确定存货资金占用额的基本方法
财务管理学-流动资金管理(一)-1
财务管理学-流动资金管理(一)-1(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：23，分数：23.00)1.流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，又称为______∙ A.成本资金∙ B.营运资金∙ C.货币资金∙ D.消耗资金（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，亦称营运资金。
2.可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现的资产为______∙ A.流动资产∙ B.固定资产∙ C.不变资产∙ D.可变资产（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 流动资产是相对于固定资产而言的，是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。
本题旨在考查流动资产的含义。
3.下列流动资产中，流动性最强的是______∙ A.应收账款∙ B.存货∙ C.预付账款∙ D.应收票据（分数：1.00）A.B.C.D. √解析：[解析] 应收账款中流动性最强的是应收票据，应收票据可以兑现和背书转让。
4.企业流动资金中的待摊费用应归属的项目是______∙ A.存货∙ B.应收及预付款∙ C.生产储备资金∙ D.成品资金（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 应收及预付款项是指在商业信用条件下企业的延期收回和预先支付的款项，如应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等。
5.货币资金包括______∙ A.现金和有价证券∙ B.现金和银行存款∙ C.现金、银行存款和有价证券∙ D.现金、银行存款和待摊费用（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 货币资金是指企业在再生产过程中由于种种原因而持有的、停留在货币形态的资金，包括库存现金和存入银行的各种存款。
6.短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过______的有价证券及其他投资。
∙ A.一年∙ B.二年∙ C.两年半∙ D.三年（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资，如各种短期债券。
财务报表分析之存货
75
983
1.97
76.97
977
1.95
78.92
898
1.8
80.72
756
1.51
82.23
………………………..
598
1.2
95
349
0.7
95.7
198
0.4
96.1
198
0.4
96.5
………………………..
58
0.12
100
50 000
100
编号 占用资金额(元） 类别
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 …. 20
结识成本：与要结识多少人有关。
维持关系成本：时间成本和感情成本，为降低成本， 不要同时和太多人保持暧昧关系。
嫁人成本：完完全全的自己
企业的存货成本也分为三种 订货成本：与订货数量无关，与订货次数有关。 储存成本：仓储费、搬运费、保险费等。 采购成本：与采购数量成正比。
订货成本与订货批量负相关 储存成本与订货批量正相关
存货定理一：男人是女人的“存货”，女 人是“存货”的加工厂，而不仅仅是库 房。
成功的男人背后总有一个女人，这句话 一点也不假。好男人常常是女人培养出 来的，聪明的女人会自己加工属于自己 的独一无二的男人。
原材料阶段：毛头小伙未来还是未知数，阅历 甚浅，缺点多多，虽然让女孩缺乏安全感，但 也质朴纯真可爱，与之交往是一次探索发现之 旅，可以加工成自己喜欢的一种，譬如科技男。
1998年末
1999年末
263 028
331 209
472 709
538 598
718 332
976 941
48.8%
46.1%
第08章营运资金管理
• (4)灵活性。企业的营运资金筹集渠道广泛，变现相 对容易，具有较强的灵活性。
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3
2.营运资金的周转
• 营运资金的周转始于现金支出，终于货款(现金)收 回，这个循环称为营运资金周转期，营运资金的周 转期与下述的因素有关：
• (1)存货周转期。即从企业购入原材料开始，到企业 产品售出为止所经历的时间。
• 现金管理，是指企业对其拥有的库存现金、银行存 款和其他货币资金以及短期有价证券(国库券、商业 票据、银行承兑汇票)等进行的管理。使之在保证企 业生产经营活动现金需求的基础上，尽量节约资金
使用，降低资金成本，提高资金使用效率，使企业 的利润最大化。
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一、现金管理的目的与内容
• 1.企业持有现金的动机
• 与长期资金相比，短期资金的盈利能力较低，有些 短期资金(如库存现金)甚至根本不产生投资效益。 因此，在保证生产经营需要的前提下，加快短期资 金周转，减少短期资金占用，可以提高资金的利用 效果。这是营运资金管理的一项重要原则。
• 从营运资金的周转关系分析中可看出，加速资金周 转有以下几种方法：①加速存货周转；②缩短应收
