金隅集团2019年经营风险报告
金隅集团年财务分析结论报告
后续关注点和监测指标
营业收入增长率
关注金隅集团营业收入 的增长情况，评估市场 拓展和产品销售的成效
。
净利润率
关注金隅集团净利润率 的变动趋势，分析盈利
能力的提升空间。
资产负债率
持续关注金隅集团的资 产负债率水平，确保财
务风险可控。
竞品营收与市场份额对比
中国建材集团
年营收超过千亿元，市场份额在 多个建材领域均位居前列。
海螺水泥
年营收达数百亿元，是国内水泥 市场的主要供应商之一，市场份
额持续领先。
华润水泥
年营收稳步增长，市场份额在不 断提升，已成为国内水泥行业的
重要参与者。
竞品资产规模与运营效率比较
中国建材集团
资产规模庞大，运营效率较高，通过并购整合等 方式不断优化资源配置。
形成了上下游联动、横向互补发 展的产业格局
主营业务分析
水泥及预拌混凝土业务
保持稳健增长，优化产能布局，提升环保水 平
房地产开发
聚焦京津冀、长三角、珠三角等重点区域， 打造精品项目
新型建材制造
加大研发投入，推动产品升级，拓展应用领 域
物业投资与管理
提升服务品质，拓展增值服务，提高资产运 营效益
新兴业务拓展
建立健全风险预警和防范机制，及时 发现并应对潜在风险。
05
总结与建议
本年度财务分析总结
01
02
03
04
营业收入稳步增长
受益于市场需求的提升和产品 结构的优化，金隅集团本年度
营业收入实现稳步增长。
成本控制效果显著
通过加强内部管理、优化采购 策略等措施，金隅集团有效控 制了成本，提高了盈利能力。
2019年年度财务分析.doc
邯郸涉县金隅水泥有限公司2012年度财务分析一、生产经营基本情况（一）产销量情况本期水泥产量完成72.86万吨，同比增加2.26万吨；熟料产量完成106.09万吨，同比减少10.17万吨。
本年熟料线连续停产2个月。
水泥销量完成72.9万吨，同比增加1.96万吨；熟料销量完成58.71万吨，同比减少0.17万吨；混凝土销量完成20.54万方，同比减少3.62万方。
（二）收入、成本和利润情况本期实现主营业务收入33401.23万元。
其中水泥收入为16428.74万元（剔除运费450.52万元）,占比49.19%；熟料收入为11289.49万元，占比33.8%；混凝土收入为5232.48万元，占比15.67%。
水泥制造成本为188.23元/吨，同比减少12.26元/吨；熟料制造成本为157.05元/吨，同比减少23.23元/吨；混凝土制造成本为197.96元/方，同比增加8.4元/方。
本期实现利润总额为3607.56万元。
其中：营业利润1258.80万元，占比34.89%；营业外收支净额为2348.78万元，占比65.11%。
（三）资金定向使用完成情况本期累计完成资金定向使用5817.98万元，其中：税后分利1774.51万元（北京金隅股份有限公司1634.59万元，河北海天建设有限公司139.92万元）；项目用款793.47万元；偿还河北海天建设有限公司借款3250万元。
二、生产成本变动分析（一）本期原材料费用为14839.78万元，上年为17116.43万元，同比减少2276.66万元。
分析如下：1.本期煤消耗量为13.18万吨，同比减少1.41万吨，同比减少成本1083.87万元；煤单价为623.33元/吨，同比减少145.37元/吨，同比减少成本1915.98万元，合计减少成本2999.85万元。
2.矿粉本期消耗量为7.48万吨，同比增加2.08万吨，增加成本309.29万元；矿粉单价145.22元/吨，同比减少3.48元/吨，减少成本26.03万元，合计增加成本283.26万元。
金隅集团[601992]2019年2季度财务分析报告-原点参数
![金隅集团[601992]2019年2季度财务分析报告-原点参数](https://img.taocdn.com/s3/m/b08bf5c3a98271fe900ef928.png)
金隅集团[601992]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (14)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (28)2.6.3 总资产周转率 (29)2.7盈利能力分析 (30)2.7.1 销售毛利率 (30)2.7.2 销售净利率 (31)2.7.3 ROE（净资产收益率） (32)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (33)2.8成长性分析 (34)2.8.1 资产扩张率 (34)2.8.2 营业总收入同比增长率 (35)2.8.3 净利润同比增长率 (36)2.8.4 营业利润同比增长率 (37)2.8.5 净资产同比增长率 (38)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况金隅集团2019年2季度末资产总额为277,322,884,123.77元，其中流动资产为177,012,618,328.73元，占总资产比例为63.83%；非流动资产为100,310,265,795.04元，占总资产比例为36.17%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，金隅集团2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为68.21%，12.36%和9.02%。
金隅集团2019年财务分析结论报告
