我国上市公司财务报表审计中存在的问题及对策

我国上市公司财务报表审计中存在的问题及对策

上市公司财务报表重述的动因分析

2013年以来，万福生科造假事件、海联讯虚假冲减应收账款、吴通通讯上市一年业绩屡次变化等创业板市场的丑闻接连发生，这些都与财务报表重述有关。

所谓财务报表重述（FinancialStatementRestatements）是指更正上市公司发现的已公布财务报告中存在差错并对以前年度的财务报告进行重新表述的行为。数据显示，我国财务报表重述内容主要集中在关联方交易披露、非经常性损益、股东情况说明、重大对外担保、会计方法会计数据调整、投资参股情况、笔误、募集配股资金使用、现金流量表结果调整、子公司情况、净利润/非经常性损益调整后的净利润、债务重组、审计报告等13项内容。

财务报表重述的内因

在今年爆发的海联讯和万福生科事件中，成功上市是它们操纵报表的共同原因。

虽然《公司法》对公司股票上市有严格的规定，但受上市后带来的巨大回报的诱惑，企业往往采用利润操纵的会计处理方法，保证企业连续三年盈利，提升企业的市场形象，最终达到上市的目标。

公司上市后，进行财务报表重述往往是为了避免账面亏损、实现扭亏为盈以及为再融资创造条件。

避免账面亏损，实现扭亏为盈。根据我国《证券法》和《公司法》的相关规定，上市公司连续2年亏损、每股净资产低于面值或者财务状况异常时，将进行特别处理，特别处理的时间一般不少于12个月，当上市公司在ST后继续亏损构成连续三年亏损时将暂停上市资格，停牌，特别转让处理。为了维持上市资格，避免被退市，公司管理层就会利用财务报表重述，操纵会计差错更正，对利润进行平滑处理，避免账面亏损。

保持再融资的资格。我国证券市场现阶段的再融资政策是将三年平均净资产收益率作为刚性指标。证监会规定，最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%，且最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%的上市公司才能配股、增发新股。

因此，上市公司利用会计差错进行财务报表重述可以作为进行再融资的手段。

企业内部控制和公司治理存在缺陷。内部控制的目标之一是保证财务信息的真实性、完整性。

《萨班斯———奥克斯利法案》（TheSarbanes-OxleyAct）404条款要求公司管理层对其财务报告内部控制进行评估，并由独立审计机构提供鉴证报告。财政部于2010年发布的《企业内部控制配套指引》也要求企业对其内部控制有效性进行自我评价，同时聘请会计师事务所对其财务报告内部控制有效性进行审计，出具审计报告。这表明，企业内部控制对其财务信息的真实性有着重大影响。完善的内部控制制度是财务信息真实可靠的有力保障，相反，若是企业内部控制制度存在缺陷，则极有可能导致财务报表的错报、漏报，最终引起财务报表重述行为的出现。