• 二是营运资本的筹集政策。营运资本的筹集政策，主要是 就如何安排临时性流动资产和永久性流动资产的资金来源 而言的，一般可以分为三种，即配合型筹资政策、激进型 筹资政策和稳健型筹资政策。一般来说，如果企业能够驾 驭资金的使用，采用收益和风险配合得较为适中的配合型 筹资政策是有利的。
工程经济考试有关公式(建造师)
1、分项工程单价U=分项工程的单位工程量直接费a +分项工程的单位工程量分摊费b=分项工程的单位工程量直接费a×（1+分摊系数β）2、分摊系数β=整个工程项目的待摊费用之和/所有分项的直接费之和=（Σβ/ΣA）×100%3、结构变化修正概算指标=原概算指标+换入结构工程量×换入结构的直接工程费单价—换出结构工程量×换出结构的直接工程费单价4、设备安装工程概算的编制（概算指标法）①按占设备价值的百分比（安装费率）计算安装工程概算：设备安装费=设备原价×设备安装费率②按每吨设备安装费计算安装工程概算：设备安装费=设备总吨数×每吨设备安装费5、项目资金周转率T=年销售总额/总投资6、生产能力指数法：C2=C1（X2/X1）n×ff：价格调整系数n：生产能力指数（取0.6~0.7或0.8~0.9）C2：拟建工程或装置的投资额C1：已建同类型工程或装置的投资额X2：拟建工程或装置的生产能力X1：已建同类型工程或装置的生产能力7、单位工程造价=分部分项工程费+措施项目费+其他项目费+规费+税金8、工料单价=人工费+机械费+材料费综合单价=人工费+机械费+材料费+管理费+利润全费用综合单价=人工费+机械费+材料费+措施项目费+管理费+规费+利润+税金9、人工消耗量=基本用工+超运距用工+辅助用工+人工幅度差用工人工幅度差用工=（基本用工+超运距用工+辅助用工）×人工幅度差系数10、材料费=材料消耗量×材料基价+检验试验费材料基价=[（材料供应价格+运杂费）×（1+运输损耗率）]×（1+采购保管费率）11、安全（文明或环境）施工费=直接工程费×施工费费率12、1m3240mm厚墙标准砖（0.24*0.115*0.053）净用量529.1块，砂浆净用量0.226m3，1m3370mm厚墙标准砖净用量521.7块，砂浆净用量0.237m313、C>C0时，采用直接工程费为基数计算，C<C0时，采用人工费与机械费之和为基数计算，仅为人工费时，采用人工费为基数计算14、建设期利息计算：各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率建设投资=静态投资额+建设期利息+涨价预备费涨价预备费PC=I t[(1+f )t—1] PC：第t年的涨价预备费f：价格上涨率，I t：第t年的建筑安装工程费、设备及工器具购置费之和15、进口设备抵岸价=货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管费货价=离岸价（FOB）×人民币外汇牌价国外运费=离岸价×运费率国外运输保险费=（货价+国外运费）×运输保险费率银行财务费=离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率（0.4%~0.5%）到岸价（CIF）=离岸价（FOB）+国外运费+国外运输保险费外贸手续费=到岸价（CIF）×人民币外汇牌价×外贸手续费率（1.5%）进口关税=到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率增值税=到岸价×人民币外汇牌价+进口关税+消费税消费税=（到岸价×人民币外汇牌价+进口关税）÷（1—消费税税率）×消费税税率海关监管费=到岸价×人民币外汇牌价×海关监管费率16、设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费工具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率17、存货资金占用量计算：①周转率法：存货资金占用量=平均每天周转额×周转期②分析法：存货资金占用量=（上年存货平均余额—不合理占用）×（1+本年生产增长率）×（1—本年存货周转加速率）③余额法：待摊费用的资金占用量=期初余额+本期发生额-本期摊销额④比率法：存货资金占用量=本年度销售收入总额×销售收入资金率=本年度产品成本总额×成本资金率=本年度销售利润总额×利润资金率销售收入资金率=（上年存货平均余额—不合理占用）÷上年度销售收入总额×（1—本年存货周转加速率）成本资金率=（上年存货平均余额—不合理占用）÷上年度产品成本总额×（1—本年存货周转加速率）利润资金率=（上年存货平均余额—不合理占用）÷上年度销售利润总额×（1—本年存货周转加速率）18、存货经济批量（每次定货量）Q=√2KD/K2D：年定货量K2：单位储存成本K：每次定货成本存货成本TC=取得成本TCa+储存成本TCc+缺货成本TCs取得成本=定货成本+购置成本=F1+（D/Q）×K+DU+F2+（Q/2）×K2F1：定货固定成本F2：储存固定成本U：进货单价19、资金成本率=资金使用费/筹资净额=资金使用费/[筹资总额×（1—筹资费率）]净资产收益率=净利润/平均净资产×100%总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额流动资产周转率=主营业务收入净额/全部流动资产平均额流动资产周转次数=流动资产周转额/全部流动资产平均额流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数存货周转次数=主营业务成本/存货平均额存货周转天数=计算期天数/存货周转次数应收账款周转率（周转次数）=主营业务收入净额/应收账款平均额应收账款周转次数=计算期天数/应收账款周转次数资产负债率=负债总额/资产总额×100% （50%较合适）速动比率=速动资产/流动负债（为1较好）速动资产=流动资产—存货=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款流动比率=流