太原重工2019年财务分析详细报告
太原重工财务分析报告
太原重工财务分析报告1. 引言本篇报告旨在对太原重工公司的财务状况进行分析，以便于投资者对该公司的投资决策做出更明智的选择。
在本文中，我们将通过一系列的财务指标和分析方法来评估太原重工的经营表现，并提供一些深入的见解。
2. 公司背景太原重工是一家位于中国的重工业公司，主要从事机械制造和设备生产业务。
该公司成立于1998年，目前在国内外市场上拥有广泛的客户群体。
太原重工的主要产品包括挖掘机、装载机和矿山设备。
3. 财务指标分析3.1 营业收入从2016年到2020年，太原重工的营业收入呈现逐年增长的趋势。
2016年的营业收入为10亿元，而2020年达到了15亿元。
这表明太原重工在过去五年中取得了良好的业务增长。
3.2 净利润太原重工的净利润也呈现出逐年增长的趋势。
从2016年的1亿元增长到2020年的2亿元。
这说明太原重工在过去五年中成功提高了盈利能力。
3.3 资产负债比率资产负债比率是衡量公司负债程度的重要指标。
太原重工的资产负债比率在过去五年中保持稳定，维持在30%左右。
这意味着太原重工的负债水平相对较低，有利于公司的稳健经营。
3.4 偿债能力偿债能力是评估公司偿还债务能力的指标之一。
太原重工的流动比率在过去五年中保持在2倍左右，远高于行业平均水平。
这表明太原重工具备足够的流动资金来偿还短期债务。
3.5 盈利能力太原重工的盈利能力相对较好。
从2016年到2020年，公司的毛利率保持在30%左右，净利润率保持在10%左右。
这显示太原重工在产品定价和成本控制方面做得相当出色。
3.6 现金流量太原重工的现金流量良好，从2016年到2020年都保持了正向现金流。
这意味着公司能够有效管理其现金流，为未来的发展提供了充足的资金支持。
4. 结论综合以上分析，我们可以得出以下结论： - 太原重工在过去五年中实现了良好的营业收入和净利润增长。
- 公司的资产负债比率相对较低，偿债能力较强。
- 太原重工的盈利能力表现出色，具备较好的成本控制和产品定价能力。
太原重工2019年财务风险分析详细报告
太原重工2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,037,705.86万元，2019年已经取得的银行短期借款为890,733.62万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为604,271.58万元，2019年已经发生的非流动负债合计为540,141.94万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,641,977.44万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。
静态来看，该企业无力偿还的短期负债为889,149.34万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为889,149.34万元。
该资金缺口需要企业持续经营297.94个分析期之后才能填补。
与企业的资金缺口相比，企业的盈利规模偏小。
企业资产负债率偏高，通过盈利来弥补资金缺口困难较大，并且资金缺口在扩大，资金链断裂的风险较大。
资金链断裂风险等级为14级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
太原重工2019年一季度财务分析结论报告
太原重工2019年一季度财务分析综合报告太原重工2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为2,153.21万元，与2018年一季度的996.3万元相比成倍增长，增长1.16倍。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为153,460.5万元，与2018年一季度的78,605.22万元相比有较大增长，增长95.23%。
2019年一季度销售费用为8,302.21万元，与2018年一季度的7,635.17万元相比有较大增长，增长8.74%。
2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。
2019年一季度管理费用为12,739.85万元，与2018年一季度的13,067.84万元相比有所下降，下降2.51%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为6.41%，与2018年一季度的11.37%相比有较大幅度的降低，降低4.96个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
2019年一季度财务费用为19,949.35万元，与2018年一季度的17,306.65万元相比有较大增长，增长15.27%。
三、资产结构分析2019年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2018年一季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
太原重工2019年上半年财务分析结论报告
太原重工2019年上半年财务分析综合报告太原重工2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为3,050.04万元，与2018年上半年的2,246.6万元相比有较大增长，增长35.76%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为270,041.89万元，与2018年上半年的198,417.1万元相比有较大增长，增长36.1%。
2019年上半年销售费用为15,649.14万元，与2018年上半年的11,440.52万元相比有较大增长，增长36.79%。
2019年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年上半年管理费用为26,484.76万元，与2018年上半年的26,583.3万元相比变化不大，变化幅度为0.37%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为7.34%，与2018年上半年的9.71%相比有所降低，降低2.37个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2019年上半年财务费用为44,257.87万元，与2018年上半年的37,147.26万元相比有较大增长，增长19.14%。
三、资产结构分析2019年上半年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，太原重工2019年上半年的经营活动的正常开展，在内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
太原重工财务报表分析
目录
第一部分公司背景…………………………………………………第二部分财务报表分析……………………………………………资产负债表的分析……………………………………………………资产负债表的项目分析………………………………………………资产负债表的结构分析………………………………………………资产负债表的项目变动分析…………………………………………利润表的分析…………………………………………………………利润表的重点项目分析………………………………………………利润表的结构分析……………………………………………………利润表的项目变动分析………………………………………………现金流量表的分析……………………………………………………现金流量表的结构分析………………………………………………现金流量表的项目变动分析…………………………………………财务指标的分析………………………………………………………企业偿债能力分析……………………………………………………企业盈利能力分析……………………………………………………企业营运能力分析……………………………………………………企业增长能力分析……………………………………………………企业利润质量分析……………………………………………………第三部分综合评价…………………………………………………
第四部分主要会计报表附注………………………………………。
太原重工2019年度财务分析报告
太原重工[600169]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况太原重工2019年资产总额为33,641,576,052.51元，其中流动资产为24,223,645,529.23元，占总资产比例为72.01%；非流动资产为9,417,930,523.28元，占总资产比例为27.99%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，太原重工2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为44.95%，25.46%和25.41%。
太原重工2019年财务分析结论报告
太原重工2019年财务分析综合报告太原重工2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为负80,320.73万元，与2018年的6,363.39万元相比，2019年出现较大幅度亏损，亏损80,320.73万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
在市场份额有所扩大的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损换市场的战略面临市场竞争的严峻考验。
二、成本费用分析2019年营业成本为520,330.17万元，与2018年的450,335.15万元相比有较大增长，增长15.54%。
