自考金融理论与实务名词解释

自考金融理论与实务名词解释
金融理论与实务
一、名词解释
1、特里芬难题:在布雷顿森林体系下，美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，这种双挂钩使美元陷入一种两难的境地;为了保证
美元与黄金之间的固定比价与可自由兑换，美国应控制美元向境外输出，而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要
大量美元，这就是要求美元大量输出境外，显然这两者之间是矛盾的，这种矛盾被称为“特里芬难题”。

2、商业信用:是指工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。

赊销与预付货款是商业信用的两种基本形式。

3、可转换债券:指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。

4、货币市场基金:是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。

5、信用交易:又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买
卖。

6、欧式期权:是指允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。

7、次级金融债券:是指商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。

8、并购业务:即兼并和收购业务。

兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动;收购是指两家公司进行产权交易，
同一家公司获得另一家公司的大部份或全部股权以达到控制该公司的交易活动。

9、保险利益:是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。

10、实物货币:实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币
11、足值货币:足值货币即作为货币商品的各类实物和金，银，铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。

12、信用货币:信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身价值低于其作为货币的购买价值。

13、电子货币:电子货币是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。

14、货币的财富贮藏职能:货币的财富贮藏职能是指货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。

15、货币单位:货币单位是指当货币做为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位。

16、无限法偿:无限法偿是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付(购买商品，支付服务，结
清债务，变或缴纳税款等)，支付的对方均不得拒绝接收。

17、有限法偿:有限法偿相对是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收财不受法律的保护。

18、道德范畴中的信用:是指诚信不欺，恪守诺言，踏实地践履自己的许诺或誓言。

19、经济范畴中的信用，是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。

20、信用风险:是指债务人因各种原因示能及时，足额偿还债务本息而出现违约的可能性。

21、商业汇票:是一种命令式票据，通常由商业信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。

22、商业本票:是一种承
诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。

23、现值:任何一笔货币资金，无论将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算出来其在未来某一时点上的金额，这笔货币资金的本
金额被称为现值，即未来本得和的现在价值。

24、市场利率:是指由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。

25、实际利率:是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。

26、名义利率:是指包含通货膨胀因素的利率。

27、固定利率:是指在整个借贷期内，不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。

28、自由外汇:是指无需货币发行国货币管理局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或向第三国办理支付的外汇。

(美元，欧元，
日元，瑞士法郎，港元等都是外汇)
29、即期外汇:又称现汇，是指在外汇买卖成交后2个营业日内进行交割的外汇。

30、远期外汇:又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在未来办理交割的外汇。

31、间接标价法:是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来个表示的汇率
32、套算汇率:又称交叉汇率，是根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。

33、基准汇率:各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换
比率，这个汇率即为基准汇率。

34、中间汇率:买入汇率与卖出汇率的算术平均数是中间汇率。

35、官方汇率:亦称法定汇率，是指国家货币管理当局所公布的汇率。

36、市场汇率:是指在外汇市场上由外汇供求决定的汇率。

37、实际汇率 :是名义汇率用两国的价格水平调整后的汇率。

38、国定汇率:是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。

39、浮动汇率:是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的同幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定
的一种汇率制度。

40、金融市场:是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

41、债券:是政府，金融机构，工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的，承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权
债务凭证。

42、可赎回债券:是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部份或全部债券。

43、场内交易方式:也叫交易所交易方式，交易所由金融管理部门批准建立，为金融工具的集中交易提供固定的场所和有关设施，制定各项
规则，监督市场交易活动，管理和公布市场信息。

44、场外交易方式:是相对于交易所方式而言的，凡是在交易所之外的交易都可称作场外交易。

由于这种交易最早主要在各金融机构的柜台
上进行，也称柜台交易方式
45、现货市场:也称即期交易市场，指交易双方达成成交协议后，在1-3日内立即进行付款交割的市场。

