财务管理1第一章财务管理总论资料
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吸收直接投资 发行股票 留存收益 债务资金： 银行借款 发行债券 应付款项
筹资管理
❖ 各类资金的特点 权益资金的特点： ❖ A、不需要归还，可以长期使用； ❖ B、筹资风险小； ❖ C、期望的报酬率（资金成本）高。 债务资金筹的资特决策点的：关键问题是确定最佳的 ❖ A、需要资按本期结构归的资还核本；心结问构题；是权益资金 ❖ B、筹资风和险债较务资大金；的配合问题。 ❖ C、要求的报酬率（资金成本）较低。
第一节 财务管理概述
❖ 财务管理的含义和内容 ❖ 财务活动、财务关系 ❖ 财务管理的环节 ❖ 财务管理与会计的关系 ❖ *企业财务管理体制
财务管财理务是组管织理财务的活含动、义处理
财务关系的一项经济管理工作。
▪ 什么是企业财务？
投资者
企业财务是指企业在生产经营过程中受客资者观存
在的资金运动及其所体现的经济利益关债权系人。
营运资金管理
❖ 营运资金管理主要是对企业流动资产的管理，包括对
现金，应收账款、短期有价证券和存货等的管理。
❖ 主要是对流动资产周转速度 和使用效率进行管理。
营业收入
加：年初净未利分润配利润收益分配活营减动业：税营金业及成附本加
债务人
—财务活动和财务关系 政府
投资活动 筹资活动 资金营运活动 收益分配活动
往来客户 内部责任主体
员工
财务活动
内部筹资
外部筹资
筹资活动
投资活动
经营活动
退出企业 分配活动
财务活动
投资者、债权人、
其他单位个人
投 入
投出资金
投资收益, 投资收回
对外投资
退
出
货币资金
固定资金 储备资金
未完工产 品资金
成品资金
货币资金
工资及其他生产费用
弥补生产耗费, 进行自我积累
筹资活动
投资活动
资金营运活动 收益分配活动
筹资活筹资动规模主要取决于
投资需要
❖ 筹资活动：企业根据其一定时期内资金投放和资金运用的 需要，运用各种筹资方式，从金融市场和其他来源渠道筹 措、集中所需要的资金的活动。
❖ 资金按来源分为权益资金和债务资金。 ❖ 权益资金：
还是另建新生产线？ ❖ 7、如何管理企业的营运资金（包括现金）？ ❖ 8、股息政策：是否应向股东派发红利，派发多少红利？ ❖ 9、如何分析财务报告，了解企业经营业绩？
何为公司财务管理？
——公司理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上 的含义，而任何一个对企业财务状况产生影 响的决定就是该企业的财务决策。因此，从 广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于 公司理财的范畴。”
第一章 财务管理总论
第一节 财务管理概述 *第二节 企业组织形式与财务管理 第三节 企业目标与财务管理目标 第四节 财务管理环境 *第五节 财务管理原则
本章重点
1．掌握财务管理的含义和内容； 2．掌握财务管理的目标； *3．熟悉不同企业组织形式的财务管理特点； 4．熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境； *5．掌握财务管理原则的种类及其内容。
长期资金和短期资金
❖ 资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 ❖ 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括：权
益资金、长期负债或非流动负债。 ❖ 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（流
动负债）。 ❖ 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、限制条款
方面各有特点。
筹资决策要解决的另一个重要问 题是长、短期资金的相对比例。
❖ 长期投资－影响所及超过一年的投资（资本性投资）。
❖ 短期投资－影响所及不超过一年的投资（流动资产投资）。
ຫໍສະໝຸດ Baidu
资金营运活动
实质上也是企业的
❖ 资金营运活动：企业在正常一的种生投产资活经动营。过程中， 发生的一系列资金收付活动。
❖ 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动,同时, 还要支付工资和其他各种费用； 2. 企业把商品或产品售出后，取得收入，收回资 金； 3.如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短期 借款方式来筹集所需资金。
关于课程教学—教学目标