动资产/流动负债（不低于2）销售增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额×100%资本积累率=本年所有者权益增长额/同年初所有者权益额×100%利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出净利润=利润总额—所得税费用递延所得税负债=应纳税暂时性差异×所得税适用税率（33%）递延所得税资产=可抵扣暂时性差异×所得税适用税率（33%）递延所得税费用=递延所得税负债—递延所得税资产20、工程成本计算：①工程成本竣工结算法：工程实际成本=月初施工费用余额+本期施工费用发生额②工程成本月份结算法：本月已完工程实际成本=月初未完工程成本+本期施工费用发生额—月末未完工程成本期末未完工程实际成本=期末未完工程成本折合成已完分部分项工程实物量×分部分项工程的预算单价21、现金流量的三个要素：现金流量的大小，方向（现金流入或流出），作用点（现金流量的发生时间）22、利息=本利和—本金利率=利息/本金单利计算：F=P×（1+n×i ）F：n年的本利和P：本金i：利率复利计算：F t=F t-1×（1+ i ）F t-1：第t-1年的本利和作为第t年初的本金F t：t年的本利和i：利率23、一次支付现值和终值计算：已知现值P求终值F：F n=P×(1+i) n已知终值F求现值P：P = F n÷(1+i) n = F n×(1+i) – n24、等额支付系列现金流量的计算：已知A求终值F：F n=A×[ (1+i) n -1] ÷i已知A求现值P：P = F n÷(1+i) n = A×[ (1+i) n -1] ÷[i×(1+i) n]资金回收计算（已知P求现值A）：A = P×[i×(1+i) n]÷[ (1+i) n -1]偿债基金计算（已知F求现值A）：A = F n×i÷[ (1+i) n -1]25、等额还本利息照付系列现金流量的计算：第t年的还本付息额A t = P÷N+P×i×[1-(t-1)÷n]P：还款起始年年初的借款金额（总借款额）N：预计还款年限i：年利率26、名义利率：r=m×i m：计息周期数i：计息期利率有效利率：i eff =(1+r/m) m -1 通常年利率为名义利率有效利率与名义利率的关系实质上是复利和单利的关系27、财务净现值FNPV：将期值全部折现到现值求和财务净现值FNPV≥0，方案可行。
财务管理学自考题-5
财务管理学自考题-5(总分：98.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系属于______A．所有权关系 B．债权关系、合同义务关系C．经济关系 D．利润分配关系（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：2.年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是______A．普通年金 B．预付年金C．延期年金 D．永续年金（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[考点] 本题主要考查的知识点为年金的形式。
年金主要有先付年金(即付年金)、后付年金(普通年金)、递延年金和永续年金四种形式。
每期期末收付款的年金是普通年金。
3.下列有关资金时间价值的表述，正确的是______A．资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额B．资金时间价值的真正来源是推迟消费所获得的报酬C．资金时间价值只能用绝对数来表示D．资金时间价值的量无法进行计量（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[考点] 本题主要考查的知识点为资金时间价值。
资金在生产经营中带来的增值额，称为资金的时间价值，其实质是资金周转使用后的增值额。
故肯定A项。
B的说法错误，资金时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。
资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。
但是在实际工作中对这两种表示方法并不作严格的区别，通常以利息率进行计算，故排除C、D项。
4.红光公司每年年底存款80万元，求第五年末的价值总额，应用______来计算。
A．复利现值系数 B．普通年金终值系数C．复利终值系数 D．普通年金现值系数（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[考点] 本题主要考查的知识点为终、现值系数的确定。
每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。
普通年金终值犹如零存整取的本利和，它是一定时期内每期期末等额系列收付款项的复利终值之和。
所以本题求的是普通年金终值，答案选B。
人大财务管理学第五版课后题第九章-第十三章部分答案
第九章短期资产管理一、名词解释⒈营运成本：营业成本有广义和狭义之分。
广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指经营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。
通常所说的营运资本多指后者。
⒉短期资产：指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
⒊短期金融资产：指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的金融资产，包括股票、债券、基金等。
