金融学作业和答案(DOC)

练习-1 【题目后面的数字代表对应的章节】
1.名词解释
货币1：从商品中分离出来固定充当一般等价物的商品。

金融1：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。

（宽泛）
与资本市场有关的运作机制。

（狭窄）
货币制度1：货币制度简称币制，它是指国家为了保障本国货币流通的正常与稳定，对货币流通各因素所作的系统的法律规定的总称。

信用货币1：由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的，独立发挥货币职能的货币。

本位币3：一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

格雷欣法则3：，是货币流通中一种货币排斥另一种货币的现象。

在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值高的货币，即所谓良币，必然被收藏而退出流通，
实际价值低的货币，即所谓劣币，则充斥市场。

有限法尝3：货币具有有限的法定支付能力
无限法尝3：货币具有无限的偿还能力
流通手段2：货币发挥交换媒介的作用
支付手段2：货币作为独立的价值形式进行单方面运动时所执行的职能（也叫延期支付标准）
2.简答
货币经历了哪些形态的演进？（1）
答：实物货币，金属货币，纸币，存款货币，电子货币
货币有哪些职能？（2）
答：流通手段，价值尺度，支付手段，贮藏手段
简述金本位制的发展过程。

（3）
答：金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制
货币制度有哪些构成要素？（3）
答：规定货币材料，规定货币单位，规定流通中的货币种类，规定货币法定支付偿还能力，规定货币铸造发行的流通程序，规定货币发行准备制度。

练习-2
1.名词解释
信用1：借贷行为的集合。

借——以归还为义务的取得；贷——以收回为条件的付出。

商业信用2：指企业之间进行商品交易时，以赊销商品或者是预付款项的形式提供的信用。

消费信用2：工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。

直接融资：没有金融机构介入的资金融通方式。

间接融资：指以货币为主要金融工具。

通过银行体系吸收社会存款，再对企业、个人贷款的一种融资机制。

政府信用2：国家信用就是指国家作为债务人，举债筹集资金的行为。

国际信用2：一个国家的政府、银行及其他自然人或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人提供的信用。

银行信用2：银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。

2.简答
高利贷的特点？
答：高利率：违反平均利润分配规律，急需（借大于贷）。

非生产性：不是再生产中闲置的资本，与再生产无直接联系。

保守性：资本的剥削方式（非资本的生产方式）
现代信用的形式及其优缺点？3
a.社会性
b.伦理和文化特征
c.偿还和付息是经济和金融范畴中信用的基本形式
优点：1.促进资金合理运用；2.优化社会资源配置；3.推动经济增长。

缺点：信用风险和经济泡沫出现。

信用产生和发展的原因是什么？1
答：a.财产（货币或其他资产）由不同所有者占有或垄断；
b.财产分布的不均衡性，这种不均衡性可能是由社会原因，也可能是自然原因形成；
c.商品价值实现过程的矛盾性；
d.再生产过程的不可间断性。

练习-3
1.名词解释
收益资本化：指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系中套算出资本金额或价格。

利率1：利息率的简称，指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。

基准利率1：指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。

实际利率1：是名义利率剔除了通货膨胀因素以后的真实利率。

贴现2：购买票据的业务叫贴现
固定利率1：指在整个借贷期内都执行同一水平的利率。

市场利率1：是指由借贷资本市场上的供求双方在市场规律支配下自由确定的利率。

单利2：是指资金使用者只就本金部分支付利息。

复利2：指资金使用者除了必须对本金部分支付外，对尚未支付的利息部分也必须支付利息。

2.简答
①简述可贷资金理论与凯恩斯利率决定理论。

3
答：凯恩斯利率决定理论：货币供给是由货币当局决定的外生性变量，货币需求则取决于人们对货币的“流动性偏好”，人们据此将凯恩斯的货币需求理论和利率理论称为流动偏好理论。

