新准则下会计盈余稳健性检验——来自沪深A股上市公司的经验数据

下 做 出会 计 估 计 时 ， 判 断 中 加 入 一 定 程 度 的 谨 慎 ， 便 不 稳 健 性 原 则 。 在 以 ． 虚 计 资 产 或 盈 利 ， 不 少 计 负 债 或 费 用 。会 计 稳 健 性 原 则 ２ ２ 会 计 目标 的 转 变 也
会 计 准 则 的 制 定 要 遵 循 相 应 的 会 计 目标 。在 我 国 ， 对 作 为 会 计 信 息 的 基 本 要 求 之 一 ， 会 计 准 则 制 定 当 中 一 直 在 占据 重 要 位 置 ， 际 会 计 准 则 委 员 会 （Ａ Ｃ） １ ７ 国 Ｉ Ｓ 在 ９ ５年 的 于 会 计 目标 的 争 论 从 未 停 止 ， 要 集 中 在 受 托 责 任 观 和 决 主 《 际会 计 准 则 第 １号 ： 计 政 策 说 明 》 把 稳 健 性 作 为 选 策 有 用 观 的 权 衡 上 。 但 从 我 国会 计 准 则 的 制 定 与 发 展 历 程 国 会 中
ＮＯ ．９， ２Ｏ１ １
现 代 商 贸 工 业 Ｍ ｏ ｅ ｎＢ ｓ ｅｓ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄ ｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａ ｅ ｎ ｕｔ ｎ Ｉ ｒ
２１ ０ １年 第 ９期
新 准 则 下会 计 盈 余 稳健 性 检 验
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来 自沪 深 Ａ股上 市公 司的经 验数 据
杨 燃
（ 东金 融 学 院 ， 东 广 州 ５ ０ ２ ） 广 广 １ ５ １
摘 要 ： ２ ０ 以 ０ ３年 至 ２ ０ ０ ９年 我 国 沪 深 Ａ 股 上 市公 司 为研 究 样 本 ， 用 盈 余 股 价 回 报 模 型 对 上 市 公 司会 计 盈 余 稳 健 性 采
进 行 了检 验 ， 目的在 于 考 察 新 会 计 准 则 的 实施 对 于 会 计 盈 余 稳 健 性 的 影 响 。研 究 结 论 显 示 ， 新 会 计 准 则 实 施 前 相 比 ， 与 新
报 表 说 明 》 ， 再 将 “ 重 ” 为 三 大 会 计 政 策 之 一 ， 是 中 不 慎 列 而
遍 存 在 盈 余 管 理 ， 盈 余 管 理 的 重 要 手 段 就 是 滥 用 稳 健 性 的 。 而 来 操 控 应 计 利 润 ， 中最 典 型 的 体 现 就 是 资 产 减 值 准 备 。 其 由 于 会 计 产 生 早 期 的 主 要 任 务 是 解 决 债 权 投 资 者 对 企 在 此 背 景 下 ，０ ６年 ２月 １ 日 ， 政 部 颁 布 了 新 《 业 业 的信 息 需 求 问题 ， 以从 债 权 投 资 者 的 角 度 来 看 ， 计 稳 ２０ ５ 财 企 所 会 会 计 准 则 》新 会 计 准 则 既 实 现 了 与 国 际 会 计 惯 例 的 趋 同 ， 健 性 是 有 益 处 的 。但 是 随 着 经 济 环 境 和 信 息 环 境 的 变 化 ， ， 又充 分 考 虑 了 我 国 现 阶段 的 实 际 情 况 。 基 本 准 则 第 二 章 中 现代会计 需要解决 的主要 问题是 股权 投资 者与企业 之 间的 虽 然 将 稳 健 性 作 为 会 计 信 息 质 量 的 要 求 之 一 列 出 ， 同 时 信 息 不 对 称 问 题 ， 股 权 投 资 者 来 说 ， 计 信 息 稳 健 和会 计 但 对 会 为 了 为 了 避 免 企 业 过 度 采 用 稳 健 性 扭 曲 企 业 实 际 的 财 务 状 信 息 激 进 同样 是 有 不 足 之 处 的 。 