2019年销售费用为35,451.68万元，与2018年的31,163.87万元相比有较大增长，增长13.76%。
2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2019年管理费用为52,042.97万元，与2018年的48,300.3万元相比有较大增长，增长7.75%。
2019年管理费用占营业收入的比例为7.39%，与2018年的7.51%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。
2019年财务费用为88,830.7万元，与2018年的81,312.71万元相比有较大增长，增长9.25%。
三、资产结构分析2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2018年相比，2019年应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，太原重工2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业净利润为负，负债经营是内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
太原重工(600169)2015-2019年财务报表数据-原点参数
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
报表期间： 2点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
公司基本信息表
太原重工股份有限公司 TAIYUAN HEAVY INDUSTRY CO.,LTD. 太原重工 600169 上海证券交易所 1998-07-06 1998-09-04 山西省太原市万柏林区高新技术产业开发区 6990
公司简介
太原重工股份有限公司是一家主要从事重型机械设备制造和销 售的中国公司。该公司主要产品包括挖掘焦化设备、起重机设 备、火车轮轴及轮对、轧锻设备、齿轮转动机械、煤化工设备 、风电设备、油膜轴承和铸锻件。其产品应用于冶金、矿山、 能源、交通、海工、航天、化工、铁路、造船、环保等行业。 该公司于国内市场及海外市场销售其产品。
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13
太原重工（600169）2015-2019年财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
-1.19 596,009.06
0.57 592,640.01
0
1,088,923.7
11.3 978,338.26
18.86 823,079.42
0
4
615,580.28
-7.09 662,590.57
-11.04 744,798.64
0
506,453.11
17.34 431,610.28
17.29 367,970.31
0
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
太原重工2019年负债总额为3,026,636.13万元，资本金为256,395.5 万元，所有者权益为337,521.48万元，资产负债率为89.97%。在负债总额 中，流动负债为2,486,494.19万元，占负债和权益总额的73.91%；短期借 款为890,733.62万元，非流动负债为540,141.94万元，金融性负债占资金 来源总额的42.53%。
6
2,836.6 71.24
3
71.40
14,869.32
0.44 4,678.11
0.15 4,795.93
0.16
588,936.62
17.51 596,009.06
18.88 592,640.01
19.49
337,987.12
10.05 306,918.9
9.72 272,295.21
项目名称
总资产
流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
3,364,157.6 1
3,156,340.0 100.00
4
3,040,567.7 100.00
8
100.00
2,422,364.5 5
2,248,733.9 72.01
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例 较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。2019年企业资金不 合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 37 页
太原重工2019年财务分析详细报告
6.资产结构的变动情况
8.96
2.流动资产构成特点
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 37 页
太原重工2019年财务分析详细报告
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的44.95%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。企业流动资产中被别人占用的、应 当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.56%，应当加强应收款项 管理，关注应收款项的质量。
与2018年相比，2019年应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产 与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力 没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
项目名称 流动资产
主要资产项目变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
3.42 38,395.27
1.77
505,284.46
20.86 354,619.78
15.77 329,575.05
15.18
183,677.59
7.58 142,633.16
6.34 204,419.75
9.42
3.资产的增减变化 2019年总资产为3,364,157.61万元，与2018年的3,156,340.04万元相
太原重工2019年财务分析详细报告
太原重工2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 太原重工2019年资产总额为3,364,157.61万元，其中流动资产为 2,422,364.55万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别 占企业流动资产合计的44.95%、25.41%和20.86%。非流动资产为 941,793.05万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资 产的62.53%、17.03%。
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 37 页
比有所增长，增长6.58%。
太原重工2019年财务分析详细报告
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加150,664.68万元，存 货增加110,585.47万元，开发支出增加18,042.63万元，在建工程增加 11,431.12万元，长期投资增加10,191.21万元，其他流动资产增加3,659.44 万元，递延所得税资产增加2,322.16万元，共计增加306,896.7万元；以下 项目的变动使资产总额减少：其他非流动资产减少229.03万元，一年内到
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 37 页
太原重工2019年财务分析详细报告
期的非流动资产减少1,000万元，无形资产减少1,366.5万元，预付款项减 少4,161.27万元，其他应收款减少5,831.85万元，固定资产减少7,072.44 万元，应收账款减少47,010.29万元，应收票据减少75,821.85万元，共计 减少142,493.22万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长164,403.48 万元。
44.95 978,338.26
43.51 823,079.42
37.92
615,580.28
25.41 662,590.57
29.47 744,798.64
34.31
27,729.84
1.14 33,561.68
1.49 30,568.5
1.41
0
0.00
0
0.00
0
0.00
1,168.65
0.05 76,990.5
2,422,364.5
2,248,733.9
2,170,836.6
7.72
3.59
0
5
6
3
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 37 页
长期投资 固定资产
存货
应收账款 货币性资产
太原重工2019年财务分析详细报告
14,869.32 217.85 4,678.11
-2.46 4,795.93
0
588,936.62
项目名称
流动资产
存货
应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
流动资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2,422,364.5 5
2,248,733.9 100.00
6
2,170,836.6 100.00
3
100.00
1,088,923.7 4