可贷资金说：利率决定过程中既有实际因素——储蓄和投资，又有货币因素——货币供给和货币需求，利率是由可贷资金的供给——储蓄S加新增的货币供给ΔM和可贷资金的需求——投资I加新增的货币需求(或货币窖藏)ΔH共同决定的，决定均衡利率的条件是可贷资金供给等于可贷资金需求，S+ΔM=I+ΔH。

②试述利率的影响因素，并结合我国当前实际分析我国利率的走势。

3
因素：利润的平均水平，资金的供求状况，借贷风险，国际经济形势，国家经济政策
走势：开始灵活运用利率杠杆来完成宏观调控机制，并开始运用利率结构调整来调控货币政策的中介目标，逐步加强利率调整的力度和广度
③请结合实际分析我国利率市场化的进程及其意义。

答：进程：从1995年至今我国一直努力推进利率市场化
意义：1、有利于形成比较规范的金融市场环境。

2、有利于促迚国有银行经营机制的根本性转变。

3、有利于完善货币政策的微观传导机制。

4、利率市场化改革是加入WTO与国际接轨的必然要求。

练习-4
1.名词解释
外汇1：指以外币表示的用于国际结算的支付手段
汇率1：是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。

练习-5
1.名词解释
金融中介1：通常是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。

2.简答
①简述金融中介的功能。

1
1.提供多种金融服务
2.有效地降低风险
3.提高资产的流动性
4.降低交易成本
5.能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象
②我国金融中介体系的构成。

3
1.中央银行——中国人民银行；
2.政策性银行
3.国有商业银行
4.金融资产管理公司
5.其他商业银行
6.投资银行、券商
7.农村信用合作社、城市信用合作社
8.信托投资公司、财务公司、金融租赁公司
9.储蓄机构
10.保险公司、投资基金
11.在华外资金融机构
练习-6
1.名词解释
存款货币银行1：是以利润最大化为目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业
中间业务2：凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务，中间业务也称做无风险业务。

表外业务2：表外业务专指未列入资产负债表且不影响资产负债总额的一些业务。

储蓄存款2：是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务
不良资产：常称之为不良债权。

其中主要是不良贷款，是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款
存款保险制度6：是一种对存款人利益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。

2.简答
①简述商业银行资产业务、负债业务的种类。

2
负债业务：自有资金、存款、非存款负债。

非存款负债包含借款负债，发行金融债券与其他应付款
资产业务：现金资产：库存现金、存放在中央银行的资金、存放同业存款、托收中的现金贷款业务
②简述分业经营和混业经营的优缺点。

4
混业经营优点：有利于占据市场份额，有利于分散风险，开避盈利渠道
弊端：可能招致新的更大的风险，银行权力过大
分业经营优点：能较好地保持银行清偿力，银行经营安全性较好
弊病：不利于吸引客户，缺乏竞争力，业务发展受到限制
③简述贷款的五级分类法。

