财务管理1第一章财务管理总论资料
财务管理 第1章总论(荆新王化成第七版)
【例1-1·判断题】对上市公司而言，将股东财富 最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易被 量化。（ ）
【例1-2·多选题】下列有关相关者利益最大化目 标的具体内容中正确的有（ ）。
A.强调尽可能降低风险 B.强调所有相关者的首要地位 C.加强对企业代理人的监督和控制 D.保持与政府部门的良好关系
二、以利润最大化为目标
二、以利润最大Βιβλιοθήκη 为目标思考1、有A、B两个企业，其利润都 是100万元 ，哪一个企业的理 财目标实现得更好？
如果A企业是今年赚取的100万 元，而B企业是去年赚取的100 万元利润，哪个企业更好？
二、以利润最大化为目标
二、以利润最大化为目标
思考
2、如果A、B企业都是今年赚取 的100万元，哪个企业更好？
道德危机
事件回 放
逆向选择
安然总裁肯尼思.莱等抛售股票获利11亿，全身而退; 施乐 虚增收入28亿，总裁马尔卡希2001年的工资、奖金、分红等计 7000万；美国证券交易委员会对公司造假行为罚款1000万：公 司高层向公众说谎，却由投资人承担责任？
4、税务机关与企业之间的财务关系，是一种征税和纳 税的关系。（ ）
【本章内容】
第一节 财务管理的概念 第二节 财务管理的目标 第三节 财务管理的环境
案例导入
在某公司财务目标研讨会上，张经理主 张“贯彻合作共赢的价值理念，做大企业的 财富蛋糕”；李经理认为“既然企业的绩效 按年度考核，财务目标就应当集中体现当年 利润指标”；王经理提出“应将企业长期稳 定的发展放在首位，以便创造更多的价值”。
请讨论：三位经理对企业目标的认识有 何区别？
第二节 财务管理的目标 一、财务管理目标的概念 企业理财活动所希望实现的结果
财务管理第一章 财务管理总论
三、企业财务管理体制的设计原则
财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四 项原则：
（一）与现代企业制度的要求相适应的原则 （二）明确企业对各所属单位管理中的决策
权、执行权与监督权三者分立原则现代 企业要做到管理科学，必须首先要求从 决策与管理程序上做到科学、民主，因 此，决策权、执行权与监督权三权分立 的制度必不可少。 （三）明确财务综合管理和分层管理思想的 原则 （四）与企业组织体制相对应的原则
四、技术环境
第七节 财务管理原则
一、财务管理原则的含义与特征 （一）含义：财务管理的原则，也称理财
原则，是指人们对财务活动的共同的认 识。 （二）特征：
返回
企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的 资金收付行为。首先，企业需要采购材料或商品， 从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他 营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便 可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足 企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需 要资金。为满足企业日常营业活动的需要而垫支的 资金，称为营运资金。
（四）分配活动
金融互换指两个或两个以上的当事人按共同商定
的条件，在约定的时间内，交换一定支付款项的金
融交易，主要有货币和利率互换两类。
返回
财务管理的基本活动及内容简图
财务活动的含义及特点
三、财务关系
企业与投资者之间的关系。 企业与债权人之间的关系。 企业与被投资者之间的财务关系。 企业与债务人之间的财务关系。 企业与政府之间的财务关系。 企业与供货商、企业Байду номын сангаас客户之间的财务关系。 企业内部各单位之间的财务关系。 企业与职工之间的财务关系。
（一）财务决策 财务决策是指有关投资、筹资和运营资本的
财务管理第一章总论课件共47页PPT资料
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二、财务关系
企业在组织财务活动过程中，与有
关各方面所发生的经济利益关系。
企业与政府之间
企 业
企业与所有者之间
财 企业与债权债务人之间
务 企业与被投资者之间
关 系
企业与内部各单位之间
企业与职工之间
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第二节 财务管理的目标