46、期货交易:是指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后进行交割。

(如1个月，2个月或3个月) 47、有形市场:是指有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。

48、无形市场:是对交易所外进行的金融交易的统称，它的交易一般通过现代化的电讯工具在各金融机构、证券商及投资者之间进行。

49、货币市场:是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

50、Shibor:是上海银行间同业拆放利率，同信用行等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，
是单利，无担保，批发性利率。

51、国库券:是国家政府发行的，期限在1年以内的短期债券。

52、中央银行票据:是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。

53、大额可转让定期存单:是由商业银行发行的具有固定面额，固定期限，可以流通转让的大额存款凭证。

54、证券投资基金:是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，同基金托管人托管，基金管理人管理，以投资
组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

55、封闭式基金:是指基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二级市场上
挂牌转让的基金。

56、开放式基金:是指基金可以无限地向投资才追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额。

57、指数基金:是指以目标指数中的成分股为投资对象，目的是取得与指数同步收益的基金。

58、 ETF:是指数型基金中的一个品种，是“Exchang Traded Fund”的英文缩写，直译为“交易所交易基金”国内一般译为“交易型开放式指
数基金”。

与普通指数基金的区别在于其是在交易所上市交易，交易手续与股票完全相同。

59、 LOF:是英文“Listed Open-En-ded Fund”的缩写，意为”上市型开放式基金“。

它是开放式基金中的一个类型，该类型的基金发行结束
后，投资者即可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

60、 FOF:是英文”fund of fund”的缩写，意为“基金中的基金“，是金融机构推出的一种理财产品组合。

它投资于各种不同类型的基金，并根据市场波动情况及时调整和优化基金组合，力争使基金组合能达到一个有效的配置。

61、基金单位净值:又称基金份额净值，即基金单位资产净值，是指每一个基金单位(份额)所打赌基金资产净值。

62、外汇期货:又称货币期货，是以外汇为标的物的期货合约，是金融期货中最早出现的品种，每一份外汇期货的资产标的物是一定数是的
该种货币。

63、股票价格指数期货:是以股票价格指数作为标的物的期货交易。

64、美式期权:是指允许期权持有者在期权到期日之前的任何时间执行期权合约。

65、货币互换:是指交易双方互相效的金额相同，期限相同，计算利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。

66、金融机构:是指人事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。

67、银行类金融机构:是指可以发行存款凭证的金融机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行以及信用合作社等存款机构。

68、管理性金融机构:是在一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构。

69、商业性金融机构:是指以经营存放款，证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以追求利润为其主要经营目标，自主经营，自负
盈亏，自示平衡，自我发展的金融企业。

70、交易成本:是包括对资金商品的定价(即利率)。

交易过程中的费用和时间的付出，机会成本等。

71、资金融通:资金从盈余单位向赤字单位的流动与转让就是资金融通，简称融资。

72、信息不对称:是指交易的一方对交易的另一方不充分了解的现象。

73、中央银行:是指专门制定和实施货币政策，统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。

74、财务公司:是由大型企业集团成员单位出资组建，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用率为目的，为企业集团成员单
位提供财务管理服务的非银行金融机构。

75、金融租赁公司:是以经营融资租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。

76、专业性商业银行:是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。

77、存款:是指存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的资金或货币。

78、通知存款:是指存款人在存入款项时不约定存期、支取时需提前通知银行约定支取日期和金额方能支取的在款。

79、货款:是商业银行出借给贷款对像，并以按约定利率和期限还本付息为条件的货币资金。

80、现金资产:是指商业银行持有的亚库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。

81、表久业务:是指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不记入资产负债表内，不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期损
益的业务。

82、经济资本:是指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的，银行需要保有的是最低资本量。

83、资本充足性:是资本数量适度，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的需要，又能满足股东的合理投资回报要求。

