投资与理财课件
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投资理财知识PPT课件
以记帐方式记录债权，通过证券交易所
•记帐式债券 的交易系统发行和交易。由于记帐式国
债发行和交易均无纸化，所以交易效率
16
高，成本低，是未来债券发展的趋势。
第16页/共43页
按付息方式分类
•附息债券
指债券券面上附有息票，定期（一 年或半年）按息票利率支付利息。 我国自1993年第一次发行附息国债 以来，它已成为我国国债的一个重 要品种。
22
第22页/共43页
影响债券收益的因素
•债券的利率
债券利率越高，债券收益也 越高。反之，收益下降。
•债券的期限
还本期限越长，票面利息率越
高。
•市场利率
市场利率上升，债券价格下 跌市场利率下降，债券价上
•通货膨胀率
升。 通货膨胀升高，债券的实际收 益率降低；反之，实际收益率
上升。
23
第23页/共43页
投资策略
基金单位数不变，资本不会 为应付投资者赎回兑现，必须保
减少，宜长期投资。
持一定的资产流动性。
28
第28页/共43页
（５）保险
● 储蓄型的保险产品（传统非分红产品）
● 分红类保险产品
● 投资结产品
保障型保险产品 是指人们为了应付无法预测的意外 事故，采取由投保人向保险公司交纳保费，保险公司在 人们蒙受损失时给予赔偿的一种经济补偿制度。
2) 债券
•债券的定义 •债券的分类 •影响债券收益的因素 •影响债券投资风险的因素 •债券投资应考虑的主要因素
11
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债券的定义
定义
特征
指政府、金融机构、工 •安全性好 商企业等社会各类经济主 •收益比银行存款高 体为筹措资金而向投资者 •流动性强
投资理财基础知识培训课件PPT
投资 陷创新井
人生可能遭遇的困境
人生风雨无常，遇到困境时， 财富大部分时候起着决定性 作用，会帮助你渡过难关。
1.3 理财决定命运 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1
要过上幸福 生活，需要
2
多少钱？
3
4
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
光辛苦赚钱，
5
能行吗？
6
住房支出 买房＋装修＋物业＝120万
家庭用车 15万＋1000×12月×10年＝39万
04
主流理财工具介绍
Introduction to mainstream financial tools
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1 PART
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
为什么要理财？
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
为什么要学习理财？ 人生可能遭遇的困境
现金流规划
1、职业规划－开源（选择一个好职业） 2、消费规划－节流（收支平衡表）
人生目标规划
4.2 理财规划的主要工具 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
主要理财工具及其特点
理财工具
风险收益特征
缺点
存款
收益低、风险低
落后于通胀
保险
收益低，风险保障
投资效果差
债券 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
股票
收益偏低，风险较小
理财大金字塔
右边的理财大金字塔，规 划出了我们理财产品选择 的大体方向。
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
期货 股票
股票型基金、黄金、外汇
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
债券型基金、货币型基金
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
人生可能遭遇的困境
人生风雨无常，遇到困境时， 财富大部分时候起着决定性 作用，会帮助你渡过难关。
1.3 理财决定命运 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1
要过上幸福 生活，需要
2
多少钱？
3
4
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
光辛苦赚钱，
5
能行吗？
6
住房支出 买房＋装修＋物业＝120万
家庭用车 15万＋1000×12月×10年＝39万
04
主流理财工具介绍
Introduction to mainstream financial tools
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1 PART
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
为什么要理财？
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
为什么要学习理财？ 人生可能遭遇的困境
现金流规划
1、职业规划－开源（选择一个好职业） 2、消费规划－节流（收支平衡表）
人生目标规划
4.2 理财规划的主要工具 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
主要理财工具及其特点
理财工具
风险收益特征
缺点
存款
收益低、风险低
落后于通胀
保险
收益低，风险保障
投资效果差
债券 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
股票
收益偏低，风险较小
理财大金字塔
右边的理财大金字塔，规 划出了我们理财产品选择 的大体方向。
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
期货 股票
股票型基金、黄金、外汇