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一、企业目标及对财务管理的基本要 求
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四、委托代理冲突与协调
股东与经营者 股东与债权人 为什么会产生冲突？如何协调？
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四、委托代理冲突与协调
股东与经营者 股东与债权人 为什么会产生冲突？如何协调？08.05.202030第三节 财务管理的环 境
对企业财务活动产生影响的外部条件，
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一、财务管理的研究对象
企业财务管理就是对企业的资金运动 及其所体现的财务关系的管理。
1、资金的筹集 2、资金的运用 3、资金的分配
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财务活动(资金运动）
主要指资金的筹集、投 放、使用、收回及分配 等一系列行为。
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财务活动
（1）发行证券得到现金（筹资 活动）
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（1）利润最大化
理 由
1.考核企业效益的基本指标： 2.生存与发展的必要条件： 3.提高社会财富的根本：
优点 合理配置资源，提高经济效益
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（1）利润最大化 （缺点）
1、没有考虑资金时间价值（会计计算） 2、没有考虑风险因素 3、不能避免企业短期行为
(财务知识)财务管理学知识脉络图最全版
（财务知识）财务管理学知识脉络图《财务管理学》第一章财务管理总论一、企业财务管理的概念：1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上见是商品经济。
企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程。
价值具有相对独立性，通过壹定数额的货币表现出来。
2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业和投资者和受益者之间的财务关系；⑵企业和债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；⑶企业和税务机关之间的关系；⑷企业内部各单位之间的财务关系；⑸企业和职工之间的财务关系。
4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理。
特点：在于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
二、企业资金运动的规律：1、各种资金形态具有空间上的且存性和时间上的继起性；2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；3、不同性质的资金支出各具特点，且和相应的收入来源相匹配；4、资金运动同物质运动存在着即相壹致又相背离的辩证关系；5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。
三、企业财务管理的目标：1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用：⑴导向作用；⑵激励作用；⑶凝聚作用；⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；⑶财务管理目标具有层次性。
总体目标和分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；⑶企业价值最大化或股东财富最大化。
四、企业财务管理的原则：1、资金合理配置原则；2、收支积极平衡原则；3、成本效益原则；4、收益风险均衡原则；5、分级分权管理原则；6、利益关系协调原则。
第一章财务管理总论
第一章财务管理总论本章讲四个问题：财务管理发展阶段；财务基本要素；财务管理及其内容；财务管理环境。
第一节财务管理的发展阶段（教材P 3－8）要求掌握四个阶段，阶段起讫时间，各阶段的特点，代表作及学者。
一、以筹资为重心的管理阶段：时间：15、16世纪特点：重点在筹资，很少涉及内部控制和资本运用问题。