84、信用风险:是指因债务人或交易对手的直接违约或履约能力的下降而造成损失的风险。

85、市场风险:是指市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险。

86、操作风险:是指由于内部流程，人员行为和系统失当或失败，以及由于外部事件而导致损失的风险。

87、战略风险:是指由于战略决策失误或战略实施不当而导致的风险。

88、国家风险:是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国宏观经济，政治环境和社会等方面的变化而遭受损失的
可能性。

89、合规风险:是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给银行
信誉带来的损失。

90、流动性风险:可以理解为由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。

91、投资银行:是指主要人事证券发行，承销，交易，企业重组，兼并与收购，投资分析，风险投资，项目融资等业务的非银行金融机构。

92、基金资产管理业务:是指在基金投资目标和投资原则的指导下，按照一定的投资规则和程序，把通过发行基金份额募集的资金，分散投
资到证券，不动产，实业及实物等资产中去，取得投资收益。

93、人身保险:是以人的身体或者生命为保险标的的一种保险。

94、再保险:是指保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部份转移给保险人。

95、责任保险:是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或进经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。

96、交易方程式:欧文费雪1911年提出了交易方程式MV=PT，其信义是流通中的通货存量M乘以货币流通速度V等于特价水平P乘以交
易总量T。

97、剑桥方程式:开创微观货币需求分析先河的阿尔费雷德-马歇尔和其学生庇古20世纪20年代创立了现金余额说，并用数学方程式的形
式予以解释，故又被称为剑桥方程式。

98、流动性陷阱:是指这样一种现象，当一定时其的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需
求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。

99、基础货币:又称强力货币或高能货币，是指这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给有决定性作
用。

基础货币由流通中的现金和商业银行等金融机构持有的存款准备金构成。

100、派生存款:与原始存款相对，是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务的活动衍生而来的存款。

101、派生存款乘数:即K，个覅个笔原始存款经过商业银行的派生最大可能扩张的倍数。

存款派生乘数是法定存款准备金率的倒数。

102、法定存款准备金率:各国法律通常规定，商业银行等金融机构必须将其吸收存款的一定比例存入中央银行，这一比例即法定存款准备金率。

103、现金漏损率:漏出银行体系的现金与银行存款总额的比率被称为现金漏损率。

104、货币乘娄:是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，货币乘
娄是用另外一种方法对商业银行存款派生乘数的表述。

105、通货---存款比率:即C/D，流通中的现金与存款总额的比率，这一比率的高低反映了居民和企业等部位的持币行为。

106、准备---存款比率:即R/D，商业银行法定存款准备金和超额存款准备金的总和占全部存款准备金率的和。

107、货币供给的外生性:指货币供给量是一个外生变量，这就意味着中央银行可以控制货币供给量的多少，货币供给量随着货币政策工具的
操作而相应的改变，货币政策的效果较好，货币政策的目标能够得到较好的实现。

108、货币供给的内生性:指货币供给量是一个内生变量，这意味着货币供给量是经济体系内诸多因素共同作用的结果，中央银行难以有效控
制货币供给量的多少，进而会影响到货币政策的效果。

109、货币失衡:指一国一定时其内货币供给与货币需求相偏离，两者之间不相适应的货币流通状态。

110、国际收支:是一国居民或非居民之间在一定时其内进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。

111、国际收支平衡表:是一种按复式簿记记账原理编制的统计报表，系统记录一国一定时期的国际收支状况，是各国制定合理的对外经济政
策的重要依据。

112、经常账户差额:指贸易账户差额加上收益账户差额和经常转账户差额的即为经常账户差额。

113、国际收支总差额:是经常账户差额+资本与金融账户差额+净误差与遗漏114、货币政策:指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。

115、选择性货币政策工具:是中央银行采取的旨在影响银行资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施。

116、信用配额:指中央银行根据金融市场状况及客观经济需要，权衡轻重缓急，分别对商业银行的信用规模加以合理分配，限制其最高数量。

117、道义劝告:指中央银行利用其在金融体系中的特殊地们和威望，通过对商业银行及其他金融机构发出通告，指示或与各金融机构的负责
人举行面谈方式，以影响其放款的数量和投资的方向，从而达到控制和调节信用的目的。