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
债券型基金、货币型基金
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
投资概要与理财基础知识讲义91页PPT
❖ 一般而言，年度结余比例控制在50%以上都 属合理。
❖ 若该家庭的年度结余比例较高，年度结余也 应加以合理利用。
5.流动性比率
❖ 流动性资产/每月支出×100% ❖ 一个家庭流动性资产可以满足其3-6个月 的开支即可 ❖ 对于拥有稳定工作和收入的人保持3个 月备用金即可 ❖ 对于只拥有临时性工作的人,则应保持应 付6个月生活支出的备用金。
（三）编制
❖ 第一步：确定现金流入 ❖ 第二步：确定现金支出 ❖ 第三步：现金盈余（赤字） ❖ 收入总额减去支出总额，如果大于零， 便可得到现金盈余，如小于零则是现金赤 字，则需要降低储蓄或提高借款，则可能 增加未来的财务负担。
个人收入支出表
姓名：黄** 收入 工资
期间：2002年1月1日—12月31日 120000
理财理念
理财策略
没有或仅有较低的 增加消费 理财需求和理财能 减少负债 力
愿意承担较高的风 快速增加资本 险，追求高收益 积累
简单的理财策略：将富余的消费 资金转换为银行存款。
积极的理财策略：高成长和高投 资的产品：股票、期货和期权等
风险厌恶，追求稳 适度增加财富 定收益
厌恶风险，保全已 积累的财富
二、收入支出表
❖ （一）含义 ❖ （二）计算公式 ❖ （三）编制 ❖ （四）分析
（一）含义
❖ 指概括个人或家庭某段时间内的现金收 入和支出的财务报表。 ❖ 编制目的在于揭示个人或家庭生成现金 的能力和时间分布，以利于正确投资和消 费决策。
（二）计算公式
❖ 既定时间段的现金流入 ❖ —既定时间段的现金流出 ❖ =净现金流量（结余）
备注：资产负债表和现金流量表的关系和 应用
❖ 两表分别说明了个人某个时点上和某个时 期内的财务状况。 ❖ 两者是互为结果的，两个时点间净资产变 动的原因，正是通过该时期现金流量表来 解释。
❖ 若该家庭的年度结余比例较高，年度结余也 应加以合理利用。
5.流动性比率
❖ 流动性资产/每月支出×100% ❖ 一个家庭流动性资产可以满足其3-6个月 的开支即可 ❖ 对于拥有稳定工作和收入的人保持3个 月备用金即可 ❖ 对于只拥有临时性工作的人,则应保持应 付6个月生活支出的备用金。
（三）编制
❖ 第一步：确定现金流入 ❖ 第二步：确定现金支出 ❖ 第三步：现金盈余（赤字） ❖ 收入总额减去支出总额，如果大于零， 便可得到现金盈余，如小于零则是现金赤 字，则需要降低储蓄或提高借款，则可能 增加未来的财务负担。
个人收入支出表
姓名：黄** 收入 工资
期间：2002年1月1日—12月31日 120000
理财理念
理财策略
没有或仅有较低的 增加消费 理财需求和理财能 减少负债 力
愿意承担较高的风 快速增加资本 险，追求高收益 积累
简单的理财策略：将富余的消费 资金转换为银行存款。
积极的理财策略：高成长和高投 资的产品：股票、期货和期权等
风险厌恶，追求稳 适度增加财富 定收益
厌恶风险，保全已 积累的财富
二、收入支出表
❖ （一）含义 ❖ （二）计算公式 ❖ （三）编制 ❖ （四）分析
（一）含义
❖ 指概括个人或家庭某段时间内的现金收 入和支出的财务报表。 ❖ 编制目的在于揭示个人或家庭生成现金 的能力和时间分布，以利于正确投资和消 费决策。
（二）计算公式
❖ 既定时间段的现金流入 ❖ —既定时间段的现金流出 ❖ =净现金流量（结余）
备注：资产负债表和现金流量表的关系和 应用
❖ 两表分别说明了个人某个时点上和某个时 期内的财务状况。 ❖ 两者是互为结果的，两个时点间净资产变 动的原因，正是通过该时期现金流量表来 解释。
投资与理财知识复习串讲(ppt 61页)
《投资与理财》 武峰
你现在需要开始理财吗？
华软软件学院国
贸为系 什么要理财？
生命周期理论——养老 投资价值实现 规避通货膨胀 应付意外之灾
《投资与理财》 武峰
华软软件学院国
一贸系 、货币时间价值
1、定义： 是指货币随时间推移而形成
的增值， 7天连锁酒店货币经过一 定时间的投资和再投资所增加的 价值即为货币的时间价值。
S—终值 P—现值 I—利息 i— 利率 n—时期
《投资与理财》 武峰
各种投资理财工具对比表
华软软件学院国
贸系
理财工具
特色
适合对象
定期存款 国债
投资期间不限，手续简便 保守投资人，要求报酬率与通货 且运用方便，但获利性低 膨胀率相距不远。
风险
低
股票
投资方便，但选股不易， 对股市、产业有一定熟悉与专业 高
以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的 股份。
《投资与理财》 武峰
华软软件学院国
四、按贸上系 市地点分类 ：
A股：A股的正式名B20股称0场1是年于21人月9912民9年日建币前立，普，仅 通股票。它是由 我国境内的公司发行限外，国投供资境者买内卖机。 构、组织或个人 （的不普含通台股、股港票。、澳投2市0场0资1对年国者2月内）1投9日资以后者人，开B放民股。币认购和交易
第一章：股票
定义： 这种所有权是一种综合权利， 如参加股东大会、投票表决、 股票是参股与公份司有的限重大公决司策在、收筹取集资本时向出 股息或分享红利等 资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即 股东）对股份公司的所有权。
《投资与理财》 武峰
华软软件学院国 贸系
股票的特征
不可偿还性
你现在需要开始理财吗？
华软软件学院国
贸为系 什么要理财？
生命周期理论——养老 投资价值实现 规避通货膨胀 应付意外之灾
《投资与理财》 武峰
华软软件学院国
一贸系 、货币时间价值
1、定义： 是指货币随时间推移而形成
的增值， 7天连锁酒店货币经过一 定时间的投资和再投资所增加的 价值即为货币的时间价值。
S—终值 P—现值 I—利息 i— 利率 n—时期
《投资与理财》 武峰
各种投资理财工具对比表
华软软件学院国
贸系
理财工具
特色
适合对象
定期存款 国债
投资期间不限，手续简便 保守投资人，要求报酬率与通货 且运用方便，但获利性低 膨胀率相距不远。