⒋现金预算：在企业的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理预测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。
⒌现金持有成本：即机会成本，是指持有现金所放弃的收益，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额成正比例变化。
⒍现金转换成本：即交易成本，是指现金与有价证券转换的固定成本，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，这种成本只与交易的次数有关，而与现金的持有量无关。
⒎信用标准：是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。
通常以预期的坏账损失率作为判断标准。
⒏信用条件：是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
⒐5C评估法：指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。
这五个方面是品德(character)、能力(capacity)、资本(capital)、抵押品(collateral)和情况(conditions)，因其英文的第一个字母都是C，故称之为5C评估法。
⒑资产证券化：是一种对（金融）资产所有权和收益权进行分离的金融创新，其基本流程是：发起人把证券化资产出售给一家特设信托机构（SPV），或者由SPV主动购买可以证券化的资产，然后由SPV将这些资产汇集称资产池，并以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券。
⒒经济批量：是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量⒓保险储备：又称安全储备，是指为防止存货使用量突然增加或者交货期延误等不确定情况所持有的存货储备。
周转期法的基本原理与测算方法探讨
Ｋｅ ｏｄ ：ｌｌ ｎ ｆ ｘｓｉｇｓｏｋ ｃ ｐｔｌ ｕ ｖ ｒｌ ｃ ｐｔｌ ｉ ｕａｉｎ ｙｗ ｒｓａＩｍｏ ｌ ｉ ｎ ｔｃ ａ ｉ ；ｔｍｏ ｅ ｗ； ａ ｉ ｒ ｌｔ ；ｍａｅｉｌ ｂｅ ｔ ｉ ｕ ｔ ｎ ｏ ｏｅ ｔ ａ ａ ａｃｃ ｏ ｔｒ ｊｃ ｒ ｌ ｉ ａｏ ｃ ｃ ａｏ
Ｖｏ ． １ ２５，Ｎｏ．３
Ｍａ ，２０ ０ ｙ ８
周转期法 的基本原理 与测算 方法探讨
吴 良海
（ 安徽工业 大学 管理学院 ， 安徽 马鞍 山 ２ ３０ ） ４０ ２
摘 要 ： 资金 周转 的 角度 看 ， 货 资金 定 额核 定 周转 期法 是 根据 提 高 资 金 使 用 率 的要 求 ， 从 存 以计 划 期 资 金周 转 天
存货资 金定额 核定 的周 转期 法 ， 常用 于原 料及 通 主要材料 、 辅助材料 、 燃料 、 理用备件 、 修 包装物 、 低值易 耗品 、 在产 品、 自制 半成 品、 成 品和 外 购商 品项 目的 产 资金定额核 定 ， 核定 存 货资 金定 额 的基 本 方法 。该 是 法 由我 国财务理论 与实 际工作 者所创 造 ， 实践 证 明 ， 它 是对存货实施 定额 管理 的有 效 方法 ， 在新 时 期应 予继 承和 发 展 。它 完 全 可 同西 方 财 务 管 理 中的 “ 济批 经 量” “ 、订货 点”“ Ｂ Ｃ分类 法” 、Ａ、 、 等方 法融 为一体 ， 为 成 存货 日常管 理的基 本方法 。但周 转期 法一 般计 算公 式 不易理解 ， 际应用公式 又较多 ， 实 故学 习者掌握 起来 有 定难度 。本 文拟 从新 角度 解 析周 转期 法 ， 以期 对 学 习者有所 帮助 。
储备资金一可供料形成前事先储备垫支额批量周转储备垫支额保险储备垫支额在途日数验收日数整理准备日数每日耗用量材料计划单价综合批量保需日数供应间隔系数每日耗用量x材料计划单价保险日数每日耗用量材料计划单价一每日耗用量材料计划单价在途日数验收日数整理准备日数综合批量保需日数供应间隔系数保险日数二从生产过程在产品滞留的角度看生产资金测算原理将生产资金解析为在产品每日占用额与其生产周期之乘积既粗浅又让学习者难以理解
会计经验：存货的资金定额管理及存货管理决策
存货的资金定额管理及存货管理决策存货的资金定额管理及存货管理决策 存货的资金定额管理 存货资金定额管理是衡量企业各类存货资金占用情况的尺度，也是管理存货数量、减少资金占用的有效方法。
在传统的会计制度中，加工企业一般会把存货变成三项定额：原材料储备资金定额、在制品生产资金定额、产成品资金定额。
会计制度改革以后，统一改名为存货。
企业想要管好存货资金，最好还是采用定额管理的办法。
定额标准属于管理基础工作，是为实现企业经营目标和管理职能提供资料、依据、共同准则、基本手段等前提条件必不可少的工作。
1.制定合理资金占用定额 企业要制定出合理的资金占用定额，其中包括原材料资金定额、在制品资金定额、产成品资金定额。
在制定资金定额时最好采取上下结合的办法：由财务部门对各部门提出制定定额的方法和要求，发动企业所有部门根据实际情况制定各自的资金定额，然后由财务部门汇总平衡，并进一步审核批准，正式推行。
由各部门制定资金定额有很多好处：一是提高速度，只靠财务部门的力量制定全公司的定额，工作量很大，而且不一定准确;二是提高主动性，定额由各个部门自己制定，在执行过程中就会更有主动性。
在这个过程中，财务部门主要起到审核和警报的作用，表现为：审核其他部门制定的定额是否合理;在执行的过程中，一旦有哪个部门的资金超出了定额，财务部门可以拉响警报。
一般情况下，企业在刚开始制定资金定额的时候，可能不够全面，但只要坚持年年修改、年年补充，就能掌握正确的方法。