股 权 投 资 者 需 要 的 是 准 确 况和 经营成果 ， 使用 者的决策 产生误 导 ， 政部也 提 出 了 对 财 的信息 ， 以， 计 准 则有 必 要 从 稳健 性 向价值 相关 性 靠 所 会 稳 健 性 是 会 计 信 息 的 次 要 质 量 要 求 之 一 ， 对 可 靠 性 、 关 拢 ， 向 公 允 价 值 计 量适 当靠 拢 。 是 相 即 性 、 理 解 性 和 可 比性 这 四 个 首 要 质 量 要 求 的 补 充 和 完 善 。 可 正 是 鉴 于 对 以 上 因 素 的 考 虑 ，０ ６我 国 财 政 部 发 布 了 ２０
择会 计政策 的三要 素 （ 健 性、 质 重 于形 式 和重 要性 ） 稳 实 之 来 看 ， 乎 已经 这 场 争 论 已 经 有 了 一 定 程 度 的 倾 斜 。从 ９ 似 ２
一
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但是 ， 由于 稳 健 性 产 生 的 本 源 是 会 计 中 的 不 确 定 性 ， 其 年 的《 业 会 计 准则 》 ９ 企 到 ８年 的 《 份 制 企 业 会 计 制 度 》 再稳 健 性 的 较 早 定 义 ， 美 国 学 者 Ｂｉ 是 ｌ ｓ提 出 息 质 量 下 降 ， 违 可 靠 性 和 相 关 性 的 要 求 。 因 此 ， 于 要 向 ｓ ｏ 的 ：不 预 计 盈 利 ， 预 计 所 有 的 损 失 （ ｌ ｓ １ ２ ） 。 美 国 信息使用者提供决 策有 用 的信 息 ，６年颁 布的新 会 计准则 “ 但 Ｂ ｉ ，９ ４ ” ｓ 希 适 注 册 会 计 师 协 会 认 为 ， 健 性 是 指 在 有 不 确 定 因 素 的 情 况 在 相 关 方 面 做 出 了 一 些 变 革 ， 望 能 够 力 避 陋 习 、 度 应 用 稳
准 则 实施 后 的 上 市公 司 盈 余 稳 健 性 显 著 降低 。 关 键 词 ： 准 则 ； 计 稳健 性 ； 计 盈 余 ； 允 价 值 新 会 会 公
中图分类 号 ：２ Ｆ
文献标识 码 ： Ａ
文 章 编 号 ：６ ２３ ９ （０ １０ —１ ４０ １ ７—１ ８ ２ １ ） ９０ ６—３ 地 强 调 稳 健 性 或 不 恰 当地 滥 用 稳 健 性 原 则 都 会 导 致 会 计 信
在 实 际 运 用 中 存 在 的 主 观 臆 断 会 带 来 会 计 信 息 失 真 的弱 点 到 ２ ０ 年 的《 业 会 计 制 度 》 我 国 的会 计 准 则 在 逐 步 向 国 ０１ 企 ， 际 会 计 准 则 靠 拢 的 同 时 也 充 分 贯 彻 了 稳 健 性 原 则 ， 量 的 大 逐 步 暴 露 出来 ， 年 来 人 们 对 这 一 原 则 开 始 了 一 个 重 新 认 近 识 的 过 程 。１ ９ ９ ７年 修 订 公 布 的《 国际 会 计 准 则 第 １ ： 务 实 证 研 究 结 果 也 表 明 随 着 会 计 准 则 的 不 断 发 展 与 改 进 ， 号 财 我 国资 本 市 场 会 计 盈 余 稳 健 性 在 在 １ ９ — ２ ０ ９ ５ ０ ５的 区 间 内 是 将 它 作 为 会 计 政 策 可 靠 性 的组 成 内 容 ， 真 实 性 、 整 性 等 逐 年 上 升 的 ， 增 泉 （０ ３ 、 蕾 （ ０ ６ 等 的 研 究 都 证 明 了 与 完 李 ２０）顾 ２０ ） 原 则 并 列 。在 我 国 ， 着 会 计 准 则 中 稳 健 性 原 则 地 位 的 不 该 观 点 。在 此 可 以 初 步 判 断 ，６年 以前 我 国 会 计 准 则 制 定 随 Ｏ 断 提 高 ， 年 来 大 量 的 研 究 资 料 也 表 明 我 国 的 上 市 公 司 普 机 构 都 是 主 要 本 着 受 托 责 任观 的 会 计 目标 来 指 导 准 则 制 定 近