风险
低
股票
投资方便，但选股不易， 对股市、产业有一定熟悉与专业 高
以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的 股份。
《投资与理财》 武峰
华软软件学院国
四、按贸上系 市地点分类 ：
A股：A股的正式名B20股称0场1是年于21人月9912民9年日建币前立，普，仅 通股票。它是由 我国境内的公司发行限外，国投供资境者买内卖机。 构、组织或个人 （的不普含通台股、股港票。、澳投2市0场0资1对年国者2月内）1投9日资以后者人，开B放民股。币认购和交易
第一章：股票
定义： 这种所有权是一种综合权利， 如参加股东大会、投票表决、 股票是参股与公份司有的限重大公决司策在、收筹取集资本时向出 股息或分享红利等 资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即 股东）对股份公司的所有权。
《投资与理财》 武峰
华软软件学院国 贸系
股票的特征
不可偿还性
投资与理财PPT课件
利率敏感型策略
多元化投资策略
投资者根据对利率走势的预期，调整 债券的久期和凸性，以获取债券价格 变动带来的收益。
投资者将资金分散投资于不同期限、 不同信用等级的债券，以降低单一债 券违约对整体投资组合的影响。
信用风险策略
投资者通过评估债券发行人的信用风 险，选择信用等级较高的债券进行投 资，以降低违约风险。
险、操作风险等。
风险识别方法
采用定性和定量分析方法，如风险 调查问卷、风险矩阵等工具进行风 险识别。
风险识别的步骤
收集信息、分析信息、确定风险因 素、制定风险管理计划。
风险评估
风险评估
对已识别的风险因素进行量化和 评估，确定其对投资组合的影响
程度。
风险评估方法
采用概率统计方法、敏感性分析、 压力测试等方法进行风险评估。
投资与理财ppt课件
目录
• 投资与理财概述 • 投资策略 • 理财规划 • 投资与理财的风险管理 • 投资与理财的未来趋势
01 投资与理财概述
投资与理财的定义
投资
是指投入现有资金以获取未来收 益的行为，包括购买股票、债券 、基金、房地产等。
理财
是指对个人或家庭的财务进行规 划和管理，以达到财富增值和保 值的目的，包括制定预算、储蓄 、消费、投资等方面的规划。
未来市场将更加注重风险管理和资产保值增值，投资者需要更加谨慎和理性地对待 投资与理财。
THANKS FOR WATCHING
感谢您的观看
投资与理财的重要性
提高收益
通过有效的投资和理财，可以 增加个人或家庭的收入，提高
生活水平。
财富增值
通过合理的投资和理财，可以实 现财富的增值，为未来的生活和 事业发展提供更好的保障。
投资与理财(4).ppt
投资与理投财资与理财
资。投资可分为实物投资
和证券投资。前者是以 货币投入企业，通过生产经营
活动取得一定利润。 后者是以货币购买企业发行的股票
和公司债券，间接参 与企业的利润分配。
投资这个名词在金融和经济方面有数个相关的意 义。它涉及财产的累积以求在未来得到收益。
Thank you for your watching
储蓄就是资产，也就是可以帮你钱滚钱，产生投资收益的本金。年老时当人 的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产 来支应晚年所需。 包含： ① 紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之 需。 ② 投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。 ③ 置产：购置自用房 屋、自用车等提供使用价值的资产。
个人理财的范围包括：
（一）赚钱--收入 一生的收入包含运用个人资源所产生的工作收入，及运用
金钱资源所产生的理财收入；工作收入是以人赚钱，理财收入是以钱赚钱， 由此可知理财的范围比赚钱与投资都还要广。包含： ① 工作收入：包括薪资、 佣金、工作奖金、自营事业所得等。 ② 理财收入：包括利息收入、房租收入、 股利、资本利得等。
包含以下涵义：
① 理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。
② 理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金 流出）、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱， 每一个人都需要理财。
③ 理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定 性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流 入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。
从技术上来说，这个词意味着“将某物品放入其 他地方的行动”。
从金融学角度来讲，相较于投机而言，投资的时 间段更长一些，更趋向是为了在未来一定时间段 内获得某种比较持续稳定的现金流收益，是未来 收益的累积。
资。投资可分为实物投资
和证券投资。前者是以 货币投入企业，通过生产经营
活动取得一定利润。 后者是以货币购买企业发行的股票
和公司债券，间接参 与企业的利润分配。
投资这个名词在金融和经济方面有数个相关的意 义。它涉及财产的累积以求在未来得到收益。
Thank you for your watching
储蓄就是资产，也就是可以帮你钱滚钱，产生投资收益的本金。年老时当人 的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产 来支应晚年所需。 包含： ① 紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之 需。 ② 投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。 ③ 置产：购置自用房 屋、自用车等提供使用价值的资产。
个人理财的范围包括：
（一）赚钱--收入 一生的收入包含运用个人资源所产生的工作收入，及运用