2.控制资金的支出和占用 资金定额制定出来以后，企业既要控制支出，也要控制占用。
资金定额一定要与现金收支预算管理相结合，企业资金占用情况和支出要以资金定额为标准，衡量每个资金占用的环节，对超过资金定额的，要严格控制。
3.严格资金定额考核管理 企业制定资金定额后，要有一定的标准来衡量，否则前面的工作都是无效的。
预算有三个功能：明确目标、配置资源、考核依据，其中考核依据最重要。
浙江会计继续教育网上课程——企业实用财务管理07
第三节存货的日常管理一、存货管理目标小企业的储存业务一般存在以下特点：（1）储存量的大小直接影响着产品生产或商品销售的顺利进行。
（2）容易产生日久变质或者存货缺损现象。
（3）存货的种类繁多，流动性强，进出频繁，极易产生管理疏漏。
鉴于小企业存货的以上特点，进行存货管理的目标是：（1）对企业存货进行正确计价并保持账实相符，合理揭示存货方面的财务状况。
（2）保证恰当的存货储备量，实现既能满足生产、销售的需要，又能减少资金占压，促进企业的资源优化配置。
（3）保证存货的安全。
存货在公司的经营中起到了重要的作用。
没有存货，公司就很难建立生产渠道，提供客户服务或者进行运营，在决定是否维持库存投资时，可概括库存相关收益的一个前提是：只有当持有库存的收益高于其成本时才能持有。
因此，企业保留存货的理由是：（一）支持生产的需要即使是在零库存生产的时代，几乎所有的公司都保持一定水平的生产准备库存，包括大宗的物料以及发货用的产成品。
（二）支持运营的需要几乎每个系统都持有维护、修理与运营库存，以满足运营的需要。
（三）支持客户服务的需要有许多存货，例如备用零部件库存，是用于支持客户服务，如果备用不足，客户服务要求得不到满足的风险就会加大。
（四）避免市场不确定性的损失商品价格对市场的变动非常敏感，当预期物料价格会上升时，通常会增加采购量以避免不确定性带来的损失。
（五）利用批量订货折扣的有利条件供应商通常会提供批量订货折扣，以此来鼓励卖方订购更多的货物。
买方通常也会为了获得折扣考虑多订购。
（六）降低运输成本增加存货意味着可以适用更经济的运输工具，减少运输次数。
（七）降低订购成本保有较高存货可以增加采购批量，从而减少采购次数，最终节约采购管理经理，降低成本。
二、存货日常管理的制度设计（一）落实严格保管制度首先，要对仓库的环境进行控制。
一般物料对保管的特殊需求较少，可设置一般的仓库进行保管。
而对于企业需要最多的原材料，对于保管有许多特殊的需求。
《财务管理》第四章习题及复习指导
第四章流动资产管理学习目标掌握流动资产管理的基本知识，了解现金管理、应收账款管理以及存货管理的基本思想与基本方法，提升运用上述知识解决涉及流动资产管理方面实际问题的能力。
本章重点及难点重点：现金最佳持有量决策方法、现金日常管理方法、应收账款信用条件决策方法、应收账款信用评估方法、存货经济订货批量模型、存货资金占用额度的确定与分析。
难点：应收账款信用条件决策方法、存货经济订货批量模型。
本章的主要内容一、流动资产管理概述流动资产指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，具有占用时间短、周转快、变动大、易变现等特点。
流动资产主要包括货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资等等。
其中，货币资金包括库存现金和存入银行的各种存款；应收及预付款项包括应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等；存货包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等；短期投资包括各种短期债券、股票等。
（一）流动资产的特点（1）流动资产的资金占用形态具有变动性。
企业的流动资产必须同时分别占用在生产储备资金、未完工产品资金、成品资金和货币资金与结算资金等各种资金形态上，并且不断地由货币资金转为生产储备资金，由生产储备资金转化为未完工产品资金，由未完工产品资金转化为成品资金，再由成品资金转化为货币资金或结算资金。
（2）流动资产的占有数量具有波动性。
随着企业再生产过程的变化，流动资产占用的数量时高时低，占用的时间时长时短，具有波动性。
（3）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。
生产经营周期决定着流动资金的循环时间，而流动资产周转又综合反映企业供、产、销全过程。
（4）流动资产的资金来源具有灵活多样性。
由于流动资产占用数量具有波动性，因而企业筹集流动资金的方式比筹集长期资金的方式更具灵活性与多样性。
（二）流动资产管理的要求（1）既要保证生产经营需要，又要合理节约使用资金。
流动资产管理，必须首先保证企业完成生产经营任务的合理需要，增产与节约是辩证统一的关系，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资产二者之间的关系。
《财务管理》课程教学大纲48学时
《财务管理》课程教学大纲课程代码：ABGS0502课程中文名称：财务管理课程英文名称：Financial Management课程性质：必修课程学分数：3学分课程学时数：48学时授课对象：会计学、国际贸易、工商管理、电子商务专业本课程的前导课程：西方经济学、管理学原理、统计学、会计学一、课程简介财务管理课程为会计学、国际贸易、工商管理、市场营销、电子商务、物流管理专业各专业的学科基础课程之一，该课程从企业的角度分析企业筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理的基本理论、分析方法和企业可以采取的政策。
通过教学，使学生树立现代财务管理观念，掌握企业财务管理的基本理论和基本方法，并能加以熟练运用，以解决现代企业财务管理的实际问题。
