华夏幸福2019年经营风险报告

项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
3,091,272.4
2,658,246.3
3,584,317.4
15.95
16.29
0
9
4
0.66
4.47
0.63
13.87
0.55
0
1.4
85
华夏幸福2019年经营风险报告
1,891,031.7
82.11
0
7
1,058,730.1
23.27
0
3
97.53 162,044.82
0
1,946,894.6
-20.56
0
7
28,038,139.
14.37
0
93
项目名称
应付账款
其他应付款
预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
12 5,471,593.2 34.67
8 11,240,107. 5.69
02 51.6 507,329.22 13.09 714,330.8
华夏幸福2019年经营风险报告
52
7,103,255.3
-22.97
0
3
7,676,847.1
46.42
0
5
78.5 284,216.65
0
-4.86 750,794.3
2,758,317.2
3,078,090.3
56.61
-10.39
0
4
3
5
23,110,617.
22,928,436.
21,275,087.
0.79
7.77
0
46
4
9
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为14,477,520.93万元，与2018年的 9,139,422.45万元相比有较大增长，增长58.41%。营运资金需求增长速度 远高于营业收入的增长速度，表明企业在经营业务扩大的过程中资金管理 有所放松，资金不合理占用大量增加。
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
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第4页 共4页
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为15,351,232.28万元，与2018年的12,536,554.12 万元相比有较大增长，增长22.45%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供14,477,520.93万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经 营活动的资金需求，经营业务是协调的。
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
15,351,232.
22.45 12,536,554.
4.1 12,042,259.
0
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第1页 共4页
所有者权益
非流动负债 固定资产 长期投资
28 7,368,621.0
9 11,879,357.
13 769,109.21 807,840.33
4,687,103.9 5
1,504,464.7 1
462,865.34 1,905,565.3
7 37,588,138.
39
3,443,766.2 36.1
1 1,305,114.2 15.27
5 44.61 320,079.42
1,546,631.0 23.21
1 32,067,858. 17.21
12,528,457.
13,751,182.
13,247,632.
-8.89
3.8
0
73
87
13
246,495.69
20.64 204,317.97
-6.53 218,584.08
0
0
0
0
0
0
0
969,837.66
18.59 817,808.48
55.72 525,169.63
0
4,319,676.3
-9.27
1.54
-8.67
1.69
0
2.63
-10.85
2.95
46.35
2.01
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 15,351,232.28万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表
2019年
2018年
华夏幸福2019年经营风险报告
华夏幸福2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 华夏幸福2019年盈亏平衡点的营业收入为3,584,317.4万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为65.93%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过6,936,636.23万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，华夏幸福2019年的付息负债为 17,783,866.12万元，实际借款利率水平为1.56%，企业的财务风险系数为 3.03。
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第3页 共4页
华夏幸福2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要14,477,520.93万元的 营运资金，而企业的营运资本数额为15,351,232.28万元，营运资本能够满 足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 873,711.35万元。
项目名称 存货
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
29,028,139.
25,452,267.
22,979,438.
14.05
10.76
0
03
97
54
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
3,794,327.6
3,293,806.5
2,542,204.0
15.2
29.56
0
9
1
6
1,251,822.3
2,103,003.3
1,663,407.6
-40.47
ຫໍສະໝຸດ Baidu
26.43
0
5
4
6