金钱资源所产生的理财收入；工作收入是以人赚钱，理财收入是以钱赚钱， 由此可知理财的范围比赚钱与投资都还要广。包含： ① 工作收入：包括薪资、 佣金、工作奖金、自营事业所得等。 ② 理财收入：包括利息收入、房租收入、 股利、资本利得等。
包含以下涵义：
① 理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。
② 理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金 流出）、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱， 每一个人都需要理财。
③ 理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定 性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流 入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。
从技术上来说，这个词意味着“将某物品放入其 他地方的行动”。
从金融学角度来讲，相较于投机而言，投资的时 间段更长一些，更趋向是为了在未来一定时间段 内获得某种比较持续稳定的现金流收益，是未来 收益的累积。
投资与理财的智慧课件
没有一丝生气，持续的通货膨胀和低增长使美 国经济进入了“滞涨”时期。
投资与理财的智慧
40
1972年，盯上了报刊业。1Fra bibliotek73年开始，他偷偷 地在股市上吞食《波士顿环球》和《华盛顿邮 报》。
1980年，他用1.2亿美元、以每股10.96美元的 单价，买进可口可乐7 %的股份。
投资与理财的智慧
41
1992年中以74美元/股购下435万股美国高技术 国防工业公司—通用动力公司的股票。
1966年春，美国股市牛气冲天，但巴菲特却坐 立不安。
1967年10月，掌管的资金达到6500万美元。 1968年，巴菲特公司的股票取得了它历史上最
好的成绩。
投资与理财的智慧
39
1968年5月，当股市一路凯歌的时候，巴菲特却 通知合伙人，他要隐退了。
1969年6月，股市直下，渐渐演变成了股灾。 1970~1974年，美国股市就像个泄了气的皮球，
❖ 毕业即失业，搞促销、餐厅打工、推销塑料袋、夜班搬 运工……“我曾嫉妒过一只猫，因为它有沙丁鱼吃，而我 没有”
❖ 进入伦敦一家金融公司，最后因厌恶工作内容离开英国。
投资与理财的智慧
51
索罗斯去纽约发展
❖ 1956年，索罗斯带着他的全部积蓄5000美元来到 纽约，在这里开始了他的冒险之旅。
❖ 由于对欧洲比较了解，索罗斯成了盲人王国的独 眼龙国王。
投资与理财的智慧
第一讲 投资与理财的智慧—实现
财务自由之路
投资与理财的智慧
2
金钱是人类发明的最伟大的自由工具，并且只 有金钱永远会对穷人开放，而权利也永远不会。
——哈耶克
投资与理财的智慧
3
• 生命诚可贵， • 爱情价更高。 • 若为自由故， • 两者皆可抛。
投资与理财的智慧
40
1972年，盯上了报刊业。1Fra bibliotek73年开始，他偷偷 地在股市上吞食《波士顿环球》和《华盛顿邮 报》。
1980年，他用1.2亿美元、以每股10.96美元的 单价，买进可口可乐7 %的股份。
投资与理财的智慧
41
1992年中以74美元/股购下435万股美国高技术 国防工业公司—通用动力公司的股票。
1966年春，美国股市牛气冲天，但巴菲特却坐 立不安。
1967年10月，掌管的资金达到6500万美元。 1968年，巴菲特公司的股票取得了它历史上最
好的成绩。
投资与理财的智慧
39
1968年5月，当股市一路凯歌的时候，巴菲特却 通知合伙人，他要隐退了。
1969年6月，股市直下，渐渐演变成了股灾。 1970~1974年，美国股市就像个泄了气的皮球，
❖ 毕业即失业，搞促销、餐厅打工、推销塑料袋、夜班搬 运工……“我曾嫉妒过一只猫，因为它有沙丁鱼吃，而我 没有”
❖ 进入伦敦一家金融公司，最后因厌恶工作内容离开英国。
投资与理财的智慧
51
索罗斯去纽约发展
❖ 1956年，索罗斯带着他的全部积蓄5000美元来到 纽约，在这里开始了他的冒险之旅。
❖ 由于对欧洲比较了解，索罗斯成了盲人王国的独 眼龙国王。
投资与理财的智慧
第一讲 投资与理财的智慧—实现
财务自由之路
投资与理财的智慧
2
金钱是人类发明的最伟大的自由工具，并且只 有金钱永远会对穷人开放，而权利也永远不会。
——哈耶克
投资与理财的智慧
3
• 生命诚可贵， • 爱情价更高。 • 若为自由故， • 两者皆可抛。
最新整理第六讲投资与理财.ppt
活期存款利息的计算：按存入日的对应月对应日进行 计算日期，其中，按每月30日，每年360日计算利息。
1月1日存入，2月1日计算利息天数为30日 利息=活期存款*利率×30/360
1月15日存入，2月18日计算利息天数为33日 利息=活期存款*利率×33/360
我国活期存款利率为0.35%
活期储蓄结息时间：每个季度末的21号，一年结息4次， 分别是3月21日；6月21日；9月21日及12月21日。
（2）来自股票市场的风险
股票市场的最大风险是股市风潮风险
（3）来自投资者自身的风险
错误地判断股票收益率；盲目地进行股票的买卖交 易活动；随风随潮进行买卖交易；错误判断股票买 卖交易的时机，而错过股票买卖最佳时点；缺乏
“股市有风险，入市需谨慎”
（四）基金投资——让专家为你理财
基金投资是一种间接的证券投资方式。基金 管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金， 由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基 金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金 融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。
旅鼠
50万元担保，贷款1美元
“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮 子里”——要分散风险