二、教学基本内容和要求（一）概论课程教学内容：1.财务管理概念与目标：财务活动，资金运动所体现的财务关系，财务的本质及财务管理概念，财务管理的内容和特点，财务管理目标（利润最大化、资本利润率最大化或每股利润最大化、企业价值最大化或股东财富最大化）。
2.财务管理原则与方法：财务管理原则，财务管理方法。
3.财务管理环境：经济环境，法律环境，金融市场环境。
4.企业财务管理工作的组织：企业内部的财务管理体制，企业财务管理机构。
课程的重点：财务关系、财务管理的内容及财务管理目标。
课程的难点：财务关系、财务管理目标。
课程教学要求：了解财务管理工作组织；理解企业财务管理环境；掌握财务管理原则与方法；掌握财务管理目标的不同观点及评价。
（二）财务管理的价值观念课程教学内容：1.时间价值：时间价值的概念，时间价值的计算及其应用。
2.风险价值：风险价值的概念及计算，单项资产的投资风险价值，投资组合的投资风险价值。
3.利息率：利息率的概念与种类，决定利息率水平的基本因素，利息率的构成。
课程的重点：时间价值及风险价值计算。
课程的难点：时间价值及风险价值计算。
课程教学要求：了解利息率的分类；理解利息率的构成；掌握资金时间价值的概念及计算；掌握投资风险价值的计算；掌握影响利率的主要因素。
库存ABC法
ABC控制法的基本原理是处理事情要分清主次、轻重，区别关键的少数和次要的多数；ABC分类管理一般分为以下几个步骤：⑴计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额。
⑵计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编制表格。
⑶根据事先规定的标准，将最重要的存货归为A类，此类存货的品种数量占全部存货总品种数的10%左右，而资金占用额可达70%左右；将一般存货归为B类，此类存货的品种数量占全部存货总品种数的20%--30%，而资金占用额约占15%--30%；将不重要的存货归为C类，此类存货的品种数量约占50%左右，而资金占用额约占10%左右。
⑷确定公司的存货控制原则：由于A类存货品种数量少，公司完全有能力对A类存货进行重点管理和控制，实行最为严格的内部控制制度（比如说定期盘点的间隔期最短），逐项计算各种存货的经济订货量与再订货点，将存货两严格控制在定额之内，努力加速这类存货的周转；并经常检查有关计划和管理措施的执行情况，以便及时纠正各种偏差。
只要能够控制好该存货，一般不会出现什么大问题。
对B类存货，由于金额相对较小，而品种数量远多于A类存货，因此，不必像A类存货那样严格管理，可通过分类别的方式进行管理和控制；至于C类存货管理可采用较为简化的方法，只要把握一个总金额就完全可以了，所以，对C类存货只要进行一般控制和管理，不必因此花费较多的管理费用。
ABC分类法(Activity Based Classification)ABC分类法又称帕累托分析法或巴雷托分析法、柏拉图分析、主次因分析法、ABC 分析法、分类管理法、重点管理法、ABC管理法、abc管理、巴雷特分析法，平常我们也称之为“80对20”规则。
它是根据事物在技术或经济方面的主要特征，进行分类排队，分清重点和一般，从而有区别地确定管理方式的一种分析方法。
由于它把被分析的对象分成A、B、C三类，所以又称为ABC分析法。
ABC分类法是由意大利经济学家维尔弗雷多·帕累托首创的。
财务管理复习问答题
1、简述企业的财务关系。
(1)企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
(2)财务活动的四个方面,筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动、分配引起的财务活动。
(3)上述财务活动的四个方面,不是相互割裂、互不相关的,而是互相联系、互相依存的。
正是上述互相联系而是而又有一定区别的四个方面,构成了完整的企业财务活动,这四个方面也正是财务管理的基本内容:企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。
2、简述企业的财务活动。
(1)企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
(2)财务关系的几个方面:企业同其所有者之间的关系、企业同其债权人之间的财务关系、企业同其被投资单位的财务关系、企业同其债权人的财务关系、企业内部各单位的财务关系、企业与职工之间的财务关系、企业同税务机关之间的财务关系。
3、简述将股东财富最大化作为企业财务管理目标的优缺点?优点:(1)股东财富最大化目标考虑了现金量股票价格产生重要影响。
(2)股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润是上的短期行为,因为股票的价格很大程度上取决于企业未来获取现金流量的能力。
(3)股票财富最大化反映了资本与收益的关系。
因为股票价格是对每股股份的一个标价,反映的是单位投入资本的市场价格。
缺点1. 它只适用于上市公司,对非上市公司则很难适用;2. 它只强调股东的利益,而对企业其他关系人的利益重视不够;3. 股票价格受多种因素影响,并非都是公司所能控制的,把不可控因素引入理财目标是不合理的。
Chapter二、财务管理的价值观念1、简述年金的概念和种类年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
年金按付款方式,可分为后付年金(普通年金)、先付年金(即付年金)、延期年金和永续年金。
2、简述风险报酬的概念及其表示方法风险报酬是指投资者因冒风险而获得的超过资金时间价值的那部分额外收益。
表现方法:风险报酬额风险报酬率3、何谓可分散风险?在组合投资中,不同投资项目之间的相关系数r对可分散风险起什么作用?可分额散风险是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性,也称为非系统风险,公司特别风险。
