银行贷款定价方法及作用

银行贷款定价方法及作用

10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，贷款利率市场化卖出重要一步。基础利率的退出为借贷双方体统了定价标杆、融资产考，最终会取代人民银行发布的基准利率。利率市场化的加速推进，逼迫商业银行尤其是小银行尽快卡法贷款定价模型及信贷系统与核心系统对定价的支持，形成自己的贷款利率定价机制。

一、影响贷款价格的主要因素。

按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是贷款资金的供求状况，供大于求价格走低，反之价格上扬。然而信贷资金是一种特殊商品，其价格的决定因素较为复杂，尤其是借方融资动机复杂化，在定价实际操作过程中，创建定价模型时，应考虑多方面的因素。

1、资金成本。可分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指某一时期筹集每一单位的贷款资金要支付的存款人利率、筹资费用等，简之就是吸存成本；边际成本是指银行为筹集每一单位的可贷资金需要支付给存款人的利息，因它反映的是未来新增资金的成本，所以在资金来源结构变化，在利率市场化的条件下以它作为新贷款的定价基础仍有一定实用价值。

2、风险成本。由于贷款的期限、种类、保障程度、担

保方式及贷款对象、用途等各种因素的不同，贷款风险程度也不同，但贷款风险不可避免，神智决定银行生存与发展，对不同的贷款风险银行为其花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿诶用也不同。由此，贷款定价应引入“风险调整后资本收益率（RAROC）”概念，RAROC是以经济资本为出发点的风险调整收益的一般化模型，是风险调整后的资本回报率，其核心是吧未来风险转化为当期成本考虑在贷款定价中。

3、经营成本。信贷业务条线产生的费用及相关支持体系产生费用分摊部分，如对市场、行业和客户的信用调查、分析、评估，进行贷中和贷后管理等产生的费用，及相关部门费用在信贷业务上的分摊。

4、贷款供求状况。当贷款供大于求时，价格应适当降低，反之应适度提高。因各银行客户群接口和风险偏好不同，考虑这个因素时，要防止高风险行业和高风险客户（亦是高利率承担者）的集中。

5、借款人与银行的关系。可量化为几个方面：（1）结算往来，结算账户（包括存款账户、银行卡、网银等）使用量；（2）存款滞留，结算账户及中间业务（如承兑汇票、保函）产品的存款；（3）有规律的长期借用银行贷款，是本行核心客户，地利率不过分敏感等。从利益角度分析，该关系肯能转化（量化）为客户对银行的贡献度。

6、预期利润水平（目标收益）。即为银行股东提供一定的资本收益率和为银行发展所必须的利润积累。小银行贷款业务对利润的贡献超80%，利率定价对利润的影响甚大。

贷款定价考虑的因素远不止上述几项，因素也是动态的，既能调整其在模型中的权重也可以做增减项。

二、常见的几种贷款定价方法

1、成本加成定价法。考虑的主要因素：（1）资金成本，不仅要考虑自身的资金成本，还要考虑市场上的资金成本，如吧全国货币市场（伤害同业拆借中心）利率作为彩照体系，把市场化资金品种的利率作为贷款的资金占用成本；（3）贷款费用，指因打款业务发生二所需支出的费用，要求对贷款及与贷款业务条线相关的费用进行有效合理的归集与分摊；（3）风险补偿费，如违约风险，期限风险补偿费等；（4）目标收益，当年或中长期目标利润。

根据以上分析，在该定价模式下贷款利率=资金成本+贷款费用+风险补偿费+银行预期利润水平档次，实际运用时需把公式邮编几项转化为贷款利率的百分比。

2、风险调整的资本收益率法。这是目前较先进切广泛运用的贷款定价方法，其数学模型：RAROC=（RC-IP-CL）-EL/CAR。假设一笔贷款的余额为L，贷款利率为R，为发放这笔贷款银行举债为P，等资利率为I，经营费用率为C，预期违约率为E，能够覆盖非预期损失的资本量为CAR。

当股东要求的股本收益率RAROC已定时，贷款利率R=（RAROC-I）CAR/L+I+C+E。这一方法弱化短期经营行为，减少高风险贷款对资本的占用。

3、目标收益定价法。是贷款收益和信贷相关业务收益减去各项成本与风险占用以后的差额能够达到（或超过）目标利润的水平，公式为：某项贷款逾期收益率=（贷款收入-贷款费用）/应摊产权资本*100%，其中，贷款费用=筹资成本+贷款费用，贷款收入=贷款利息+存款收益+其他收入（能收的手续费等），应摊产权资本=银行全部产权资本对贷款的比率*未清偿贷款余额。

该定价法的特点是充分考虑借款人对银行其他产品和中间业务的适用性，借贷双方对贷款定价的沟通有较大弹性，双方通过寻求互利双赢方案解决贷款定价。

此外，还有可与盈利分析法、基础利率加点法等，总之，贷款定价的方法是多种多样的，同一家银行对不同的行业不同的客户可能采取不同的贷款定价方法，而对同一客户，不同的银行可能采用不同的贷款定价方法，目标都是达到收益最大化和风险最低。

三、贷款定价的作用。

精准的贷款定价是银行的核心竞争力之一。近几年来国内各大银行投入大量人力物力研发建设利率定价机制，以求在利率管制全面放开后适应激烈的市场竞争。

1、为适应市场竞争提供有力的工具。贷款利率“一刀切”，贷款利率银行说了算等传统的管理方式，在利率市场化以后会导致到利率的风险贷款集聚，对银行贡献大的优质客户流失。科学的贷款定价方法将成为贷款营销、维护优质客户、提高核心客户贡献度解决方案的重要内容，亦成为按客户定价实现差异化竞争的有力工具。

2、成为精细化管理基础。贷款利率最低应覆盖资金成本、经营管理成本、风险成本和利润要求，贷款利率高低是市场竞争的结果，银行所有的利率定价都是以市场基础利率为核心的，要想达到预期目标利润，只有通过降低筹资成本、降低经营费用、降低风险成本来实现，而不是靠提高打款利率或盲目扩张经营规模，为此，将有力的促进全行经营管理行为精细化水平的提升。

3、为业绩考核提供科学合理的依据。贷款风险的特点之一是滞后性，这位注重短期收益、放贷行为段其化提供了前提和机会。尤其是在信贷岗位转换频繁，贷款隐形风险推后显现的情况下，把风险成本列入当期绩效考核，将有效的弱化经营着的短期行为，回避高利率高风险客户。

随着利率市场化的到来，贷款定价机制建设及定价方法的运用已成为经营之重，因这项工作牵一发而动全身，应从现在起着手布署、研发，上下联动部门协作有条不紊的进入开发建设阶段。