投资与理财 案例及答案

合集下载
  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。

2011年8月8日,王先生与张女士喜结良缘,步入了婚姻的殿堂。王先生今年30岁,国企中层管理人员,月薪15000元(税前),年终奖12万元(税前),张女士今年27岁,某私企员工,月薪6000元(税前),年终奖2万元(税前),二人每月按照税前工资的10%缴纳“三险一金”。

王先生于2010年1月初,购买一套95平米房屋用于结婚使用,目前市价为100万元,购房时总价为90万元,首付30万元,公积金贷款为25万元,商为贷款为35万元,均采用等额本息贷款方式,贷款当月开始还贷,贷款期限为20年。

王先生家庭的日常伙食费为3000元/月左右,交通费为200元/月,通讯费为500元/月,家庭应酬支出为1200元/月,购买衣物支出为2000元/季,张女士每年美容支出为15000元/年,旅游支出为10000元/年,赡养双方父母支出4800元/年。

王先生并不熟悉股票投资,2010年购买了30万元的股票,目前市值仅为10万元。除股票外,王先生家里有即将到期的定期存款20万元,活期存款8万元,家庭期望的年投资回报率为8%,王先生夫妻除房贷外,目前无其他贷款,除了单位缴纳的“三险一金”外,夫妻二人没有投保其他商业保险。

目前,王先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题:

1. 如何对现金等流动资产进行有效的管理;

2. 王先生夫妇决定明年1月份购买一辆总价为10万元的轿车一辆;

3. 王先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备,如果不足,还需要补充哪些保险;

4. 王先生夫妇打算两年后要小孩,希望将来孩子到国外读大学,预计需要80万元的留学费用;

5. 养老是王先生夫妇较为关心的规划之一,如何筹集到500万元的养老金又不影响孩子教育金的积累;

提示:

月支出均化为年支出的十二分之一;工资薪金所得的免征额为3500元;银行贷款利率为6.55%;公积金贷款利率为4.50%;信息收集时间为2011年12月31日;计算过程保留两位小数,计算结果保留到整数位。

理财规划过程

l、客户财务状况分析:

(1)编制客户资产负债表

资产负债表单位:元表-l

(2)编制客户现金流量表

现金流量表单位:元表-2

(3)客户财务状况的比率分析.(至少分析四个比率,以百分数表示,保留到整数位)

①客户财务比率表(2分)

②客户财务比率分析:

(4)客户财务状况预测

(5)客户财务状况总体评价

2. 理财规划目标

3. 分项理财规划方案

4. 理财方案总结

参考答案:

l、客户财务状况分析:

(1)编制客户资产负债表

资产负债表单位:元

客户:王先生和张女士家庭日期:2011年12月31日资产金额负债与净资产金额现金及现金等价物负债

活期存款 80,000

住房抵押贷款

(未还贷款本金)

907,632

定期存款 200,000

其他金融资产

股票 100,000 负债总计 907,632 实物资产

自住房1,000,000 净资产 472,368 资产总计1,380,000 负债与净资产总计 1,380,000

(2)编制客户现金流量表

现金流量表单位:元

客户:王先生和张女士家庭日期:2011年12月31日年收入金额年支出金额

工薪类收入房屋按揭还贷 50,424 伙食费 42,000

王先生180,000 交通费 3,600 张女士 72,000 通讯费 6,000

奖金收入旅游支出 10,000 其他支出 42,000

王先生120,000 三险一金 25,200

张女士 20,000 纳税金额 56,180

收入总计392,000 支出总计 235,404

年结余156,596

(3)客户财务状况的比率分析.(至少分析四个比率,以百分数表示,保留到整数位)

①客户财务比率表

结余比率 47%

投资与净资产比率 21%

清偿比率 34%

负债比率 66%

负债收入比率 15%

流动性比率 4

②客户财务比率分析:

结余比率为47%远远地大于30%,表明王先生家庭的控制支出和储蓄积累的能力是较强的,这部分可用于投资来增加他们的净资产规模。

投资与净资产比率为21%,远远地小于了50%,说明王先生家庭投资的比重过小,相对而言收益较小,应该加重投资的比重。

清偿比率为34%,远远地小于了60%-70%,比率偏低,说明债务过多,一旦出现债务到期收入下降,就会资不抵债。

负债比率为66%,该比率偏高,说明负债过多,应该引起相关的注意。

负债收入比率为15%,相对于参考值35%而言较低。该比率过高容易发生财务危机。也就是说,对于王先生有房贷按揭的家庭而言,月供没有超过纯收入的1/3,说明偿还债务的能力够强。

流动性比率为4,大于3(保持家庭每月开支的3倍作为日常备用金),说明王先生家现金的流动性较高。

(4)客户财务状况预测

客户都是30左右的中年人,事业应该处于黄金阶段,预期可能收入会有稳定的增长,并且客户投资的比重较小,可以进行适当的投资,增加投资收益。同时,现有的支出也会增加,随着年龄的增长,保险医疗的费用会有所增加,再加上两年后会要孩子,孩子的生活和教育的经费也会有所增加。另外,因为客户准备明年购车,购车后,每年会有一笔较大的开销。目前虽然有负债,按照客户的收益来看,如果不出现失业,事故等大意外,是可以轻易还清的。

(5)客户财务状况总体评价

总体看来,客户偿债能力较弱,一旦出现债务到期收入下降,就会资不抵债,结余比例较高,财务状况较好。其缺陷在于投资与净资产的比例较小,投资的

相关文档
最新文档