下列调整后的结果: (1)扣除已经偿还的本金; (2)扣除已经发生的减值损失; (3)加上或者减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日
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5.1.2 金融资产
❖ 金融资产（Financial Assets）是指企业持有的现金、其他方 的权益工具、从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利， 以及在潜在有利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合 同权利等。主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收 票据、其他应收款、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资 产等。
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资的金融资产，其主要差别在于前者不是在活跃市
场有报价的金融资产，并且不像持有至到期投资那
样在出售时受到较多限制。
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– 4、可供出售金融资产
• 可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供 出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的 金融资产：
– （1）应收款项； – （2）持有至到期投资； – （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
第一节 金融资产及其分类
• 一、金融资产的内容 • (一)金融工具的含义及分类
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总体概述
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• 1、定义： • 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成
其他单位的金融负债或权益工具的合同。 • 2、金融工具的分类 • （1）基础金融工具包括企业持有的现金、存放于
持有至到期投资的如下特征：
– （1）到期日固定、回收金额固定或可确定
– （2）有明确意图持有至到期
– （3）有能力持有至到期
– 3、应收款项
• 应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收 金额固定或可确定的非衍生金融资产。
– 应收款项主要是指企业债权，包括应收帐款、应收 票据等。
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– 划分应收款项类的金融资产与划分为持有至到期投
– 金融资产的分类一经确定，不应随意变更。
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第二节交易性金融资产
• 一、交易性金融资产的确认条件
• （一）交易性金融资产（满足下列条件之一）
1.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购
2.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有 客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管 理
3.属于衍生工具如国债期货、远期合同、股指期货等，其公 允价值变动大于零，应将其变动的金额确认为交易性金融 资产。
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（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产（满足下列条件之一）
1.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量 基础不同而导致的相关利得或损失在确认或计量方 面不一致的情况。
2、企业取得交易性金融资产所支付的价款中，如果 包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但 尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目， 不计入交易性金融资产的初始确认金额。 应单独作为“应收股利”或“应收利息”。
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◆ 交易费用——是指可直接归属于购买、发 行或处置金融工具新增的外部费用。 ◆新增 的外部费用——是指企业不购买、发行或 处置金融工具就不会发生的费用。
• 如果是一次还本付息债券的利息也计入应 收利息吗？——要注意债券付息方式
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四、交易性金融资产持有所获得的现金 股利或债券利息，应当确认为投资收益。
– 持有交易性金融资产期间
投资收益
应收股利
银行存款
应收利息
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五、交易性金融资产的期末计 量
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利息或现金股利的处理
支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现 金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息— —应当单独确认为应收项目（应收股利或应收 利息）。
在持有期间取得的利息或现金股利——应 当确认为投资收益。
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• 借：交易性金融资产—成本 （公允价值） 投资收益（发生的交易费用） 应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款等
金融期货 金融期权 金融互换 金融远期 净额结算的商
品期货等
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二、金融资产和金融负债的分类
金 融 资 产 和 金 融 负 债
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以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产和金融负债
持有至到期投资 贷款和应收款项
可供出售金融资产
其他金融负债
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• （二）根据公司管理者持有意图将金融资 产分为
• 如果在处置交易性金融资产时，已计入应收项目的 现金股利或债券利息尚未收回，还应先从处置价款 中扣除该部分现金股利或债券利息之后，确认处置 损益。
公允价值变动损益 交易性金融资产——公允价值变动
升值
贬值
– 交易性金融资产的价值应按资产负债表日的公 允价值反映，公允价值的变动计入当期损益。
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六、交易性金融资产的处置
– 交易性金融资产的处置损益，是指处置交易性 金融资产实际收到的价款，减去所处置交易性 金融资产账面余额后的差额。
2.企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明， 该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以 公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员 报告。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具 投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产。
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二、账户设置
• 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产
• 此类金融资产取得的目的，主要是为了近 期内出售获利。
• 此类金融资产设置“交易性金融资产”帐户核 算。
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– 2、持有至到期投资
• 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定 或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的 非衍生金融资产。
• 1.交易性金融资产——资产类
• 核算内容：核算为交易目的而持有的债券 投资、股票投资、基金
•
交易性金融资产
•
成本收益 期末损失
•
公允价值
• “交易性金融资产”：下面有两个二级科目， 成本和公允价值变动。
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三、交易性金融资产的初始计量
• （一）计量原则
• 1、交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为 初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期 损益——投资收益。
金融机构的款项、普通股，以及代表未来期间收 取或支付金融资产的合同权利或义务等，如应收 帐款、应付帐款、应收票据、应付票据、债券投 资、应付债券等。 • （2）衍生金融工具
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基本金融工具 金融工具
衍生(金融)工具
价值衍生/净投资很少或零/未来交割
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现金 应收款项 应付款项 债券投资 股权投资等