掌握财务管理的基本理论、基础知识和基 本技能，具备在工商企业从事财务或会计等 工作所必需的财务业务能力基础，达到会计 师所应具备的财务管理业务知识水平。
本课程涉及到的主要问题
❖ 1、如果你想创办企业，该采用什么方式融资：是发行股 票还是举债？
❖ 2、举债的方式：向银行借贷还是发行债券？ ❖ 3、融资成本：如何取得尽可能便宜的资金？ ❖ 4、资本结构：借多少债比较合适？ ❖ 5、投资决策：某一项目是否应上马？ ❖ 6、企业更新改造：是否要对某一生产线进行更新改造，
投资活动
❖ 投资：企业根据项目资金需要投出资金的行为。
❖ 对外投资 购买其它企业股票、债券 与其它企业联营
广义的投资
❖ 内部使用资金 固定资产 无形资产 流动资产
狭义的投资仅指对外投资
投资决策 投资规模与结构
❖ 在投资过程中，企业必—须—考影虑响投着资风规险模与；收同益时，企业还必须 通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以 提高投资效益、降低投资风险。
❖ 投资有如下分类：
❖ （1）投资按范围分为对内投资和对外投资。
❖ （2）投资按方式分为直接投资与间接投资。
❖ 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产，以期获取利 润的投资。
❖ 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产， 以便获得股利或利息收入的投资。
❖ （3）投资按期限分为长期投资与短期投资
财务管理
❖ 教材 杨忠智主编：《财务管理》，厦门大学出版社， 2015年1月。
❖ 练习册 杨忠智主编：《《财务管理》习题与解析 》， 厦门大学出版社，2015年1月。
关于课程教学—课程简介
本课程以企业资金及其周转为中心内容， 以风险与收益为主线，从投资、筹资和收 益分配决策，财务分析，财务预测和财务 预算等方面，阐述财务管理的基本理论、 基础知识和基本技能。
——(美）达摩达兰
财务管理在企业中的地位和作用
❖ Finance有融资、理财、财政、金融之意 ❖ Corporate Finance 公司理财
--Financial Management 财务管理 ❖ Public Finance 财政
❖ 财务管理是企业管理与财务会计、微观金融等有机结合而形 成的一门课程，财务管理与会计学、管理学、金融学、财政 学等密切相连，内容丰富，层次较高，难度较大。
筹资管理
❖ 各类资金的特点 权益资金的特点： ❖ A、不需要归还，可以长期使用； ❖ B、筹资风险小； ❖ C、期望的报酬率（资金成本）高。 债务资金筹的资特决策点的：关键问题是确定最佳的 ❖ A、需要资按本期结构归的资还核本；心结问构题；是权益资金 ❖ B、筹资风和险债较务资大金；的配合问题。 ❖ C、要求的报酬率（资金成本）较低。
第一节 财务管理概述
❖ 财务管理的含义和内容 ❖ 财务活动、财务关系 ❖ 财务管理的环节 ❖ 财务管理与会计的关系 ❖ *企业财务管理体制
财务管财理务是组管织理财务的活含动、义处理
财务关系的一项经济管理工作。
▪ 什么是企业财务？
投资者
企业财务是指企业在生产经营过程中受客资者观存
在的资金运动及其所体现的经济利益关债权系人。
营运资金管理
❖ 营运资金管理主要是对企业流动资产的管理，包括对
现金，应收账款、短期有价证券和存货等的管理。
❖ 主要是对流动资产周转速度 和使用效率进行管理。
营业收入
加：年初净未利分润配利润收益分配活营减动业：税营金业及成附本加
债务人
—财务活动和财务关系 政府
投资活动 筹资活动 资金营运活动 收益分配活动
往来客户 内部责任主体
员工
财务活动
内部筹资
外部筹资
筹资活动
投资活动
经营活动
退出企业 分配活动
财务活动
投资者、债权人、
其他单位个人
投 入
投出资金
投资收益, 投资收回
对外投资
退
出
货币资金
固定资金 储备资金
未完工产 品资金
成品资金
货币资金
工资及其他生产费用
弥补生产耗费, 进行自我积累
筹资活动
投资活动
资金营运活动 收益分配活动
筹资活筹资动规模主要取决于
投资需要
❖ 筹资活动：企业根据其一定时期内资金投放和资金运用的 需要，运用各种筹资方式，从金融市场和其他来源渠道筹 措、集中所需要的资金的活动。
❖ 资金按来源分为权益资金和债务资金。 ❖ 权益资金：
还是另建新生产线？ ❖ 7、如何管理企业的营运资金（包括现金）？ ❖ 8、股息政策：是否应向股东派发红利，派发多少红利？ ❖ 9、如何分析财务报告，了解企业经营业绩？
何为公司财务管理？