学者：格林（Green）《公司财务》1897年米德(Meade)《公司财务》1910年二、以内部控制为重心的管理阶段：时间：1929－二战结束特点：强调企业内部财务管理的重要性，认为资本的有效运用是财务管理的中心。
学者：美国洛弗《企业财务》英国罗斯《企业内部财务论》三、以投资为重点的管理阶段：时间：二战结束－20世纪80年代特点：现代财务理论建立（参见教材P5）学者：1951年，美国迪安最早研究投资理论，代表作《资本预算》，研究如何利用货币时间价值贴现现金流量。
1952年，马柯维茨论文《资产组合选择》，指出衡量投资风险的方法。
1958年，莫迪格莱尼、米勒《资本成本、公司财务和投资理论》，研究资本结构对企业盈利影响的问题。
1964年，夏普、林特尔，资本资产定价模型（CAPM）1972年、斯蒂格利兹最早采用非对称理论模拟资本结构。
四、以资本运作为重心的综合发展阶段时间：20世纪80年代后。
特点：财务管理被视为企业管理的中心。
学者：正在涌现第二节财务基本要素――资本（教材P8－9）一、资本及其特征：1、资本：是指能够在运动中不断增值的价值，这种价值表现为进行生产经营活动所垫支的货币。
2、特点：1〕稀缺性――资本的外在属性2〕增值性――资本的内在属性3〕控制性――资本的财务属性二、资本构成1、企业资本包括：债务资本和权益资本（P10）。
2、债务资本：概念、义务、期限3、权益资本：概念（权益资本、剩余权益），不同企业组织下的权益资本的构成三、资本的对应物－资产1、资本的对应物是资产2、判断是否构成资产项目的标准P11四、资本的所有权结构（一）企业所有权结构1、所有权包括占有、使用、收益、处分权2、企业的资本所有权包括债券和产权a)债权人权力b)所有者权力（产权关系）c)债权和产权的区别（二）企业法人财产权1、企业法人财产、资产所有权、资本所有权2、资本金：3、企业的三重财务身份：债权人财务、所有者财务、经营者财务。
交大《财务管理》第1章财务管理总论
学习要求
学时安排：
每周次3学时，16周，共48学时。
学习方法建议：
理解记忆，融汇贯通；注重实践，学以致用。
• 友情提醒：
学历与学识的双丰收；
学海无涯，珍惜学习机会；
相互交流、天天向上；
学有所思、学有所用。
（班级公共邮箱、班长联系方式）
《财务管理》课程结构
债权人通过两种方式进行制约： 1、签订资金使用合约，设定限制性条款； 2、拒绝业务往来，要求高利率。
第三对冲突：大股东与中小股东
大股东通常持有企业大多数的股份，能够左右股东大会和 董事会的决议，委派企业的最高管理者，掌握着企业重大 经营决策的控制权 。 大股东侵害中小股东利益的主要形式: • 发布虚假信息，操纵股价； • 不合理的股利政策，掠夺中小股东的既得利益。
买20万元的材料来满足其客户的订货。
万通公司的经历，反映了财务管理研究的基本问题： 公司应该采取什么样的长期投资战略？ 如何筹集投资所需的资金？ 公司需要多少短期现金流量来支付其帐单？
对应着三个问题： 1、公司应投资于什么样的长期资产？ “资本预算” 或 “资本性支出” 2、公司如何筹集资本性支出所需的资金？ “资本结构”：负债资本与权益资本
•20世纪50年代，财务经理拥有资本项目的决策权；
•20世纪60年代以来，财务经理是现代企业中的全能成
员,他们每天都要应付外界环境的变化，如公司之间的
课堂练习
第一章课后练习题
基本案情：
• 某公司是一家从事IT产品开发的企业。由三位志同道合的 朋友共同出资100万元，三人平分股权比例共同创立。 • 企业发展初期，创始股东都以企业长远发展为目标，关注 企业的持续增长能力，所以，他们注重加大研发投入，不 断开发新产品，这些措施有力地提高了企业的竞争力，使 企业实现了营业收入的高速增长。在开始的几年间，销售 业绩以年60％的递增速度提升。
《财务管理》第一章
第三节 企业组织形式与财务经理
公 司 制 企 业 的 优 点
永续经营
公司制企业的一个显著 特征是所有权与经营权 相别离。企业所有者只 凭借股票〔股份〕说明 其对企业的所有权，如 果所有者发生意外事故 〔死亡或受伤〕，只可 能影响企业的经营权， 并不影响公司的继续经 营，从而令企业具有无 限的寿命。
第五节 财务管理环境
金融市场的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
利率的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
三、法律环境
?中华人民共和国公司法?
?中华人民共和国个人独资企
企
业法?
业
组
?中华人民共和国合伙
织
企业法?
法
?中华人民共和国外资
规
企业法??
?中华人民共和国中外 合资经营企业法?