投资者和其他利益相关者决策能力需提高。投资者和其他利益相关者在接受上市公司的财务信息时，会产生信息反映过度或信息反映不足的现象。

例如，投资者会对财务报表信息中醒目的信息特别重视，忽视一些不太醒目的信

息。个别公司管理层利用投资者的这一特点，有技巧地发布信息，为财务报表重

述提供了便利，而投资者和其他利益相关者大多数不太重视某些信息，反而给个

别公司提供了机会。

此外，很多公司用利润指标来考核管理层的业绩，用股权、红利等作为对管理层

的激励措施，可能会出现夸大上市公司盈利水平等情况，在一定程度上造成财务

报表重述。

财务报表重述的外因

注册会计师监管需进一步完善。上市公司年度财务报告必须经过注册会计师的审

计，由前期会计差错引起的财务报表重述说明注册会计师进行审计时没有完全发

现公司错报，这是审计工作的固有局限这是客观原因和注册会计师自身的主观原

因综合作用的结果。

从客观上来看，审计过程中的固有限制是重要原因。在审计过程中，即使注册会

计师保持了独立性，遵守职业道德准则，以客观的态度工作还是不可避免地存在

财务报表的某些重大错报可能未被发现的风险，这是由审计过程中的固有限制决

定的。

从主观上来看，一是注册会计师在审计过程中缺乏独立性，注册会计师若是与被

审计单位之间有着千丝万缕的联系，必然会影响其出具的结果的客观性、公允性；

二是个别注册会计师在审计过程中不够谨慎，有意或无意地违反了职业规范。

政府准则制定还不够完善，处罚力度还不够。我国资本市场起步比较晚，有关财

务报表重述的相关问题尚处于研究阶段，缺乏制度支撑，为上市公司利用财务报

表重述进行造假、利润操纵提供了温床。

此外，我国对上市公司财务造假的处罚力度不够，使得上市公司财务造假的成本

相对较低。

会计准则和经济业务活动具有复杂性。会计计量建立在一定的会计假设基础上，

会计核算方法选择的灵活性，会计估计确定的主观性，业务数据传递的时滞性，

造成了会计信息的不确定性，成为上市公司财务报表重述的重要客观原因。

上市公司财务报表重述是多种因素综合作用的结果，了解上市公司财务报表重述

的动因，对于规范财务报表重述行为，保证资本市场的有效运行有重要意义。

上市公司财务报表重述原因及对策

【摘要】近年来，无论是国内还是国外，上市公司进行财务报表重述的现象都十分严重。这极大地误导了投资者对资本市场运营状况的判断，降低了市场的资源配置效率，并且在一定程度上动摇了投资者们对财务报表系统的信心和对财务报表披露的会计信息的信任度。在这种情况下，对财务报表重述这一问题进行研究，具有较大的现实意义。本文从公司管理层、注册会计师、投资者和其他利益相关者等几个方面来分析我国上市公司进行财务报表重述的原因，从而为财务报表重述的监管提供一些相关的对策与建议。

【关键词】上市公司；财务报表重述；原因；对策

一、我国上市公司进行财务报表重述的原因

1.公司董事会及管理层的利己考虑

在公司管理层编制财务报告和公司董事会批准财务报告阶段，容易出现会计差错从而引起财务报表重述的原因是公司为了避免连续的亏损、实现扭亏为盈和保持其再融资资格。上市公司进入资本市场融资意味着其必须接受更严格的监督和检查，于是，当公司出现资金不足并希望以低成本吸引外部融资时，管理层就可能操纵财务数据来改变投资者和债权人对公司价值的预期，进而以更高的价格来出售股票或是以更低的利率获得贷款。并且根据我国证券法和公司法的相关规定，上市公司连续2年亏损、每股净资产低于面值或者财务状况异常时，将进行特别处理（ST）；当上市公司在ST后继续亏损时，将暂停上市资格，停牌，特别转让处理（PT）。为了维持上市资格，避免被退市，上市公司通常表现为亏损年度的巨亏和扭亏年度的微利。通过重大会计差错更正增加以前年度的成本费用，降低本期成本结转和费用摊销的金额，达到增加利润的目的。在2001年底“亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）”第五条明确了“因国家有关会计政策调整导致公司追溯调整后出现三年连续亏损的”不适用“连续三年亏损

暂停上市”规定。这项规定使得上市公司在会计信息相关性和可靠性之间进行权衡，通过自己的需要进行会计选择①，如通过变更会计政策来实现以前年度业务事项的巨额冲销或计提，并且不影响各年会计利润数据和对再融资或亏损资格的认定。

例如ABC上市公司2008年亏损了490万，2009年实现盈利53.9万，2010年1月到6月又亏损了49万元，公司2009年会计差错更正调减期初留存收益约80万，包括“发现漏提了2008年度和2007年度的售后维修费和返利等销售费用分别为31.2万和29.7万，相应调减2009年期初留存收益60.9万。”但对通过对会计报表的分析发现，在主营业务收入连续三年基本持平的情况下（2009年、2008年和2007年分别为1001.6万，1034万和970.7万），销售费用却逐年锐减（2009年69.4万，2008年调整前为104.7万，2007年调整前为271.2万元）。通过上述数据，我们有理由怀疑公司正打着“会计差错更正”的幌子，通过补提以前年度的费用，达到减少本年度费用的目的，从而避免连续亏损，继续维持其上市资格。

此外，公司管理层对财务信息作出虚假报告的原因还有牟取以财务业绩为基础的私人报酬最大化，偷逃或骗取税款和掩盖侵占资产的事实等。在这些情况下，公司主要采用的手段是操纵资产重组和关联交易、资产减值、会计政策选择以及税收优惠和财政补贴等，具体项目包括营运资金项目，尤其是应收账款、应付账款、存货等，“线下项目”②，主要包括营业外收入、投资收益等。

2.注册会计师审计监督不力

注册会计师审计财务报告阶段，也是容易出现差错造成财务报表重述的环节之一。在我国，对注册会计师审计的相关规定有：1997年1月1日起实施的《独立审计具体准则第8号――错误与舞弊》的第六条规定：保证“按照独立审计准则的要求，保证审计报告的真实性、合法性是注册会计师的审计责任。注册会计师应当根据独立审计准则的要求，充分考虑审计风险，实施恰当的审计程序，以合理确信能够发现可能导致会计报表严重失实的错误与舞弊”。2006年2月15