27092财务管理公式集
财务管理学公式集合
《《财财务务管管理理学学》》第二章 资金时间价值才投资风险价值一、 资金时间价值：1、 资金时间价值的计算： ⑴单利终值和现值的计算： 单利终值 Ｖｎ＝Ｖ０×（１＋ｉ×ｎ） １单利现值 Ｖ０＝Ｖｎ×（１＋ｉ×ｎ）⑵复利终值和现值的计算：复利终值 Ｖｎ＝Ｖ０×（１＋ｉ）n1复利现值 Ｖ０＝Ｖｎ×（１＋ｉ）nｎ⑶年金终值和现值的计算：年金终值 Ｖｎ＝Ａ ∑ （１＋ｉ）ｔ－１ｔ＝１ ｎ 1年金现值 Ｖ０＝Ａ ∑ （１＋ｉ）ｔ ｔ＝１∞ 1 Ａ⑷永续年金现值的计算： Ｖ０＝Ａ• ∑（１＋ｉ）ｔ ＝ｉi ＝１ ⑴⑵Ｖ０为现值，即0年（第1年初）的价值；Ｖｎ为终值，即第n 年末的价值；i 为利率；n 为计息期数。
⑶Ｖ０为年金现值；Ｖｎ为年金终值，A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。
复利：在复利方式下，本能生利，利息在下期则转列为本金与原来的本金一起计息。
年金：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
二、 投资风险价值：投资风险价值的计算：投资收益率＝无风险投资收益率＋风险投资收益率风险收益的衡量： 第一步，计算投资项目的预期收益；第二步，计算投资项目的收益标准离差；标准离差δ＝ Σ（随机变量Ｘi －期望值Ｅ）2×概率Ｐi第三步，计算投资项目的收益标准离差率；标准离差δ标准离差率Ｖ＝ 期望值Ｅ ×100％第四步，求投资方案应得风险收益率；应得风险收益率ＲR ＝风险价值系数b ×标准离差率Ｖ 应得风险 收益期 风险收益率ＲR收益额ＰR ＝ 望值Ｅ × 无风险收益率ＲF ＋风险收益率ＲR第五步，计算投资方案的预测投资收益率，权衡投资方案是否可取 预测收益额预测投资收益率＝ 投资额 ×100％预测风险收益率＝预测投资收益率－无风险收益率预测风险 收益 预测风险收益率收益额 ＝ 期望值 × 无风险收益率＋预测风险收益率第三章、筹资管理一、资金筹集1、 发行股票：股票是股份公司为筹集自有资金而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的入股凭证。
27092-财务管理学(2013.10.新编财务管理总复习资料)
江苏自学考试27092财务管理学（2013。
10新编财务管理总复习资料）试卷结构：1、单项选择(26×1分=26分）; 2、多项选择（6×1分=6分）；3、判断改错(10×1分=10分）；4、名词解释（4×2分=8分）;5、简答题（3×5分=15分）；6、业务题（7×5分=35分）一、名词:1、财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
1P72、永续年金：是指无限期收付等额款项,也称终身年金。
2P233、投资的风险价值：就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬，也就是投资收益多于(或少于）货币时间价值的那部分。
2P294、比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法。
3P385、杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析,它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。
3P496、资金成本：为取得与使用资金而付出的代价。
4P597、最佳资本结构：是指企业在一定时期使综合资金成本最低,同时企业价值最大的资本结构，是一个区间范围。
4P698、增量调整：是指通过追加或缩减资产数量来实现资本结构合理。
调整的办法有增发配售新股，缩股减资或回购注销流通股份。
4P709、资本金制度：是国家对资本金筹集、管理和核算以及所有者责权利等方面所作的法律规范.5P7210、周转信贷协定：也称限额循环周转证，是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
6P9311、短期融资券：又称为商业票据、短期借据或商业本票，它是一种由规模大、名声响、信誉卓著的企业在公开市场上发行的一种无担保本票,是一种新兴的筹集短期资金的方式.6P9612、债权资产：是指企业采用赊销方式对销售产品或提供劳务而形成的性质上属于企业债权的应收账款和应收票据。