“不要一个篮子里只放一个鸡 蛋”——不要把钱过度分散
“把鸡蛋放在不同类型的篮子 里”——发挥组合投资的优势
二、投资理财的主要形式
（一）储蓄存款
储蓄是指个人把节余下来的或暂时不 用的钱有条件地存入银行等储蓄机构的 一种信用行为。
第九讲 投资与理财
一、投资理财应坚持的基本理念和原 则 二、投资理财的主要形式
一、投资理财应坚持的基本理念和 原则
• 其一，投资理财需要坚持 • 其二，投资理财需要理性 • 其三，投资理财要稳打稳扎，不要过于冒
1月1日存入，2月1日计算利息天数为30日 利息=活期存款*利率×30/360
1月15日存入，2月18日计算利息天数为33日 利息=活期存款*利率×33/360
我国活期存款利率为0.35%
活期储蓄结息时间：每个季度末的21号，一年结息4次， 分别是3月21日；6月21日；9月21日及12月21日。
（2）来自股票市场的风险
股票市场的最大风险是股市风潮风险
（3）来自投资者自身的风险
错误地判断股票收益率；盲目地进行股票的买卖交 易活动；随风随潮进行买卖交易；错误判断股票买 卖交易的时机，而错过股票买卖最佳时点；缺乏
“股市有风险，入市需谨慎”
（四）基金投资——让专家为你理财
基金投资是一种间接的证券投资方式。基金 管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金， 由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基 金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金 融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。
旅鼠
50万元担保，贷款1美元
“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮 子里”——要分散风险
“不要一个篮子里只放一个鸡 蛋”——不要把钱过度分散
“把鸡蛋放在不同类型的篮子 里”——发挥组合投资的优势
二、投资理财的主要形式
（一）储蓄存款
储蓄是指个人把节余下来的或暂时不 用的钱有条件地存入银行等储蓄机构的 一种信用行为。
第九讲 投资与理财
一、投资理财应坚持的基本理念和原 则 二、投资理财的主要形式
一、投资理财应坚持的基本理念和 原则
• 其一，投资理财需要坚持 • 其二，投资理财需要理性 • 其三，投资理财要稳打稳扎，不要过于冒
投资与理财课件
• 1.3.2 投资理念
• 老陶炒股有什么秘诀？这是很多人包括北大学生在内都 关心的首要问题。老陶的投资理念总结如下：
• （1）在股市中应该看清大势。 • （2）符合大众心理，博傻领先大家。 • （3）战胜自我，忘记成本价。 • （4）不看庄家，看股票。 • （5）做自己熟悉的行业。
• 1.4 我国投资者的特点与投资工具 • 1.4.1 我国投资者的特点
在进行投资决策时，主要看平均收益率
的大小。但是，平均收益率最大的决策选择 未必是最佳的，因为其中还有一个风险问题。 风险主要来自于收益率的不确定性，即最终 获得的收益率可能大于平均收益率，也可能 小于平均收益率。当最终获得的收益率无法 承受时，这个决策的方案就不可取。我们的 决策应该在风险可承受的条件下，寻求平均 收益率最大。当平均收益率最大的选择不唯 一时，不一定要在平均收益率最大的当中选 择风险最小的。例如，两位偏好赌博的人一 起赌博，如果他们的赌博技术不分彼此，那 么他们俩的平均收益率为零，但他们一般不 会选择风险最小的赌法。这里有一个风险偏 好和风险厌恶的区别。
• 1.3.1 三桶金
• 老陶这十年基本上分三个阶段。“倒卖”国库券是第一 阶段，赚这第一桶金充满了艰辛。老陶原来是一家国营 企业的工程师，1988年把所有的储蓄1 400元用于投资 国库券。当时，他在上海和沈阳两地倒卖，坐火车就要 37个小时，每周跑两次，艰苦程度可想而知。跑每一次 大约赚二三百元，这样三年下来，老陶的资金从1 400 元增长到4万元。
• 现阶段我国投资者的投资活动和态度主要受两个方 面的影响，一是传统文化和社会制度的影响，二是 现阶段经济转型的影响。
• 1．传统文化和社会制度的影响
• 中华民族历史悠久，长期受儒家思想的影响，我国 投资者有其独特的理财文化。这主要体现在以下几 个方面：
• 老陶炒股有什么秘诀？这是很多人包括北大学生在内都 关心的首要问题。老陶的投资理念总结如下：
• （1）在股市中应该看清大势。 • （2）符合大众心理，博傻领先大家。 • （3）战胜自我，忘记成本价。 • （4）不看庄家，看股票。 • （5）做自己熟悉的行业。
• 1.4 我国投资者的特点与投资工具 • 1.4.1 我国投资者的特点
在进行投资决策时，主要看平均收益率
的大小。但是，平均收益率最大的决策选择 未必是最佳的，因为其中还有一个风险问题。 风险主要来自于收益率的不确定性，即最终 获得的收益率可能大于平均收益率，也可能 小于平均收益率。当最终获得的收益率无法 承受时，这个决策的方案就不可取。我们的 决策应该在风险可承受的条件下，寻求平均 收益率最大。当平均收益率最大的选择不唯 一时，不一定要在平均收益率最大的当中选 择风险最小的。例如，两位偏好赌博的人一 起赌博，如果他们的赌博技术不分彼此，那 么他们俩的平均收益率为零，但他们一般不 会选择风险最小的赌法。这里有一个风险偏 好和风险厌恶的区别。
• 1.3.1 三桶金
• 老陶这十年基本上分三个阶段。“倒卖”国库券是第一 阶段，赚这第一桶金充满了艰辛。老陶原来是一家国营 企业的工程师，1988年把所有的储蓄1 400元用于投资 国库券。当时，他在上海和沈阳两地倒卖，坐火车就要 37个小时，每周跑两次，艰苦程度可想而知。跑每一次 大约赚二三百元，这样三年下来，老陶的资金从1 400 元增长到4万元。
• 现阶段我国投资者的投资活动和态度主要受两个方 面的影响，一是传统文化和社会制度的影响，二是 现阶段经济转型的影响。
• 1．传统文化和社会制度的影响
• 中华民族历史悠久，长期受儒家思想的影响，我国 投资者有其独特的理财文化。这主要体现在以下几 个方面：
投资与理财页PPT培训课件
