银行财务报表基本特征

14.82% 15.86% 12.18% 8.00% 7.48% 7.63% 12.73% 1.52% 9.76%
银行利润率 13.97%
资产利用 率
8.39%
13.47%
8.87%
10.01%
9.15%
5.32%
10.17%
4.36%
11.08%
4.24%
11.17%
7.90%
10.13%
0.96%
资产总额
案例1：某银行过去5年的损益表如下，计算该银行 每年的资产收益率，分析其是否存在不利的迹象 或有利的趋势
1
2
345
利息收入
40 41 38 35 33
利息支出
24 23 20 18 15
非利息收入
4
4
321
非利息支出
8
7
765
提取贷款损失准备金 2
1
100
应交所得税
1
1
010
净证券损益
（2） （1） 0 1 2
• 某特定时期银行运用的资金=支付给股东的 红利+资产的增加+负债的减少
• 某特定时期提供银行的资金=同期银行运用 的资金
课后思考题
• 根据上一期报表，分析中国四大银行哪一 个规模比较大。
• 贷款业务、存款业务、表外业务哪个大。 利润情况呢?各个银行的各自优势在哪？发 展重点？
• 和新兴商业银行比各自的优势在哪? • 如果你去求职你最感兴趣的是哪个银行?原
9.54%
6.51%
9.31%
股本乘数
12.64 12.66 13.30 14.77 15.48 16.11 15.91 16.55 16.10
表二
年 ROA 净利差/ 净非利息 贷款损失准备 所得税负/ 证券净损
总资 差/总
金/总资产
总资产
益/总
产% 资产%
%
%
资产%
1994 1.10% 3.73% -1.70%
购得联邦资金利息 6
• 间接费用 3
贷款利息和费用 62
• 发放100万普通股每股红利2美元
• 雇员薪金、工资和津贴 13
• 政府债券、票据利息和红利 9
• 向定期和储蓄存款客户支付的利息 32
• 贷款损失准备金 2
• 客户支付费用 4
• 所得税率 25%
现金流量表
• 某特定时期提供给银行的资金=来源于银行 业务的资金+资产的减少+负债的增加
• 试将下列信息组合成A银行的一张简单的资产负债表 （百万美元）
• 市政债券 12 信用卡贷款 22 定期存款 25
在他行存款 25
售出联邦资金 6
储
备存款 15
协议下的购得证券 5
银行房屋设备 7
次等票据和信用债务 20
货币市场存款 31
对企业客户的资产租赁 3 购
得联邦资金 34
汽车贷款 21
• 银行通过月工资单帐户拨出一笔资金，划入所有正式雇员的养 老基金中
• 银行邮寄出储户帐户利息 • 管理层预测最近放出的房地产贷款的坏帐率近3%左右 • 琼斯夫妇刚购买了一个保险存款箱用来存放股权证书及遗嘱 • 银行收回年初向英特尔公司放贷的贷款利息100万美元 • 琼斯的两张支票由于资金不足而退票，银行向琼斯的支票帐户
• 某银行今年ROA为1%，为了取得10%的 ROE，对应的每一元股本需要10元的资产， 如果这家银行的ROA降至0.5%，则每一元 资本须支持20元的资产。
• 考察了银行运用多大的杠杆（债务比股本） 才能达到银行期望的股东回报率
习题
• 假设某银行其税后净收入为12、税前净 收入为15、营业收入为100、资产为600、 其股本为50、问其股本收益率、税赋管 理效率指标、开支控制效率指标、资产 管理效率指标
房屋抵押贷款 26
工商企业贷款 64
不
动产贷款42
活期存款 55
其
他银行的存款 5
美国国库券 10
回购协议下的售出证券 4
现金 13
• 上述帐户中有一项明显没列入，请补上正好平衡
• 损益表
• 利润=利息净收入-贷款损失准备金+非 利息净收入+ 特别交易
下列的各种交易会影响哪些银行收入及费用项目
• 为了下周客户及雇员有足够的存款单和其他单据使用，现购买 办公用品
资产收益率% 1.13 1.06 0.88 1.04 0.82 0.97
股本乘数
13.24 14.5 13.19 14.1 13.49 13.80
权益报酬率% 15.02 15.37 11.56 14.66 11.09 13.39
低质量贷款比率% 2.72 2.00 3.02 2.18 3.20 2.95
0.58
1987 0.09 3.44
-1.92
1.30
1986 0.62 3.47
-2.00
