双汇发展2019年上半年经营风险报告

0.59
0
1.62
2.63
1.58
-4.73
1.66
0
1.21
6.16
1.14
-4.61
1.2
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 265,427.96万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表
Biblioteka Baidu
2019年上半年
-9.74 77,173.79
0
59.47 492,890.11
15.2 427,842.28
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
2、营运资本变化情况 2019年上半年营运资本为265,427.96万元，与2018年上半年的 178,075.51万元相比有较大增长，增长49.05%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供138,893.77万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营 活动的资金需求，经营业务是协调的。
2 16,998.32
双汇发展2019年上半年经营风险报告
1,432,509.6
1,310,781.9
2.24
9.29
0
4
7
22.52 21,026.4
22.03 17,230.53
0
1,115,991.4
1,109,528.8
-3.62
0.58
0
3
4
-20.7 21,435.62
3.86 20,639.77
0
4,142.33
-43.63 7,347.85
82.94 4,016.52
0
21,638.82
-33.25 32,419.59
8.55 29,867.09
0
81,107.73
-33.07 121,187.02
77.6 68,236.84
0
647,118.7
30.24 496,849.8
15.42 430,456.46
项目名称
存货 应收账款 其他应收款
经营性资产增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
720,368.49
76.53 408,078.36
22.89 332,071.9
0
11,187.23
0.17 11,167.92
1.91 10,958.9
双汇发展2019年上半年经营风险报告
双汇发展2019年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 双汇发展2019年上半年盈亏平衡点的营业收入为1,015,865.06万元， 表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时 企业会亏损。营业安全水平为60.06%，表示企业当期经营业务收入下降只 要不超过1,527,494.36万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，双汇发展2019年上半年的付息负债为 336,585.06万元，实际借款利率水平为1.25%，企业的财务风险系数为 1.21。
0
4、营运资金需求的变化
2018年上半年营运资金需求为负3,959.69万元，2019年上半年营运资 金需求138,893.77万元。经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。 营运资金占用大幅度上升，营业收入也在增长，经营活动管理效率有待提 高。
5、现金支付情况
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
双汇发展2019年上半年经营风险报告
308,913.79
76.01 175,509.42
7.14 163,817.61
0
76,739.5
15.43 66,481.36
-6.34 70,979.16
0
106,674.39 114.34 49,768.31
-5.64 52,741.26
0
47,902.15
8.53 44,136.25
8.18 40,797.98
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
265,427.96
49.05 178,075.51 5,381.99 -3,371.37
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
1,464,541.8 9
25,761.97 1,075,581.1
0
7,870.62 713.11
967.96
-79.72 4,774.16
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
预付账款 其他经营性资产 合计
4,538.06 42,048.07 786,012.47
双汇发展2019年上半年经营风险报告
50.32 3,018.99
5.43 2,863.53
0
-39.64 69,656.89
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,015,865.0
14.65 886,084.86
-9.91 983,511.89
0
6
0.6
-3.89
0.62
5.88
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要138,893.77万元的营 运资金，而企业的营运资本数额为265,427.96万元，营运资本能够满足企 业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 126,534.18万元。
6、整体协调情况
两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要138,893.77万元 的资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资 金需求，企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由经营 业务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。