2
将贷款按风险程度分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款五级。

④试述商业银行经营管理理论的发展过程。

3
资产管理理论：商业贷款理论----转移理论----预期收入理论
负债管理理论资产负债综合管理理论
⑤试述商业银行经营的原则及其相互关系。

3
商业银行的经营的三原则：
安全性是客观要求、前提条件，流动性、安全性与盈利性相矛盾
⑥试述金融创新的主要种类。

5
存款业务的创新，贷款业务的创新，支付结算信托租赁业务的创新，表外业务的创新，离岸银行业务的发展
⑦试述商业银行的作用。

充当信用中介，充当支付中介，变积蓄和收入为资本，创造信用流通工具，提供多种金融服务。

练习-7
1.名词解释
单一的中央银行制度1：指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。

中央银行1：统领一国金融体系、控制全国货币供应、实施国家货币政策的、在金融体系中居于中心地位的金融机构。

央行的独立性2：指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。

最后贷款人2：即出现在危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行。

2.简答
①简述中央银行产生的必要性。

1
a.统一货币发行的需要
b.统一票据交换清算需要
c.稳定金融的需要
d.稳定经济的需要
②简述中央银行制度的主要类型。

1
单一中央银行制度a一元式中央银行制度b二元式中央银行制度
准中央银行制度跨国中央银行制度
③简述中央银行的职能。

2
发行的银行
银行的银行a.集中存款准备金 b.最后贷款人c.组织全国的清算
国家的银行a.代理国库 b.代理政府债券的发行c.为政府融通资金 d.保管外汇和黄金储备e.制定和实施货币政策f.制定并监督执行有关金融管理法规g.weu政府提供经济金融情报和决策建议，发布经济金融信息
④如何理解中央银行是银行的银行？2
这是指中央银行是以政府、商业银行与其他金融机构作为业务对象的金融机构，它的业务活动仍具有银行固有的办理“存，放汇”业务的特征，作为银行的银行，中央银行的职能作用主要体现在三个方面：集中存款准备资金，最后贷款人，组织全国清算
⑤阐明支付清算系统及其作用。

3
是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。

作用：
1.由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的“基础设施”。

良好的基础设施使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健康运行。

2.适应我国经济市场化改革的需要，构建了一个现代化的、高效的支付系统。

练习-8~10
名词解释
金融市场：狭义：直接融资市场。

一般指以同业拆借、票据和有价证券为交易对象的融资活动。

广义：涵盖直接融资与间接融资领域，即包括存款、贷款、信托、租赁、保险、票据抵押与贴现、股票债券买卖等全部金融活动。

货币市场：又称短期金融市场。

1年期以内短期信用工具的发行与转让市场的总括。

资本市场：又称中长期资金市场。

指偿还期在1年以上的有价证券的发行和交易的场所。

初级市场：初级市场是组织证券发行的市场；二级市场也称次级市场，是已经发行的证券进行交易的市场。

二级市场：二级市场以初级市场的存在为前提，没有证券发行，谈不上证券的再买卖；假如没有二级市场，新发行的证券就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致初级市场萎缩以致无法存在。

远期：远期合约是最早出现的一种金融衍生工具。

合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。

期权：期权,其一般含意是选择、选择权。

金融市场上的期权，是指合约的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利。

期货：期货交易也是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。

互换：是指交易双方约定，在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换支付的约定。

投资基金：投资基金，就是众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的资金运作方式。

投资基金一般由发起人设立，通过发行证券募集资金。

基金的投资人不参与基金的管理和操作，只定期取得投资收益。

基金管理人根据投资人的委托进行投资运作，收取管理费收入。

2.简答
简述金融市场的构成要素。

答：参与者：资金的供求者、中介者、管理者
工具:债权债务凭证、所有权凭证、衍生工具
交易的对象:货币资金
交易的价格:利率
组织方式
简述金融资产的特点。

答：货币性-货币或变现能力
流动性-变现以避免损失的能力
期限性-最终支付的期限
风险性-损失的可能
收益性-获取收益
货币市场包含哪些子市场？
答：包含同业拆借市场、回购市场、短期票据市场、国库券市场等子市场
简述金融市场的功能。

答：资本积累功能；资源配置功能；调节经济功能；反映经济功能；保全资产功能。

论述
论述我国证券市场存在的问题及发展对策。

答：1上市公司整体素质不高，缺乏盈利性。

2金融管制较严,人民币尚未实现自由兑换。

3对证券市场的管理主要依靠行政手段，且政策多变。

4证券市场投机过度,风险过大。

5上市公司运作不规范，机构投资者思考非理性。

6一级市场高溢价发行，二级市场违规问题较多。

7上市公司职业经理人缺乏职业道德。

8中小股民缺少股东意识，盲目跟风。

9证券市场存在严重的信息不对称，包括上市公司管理层与股东之间、大股东与中小股东之间。

在中国的证券上，尽管由于国家信誉的存在，没有出现某些转轨经济国家的证券市场几近崩溃的局面；但同样存在信息不透明，缺乏对中小股东的保护，剥夺财富行为猖獗解决方法：（一）解决国家股、法人股上市流通问题，规范股权结构。

