国债逆回购详解
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揭开国债逆回购“神秘”面纱
一、什么是国债逆回购
国债回购其实非常简单,想参与吗?前提是你手中要有闲置的资金,你可以通过登记结算公司把这些钱出借给有融资需求的人,这个出借的过程,对于你来讲,就叫做国债逆回购。
在这个过程中,融资方需要把足够的国债质押给登记结算公司,才能得到你的资金使用权,使用期限有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天这九种可选,不同的期限,收益率也是不同的,期满后,融资方须归还借贷的资金并按约定向你支付利息。
二、国债逆回购特点
1.收益率高:国债逆回购收益率远高于同期银行存款利率水平。以一天期品种
131810为例,一般早盘年利率会达到3.5%——6%,是银行活期利率的7——12倍,在季末、半年末和年末的时候会更高,如下图,2013年6月至7月之间,1天期逆回购年化最高接近50%。
2.安全性高:在逆回购交易中,融资方借钱的前提是需要将足够的国债折算成
标准券并抵押给登记结算公司以后,才能发起借钱的请求;而资金出借方也并不是直接把钱借给融资方,而是先把钱借给登记结算公司,再由登记结算公司再把钱借给融资方,所以,资金出借方直接面对的是登记结算公司,而不是融资个体。如果约定到期后,融资方不能按时还款,登记结算公司将会先垫付资金归还给出借方,然后通过罚款和处置质押券等方式向融资方追诉,所以,有登记结算公司做保障,你就放心大胆地去赚钱吧!另外,在出借成功的那一刻起,收益就已经确定了,所以,国债逆回购除了可以保本以外,还可以保障收益。
3.灵活性好:有1天期,2天期,3天期,最高到182天期等九种不同的出
借周期可选,投资者可根据自己的实际情况选择资金出借的周期。
4.到账及时:举例若您买131810,即1天期逆回购,第二天早上本金利息
自动回到账户,可以继续操作购买。
三、怎样才能参与国债逆回购
看了上面的介绍,心动了吧?别急,我们先一起了解下参与国债逆回购需要做哪些准备工作。
1、你有证券账户吗?如果没有的话,先要到营业部开户,关联好存管银行,
并开通国债逆回购权限。
2、当然是准备现金喽,把钱转到资金账户,不用太多,最低一千就行,把握
好行情,投的越多,赚得越多哟。
3、万事具备,开始行动吧!打开券商的PC交易软件,选择深交所一天期逆
回购。在软件交易界面选择“卖出”,输入代码131810,选择融券价格
33.49%,输入融券数量100,点击下单!
注:委托成功后,可在成交记录中查询是否成交。已成交委托在持仓中不显示。
怎么样,看了上面的介绍,是不是对国债逆回购有了初步的认识,那么在操作方面,你搞清楚了吗?为什么要选择卖出?为什么持仓不显示?买卖五档行情怎么看?······
有没有一款软件能让大家可以”轻松投资、方便查询”呢?
国债逆回购杀手级应用——鑫财通
选择一家券商开立证券帐户,开通手机交易和国债逆回购权限,并准备好你计划出借的资金,然后就是,下载应用。
鑫财通下载方式:到各大应用商店搜索“鑫财通证券交易”,点击下载。
说明:目前鑫财通目前支持46家主流券商的证券交易,其中有39家已经开通国债逆回购交易,分别是:爱建、财富、大通、华宝、日信、首创、中信万通、中信、财达、长江、大同、东北、东莞、广发、国海、国金、华安、山西、西部、西南、湘财、新时代、江海、海通、航天、安信、信达、国元、宏源、渤海、长城、国泰君安、红塔、民生、齐鲁、同信、中国银河、中信建投、中银国际。
其中:爱建,财富,中信万通,西部,新时代,海通,航天,中银国际8家券商需营业部开通国债逆回购交易权限,方可进行交易。
为了方便各位投资,特向准备开户的同学推荐几家券商:齐鲁证券、国泰君安、财达证券、安信证券、中国银河、信达证券。
准备就绪,开始赚钱!
打开鑫财通,注册——选券商——输入资金账号——登录
打开软件--更多--我要放贷
说明:该功能是由鑫财通将券商的国债逆回购功能经过“拆分重组”后的一个功能,界面设计和操作流程更加符合用户的使用习惯,不信,你就往下看!A.导购
进入放贷功能以后,首先看到的是导购信息,如下图所示。
10万起借是上交所提供的国债逆回购品种。
1千起借是深交所提供的国债逆回购品种。
导购页面直接显示了出借日期和预期收益,例如2天期(204002),年化收益率4.170%,10万收益23.167元。
B.出借
导购界面点击合适品种,即可进入出借操作界面。
由于会有多人同时参与融资、出借,因此可以看到会出现类似股票5档行情的“报价盘”用于展示撮合所有的利率,这也导致利率频繁波动,甚至因为借贷双方利率偏差大而无法成交的情况,但只要你交易成功,就确定保本保息的投资成功了。
可出借金额一栏中,点击加号、减号,将会以最低出借金额的整数倍自动调整,方便快捷。
另外,细心的朋友可能发现了一个问题,在本次操作中,选择的是出借1
天,但显示资金被占用3天,这是为什么?原因很简单,出借当日为周五,而周六、周日为闭市时间,所以资金会在下一个交易日可用,占用时间为3天,所以,提醒大家在节假日之前出借资金的时候,除了要关注收益率以外,还要计算好资金的占用时间,以免耽误其他方面投资。
确定了出借金额、利率以后,就可以点“确认借出”了。
C、查询
出借成功以后,可以在查询页面看到对应的信息。
在查询页面中分为“未到期”和“已到期”,如下图
如果记录较多,可以点击右上角筛选,迅速查询一段时间的操作记录和收益情况。
每次出借成功以后,你就可以在“未到期”中查询该笔记录;
出借到期的记录,可以在“已到期”中查询;
还有一种情况,是在“未到期”和“已到期”中都查不到的,别急,这种情况是没有出借成功,究其原因,很有可能是因为你填写的出借利率太高了,这时候,需要你在“撤单”中撤销该笔委托,重新选择更容易成交的利率。
另外,如果由于误操作或者任何其他原因需要中止交易,没问题,在成交之前,还可以反悔,这时候,你就需要“撤单”。