企业财务管理复习资料.doc
1. 企业财务管理是对企业财务活动（包括财务关系）的管理。
2. 企业财务活动的内容：1资金筹集（资金运动的起点，是投资的必要前提）2.资金投放（投资是资金运动的中心环节）3.资金耗费（是资金的积累过程，是资金运动的基础环节）4.资金收入（资金运动的关键环节）5.资金分配（一次资金运动过程的终点, 又是下一次资金运动过程开始的前奏）03. 企业同各方面的财务关系1 .与投资者、受资者属于所有权的关系2.与债权人、债务人、往来客户之间属于债权关系、合同义务关系3.与税务机关属于税收法律关系4. 企业内部各单位之间属于经济利益关系5.与职工属于结算关系。
企业资金运动及其所形成的经济关系,就是企业财务的本质4. 财务管理本身所具有的职能，在于组织、调节和监督。
财务管理的特点：涉及面广、灵敏度高、综合性强。
5. 财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
6. 财务管理目标的作用：导向作用、激励作用、凝聚作用、考核作用。
基本特征：相对稳定性、可操作性、层次性。
7. 财务管理的总体目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。
8. 财务管理的原则：资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原因、分级分口管理原则、利益关系协调原则。
9. 财务管理的环节：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。
1 ）财务预测步骤：明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。
2）财务决策环节包括:确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案，选择最优方案。
（财务管理的核心是财务决策，有优选对比法、数学模型法）3 ）财务计划包括:资金筹集计划、固定资产投资、折旧计划、流动资产占用和周转计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划；分析主客观条件，确定主要指标、安排生产要素，组织综合平衡、编制计划表格，协调各项指标。
第十一章：流动资产
收账管理
确定合理的收账程序
收账程序应顺次考虑书信、电 疲劳战法
红白脸法
话、人员上门、委托、法律起诉等。 恻隐术法
确定合理的收账方法
讲理法
激将法
存货管理
企业物料的具体状态随着物流而变化，在
不同阶段表现出不同的状态，如原材料、毛坯、 零件、部件、半成品、产成品、待售品等； 物料转化过程中不可避免地存在物流停顿， 使物料在不同状态间转化时必然存在着中间状 态：闲置状态； 存货就是处于闲置状态的物料。
损失，但要增加收账费用；相反，企业如果采用
较消极的收账政策，就会增加应收账款投资及其 机会成本，增加坏账损失，但可以节约收账费用。 企业收账政策的评价雷同于信用条件及信用标准 的评价。
例见教材 P366
收帐效果模式
随着收帐努力的增加，刚开始
效果不明显，然后非常明显，之后 效果下降，到达和超过饱和点后，
销售的需要而给企业带来的损失，通常为机会成本。
存货管理的目的
牢记存货本质上属于浪费，
要树立零存货的奋斗目标；同时， 要立足现实，设计和维持合理的 存货水平。
存货规划
存货规划是指在确定企业各类存 货占用资金数额的基础上，编制存货 资金计划，以便合理确定存货资金的 占用总额，节约使用资金。 储备资金 生产资金 成品资金
随机模式的计算公式
Z 3F Q 4K + L
3 2
H 3Z 2 L
F 为转换有价证券的固定成本； Q 2 为净现金流量的每日方差；
K 为持有现金的日机会成本；
例 子
某公司的有价证券年收益率为9%，每 次买入或卖出有价证券的交易成本为50元， 公司认为任何时候其现金余额不能低于 1000元，根据以往经验，其净现金流量的 日标准差为800元，一年按360天计算，试 求该公司的最佳现金余额、现金余额上限 和平均现金余额？
存货经济批量基本模型的扩展
２．存货经济批量基本模型的扩展（1）数量折扣。
为了鼓励客户购买更多的商品，销售企业通常会给予不同程度的价格优惠，即实行商业折扣或称价格折扣。
购买越多，所获得的价格优惠越大。
此时，进货企业对经济进货批量的确定，除了考虑进货费用与储存成本外，还应考虑存货的进价成本，因为此时的存货进价成本已经与进货数量的大小有了直接的联系，属于决策的相关成本。
即在经济进货批量基本模式其他各种假设条件均具备的前提下，存在数量折扣时的存货相关总成本可按下式计算：总成本=订货成本+储存成本+采购成本实行数量折扣的经济进货批量具体确定步骤如下：第一步，按照基本经济进货批量模式确定经济进货批量；第二步，计算按经济进货批量进货时的存货相关总成本；第三步，计算按给予数量折扣的进货批量进货时的存货相关总成本。
如果给与数量折扣的进货批量是一个范围，如进货数量在1000～1999千克之间可享受2％的价格优惠，此时按给与数量折扣的最低进货批量，即按1000千克计算存货相关总成本。
第四步，比较不同进货批量的存货相关总成本，最低存货相关成本对应的进货批量，就是实行数量折扣的最佳经济进货批量。
【例题7-4-2】某企业甲材料的年需要量为4000千克，每千克标准价格为20元。
销售企业规定：客户每批购买量不足1000千克的，按照标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2％；每批购买量2000千克以上的，价格优惠3%。
已知每批进货费用60元，单位材料的年储存成本3元。