金隅集团2019年财务分析综合报告金隅集团2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为793,382万元，与2018年的644,463.47万元相比有较大增长，增长23.11%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年营业成本为6,740,224.01万元，与2018年的6,072,072.11万元相比有较大增长，增长11%。
2019年销售费用为307,648.38万元，与2018年的291,569.02万元相比有较大增长，增长5.51%。
2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年管理费用为705,608.87万元，与2018年的715,549.7万元相比有所下降，下降1.39%。
2019年管理费用占营业收入的比例为7.68%，与2018年的8.61%相比有所降低，降低0.93个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2019年财务费用为339,704.27万元，与2018年的304,747.83万元相比有较大增长，增长11.47%。
三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，金隅集团2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析金隅集团2019年的营业利润率为8.65%，总资产报酬率为4.12%，净资产收益率为6.40%，成本费用利润率为9.41%。
企业实际投入到企业自身经内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
冀东水泥：2019年度财务决算报告
唐山冀东水泥股份有限公司2019年度财务决算报告公司2019年度会计报表经信永中和会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告，现将公司2019年财务决算情况汇报如下：一、主要财务指标情况根据公司2019年第八届董事会第十七次会议及2019年第一次临时股东大会通过的《关于唐山冀东水泥股份有限公司重大资产购买及共同增资合资公司暨关联交易方案的议案》及相关议案，北京金隅集团股份有限公司（以下简称金隅集团）以所持有的赞皇金隅水泥有限公司等7家公司的股权出资，本公司以所持有的临澧冀东水泥有限公司等5家公司的股权及24.82亿元现金出资，双方共同向金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司增资，同时本公司以15.37亿元现金向金隅集团购买其所持有的左权金隅水泥有限公司等7家公司的股权，本次交易已于2019年3月份实施完成；根据公司2019年第八届董事会第二十六次会议通过的《关于收购冀东砂石骨料有限公司所持冀东发展泾阳建材有限责任公司100%股权和涞水京涞建材有限责任公司85%股权的议案》，公司控股子公司金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司以现金方式收购冀东砂石骨料有限公司所持冀东发展泾阳建材有限责任公司100%股权和涞水京涞建材有限责任公司85%股权，本次交易已于2019年12月份实施完成。
根据《企业会计准则》规定，作为同一控制下的企业合并取得的子公司，其2019年全年实现的经营成果纳入公司合并财务报表，公司按照同一控制下企业合并的相关规定对相关财务报表数据进行追溯调整。
截至2019年12月31日，公司拥有111家子公司，其中50家二级子公司，另有4家合营公司、6家联营公司，公司资产总额607.33亿元，负债总额318.95亿元，股东权益总额288.38亿元，资产负债率52.52%，较年初下降6.93个百分点。
2019年，公司销售水泥8,473万吨，销售熟料1,167万吨，实现营业收入345.07亿元，同比增长9.73%；实现利润总额62.54亿元，同比增长44.70%；归属于上市公司股东净利润27.01亿元，同比增长41.86%。
国有企业贸易业务的合规风险及对策刍议
国有企业贸易业务的合规风险及对策刍议金隅集团在促进产业全面协同发展过程中，有效整合内外部资源，围绕主业开展了煤炭、钢材、铁矿石等大宗商品贸易业务。
近年来，金隅集团在全面推进合规管理体系建设的基础上，重点强化贸易合规管理，深化合规管理与业务融合，以应对日趋复杂严峻的形势，为集团整体高质量发展保驾护航。
一、融资性贸易与监管政策融资性贸易并非严格的法律概念，现行法律、行政法律层面并无关于融资性贸易的相关规定。
一般认为，融资性贸易是指在商品及服务的价值交换过程当中，依托货权与应收账款等财产性权益，并综合运用各种交易手段、金融工具及担保工具，实现获得短期融资或增持商业信用的目的，从而增加参与交易主体的现金流量（或信用评级）的行为，简言之即“以贸易的名义，实现融资目的”。
近年来，国有企业在开展贸易业务过程中，因参与融资性贸易引发的重大风险事件并不鲜见，国资监管机构对融资性贸易的监管态度从“适度压缩”到“加强风险防范”，2023年10月12日，国务院国资委发布了《关于规范中央企业贸易管理严禁各类虚假贸易的通知》（国资发财评规〔2023〕74号文，以下简称“十不准”），以“零容忍”严格管控虚假贸易。
二、国有企业融资性贸易的合规风险国有企业在融资性贸易中往往不参与实际经营，对上下游的客户管理及货物交付等环节控制程度低，一旦市场价格波动、经济形势下行、企业资信问题等因素导致民营企业不履行合同、不及时还款等现象，国有企业存在极大风险：（一）资金链断裂风险由于融资性贸易占用资金较大，一旦贸易链条中某一环节资金链断裂，国有企业将面临重大资金损失，甚至引发财务危机，陷入经营困境，并进而引发违约、信用评级下调等信用风险。