可以采用灵活的方式：将几个单位的员工集中起来由顾问师或内部讲师自己来做培训，从而让大家具备相同的理念和追求目标。
• 残：附加意外伤害或卡折则保障更高，使得生活品质 不下降
• 请问：万能险的保障高不高？全不全？
• 这些利益，投资能做到吗？存银行能做到吗？
• 回过头再想想我们之前讲过的正确的销售思 维模式（1）：这才是我们的优势！要比，就 比这个！
说到这里，又会有人有疑惑
• “那钱都买保险了，我有急用怎么办？” • 问得好！这恰好是我们接下来要谈的内容 • 我们再次回到“理财”的概念
理财的第一步是区分投资和储备，下 面这个饼就是整个的储备部分
• •
救命钱 急用钱 • 零用钱
•
买保险就是 • 存“救命钱”
储备一定要分三部分 零用钱是应付日常开支的，最常 见的是银行活期储蓄，可以随时 支取 急用钱是应付目标开支的，如三 年后小孩读书，一年后买车，处 理方法有很多，保证可以到期支 取 救命钱是应付生命中必须支付的 成本，如大病、养老等，是不到 万不得以绝对不能取的 把钱这样储备，就叫“规划”
1000元
8%
1000元
5%
（1）
（2）
每月存1000元，你觉得将来哪个银行 留给你的钱更多呢？
第一家银行可以随时提取，第二家银行 只能存而不能取，结果呢？
1000元
8%
1000元
5%
（1）
（2）
• 将来您是否有很多的钱，跟利息没有太 大的关系，有关系的只是你存进去不再 拿出来的决心！！！
投
工
11月CPI涨幅6.9%,创11年新高
通货膨胀对你的影响(20年)
8%
2.15万
10万
5%
4.16万
• 残：附加意外伤害或卡折则保障更高，使得生活品质 不下降
• 请问：万能险的保障高不高？全不全？
• 这些利益，投资能做到吗？存银行能做到吗？
• 回过头再想想我们之前讲过的正确的销售思 维模式（1）：这才是我们的优势！要比，就 比这个！
说到这里，又会有人有疑惑
• “那钱都买保险了，我有急用怎么办？” • 问得好！这恰好是我们接下来要谈的内容 • 我们再次回到“理财”的概念
理财的第一步是区分投资和储备，下 面这个饼就是整个的储备部分
• •
救命钱 急用钱 • 零用钱
•
买保险就是 • 存“救命钱”
储备一定要分三部分 零用钱是应付日常开支的，最常 见的是银行活期储蓄，可以随时 支取 急用钱是应付目标开支的，如三 年后小孩读书，一年后买车，处 理方法有很多，保证可以到期支 取 救命钱是应付生命中必须支付的 成本，如大病、养老等，是不到 万不得以绝对不能取的 把钱这样储备，就叫“规划”
1000元
8%
1000元
5%
（1）
（2）
每月存1000元，你觉得将来哪个银行 留给你的钱更多呢？
第一家银行可以随时提取，第二家银行 只能存而不能取，结果呢？
1000元
8%
1000元
5%
（1）
（2）
• 将来您是否有很多的钱，跟利息没有太 大的关系，有关系的只是你存进去不再 拿出来的决心！！！
投
工
11月CPI涨幅6.9%,创11年新高
通货膨胀对你的影响(20年)
8%
2.15万
10万
5%
4.16万
投资理财基础知识培训ppt课件
偿制度。
•保险是经济互助形
式
6、主要理财工具比较
理财工具 安全性 获利性 流通性
银行存款 高
差
好
国债
高
较高 较好
股票
低
高
好
投资基金 较低
保险
高
较高 —
较好 差
四、 如何进行投资理财之一
•合理分配资金 •拓宽投资渠道 •进行投资组合
您选择了什么？
传统型：银行储蓄、国债（国库券）、基金 投机型：股票、期货、彩票 收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画 投资型：房产、保险
•由CIO兼任中心主任 •配1~2名副手协助中心主任的工作
PERC经理
风险控 制经理
分析师
绩效评估 经理
分析师
投资组合 经理
资产管理 （债券）
经理
资产管理 （短期投 资）经理
对外委托 资产管理
经理
分析师
组员
组员
组员
行政事务 管理员
PERC
PERC直接向CIO和CEO报告工作
股票经理 组员
高级顾问
《平安世纪理财投资连结保险》投资范围
1、专家理财的投资渠道优势
我国国债市场现状
国 债市场
一级市场（发行市场）
二级市场（流通市场）
场内市场 交易所市场
场外市场 银行间市场
2、专家理财的投资品种优势
1998年国内国债市场上的主要国债品种结构
按债券形态分类
按计息方式分类
无记名式 7%
记帐式 50%
附息
46%
凭证式
零息
43%
54%
3、专家理财的投资方式优势
最后我们要衡量投资的期限，太短太长都不宜。现 在美国最流行的是‘DIE BROKE’即死时破产,今生赚到 的钱这辈子用完。而每个人的人生目标都不同,只有先确 定了,才可以谈到理财.
个人投资与理财第五章28页PPT
第三节 套期保值——规避风险的法宝
这里的两个例子都是“期市盈，补现市亏”的，实际上如果估计 错了，会有“现市盈，补期市亏”情况，即本来可得到现市价格 变动的好处，因做了期货反而失去了这种好处。但套期保值的任 务是“保值”，你想避免风险、得到保值就自然会同时失去盈利 机会。世事难两全！
每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路
期货交易市场也与证券交易市场类似（这正是二者的部分 交易品种可以合并的基本原因），它也有交易所、结算所、 经纪公司等三大块。因此，期货客户买卖期货与股民买卖股 票类似，也要选一家经纪公司开户，并通过通讯网上大盘行 情报价操作，只不过期市客户资金一般比股市客户资金大， 而且期市用的是“四两拨千斤”的保证金制度，因此交易数 额更大，所以在经纪公司里所享受的服务相当于股市大户室 的待遇，其报价、信息都较方便，并且常有专人（客户服务 员，我国误称为“经纪人”）为你咨询服务。
期货市场是当今世界上更新的金融投资市场，它迄今在我国发 展还很慢，国内的法制欠佳、监管不当曾经引出了许多“期货” 官司和一个震惊世界的国债期货的“327”事件，因此使人谈 到期货就想起了惊心动魄的大投机市场。谈“期”色变，认为 期货市场就是比股市风险还要大的投机市场，片面地忽略了期 市保值的基本功能，而“保值”恰是生产者规避风险的港湾。 因此，我们不能忽视期货这一投资工具。个人投资者应该研究 期货交易，以扩大投资选择的范围。这就是我们学习本章的目 的。