（二）加快立法进度，规范证券市场。

（三）强化上市公司淘汰制度，提高上市公司质量。

（四）培育并监管机构投资者，减少股市的投机行为。

（五）完善上市公司法人治理结构及运作。

练习-11
1名词解释
理财：狭义的理财即金钱的管理，广义的理财是以财务规划为主的人生规划。

理财规划：理财规划是根据客户财务和非财务状况，运用规范的原理、技术和方法并遵循一定程序为客户制定切合实际、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案，最终实现财务安全和财务自由。

财务自由：指投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来，已有财富成为创造更多财富的工具。

财务安全：指个人或家庭对自己的财务现状有充分信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。

现金规划：现金规划是一项活动，它是进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。

现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定。

税收筹划：税收筹划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后收入最大化的过程。

2简答
简述理财规划的主要内容。

答：1现金规划2风险管理和保险规划3家庭消费支出规划4教育规划5税收筹划6投资计划7退休养老规划8财产分配与传承规划
简述生命周期各阶段理财规划的主要特点。

答：1.单身期。

重点要做好现金规划、消费支出规划、投资规划。

2家庭与事业形成期。

此阶段的理财重点放在合理安排家庭建设的支出。

理财规划要依次做好消费支出规划、现金规划、风险管理规划、投资规划、税收筹划、子女教育规划、退休养老规划。

3.家庭与事业成长期。

一阶段理财优先顺序为：子女教育规划、风险管理规划、投资规划、退休养老规划、现金规划、税收筹划。

4.家庭成熟期。

理财规划优先顺序为：退休养老规划、投资规划、税收筹划、现金规划、财产传承规划。

5.退休期。

理财原则是身体、精神第一，财富第二，主要以稳健、安全、保值为理财目的。

所以理财规划优先顺序为：财产传承规划、现金规划、投资规划。

简述理财规划的主要流程。

答：1建立客户的关系2手机客户的信息3分析客户的财务状况
财务分析主要有哪些比率指标，其合理水平各位多少？
答：
1月节余比率＝（月收入－月支出）/月收入
反映家庭节余能力的指标，月节余比率一般在0.3左右比较合适。

2投资与净资产比率＝投资资产/净资产
该指标参考值一般客户为50%，年轻客户一般为20%。

3清偿比率=净资产/总资产
这一指标主要用来反映客户综合偿债能力的高低,一般应高于0.5,保持在0.6到0.7较为适宜。

简述理财的主要产品与工具。

练习-12
名词解释
费雪方程式：以M为一定时期内流通货币的平均数量；V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数；T为各类商品的交易数量，则有：MV＝PT
剑桥方程式：剑桥学派，在研究货币需求时重视微观主体的动机。

认为，处于经济体系中的个人对货币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己资产的问题。

Md ＝kPY
原始存款：商业银行吸收的现金存款或商业银行对商业银行贷款形成的存款。

派生存款：商业银行通过发放贷款、票据贴现或投资等业务派生的存款。

现金漏损：在商业银行存款货币创造过程中，随着客户从商业银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，形成所谓的现金漏损，现金漏损会降低存款货币创造乘数。

基础货币：基础货币也称为高能货币、强力货币，用公式表达为：B=R+C ，式中，B 为基础货币；R 为存款货币银行保有的存款准备金( 准备存款与现金库存) ；C 为流通于银行体系之外的现金。

基础货币直接表现为中央银行的负债。

基础货币可以引出数倍于自身的可为流通服务的信用货币。

货币乘数：货币供给量与基础货币的比值称为货币乘数。

这种倍数关系可以用公式表达：m=Ms/B ，式中m 为货币乘数；Ms 为货币供给；B 为基础货币。

超额准备金：为安全或应付意外之需，银行实际持有的存款准备金常常高于法定准备金，超过的部分称为超额准备金。

超额准备金增加会降低存款货币创造乘数。

简答
简述凯恩斯货币需求分析。

1. 凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求动机的分析。

三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。

2. 投机动机分析是凯恩斯货币需求理论中最有特色的部分。

他论证，人们保有货币除去为了交易需要和应付意外支出外，还是为了储存价值或财富。

3. 可用于储存财富的资产有二：货币与债券。

4. 关键在于微观主体对现存利率水平的估价：预期利率水平下降，从而债券价格将会上升，人们必然倾向于多持有债券；反之，则倾向于多持有货币。

5. 因此，投机性货币需求同利率负相关。

通过比较来说明费雪方程式与剑桥方程式各种的特点。

⑴费雪方程式强调的是货币的交易手段功能;剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能。

⑵费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度；剑桥方程式则是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存量占收入的比例。