（二）无商业实质导致行政处罚开展违规贸易业务不仅影响主业发展，还会因虚增收入、利润和资产导致财务数据失真，可能导致企业被税务机关认定为虚开增值税发票而受到处罚；上市公司及相关责任人则可能因开展融资性贸易被证监会行政处罚。
金隅集团2022年半年度工作会议精神心得体会
金隅集团2022年半年度工作会议精神心得体会
金隅集团、冀东水泥2022年半年度工作会精神
一、金隅集团党委副书记、总经理姜英武同志提出四个“全力以赴”：
一要全力以赴“稳经营大盘”。
一是抢抓市场机遇。
二是优化产业布局。
三是做好成本管控。
二要全力以赴“促改革创新”。
一是坚持科技创新“不动摇”。
二是深化国企改革“不停歇”。
三是强化产业协同“不收兵”。
四是推动数智化转型“不松劲”。
三要全力以赴“保安全发展”。
一是科学精准抓好疫情防控。
二是关口前移抓好信访维稳。
三是全面系统抓好安全环保。
四是紧盯高风险领域防范系统性风险。
四要全力以赴“强党建引领”。
一是深入学习贯彻北京市第十三次党代会精神。
二是坚持不懈把全面从严治党向纵深推进。
三是驰而不懈推动作风建设常治长效。
二、冀东水泥党委书记、董事长孔庆辉同志提出“六个坚定不移”：
一是坚定不移稳住发展大盘。
二是坚定不移提升工厂现代化水平。
三是坚定不移做强做优区域。
四是坚定不移培育高质量发展第二曲线。
五是坚定不移防范化解风险隐患。
六是坚定不移强化党的建设。
北京金隅物业管理有限责任公司金隅时代分公司(企业信用报告)- 天眼查
类型
案件
执行裁定书 王连有与王连生执行裁定书
操作
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6
5.4 法院公告
截止 2018 年 09 月 19 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
区住建委、房管局取得行政许可；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
登记机关：
北京市工商行政管理局西城分局
核准日期：
2016-05-25
1.2 分支机构
3
截止 2018 年 09 月 19 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
1.3 变更记录
序号
1 2
变更项目
负责人 经营范围
变更前内容
变更后内容
变更日期
高菲
丛云凌
2016-05-25
4
四、企业发展
4.1 融资历史
截止 2018 年 09 月 19 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
4.2 投资事件
截止 2018 年 09 月 19 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
北京金隅嘉业房地产开发有限公司_企业报告(业主版)
1.2 需求趋势
近 3 月(2023-06~2023-08)：
近 1 年(2022-09~2023-08)：
本报告于 2023 年 08 月 16 日 生成
1/20
近 3 年(2020-09~2023-08)：
1.3 项目规模
1.3.1 规模结构 近 1 年北京金隅嘉业房地产开发有限公司的项目规模主要分布于小于 10 万区间，占项目总数的 20.0%。 500 万以上大额项目 3 个。 近 1 年(2022-09~2023-08)：
项目中标结果公示
上海柏涛建筑设计有 限公司
171.0
*按近 1 年可计算节支率的项目金额排序，最多展示前 10 记录。
14.5% 2023-05-12
（2）房屋租赁
序 号
项目名称
中标单位
中标金额（万元） 节支率 公告时间
1
金隅山樾嘉园（西砂公租房） 北京市顺兴达建筑工 项目提升工程项目中标结果 程有限责任公司
*平均节支率是指，项目节支金额与预算金额的比值的平均值。（节支金额=项目预算金额-中标金额）
2.2 项目节支率列表
（1）住宅、商业用房
本报告于 2023 年 08 月 16 日 生成
5/20
序 号
项目名称
中标单位
中标金额（万元） 节支率 公告时间
1
北京市丰台区青塔村棚户区 改造项目前期规划咨询采购
TOP1
北京市丰台区青塔村棚户区改造 上海柏涛建筑设计 项目前期规划咨询采购项目中标 有限公司 结果公示
*按近 1 年项目金额排序，最多展示前 10 记录。
171.0
2023-05-12
（6）其他专业咨询（万元） 公告时间
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2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
4,678,949.9
17.1 3,995,560.7
20.51 3,315,490.1
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
4 8,253,135.0
4 7,188,604.7
2 4,451,220.7
8,724,118.8
7,460,117.3
1.46
16.94
0
3
9
9
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为5,844,039.4万元，与2018年的5,088,194.12 万元相比有较大增长，增长14.85%。营运资金需求增长速度快于营业收入 的增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合 理占用有所增加。