第二节 期货市场作用、功能与原理
用现代人的观点来说，期货市场上的投机者与保值者是同等重 要的一对合作伙伴。投机不是可耻的，因为它可激活市场，减少 保值成本，只是投机应有一定限制，否则就会引起金融风波。
1979年美国帮克·亨特白银期货大投机和1995年我国国债期货 “327”事件也惊心动魄地说明了这一点。
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“充分享受每一天”
家庭生命循环与生涯规划
退休
事业
生涯规划
居住
家庭
节税
投资
理
财
目
理财计划
标
保险
贷款
认识自己 投资性格
离目标年数
理财规划的架构
梦想
分析自己 目前状况
设定财务目标 并将其价值定量化
期望报酬率
届时需求额
退休计划 购房计划 教育计划
每月收入
每月需储蓄额
每月支出预算
马克思的需求理论
• 人的基本需求的三个层次 • 生存需求 • 发展需求 • 享受需求
马斯洛需求层次论依据于3个假设：
人只有未被满足的需求才能够用以影响其行为，满足了的需 求不能充当激励人的工具。
人的需求按重要性和层次性排成一定的次序，从生理，经安 全、社交、尊重，到自我实现。
当人的某一级的需求得到最低限度满足后，才会追求高一级 的需求，依次上升，成为个人前进的内在动力。
恩格尔定律
马斯洛的需求理论
• 人 的需求的五个层次: • 生理需求 • 安全需求 • 社交需求 • 尊重需求 • 自我实现需求
马斯洛的需求层次理论图
• 亚伯拉罕．马斯洛(Abraham Harold Maslow, 1908-1970) 出生于纽约市布鲁克林区。美 国社会心理学家、人格理论家 和比较心理学家，人本主义心 理学的主要发起者和理论家, 心理学第三势力的领导人。
投资与理财
• 富裕起来的人们手中掌握 了大量的金融资产和现金， 如何科学合理地进行投资理 财，使自己的财富保值并增 值，追求最大利润目标，一 直是人们的心愿和生活中的 大事，也是我国社会经济发 展中的必然产物。
为何投资 为何理财
• 我国百姓投资理财与西方差距很大
• 据统计目前中国百姓家庭收入98% 来自工薪收入，只有2%来自投资理 财；而美国的家庭收入50%来自工 薪收入，50%来自投资理财收入。
投资与理财
主讲:何临勇
课程简介
《投资与理财》是一门重要的专业选修课 程，是为培养和训练学生的投资与理财知识和 技能而设置的一门课程。课程全面介绍投资学 与理财学的基本理论、基本方法和操作技巧。 通过对本课程的学习，可以使学生获得证券投 资(股票、债券、基金)、实业投资(房地产、产 业) 、外汇投资的基本知识和技能，了解中国证 券市场产生发展的基本状况，了解个人和家庭 投资的基本趋势, 培养学生的投资意识和投资理 念和运用所学知识定性与定量相结合的方法来 处理经济问题的能力;使学生达到可以进行投资 分析,根据自己的能力进行一生的投资计划设计 和选择适合自己的投资手段。并为今后工作需 要打下必要的经济理论基础和经济投资意识。
19世纪德国统计学家恩格尔根据统计资料， 对消费结构的变化得出一个规律：一个家庭收 入越少，家庭收入中（或总支出中）用来购买 食物的支出所占的比例就越大，随着家庭收入 的增加，家庭收入中（或总支出中）用来购买 食物的支出则会下降。推而广之，一个国家越 穷，每个国民的平均收入中（或平均支出中） 用于购买食物的支出所占比例就越大，随着国 家的富裕，这个比例呈下降趋势。
课程内容与安排
理论 实务
投资
实业投资 证券投资
股票
国债
债券
金融债券 企业债券
基金
证券投资基金 产业投资基金
衍生工具
期货 期权
其它工具
投资与理财
• 为何投资，为何理财？ • 何为投资，何为理财。 • 如何投资，如何理财！
投资—市场经济的使然
投资与经济发展
恩格尔定律的公式：
食物支出变动百分比 食物支出对总支出的比率(R1)＝ ────────
总支出变动百分比 或
食物支出变动百分比 食物支出对收入的比率(R2) ＝ ──────────
收入变动百分比
R2又称为食物支出的收入弹性。
恩格尔系数
恩格尔系数是根据恩格尔定律得出的 比例数，是表示生活水平高低的一个指 标。 其计算公式如下：
• 公司债券的报酬率在每年43.76%(1982 年)到-8.09% (1969年)之间变化，平均 报酬率为5.90％
• 普通股票的报酬率在53.99%(1933年) 到-43.34％(1931年)之间变化，平均报 酬率为12.34％
生命周期理财与个人理财
生命周期假说是美国经济学家莫迪利亚尼 提出的，该理论认为，人一生的收入决定 其消费，收入与消费的比例是稳定的。
拉动经济发展的三驾马车 • 消费 • 投资 • 出口
为何投资 为何理财
• 你不理财 财不理你
• 你不投资 财富远离
投资与理财
• 改革开放以来，我国国民经济持 续、高速、稳健增长。2005年人 均产值已达1000多美元，大多数 人生活达到小康。最新统计数字 表明，目前我国家庭财产在15万--30万元之间的人数约占全国人 口的20%，并正在以每年1%的比 例递增。未来5年我国还将有两亿 人口加入这一行列。
生命周期假说来自一个简单的道理：人们 一般将可用于消费的财富在一生中平均使 用，他们在有赚钱能力的年代里积累足够 多的钱，以便在退休后能继续保持同样的 消费水平。
个人生命周期与理财
• 单身期 • 家庭与事业形成期 • 家庭与事业成长期 • 退休前期 • 退休期
幸福人生
• 生命是宝贵的 • 生活是美好的 • 美好生活就是
食物支出金额 恩格尔系数＝───────
• 没有钱是个问题，有了钱也是个问题，有 了一大笔钱更是大问题——因为许多人没 有很好地处理和规划这笔钱的能力。
美国各种证券的投资收益
• 国库券的报酬率在每年14.7%(1981)到 -0.02%(1938)之间变化,平均收益率为 3.74%
• 长期政府债券的报酬率在每年 40.36%(1982)到-6.09(1958)之间变化， 平均收益率为5.36%
• 中国百姓与美国居民富裕程度的巨 大差距，一个很重要原因就是在投 资理财理念和认识上存在的差距。
富不过三代-----历史的经验
• 第一代创业:创业艰难 • 第二代守业:守业更比创业难 • 第三代败家:债台高筑或
破产倒闭
美国中大奖者的结局---