利益关系协调原则
利益关系协调原则要求企 业在财务管理中利用经济 手段协调好国家、投资者、 债权人、客户、经营者、 员工，以及企业内部各部 门各单位之间的经济利益 关系。
第三节 企业组织形式 与财务经理
第三节 企业组织形式与财务经理
一、企业组织形式
企业的组织类型是决定企业经营模式和财务特征的根本因素。
第三节 企业组织形式与财务经理
二、财务经理
公司的组织机构
财务经理的职责
第三节 企业组织形式与财务经理
（一）公司的组织机构
第三节 企业组织形式与财务经理
（二）财务经理的职责
为企业制订财务计划。 作出筹资和投资决策。 不仅要负责财务部门的工作，还要负责与公司 其他部门的沟通与协调。 处理企业在金融市场上的事务。
《财务管理》讲稿(全)
《财务管理讲义》第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念一、企业资金运动存在的客观必然性在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。
这同商品经济的存在和发展是分不开的。
在社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质是社会主义再生产过程中运动着的价值。
在企业生产经营过程中，物资不断的运动，物资的价值形态也不断的发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。
物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。
企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
社会主义企业资金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。
在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。
从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
资金的筹集和使用，以价值形式反映企业对生产资料的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。
所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。
三、企业资金运动形成的财务关系企业的资金活动中变现出来的钱和物的增减变动都离不开人与人之间的财务关系。
企业从投资者处筹集资金，同时也作为投资者向其他企业投资，在这一过程中，形成了企业与投资者和受资者之间的财务关系。
处理这一关系必须维护投资、受资各方的合法权益。
企业购买材料、销售产品，与购销客户间发生货款收支的结算关系，可能发生延期收付款项的情况。
中级财务管理第一章---总论习题
第一章总论一、单项选择题1.下列不属于合伙企业特点的是（）。
A.由两个或两个以上的自然人订立合伙协议设立B.需要缴纳企业所得税C.每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任D.较难从外部获得大量资金用于经营2.企业财务管理以实现利润最大为目标的财务管理目标是（）。
A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化3.下列各项中不属于股东财富最大化目标优点的是（）。
A.考虑了风险因素B.在一定程度上能避免企业追求短期行为C.有利于量化非上市公司的股东财富D.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩4.从财务管理的角度看，企业价值指的是（）。
A.企业所能创造的预计未来现金流量的现值B.账面资产的总价值C.企业所有者权益和债权人权益的账面价值D.当前企业所能创造的价值5.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务管理目标特点的是（）。
A.有利于企业长期稳定发展B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一C.体现了现实性和前瞻性的统一D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益6.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。
A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款7.协调相关利益群体的利益冲突，要把握的原则是（）。
A.只需要使企业相关利益者的利益分配在数量上达到动态的协调平衡B.只需要使企业相关利益者的利益分配在时间上达到动态的协调平衡C.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时间上达到静态的协调平衡D.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡8.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任的是（）。
A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化D.诚实守信，确保消费者的知情权9.根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算过程指的是（）。
财务管理学讲义(完整版)
完整版财务管理学第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念企业财务就是企业再生产过程中的资金运动企业财务管理那么是对企业财务的管理，即对资金运动的管理一、企业资金运动存在的客观必然性1、企业的再生产过程具有两重性再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质就是再生产过程中运动着的价值。
2、企业拥有一定数额的资金，是进行生产经营过程的必要条件由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动3、企业的生产经营过程，一方面表现为物资运动〔从实物形态来看〕，另一方面表现为资金运动〔从价值形态来看。
