投资与理财课件

• 没有钱是个问题，有了钱也是个问题，有 了一大笔钱更是大问题——因为许多人没 有很好地处理和规划这笔钱的能力。
美国各种证券的投资收益
• 国库券的报酬率在每年14.7%(1981)到 -0.02%(1938)之间变化,平均收益率为 3.74%
• 长期政府债券的报酬率在每年 40.36%(1982)到-6.09(1958)之间变化， 平均收益率为5.36%
• 中国百姓与美国居民富裕程度的巨 大差距，一个很重要原因就是在投 资理财理念和认识上存在的差距。
富不过三代-----历史的经验
• 第一代创业:创业艰难 • 第二代守业:守业更比创业难 • 第三代败家:债台高筑或
破产倒闭
美国中大奖者的结局---
百万富翁--- “百万负翁”
• 根据美国研究资料表明，有很大一部分彩 票中大奖者在 5 年之内会把钱全部花光。 1999年300个彩票中1等奖的百万富翁，居 然有60个人经历了财务危机，成了“百万 负翁”。这是为什么？
拉动经济发展的三驾马车 • 消费 • 投资 • 出口
为何投资 为何理财
• 你不理财 财不理你
• 你不投资 财富远离
投资与理财
• 改革开放以来，我国国民经济持 续、高速、稳健增长。2005年人 均产值已达1000多美元，大多数 人生活达到小康。最新统计数字 表明，目前我国家庭财产在15万--30万元之间的人数约占全国人 口的20%，并正在以每年1%的比 例递增。未来5年我国还将有两亿 人口加入这一行列。
投资与理财
• 富裕起来的人们手中掌握 了大量的金融资产和现金， 如何科学合理地进行投资理 财，使自己的财富保值并增 值，追求最大利润目标，一 直是人们的心愿和生活中的 大事，也是我国社会经济发 展中的必然产物。
为何投资 为何理财
• 我国百姓投资理财与西方差距很大
• 据统计目前中国百姓家庭收入98% 来自工薪收入，只有2%来自投资理 财；而美国的家庭收入50%来自工 薪收入，50%来自投资理财收入。
马斯洛需求层次论依据于3个假设：
人只有未被满足的需求才能够用以影响其行为，满足了的需 求不能充当激励人的工具。
人的需求按重要性和层次性排成一定的次序，从生理，经安 全、社交、尊重，到自我实现。
当人的某一级的需求得到最低限度满足后，才会追求高一级 的需求，依次上升，成为个人前进的内在动力。
恩格尔定律
马斯洛的需求理论
• 人 的需求的五个层次: • 生理需求 • 安全需求 • 社交需求 • 尊重需求 • 自我实现需求
马斯洛的需求层次理论图
• 亚伯拉罕．马斯洛(Abraham Harold Maslow, 1908-1970) 出生于纽约市布鲁克林区。美 国社会心理学家、人格理论家 和比较心理学家，人本主义心 理学的主要发起者和理论家, 心理学第三势力的领导人。
食物支出金额 恩格尔系数＝───────
“充分享受每一天”
家庭生命循环与生涯规划
退休
事业
生涯规划
居住
家庭
节税
投资
理
财
目
理财计划
标
保险
贷款
认识自己 投资性格
离目标年数
理财规划的架构
梦想
分析自己 目前状况
设定财务目标 并将其价值定量化
期望报酬率
届时需求额
退休计划 购房计划 教育计划
每月收入
每月需储蓄额
每月支出预算
马克思的需求理论
• 人的基本需求的三个层次 • 生存需求 • 发展需求 • 享受需求
恩格尔定律的公式：
食物支出变动百分比 食物支出对总支出的比率(R1)＝ ────────
总支出变动百分比 或
食物支出变动百分比 食物支出对收入的比率(R2) ＝ ──────────
收入变动百分比
R2又称为食物支出的收入弹性。
恩格尔系数
恩格尔系数是根据恩格尔定律得出的 比例数，是表示生活水平高低的一个指 标。 其计算公式如下：
生命周期假说来自一个简单的道理：人们 一般将可用于消费的财富在一生中平均使 用，他们在有赚钱能力的年代里积累足够 多的钱，以便在退休后能继续保持同样的 消费水平。
个人生命周期与理财
• 单身期ห้องสมุดไป่ตู้• 家庭与事业形成期 • 家庭与事业成长期 • 退休前期 • 退休期
幸福人生
• 生命是宝贵的 • 生活是美好的 • 美好生活就是
投资与理财
主讲:何临勇
课程简介
《投资与理财》是一门重要的专业选修课 程，是为培养和训练学生的投资与理财知识和 技能而设置的一门课程。课程全面介绍投资学 与理财学的基本理论、基本方法和操作技巧。 通过对本课程的学习，可以使学生获得证券投 资(股票、债券、基金)、实业投资(房地产、产 业) 、外汇投资的基本知识和技能，了解中国证 券市场产生发展的基本状况，了解个人和家庭 投资的基本趋势, 培养学生的投资意识和投资理 念和运用所学知识定性与定量相结合的方法来 处理经济问题的能力;使学生达到可以进行投资 分析,根据自己的能力进行一生的投资计划设计 和选择适合自己的投资手段。并为今后工作需 要打下必要的经济理论基础和经济投资意识。
课程内容与安排
理论 实务
投资
实业投资 证券投资
股票
国债
债券
金融债券 企业债券
基金
证券投资基金 产业投资基金
衍生工具
期货 期权
其它工具
投资与理财
• 为何投资，为何理财？ • 何为投资，何为理财。 • 如何投资，如何理财！
投资与理财
• 投资 —社会发展的动力
• 理财 —市场经济的使然
投资与经济发展
• 公司债券的报酬率在每年43.76%(1982 年)到-8.09% (1969年)之间变化，平均 报酬率为5.90％
• 普通股票的报酬率在53.99%(1933年) 到-43.34％(1931年)之间变化，平均报 酬率为12.34％
生命周期理财与个人理财
生命周期假说是美国经济学家莫迪利亚尼 提出的，该理论认为，人一生的收入决定 其消费，收入与消费的比例是稳定的。
19世纪德国统计学家恩格尔根据统计资料， 对消费结构的变化得出一个规律：一个家庭收 入越少，家庭收入中（或总支出中）用来购买 食物的支出所占的比例就越大，随着家庭收入 的增加，家庭收入中（或总支出中）用来购买 食物的支出则会下降。推而广之，一个国家越 穷，每个国民的平均收入中（或平均支出中） 用于购买食物的支出所占比例就越大，随着国 家的富裕，这个比例呈下降趋势。