5 3,464,274.7
3
8 7,921,450.2 4.19
5 5,985,925.8 20.09
8
-0.4 4,469,277.2
2,516,635.4 37.66
2
金隅集团2019年经营风险报告
1
6,991,780.9
13.3
0
9
5,185,531.0
15.44
0
9
4,589,532.1
-2.62
0
5
2,099,865.8
19.85
0
5
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为4,678,949.94万元，与2018年的3,995,560.78万元 相比有较大增长，增长17.1%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供5,844,039.4万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资源自还 不能完全满足经营活动对资金的需求。
金隅集团2019年经营风险报告
金隅集团2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 金隅集团2019年盈亏平衡点的营业收入为5,910,186.48万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为35.64%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过3,272,744.63万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，金隅集团2019年的付息负债为 12,940,544.22万元，实际借款利率水平为2.63%，企业的财务风险系数为 1.8。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
5,910,186.4
5,665,923.1
5,159,722.3
4.31
9.81
0
8
8
8
0.36
11.96
0.32
67.78
0.19
0
1.89
1,770,194.8
1,835,761.5
1,574,709.1
-3.57
16.58
0
5
9
1
692,465.87
1.04 685,319.54
-14.62 802,633.75
0
2,734,049.2
33,466.69
5.27 31,790.32
-98.84
0
8
49,089.29
24.64 39,384.03
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
金隅集团2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 5,844,039.4万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 4,678,949.94万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资 金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负1,165,089.46万元， 即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。
7.73 36,558.71
0
26,751.77
-45.68 49,251.04
158.13 19,080.15
0
251,563.31
-0.46 252,719.56
42.84 176,926.02
0
6,027,721.5
2,116,160.3
3.39 5,829,892.8 175.49
0
5
6
8,851,253.3
6、整体协调情况 从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
73
11,491,279. 5.76
37 7.55 744,008.55 -9.17 988,724.59 -24.11 200,837.18 78.49 387,463.33
6.39 13,812,313
金隅集团2019年经营风险报告
9,864,971.6
16.49
0
8
-3.2 768,618.21
-8.09
2.06
-10.85
2.31
0
1.63
6.18
1.53
14.44
1.34
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 4,678,949.94万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表
2019年
2018年
项目名称
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
存货
应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
12,153,102. 53
800,147.35 898,023.92 152,422.55 691,596.37 14,695,292.
0
68.18 587,906.87
0
12.05 179,235.43
0
10.82 349,642.96
0
11,750,375.
17.55
0
14
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)