〕社会主义企业资金运动存在客观根底，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程。
从货币资金开始，经过假设干阶段，又回到货币资金的形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金运动包括资金的筹集、投放、消耗、收入和分配五个方面的经济内容。
1、资金筹集筹集资金，是使资金运动的起点。
企业的自有资金，是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的。
企业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式吸收借入资金，构成企业的负债。
筹集的资金，可以是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态。
2、资金投放一方面是固定资产投资，另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。
企业还可以以现金、实物或无形资产采取一定的方式向其他单位投资，形成短期投资和长期投资。
企业资金的投放包括在经营资产上的投放和对其他单位的投放，其目的都是为了取得一定的收益。
3、资金消耗资金的消耗过程又是资金的积累过程4、资金收入企业取得销售收入，实现产品的价值，不仅可以补偿产品本钱，而且可以实现企业的利润，企业自有资金的数额随之增大，此外，企业还可以取得投资收益和其他收入。
5、资金分配企业取得的产品销售收入，要用以弥补生产消耗，按规定缴纳流转税，其余局部为企业的营业利润。
财务管理总论(doc 65页)
7746897第一章财务管理总论第一节财务管理的内容一、财务管理的概念在企业生产经营过程中，存在着两种运动过程。
一方面实物商品不断地运动，实物商品的价值形态也不断地发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金运动。
所以，企业的生产经营过程，一方面表现为实物商品的运动过程，另一方面表现为资金的运动过程或资金运动。
企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
从外表上看是钱和物的增减变动。
其实，钱和物的增减变动都离不开人与人之间的经济利益关系。
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
二、财务活动企业再生产过程表现为价值运动或者资金运动的过程，而资金运动过程的各阶段总是与一定的财务活动相对应的，或者说，资金运动形式是通过一定的财务活动内容来实现的。
所谓财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
从整体上讲，财务活动包括以下四个方面:(一)筹资活动所谓筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
在筹资过程中，企业一方面要确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金；另一方面要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资本钱和风险。
企业通过筹资可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业自有资金，二是企业债务资金。
(二)投资活动企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益；否那么，筹资就失去了目的和效用。
企业投资可以分为广义的投资和狭义的投资两种。
广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，狭义的投资仅指对外投资。
企业在投资过程中，必须考虑投资规模；同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，来确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风险。
(三)资金营运活动首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品售出后便可取得收入，收回资金；第三，如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。
(完整word版)财务管理第一章总论
第一章 总论【考情分析】本章为非重点章，主要介绍企业的组织形式、财务管理的内容、目标、环节、体制以及环境等基本理论。
本章题型为客观题，平均分值在3~4分左右。
【主要考点】 1。
企业的组织形式 2.财务管理内容 3.财务管理目标理论4。
所有者、经营者、债权人之间的利益冲突与协调 5。
财务管理环节6。
财务管理体制(集权VS 分权)7.财务管理环境(技术、经济、金融、法律) 第一节 企业与企业财务管理知识点:企业及其组织形式优缺点个人独资企业①非法人组织、依附于业主或合伙人；②企业的资产、负债、收益被优点：创立容易、经营管理灵活自由、无需交纳企业所得税缺点：无限责任、筹资困难、所有权的转移较困难、有限寿命 优缺点与个人独资企业类似，另外,合伙人对企业债务承担连带责任；所有权转让需取得其他合伙人同意，甚至需要修改合伙协议.经政府注册的营利性法人组优点：容易转让所有权;有限债务责任;无限存续；融资渠道较多。
缺点：组建成本高、存在代理问题、双重课税。
【例题·单项选择题】（2016年）某上市公司职业经理人在任职期间不断提高在职消费，损害股东利益。
这一现象所揭示的公司制企业的缺点主要是（）。
A.产权问题B。
激励问题C.代理问题D。
责任分配问题『正确答案』C『答案解析』公司制企业的缺点包括：（1）组建公司的成本高;（2）存在代理问题；（3）双重课税。
代理问题指的是所有者和经营者分开后，所有者成为委托人，经营者成为代理人,代理人可能为了自身利益而伤害委托人利益。
知识点：企业财务管理的内容,制约投资规模筹资和营运活动的全过程，渗透于财务管理的各个环节收入与分配管影响筹资、投资、营运资金和成本管理的各个方面理第二节财务管理目标知识点：企业财务管理目标理论企业财务管理的目标是为实现企业创造财富或价值这一目标服务。