解析：①按经济进货批量基本模式确定的经济进货批量：按经济进货批量（Q=400千克）进货时的存货相关总成本②按给予数量折扣的进货批量（千克）进货时的存货相关总成本按给予数量折扣的进货批量（千克）进货时的存货相关总成本③比较不同进货批量的存货相关总成本通过比较发现，每次进货为1000千克时的存货相关总成本最低，所以此时最佳经济进货批量为1000千克。
（2）订货提前期。
浅谈企业存货的管理
资 金 数额 的 周 转 期法 ；二 是 以 上 年存 货 资 金 占用额 为 基 础 ，分 析计 划 年 度 各项 变 动 因素加以调整后确定资金数额的因素分析 法 ；三是 根 据 存 货 资金 与有 关 因素 的 比例 关系 来确 定 资金 数 额 的 比例有效 （） １ 做好岗位分工控制。 首先， 建立存 货业务的岗位责任制，明确相关部门和 岗 位的职责权 限，确保存货业务的不相容 岗 位相互分离、 相互制约和监督。 次， 其 授权
【 文章摘要】
存 贷 是 企 业 的 一 项 重 要 的 流 动 资 产 ，它 管理 的 好坏 ，直接 关 系到 企业 的
于缺乏盘点 ， 就不能对损耗的数量和损耗的 环节 【 采购、运输、 仓储等）做准确的判定。
资金 占用水平 以及资产的运作效率 。在
不 同的存 贷管 理 水 平 下 ，企 业 的平 均 资 金 占 用水平 差 别很 大 。正 确 的存 货 管理
批 准 控 制 ，明确 审 批 人 对存 货 业 务 授权 批 准方式、 程序和相关控制措施的权限责任； 明确经办 人员的职责范围和工作要求 ，对 于 超 越权 限 的业 务 有权 拒 绝 办 理 ， 并 向上 级 报 告 ；严 禁 未 经 授 权 的机 构 人 员办 理 存
货业务。再次， 制定存货业务流程 ， 明确存 储企业是 由原来 的国有 仓库转制而来的 ， 货的取得、 验收与入库、仓储与保管、领用 管理 水平 较低 ，他们提 供的 商品权 属证 发出 与处置等环节的控制要求 ，做好相应 康地发展。 圃 明存 在较大 的误 差 ，影响 了企业对存 货 的记录与凭证保管。 的计 算 。 （１ ２ 取得、验收与入库的控制。外购存 【 参考文献】 ５ 、缺 乏 对 商 品 的期 术盘 点 。 凶为 』 货 应符 合 内部 采购 与付 款 》的 有 关规 定 ； － １ 刘晓红．浅谈商业企业存货管理［】 、 Ｊ． 述 的客观 原因和 传统做 法 ，企业重 视账 抵顶债务及其他原因入库的存货应有有关 财 政 监 督 ，２ ０ ，１） ０ ６ （２
资金占用费的计算标准
资金占用费的计算标准资金占用费是指企业在生产经营过程中，使用自有资金进行投资和运营而产生的利息成本。
它是衡量公司经营效率和资金运作能力的重要指标之一，同时也是企业日常经营成本的组成部分之一。
下面是资金占用费的计算标准的相关参考内容。
1.资金占用费计算方法：资金占用费的计算是根据企业的平均资产投入和资金成本来确定的。
常用的计算方法有两种：a. 平均资产投入法：根据一定时期（通常是一年）中的平均资产总额来计算资金占用费。
计算公式为：资金占用费=平均资产总额 ×资金成本率。
b. 分类资产投入法：根据不同类别的资产投入来计算资金占用费，如固定资产、流动资产、存货等。
计算公式为：资金占用费=（固定资产投入 ×固定资产成本率）+（流动资产投入 ×流动资产成本率）+（存货投入 ×存货资金成本率）等。
2. 资金成本率的确定：资金成本率是指企业使用自有资金进行投资和运营的成本。
具体确定资金成本率可以考虑以下几点：a. 贷款利率：参考银行贷款利率，因为贷款是企业获取资金的主要途径之一。
b. 债券利率：参考企业发行债券的利率，债券融资同样是企业获取资金的重要方式之一。
c. 股权成本：对于上市公司，可以参考股权市场的回报率来确定股权成本。
d. 资本成本率：根据企业的平均权益成本和债务成本的加权平均值来确定资本成本率。
3. 资金占用费的合理性评估：资金占用费的合理性是指企业在使用自有资金进行投资和运营时，所支付的利息成本是否合理。
在评估资金占用费的合理性时，可以参考以下几个因素：a. 行业平均水平：了解企业所在行业的资金占用费平均水平，并与之进行比较，以判断是否存在无序竞争或过度投资。
b. 公司自身情况：考虑企业的经营规模、资本结构、资金利用效率等因素，进行合理性评估。
c. 企业效益：资金占用费应与企业投资回报率相匹配，即通过投入的资金所带来的收益是否能覆盖资金占用费用。
总之，资金占用费的计算标准包括资金占用费的计算方法、资金成本率的确定以及资金占用费的合理性评估等。
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确定存货资金占用额的基本方法
公司确定存货资金占用额的基本方法有周转期计算法、因素分析法、比例计算法等。
1、周转期计算法。
又称定额日数法，是根据各种存货平均每天周转额和存货资金周转日数来确定占用资金数额。
计算公式是：
存货资金占用额=平均每天周转额×资金周转日数这种方法通常适用于对原材料、在产品和产成品等存货资金占用数额的测定。
2、因素分析法。
是以上一年资本实际占用额为基础，分析计划年度各项变动因素，加以调整后核定其占用资金的数额。
计算公式是：
存货资金占用额=（上年存货资金平均占用额－不合理平均占用额）×（1±计划年度营业额增减%）×（1－计划年度存货资金周转加率）这种方法主要适用品种繁多、规格复杂和价格较低的材料物资；对于供、产、销数量变化不大的中小企业，也可用此法来匡算全部存货资金占用数额。
3、比例计算法。
根据存货资金和有关因素之间的比例关系，来测定公司存货资金的占用额。
以销售收入资金率法为例进行说明，其计算公式为：存货资金数额=计划年度商品销售收入总额×计划销售收入存货资金率计划销售收入存货资金率=〔（上年存货资金平均余额－不合理占用额）/上年实际销售收入总额〕×100%×（1－计划年度资金周转加速率）。