——公司理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上 的含义，而任何一个对企业财务状况产生影 响的决定就是该企业的财务决策。因此，从 广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于 公司理财的范畴。”
第一章 财务管理总论
第一节 财务管理概述 *第二节 企业组织形式与财务管理 第三节 企业目标与财务管理目标 第四节 财务管理环境 *第五节 财务管理原则
本章重点
1．掌握财务管理的含义和内容； 2．掌握财务管理的目标； *3．熟悉不同企业组织形式的财务管理特点； 4．熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境； *5．掌握财务管理原则的种类及其内容。
长期资金和短期资金
❖ 资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 ❖ 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括：权
益资金、长期负债或非流动负债。 ❖ 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（流
动负债）。 ❖ 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、限制条款
方面各有特点。
筹资决策要解决的另一个重要问 题是长、短期资金的相对比例。
❖ 长期投资－影响所及超过一年的投资（资本性投资）。
❖ 短期投资－影响所及不超过一年的投资（流动资产投资）。
ຫໍສະໝຸດ Baidu
资金营运活动
实质上也是企业的
❖ 资金营运活动：企业在正常一的种生投产资活经动营。过程中， 发生的一系列资金收付活动。
❖ 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动,同时, 还要支付工资和其他各种费用； 2. 企业把商品或产品售出后，取得收入，收回资 金； 3.如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短期 借款方式来筹集所需资金。
关于课程教学—教学目标
掌握财务管理的基本理论、基础知识和基 本技能，具备在工商企业从事财务或会计等 工作所必需的财务业务能力基础，达到会计 师所应具备的财务管理业务知识水平。
本课程涉及到的主要问题
❖ 1、如果你想创办企业，该采用什么方式融资：是发行股 票还是举债？
❖ 2、举债的方式：向银行借贷还是发行债券？ ❖ 3、融资成本：如何取得尽可能便宜的资金？ ❖ 4、资本结构：借多少债比较合适？ ❖ 5、投资决策：某一项目是否应上马？ ❖ 6、企业更新改造：是否要对某一生产线进行更新改造，
投资活动
❖ 投资：企业根据项目资金需要投出资金的行为。
❖ 对外投资 购买其它企业股票、债券 与其它企业联营
广义的投资
❖ 内部使用资金 固定资产 无形资产 流动资产
狭义的投资仅指对外投资
投资决策 投资规模与结构
❖ 在投资过程中，企业必—须—考影虑响投着资风规险模与；收同益时，企业还必须 通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以 提高投资效益、降低投资风险。
❖ 投资有如下分类：
❖ （1）投资按范围分为对内投资和对外投资。
❖ （2）投资按方式分为直接投资与间接投资。
❖ 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产，以期获取利 润的投资。
❖ 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产， 以便获得股利或利息收入的投资。
❖ （3）投资按期限分为长期投资与短期投资
财务管理
❖ 教材 杨忠智主编：《财务管理》，厦门大学出版社， 2015年1月。
❖ 练习册 杨忠智主编：《《财务管理》习题与解析 》， 厦门大学出版社，2015年1月。
关于课程教学—课程简介
本课程以企业资金及其周转为中心内容， 以风险与收益为主线，从投资、筹资和收 益分配决策，财务分析，财务预测和财务 预算等方面，阐述财务管理的基本理论、 基础知识和基本技能。
——(美）达摩达兰
财务管理在企业中的地位和作用
❖ Finance有融资、理财、财政、金融之意 ❖ Corporate Finance 公司理财
--Financial Management 财务管理 ❖ Public Finance 财政
❖ 财务管理是企业管理与财务会计、微观金融等有机结合而形 成的一门课程，财务管理与会计学、管理学、金融学、财政 学等密切相连，内容丰富，层次较高，难度较大。