（一)利润最大化与每股收益最大化1。
利润最大化的缺陷1）忽视利润实现时间和资金时间价值2)忽视风险3）利润是绝对数指标，没有反映创造的利润与投入资本的关系4)利润按年计算，可能导致短期财务决策倾向,影响企业长远发展2。
财务管理第一章总论
财务管理第一章总论第一章财务管理总论学习目标了解企业财务的概念；了解企业财务的职能；掌握企业财务活动、财务关系的含义与类型；了解企业资金运动的规律；掌握财务管理的目标；掌握财务管理的环节；了解财务管理原则；了解财务管理体制。
本章重点及难点企业财务活动与财务关系；财务管理的目标；财务管理的环节。
本章主要内容一、企业财务的概念企业财务是指企业财务活动，即企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
（一）企业财务活动存在的客观依据企业再生产过程中客观存在的资金运动，是与商品经济的存在与发展密不可分的。
企业资金运动通过价值的形式综合反映了企业的生产经营过程，并且具有自己的运动规律。
社会主义资金运动存在的客观基础是，社会主义商品经济。
（二）企业财务活动的内容财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
包括四个方面：（1）资金筹集。
资金筹集是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
（2）资金投放。
企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。
前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
（3）资金消耗。
资金消耗是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金耗费。
（4）资金收入。
资金收入包括企业出售产品取得的销售收入以及取得的投资收益和其他收入。
（5）资金分配。
广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。
（三）企业同各方面财务关系企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。
主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系。
企业也可将自身法人财产投入其他单位即受资者，受资者从企业分得投资收益所形成的经济关系。
（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金或者企业将其资金以购买债券、提供贷款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
中级会计职称《财务管理》-第一章-总论
【知识框架】第一节企业与企业财务管理【知识点】1企业与企业财务管理一、基本要求1.理解不同企业组织形式的责任承担；2.掌握公司制企业的优缺点。
二、重点内容回顾【结论1】合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业, 有限合伙企业中的有限合伙人承担有限责任；普通合伙人承担无限连带责任。
【结论2】公司制企业分为有限责任公司和股份有限公司, 国有独资公司是有限公司特殊形式。
三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】下列不同的企业组织形式中, 由投资人对企业债务承担无限（连带）责任的有（）。
A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司『正确答案』AB『答案解析』对于个人独资企业而言, 全部债务由投资者个人承担。
对于合伙企业而言, 合伙人对债务承担无限连带责任。
所以正确答案为AB。
【例题·单选题】下列关于个人独资企业的说法中, 错误的是（）。
A.不需要交纳企业所得税B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营『正确答案』C『答案解析』个人独资企业所有权的转移比较困难。
所以选项C的说法错误。
【2022考题·单选题】与普通合伙制企业相比, 下列各项中, 属于公司制企业特点的是（）。
A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期D.有限债务责任『正确答案』D『答案解析』公司制企业的优点: 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点: 组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。
【知识点】2企业财务管理的内容一、基本要求理解财务管理的各阶段的内容及相互之间的关系二、重点内容回顾三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】以下关于财务管理各内容的说法中, 正确的有（）。
A.企业的根本目的是盈利, 而盈利是通过投资实现的, 所以投资管理是基础B.企业的筹资活动决定了投资的规模和时间C.成本管理渗透在企业财务管理的每个环节中D.收入与分配管理会影响企业的成本管理『正确答案』CD『答案解析』筹资管理是财务管理的基础, 选项A的说法不正确；企业的投资活动决定了筹资的规模和时间, 选项B的说法不正确。
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货币资金
工资及其他生产费用
弥补生产耗费, 进行自我积累
筹资活动
投资活动
资金营运活动ห้องสมุดไป่ตู้收益分配活动
筹资活筹资动规模主要取决于
投资需要
❖ 筹资活动：企业根据其一定时期内资金投放和资金运用的 需要，运用各种筹资方式，从金融市场和其他来源渠道筹 措、集中所需要的资金的活动。
❖ 资金按来源分为权益资金和债务资金。 ❖ 权益资金：
第一节 财务管理概述
❖ 财务管理的含义和内容 ❖ 财务活动、财务关系 ❖ 财务管理的环节 ❖ 财务管理与会计的关系 ❖ *企业财务管理体制