0.81
0.54
0.14
0.42
0.13
0.25
0.11
0.24
0.03
0.30
0.04
0.33
0.04
0.19
0.06
0.19
0.15
银行财务报表基本特征
•对他人提供的借款有强烈的依赖性，利用财 务杠杆增加股东收益
•收入主要来自于贷款、证券利息收入，支出科 目主要是借款利息成本
•银行资产中最大份额的是金融资产，固定资产 较小，银行很少利用经营杠杆
银行财务报表
• 资产负债表
• 假设一家银行持有库存现金140万美元， 短期政府证券1240万美元，商业票据 520万美元，联邦储备银行存款2010万 美元，托收过程中现金60万美元，存放 他行1640万美元。该行持有多少一级 储备，多少二级储备？
资产总额
385 360 331 319 293
–2 、 根 据 下 列 两 表 有 关 1986~1994年间 全 美银 行 的平 均 ROE 和 ROA 指 标 ， 简 要 分 析其波动的原因
表一
年 ROE
1994 1993 1992 1991 1990 1989 1988 1987 1986
•A银行与同业的收益与风险指标比较
收益风险指标
1993
1994
1995
A 银行 同类银行 A 银行 同类银行 A 银行 同类银行
银行净利差率% 5.52 5.78 4.70 5.90 4.60 6.11
银行利润率% 9.37 9.50 6.98 9.20 6.98 8.80
资产利用率% 12.10 11.20 12.56 11.30 11.78 11.00
– 纯利润与税前利润比，是税赋管理效率指标
– 税前利润与总收入比，衡量经营效率与费用指 标（开支控制指标）
• 银行资产利用率AU，反映资产组合管理
• 股本乘数EM，反映杠杆率或融资政策，银 行融资选择的来源（债务或股本）
•ROE-ROA 关系
• 表现了银行管理层所面对的风险和回报之 间消长的一个基本关系
0.29%
0.63% -0.01%
1993 1.17 3.77
-1.75
0.45
1992 0.92 3.90
-1.92
0.77
1991 0.52 3.61
-1.93
1.02
1990 0.47 3.46
-1.82
0.96
1989 0.49 3.53
-1.80
0.98
1988 0.81 3.54
-1.86
流动风险%
5.47 9.30 3.01 9.50 2.82 8.90
利率敏感系数% 108.35 105.00 90.31 102.10 86.05 97.50
资本充足率% 9.44 9.46 9.32 9.30 9.10 9.15
资产收益率的再分解
资产收益率 利息净收入 非利息净收入 特别交易所得税
因何在?
商业银行绩效评估
• 盈利性指标 • 流动性指标 • 风险指标 • 清偿力及安全性指标
• 比率分析法 (见P346)
– 纵向的历史比较法 – 横向的类似比较法 – 预定目标比较法
•杜邦分析法
• 综合分析法，将盈利能力和风险状况 结合起来分析
• 股本回报率=纯利润/净值
ROE解析
税
后
净 收
股 本
入收
股益 本率
）
/
/
资 产股
本 净乘 值数 ）
（
纯资
利产
润收
资 产
益 率
）
/
风险因素
Hale Waihona Puke Baidu
/
（
纯 利 润
银 行 利
总润
收率
入
）
总
收 入
资 产
资利 产用
）
/
银行管理决策：
银行规模、费用 控制效率、税赋 支出管理效率、 资金运用能力、 资产管理效率
• 银行利润率PM，反映费用管理（成本控制） 和定价政策的有效性；其分解之后反映：
• 下列业务会使得资产负债表上哪两个科目 受到影响
– 萨利刚开了一个定期存款帐户，存入 6000美元，这笔资金被贷给琼斯购买一 辆旧车
– 银行发行普通股筹资10万美元，并将这 笔资金花在自动取款机的安装上
– A银行向B银行提供一笔500万美元的准 备金贷款，第二天归还
– 银行宣布对甲企业的100万美元贷款为不 能收回贷款
征收30美元的费用 • 银行获得去年年中购买的政府证券利息500万美元 • 银行向当地电力公司支付公共事业月帐单，数额为5000美元 • 银行出售政府证券，获得29万美元的资本收益
• 试将下列信息组合成银行的损益表，务必求出银 行的税后净收益和留存收益：
• 银行房地产设备折旧 8
• 信托部费用 1