118、窗口指导:指中央银行根据产业行情，物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度货款的增减额，并要求其执行，如果商业银行
不按规定的增减客对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。

119、货币政策的操作指标:指中央银行通过货币政策工具操作能够有效准备实现的政策变量，如准备金，基础货币等指标。

120、货币政策的中介指标:指牌最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导能够以一定的精确度达到的政策变量，主要
有市场利率，货币供给量等指标。

121、货币政策时滞:指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间。

122、内部时滞:指中央银行从认识制定货币政策的必要性，至研究政策措施和采取实际行动所耗费的时间，也就是中内银行内部认识，讨论，决策的时间。

123、货币制度:指国家对的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

124、银行卷:是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，是一种纸质货币
125、主币:指用法律规定的金属材按照国家规定的规格经国家造币厂铸造的货币。

126、商品流通:指以货币作为媒介的商品交换是一个连绵不断的过程，这个过程被称为商品流通。

127、劣币驱逐良币:指两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币就会被市场价格偏低的货币排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

128、牙买加体体系:1978.4.1:1将业已成型的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化2黄金非货币化3国际储备货币多元化4国际收支调节形
式多样化。

129、自由铸造:指公民有权把法定规定的金属币送到国家造币厂，同造币厂代为铸造成为金属货币。

130、金本位制:指国家政府规定黄金为货币材料，那么这种货币制度就称为金本位制。

131、金银复本位制:指国家政府明确规定金，银同为法定币材的制度。

132、直接融资:指货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的相互融通。

133、间接融资:指货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金互通有无。

134、商业票据:指一种由企业开具，无担保，可流通，期限短的债务性融资本票。

在商业信用中被广泛使用的表明买卖又方债权债务关系的凭证。

135、票据背书:指票据的持有人在转让票据时要在票据的背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。

136、票据贴现:指持票人向商业银行转让票而获得资金的行为。

137、票据抵押:指持票人以商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。

138、银行信用:是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。

139、国家信用:是指政府作为债权人或债务人的信用。

140、中央政府债券:亦称国债，是指一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。

141、消费信用:指工商企业，银行或其他金融机构向消费者过人提供的，用于消费支出的一种信用形式。

142、赊销:是指工商企业向消费者个人以产品赊销的方式提供的短期信用。

143、消费信贷:指银行或其他金融机构采用信用放贷或抵押放款等形式对消费者个人发放的货款。

144、货币的时间价值:指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。

145、收益资本化:指任何有收益的事物通过收益和利息的对比合算出该事物相当于多大的资本金额。

146、单利计息法:指只按本金计息利息，而不将已取的的利息额加入本金再计算利息。

147、得利计息法:指将上一次按本金计息出来的利息额并入本金，再一并计息利息。

148、终值:任何一笔资金，将来无论做何运用，都可以按一定的利率水平计息出来其在未来某一时点上的金额，即终值。

149、到期收益率:指投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到债券期满时可以获得的年平均收益率。

150、基准利率:指多种利率并存的条件下，起准定作用的利率。

151、无风险利率:指这种利率仅反映货币的时间价值,即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。

152、浮动利率:指在借贷期内会根据市场货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。

153、储蓄的利率弹性高:指居民部门的储蓄对利率变动比较敏感，利率较小幅度的波动，就会引起储蓄量较大的波动。

154、投资的利率弹性高:指利率较小幅度的波动，就会引起投资额较大幅度的波动。

155、外汇:A:动态含义的外汇指国外汇总，即人们通过特定的金融机构将一国货币兑换成另一种货币，借助于各种金融工具对国际债权债务
关系进行非现金结算的行为。

B静态含义的外汇指一切以外国货币表示的资产，包括外国货币，外币证券，外币支付凭证等。

156、汇率:又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或说一国货币相当于另一国。