财务管财理务是组管织理财务的活含动、义处理
财务关系的一项经济管理工作。
▪ 什么是企业财务？
投资者
企业财务是指企业在生产经营过程中受客资者观存
在的资金运动及其所体现的经济利益关债权系人。
长期资金和短期资金
❖ 资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 ❖ 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括：权
益资金、长期负债或非流动负债。 ❖ 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（流
动负债）。 ❖ 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、限制条款
方面各有特点。
筹资决策要解决的另一个重要问 题是长、短期资金的相对比例。
财务管理
❖ 教材 杨忠智主编：《财务管理》，厦门大学出版社， 2015年1月。
❖ 练习册 杨忠智主编：《《财务管理》习题与解析 》， 厦门大学出版社，2015年1月。
关于课程教学—课程简介
本课程以企业资金及其周转为中心内容， 以风险与收益为主线，从投资、筹资和收 益分配决策，财务分析，财务预测和财务 预算等方面，阐述财务管理的基本理论、 基础知识和基本技能。
营运资金管理
❖ 营运资金管理主要是对企业流动资产的管理，包括对
现金，应收账款、短期有价证券和存货等的管理。
❖ 主要是对流动资产周转速度 和使用效率进行管理。
营业收入
加：年初净未利分润配利润收益分配活营减动业：税营金业及成附本加
❖ 投资有如下分类：
❖ （1）投资按范围分为对内投资和对外投资。
❖ （2）投资按方式分为直接投资与间接投资。
❖ 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产，以期获取利 润的投资。
❖ 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产， 以便获得股利或利息收入的投资。
❖ （3）投资按期限分为长期投资与短期投资
投资活动
❖ 投资：企业根据项目资金需要投出资金的行为。
❖ 对外投资 购买其它企业股票、债券 与其它企业联营
广义的投资
❖ 内部使用资金 固定资产 无形资产 流动资产
狭义的投资仅指对外投资
投资决策 投资规模与结构
❖ 在投资过程中，企业必—须—考影虑响投着资风规险模与；收同益时，企业还必须 通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以 提高投资效益、降低投资风险。
❖ 长期投资－影响所及超过一年的投资（资本性投资）。
❖ 短期投资－影响所及不超过一年的投资（流动资产投资）。
资金营运活动
实质上也是企业的
❖ 资金营运活动：企业在正常一的种生投产资活经动营。过程中， 发生的一系列资金收付活动。
❖ 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动,同时, 还要支付工资和其他各种费用； 2. 企业把商品或产品售出后，取得收入，收回资 金； 3.如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短期 借款方式来筹集所需资金。
第一章 财务管理总论
第一节 财务管理概述 *第二节 企业组织形式与财务管理 第三节 企业目标与财务管理目标 第四节 财务管理环境 *第五节 财务管理原则
本章重点
1．掌握财务管理的含义和内容； 2．掌握财务管理的目标； *3．熟悉不同企业组织形式的财务管理特点； 4．熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境； *5．掌握财务管理原则的种类及其内容。
——(美）达摩达兰
财务管理在企业中的地位和作用
❖ Finance有融资、理财、财政、金融之意 ❖ Corporate Finance 公司理财
--Financial Management 财务管理 ❖ Public Finance 财政
❖ 财务管理是企业管理与财务会计、微观金融等有机结合而形 成的一门课程，财务管理与会计学、管理学、金融学、财政 学等密切相连，内容丰富，层次较高，难度较大。
关于课程教学—教学目标
掌握财务管理的基本理论、基础知识和基 本技能，具备在工商企业从事财务或会计等 工作所必需的财务业务能力基础，达到会计 师所应具备的财务管理业务知识水平。
本课程涉及到的主要问题
❖ 1、如果你想创办企业，该采用什么方式融资：是发行股 票还是举债？
❖ 2、举债的方式：向银行借贷还是发行债券？ ❖ 3、融资成本：如何取得尽可能便宜的资金？ ❖ 4、资本结构：借多少债比较合适？ ❖ 5、投资决策：某一项目是否应上马？ ❖ 6、企业更新改造：是否要对某一生产线进行更新改造，
还是另建新生产线？ ❖ 7、如何管理企业的营运资金（包括现金）？ ❖ 8、股息政策：是否应向股东派发红利，派发多少红利？ ❖ 9、如何分析财务报告，了解企业经营业绩？
何为公司财务管理？
——公司理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上 的含义，而任何一个对企业财务状况产生影 响的决定就是该企业的财务决策。因此，从 广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于 公司理财的范畴。”
债务人
—财务活动和财务关系 政府
投资活动 筹资活动 资金营运活动 收益分配活动
往来客户 内部责任主体
员工
财务活动
内部筹资
外部筹资
筹资活动
投资活动
经营活动
退出企业 分配活动
财务活动
投资者、债权人、
其他单位个人
投 入
投出资金
投资收益, 投资收回
对外投资
退
出
货币资金
固定资金 储备资金
未完工产 品资金
成品资金
吸收直接投资 发行股票 留存收益 债务资金： 银行借款 发行债券 应付款项
筹资管理
❖ 各类资金的特点 权益资金的特点： ❖ A、不需要归还，可以长期使用； ❖ B、筹资风险小； ❖ C、期望的报酬率（资金成本）高。 债务资金筹的资特决策点的：关键问题是确定最佳的 ❖ A、需要资按本期结构归的资还核本；心结问构题；是权益资金 ❖ B、筹资风和险债较务资大金；的配合问题。 ❖ C、要求的报酬率（资金成本）较低。