百万富翁--- “百万负翁”
• 根据美国研究资料表明，有很大一部分彩 票中大奖者在 5 年之内会把钱全部花光。 1999年300个彩票中1等奖的百万富翁，居 然有60个人经历了财务危机，成了“百万 负翁”。这是为什么？
家庭生命循环与生涯规划
退休
事业
生涯规划
居住
家庭
节税
投资
理
财
目
理财计划
标
保险
贷款
认识自己 投资性格
离目标年数
理财规划的架构
梦想
分析自己 目前状况
设定财务目标 并将其价值定量化
期望报酬率
届时需求额
退休计划 购房计划 教育计划
每月收入
每月需储蓄额
每月支出预算
马克思的需求理论
• 人的基本需求的三个层次 • 生存需求 • 发展需求 • 享受需求
马斯洛需求层次论依据于3个假设：
人只有未被满足的需求才能够用以影响其行为，满足了的需 求不能充当激励人的工具。
人的需求按重要性和层次性排成一定的次序，从生理，经安 全、社交、尊重，到自我实现。
当人的某一级的需求得到最低限度满足后，才会追求高一级 的需求，依次上升，成为个人前进的内在动力。
恩格尔定律
马斯洛的需求理论
• 人 的需求的五个层次: • 生理需求 • 安全需求 • 社交需求 • 尊重需求 • 自我实现需求
马斯洛的需求层次理论图
• 亚伯拉罕．马斯洛(Abraham Harold Maslow, 1908-1970) 出生于纽约市布鲁克林区。美 国社会心理学家、人格理论家 和比较心理学家，人本主义心 理学的主要发起者和理论家, 心理学第三势力的领导人。
投资与理财
• 富裕起来的人们手中掌握 了大量的金融资产和现金， 如何科学合理地进行投资理 财，使自己的财富保值并增 值，追求最大利润目标，一 直是人们的心愿和生活中的 大事，也是我国社会经济发 展中的必然产物。
为何投资 为何理财
• 我国百姓投资理财与西方差距很大
• 据统计目前中国百姓家庭收入98% 来自工薪收入，只有2%来自投资理 财；而美国的家庭收入50%来自工 薪收入，50%来自投资理财收入。
投资与理财
主讲:何临勇
课程简介
《投资与理财》是一门重要的专业选修课 程，是为培养和训练学生的投资与理财知识和 技能而设置的一门课程。课程全面介绍投资学 与理财学的基本理论、基本方法和操作技巧。 通过对本课程的学习，可以使学生获得证券投 资(股票、债券、基金)、实业投资(房地产、产 业) 、外汇投资的基本知识和技能，了解中国证 券市场产生发展的基本状况，了解个人和家庭 投资的基本趋势, 培养学生的投资意识和投资理 念和运用所学知识定性与定量相结合的方法来 处理经济问题的能力;使学生达到可以进行投资 分析,根据自己的能力进行一生的投资计划设计 和选择适合自己的投资手段。并为今后工作需 要打下必要的经济理论基础和经济投资意识。
19世纪德国统计学家恩格尔根据统计资料， 对消费结构的变化得出一个规律：一个家庭收 入越少，家庭收入中（或总支出中）用来购买 食物的支出所占的比例就越大，随着家庭收入 的增加，家庭收入中（或总支出中）用来购买 食物的支出则会下降。推而广之，一个国家越 穷，每个国民的平均收入中（或平均支出中） 用于购买食物的支出所占比例就越大，随着国 家的富裕，这个比例呈下降趋势。
课程内容与安排
理论 实务
投资
实业投资 证券投资
股票
国债
债券
金融债券 企业债券
基金
证券投资基金 产业投资基金
衍生工具
期货 期权
其它工具
投资与理财
• 为何投资，为何理财？ • 何为投资，何为理财。 • 如何投资，如何理财！
投资—市场经济的使然
投资与经济发展
恩格尔定律的公式：
食物支出变动百分比 食物支出对总支出的比率(R1)＝ ────────
总支出变动百分比 或
食物支出变动百分比 食物支出对收入的比率(R2) ＝ ──────────
收入变动百分比
R2又称为食物支出的收入弹性。
恩格尔系数
恩格尔系数是根据恩格尔定律得出的 比例数，是表示生活水平高低的一个指 标。 其计算公式如下：
• 公司债券的报酬率在每年43.76%(1982 年)到-8.09% (1969年)之间变化，平均 报酬率为5.90％
• 普通股票的报酬率在53.99%(1933年) 到-43.34％(1931年)之间变化，平均报 酬率为12.34％
生命周期理财与个人理财
生命周期假说是美国经济学家莫迪利亚尼 提出的，该理论认为，人一生的收入决定 其消费，收入与消费的比例是稳定的。
拉动经济发展的三驾马车 • 消费 • 投资 • 出口
为何投资 为何理财
• 你不理财 财不理你
• 你不投资 财富远离
投资与理财
• 改革开放以来，我国国民经济持 续、高速、稳健增长。2005年人 均产值已达1000多美元，大多数 人生活达到小康。最新统计数字 表明，目前我国家庭财产在15万--30万元之间的人数约占全国人 口的20%，并正在以每年1%的比 例递增。未来5年我国还将有两亿 人口加入这一行列。
生命周期假说来自一个简单的道理：人们 一般将可用于消费的财富在一生中平均使 用，他们在有赚钱能力的年代里积累足够 多的钱，以便在退休后能继续保持同样的 消费水平。
个人生命周期与理财
• 单身期 • 家庭与事业形成期 • 家庭与事业成长期 • 退休前期 • 退休期
幸福人生
• 生命是宝贵的 • 生活是美好的 • 美好生活就是
食物支出金额 恩格尔系数＝───────
• 没有钱是个问题，有了钱也是个问题，有 了一大笔钱更是大问题——因为许多人没 有很好地处理和规划这笔钱的能力。
美国各种证券的投资收益
• 国库券的报酬率在每年14.7%(1981)到 -0.02%(1938)之间变化,平均收益率为 3.74%
• 长期政府债券的报酬率在每年 40.36%(1982)到-6.09(1958)之间变化， 平均收益率为5.36%
• 中国百姓与美国居民富裕程度的巨 大差距，一个很重要原因就是在投 资理财理念和认识上存在的差距。
富不过三代-----历史的经验
• 第一代创业:创业艰难 • 第二代守业:守业更比创业难 • 第三代败家:债台高筑或
破产倒闭
美国中大奖者的结局---
百万富翁--- “百万负翁”
• 根据美国研究资料表明，有很大一部分彩 票中大奖者在 5 年之内会把钱全部花光。 1999年300个彩票中1等奖的百万富翁，居 然有60个人经历了财务危机，成了“百万 负翁”。这是为什么？