⑶费雪方程式是从宏观角度用货币数量的变动来解释价格；剑桥方程式则是从微观角度进行分析，认为人们对于保有货币有一个满足程度的问题。

但保有货币要付出代价，这就要在比较中决定货币需求。

特别是利率的作用已成为不容忽视的因素之一。

阐明弗里德曼货币需求函数的含义。

简述货币需求理论的发展脉络。

⑴货币需求理论中所考察的货币，是从金到摆脱金；从纸币到一切可称之为货币的金融资产；从不能带来收益的货币到可以带来收益的货币。

⑵宏观总量作为考察的出发点是费雪及其前人一贯的思路；开始于剑桥学派的思路则是把微观行为主体的持币动机作为考察货币需求的出发点。

⑶仅从宏观角度考察这一问题，那么纳入视野的就只是作为购买手段和支付手段的货币。

考察角度转向微观，所需求的就不只是起流通职能的货币，还有起保存价值职能的货币。

⑷如果可以粗略地表述，就是从f（Y）发展为f（Y，r），并不断纳入更多的自变量。

简述货币乘数的决定因素。

1、存款准备金率。

它决定了商业银行最高贷款额不能超过总存款额*（1-存款准备金率）；这是央行对货币的回收。

2、存贷差。

存贷差越大，银行放贷越积极，能够承受的风险越大。

3、宏观经济形势。

宏观经济形式越好，违约率和潜在违约率越低，银行贷款越积极。

4、贷款利率。

贷款利率越低，愿意贷款的企业越多，银行越容易放贷。

上述三条如果存在问题，货币将在银行沉淀。

5、金融安全。

金融越安全，人们越愿意将货币存入银行。

6、通货膨胀。

通货膨胀越低，人们越容易将货币存入银行。

阐明影响居民持币行为进而改变通货比的因素。

财富效应；预期报酬变动效应；金融危机及非法经济活动规模
简述企业行为对货币供给的影响。

企业经营的扩大或收缩及经营效益的高低影响着企业对贷款的富求，从而影响货币的供给。

简述存款货币银行行为对货币供给的影响。

银行主要痛过的两种行为来影响货币供给，一是调节超额准备，不论起于何种动机，均意味着对准备存款比例R/D的制作；二是向中央银行借款的规模，决定商业银行向中央银行借款的行为动机也是成本收益的冬季，而决定成本和收益的变量则主要是市场利率和中央银行的贴现事。

何谓货币的内生性和外生性。

内生性和外生性又被称为内生变量和外生变量。

内生变量：在经济机制内部由纯粹的经济因素所决定的的变量，不为政策所左右
外生变量：在经济机制中，易受到外部因素影响，由非经济因素所决定的变量
简述中央银行传统三大政策工具的作用机理及特点。

答：货币当局通常运用众所周知的三大工具——公开市场业务、贴现政策和法定准备率。

(1) 公开市场操作。

这是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为
(2) 贴现政策。

这是指货币当局通过变动自己对商业银行所持票据再贴现的再贴现率来影响贷款的数量和基础货币量的政策；现在已是扩及对商业银行各种信用支持的利率。

(3) 法定准备率。

法定准备率被认为是一个作用强烈的工具。

练习-13
名词解释
通货膨胀：指一般物价水平的持续上涨的经济现象
通货紧缩：物价全面持续下降
居民消费价格指数：根据家庭消费的代表商品和劳务的价格变动状况而编制的。