27092财务管理计算题型公式及答案汇总
27092财务管理计算题型公式及答案汇总复利终值系数V终=（F/P,i,n）或（F,i,，n）；复利现值系数V现=（P/F,i,n）或（P,i,n）；年金终值系数V A终=（F/A,i,n）；年金现值系数V A现=（P/A,i,n）。
1、单利：单利终值F=PV（1+i×n） P34某人存入银行1000元，3年定期利率为12%，如果是单利，则3年到期本利和：F=PV（1+i×n）=1000×(1+12%×3)=1360(元) 利息=1000×12%×3=360(元)2、复利：复利终值： F= PV(1+i)n或者F=PV(F/P,i,n)，(F/P,12%,3)= 1.40492 P34某人存入银行1000元，3年定期利率为12%，如果是复利，则三年本利和：F= PV(1+i)n= PV(F/P,12%,3)= 1000×(1+12%)3=1000×1.40492=1404.923、复利：复利现值：PV=F×(1+i)-n或者PV =F(P/F,i,n)P34根据公式F=PV (1+i)n；又可表示为：PV= F(P/F,i,n) ， (P/F,i,n)为复利现值系数例：某人想要在3年后能得到1000元，年利率为12%，问现在他要存入多少钱？(P/F,12%,3)= 0.712PV=F(P/F,i,n)=F×(P/F,12%,3)= 1000×0.712=712(元)4、已知,PV,F,n求i,P35(1)已知:PV=100,000元,n=5,F=200,000元，求i,根据:F=PV(1+i)n (用插值法)查表：(F/P,14%,5)= 1.925,( F/P,15%,5)=2.011，或直接计算：(2)要使复利终值5年后变为本金的2倍，每半年复利一次，试求年利率。
P34解： , , , i=(1.0718-1)×2×100%=14.36%5、某人存入银行10 000元，年利率为8％，三个月复利一次，问他20年后能有多少本利和?已知(F,2％,20)=1.486，(F,2％,30)=1.811。
27092财务管理(江苏)精讲3
新编财务管理 代码：27092讲师：欣欣老师第三节 企业财务状况综合分析03第一节 财务分析概述01第二节 财务比率分析02第三章 财务分析第二节 财务比率分析一、偿债能力分析P40（单选、计算）1.流动比率（反映短期偿债能力的指标）流动比率=流动资产÷流动负债（衡量公司变现能力最常用的比率）说明：（1）流动比率越大，则偿债能力越强，财务运行状况越好。
（2）不可一概而论，一般流动比率为2：1上下为宜。
过大——影响盈利能力过小——偿债能力弱2.速动比率（反映即期偿债能力）速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=速动资产÷流动负债说明：（1）速动资产是指流动资产中变现能力较强的那部分资产，剔除了变动性比较差的存货、待摊费用、预付账款等其他变现能力较差的项目（2）该指标为1较为适宜计算该企业的流动比率和速动比率。
项目2017年货币资金1200应收票据60应收账款100存货500预付账款30固定资产2000应付票据190预收账款100长期借款1500项目2017年货币资金1200应收票据60应收账款100存货500预付账款30固定资产2000应付票据190预收账款100长期借款1500计算该企业的流动比率和速动比率。
（1）流动比率＝流动资产÷流动负债流动资产=1200+60+100+500+30=1890（万元）流动负债＝190+100=290（万元）流动比率＝1890÷290=6.52计算该企业的流动比率和速动比率。
（2）速动比率＝速动资产÷流动负债速动资产＝1200+60+100=1360（万元）流动负债＝190+100=290（万元）速动比率＝1360÷290=4.69项目2017年货币资金1200应收票据60应收账款100存货500预付账款30固定资产2000应付票据190预收账款100长期借款1500甲公司资料表 单位：万元3.净营运资金=流动资产-流动负债4.负债比率（反映长期偿债能力）（1）资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%（2）（3））业主权益（所有者权益负债总额负债总额—资产总额负债总额资产净值负债率==%100%100⨯=⨯+=长期资本总额长期负债股东权益长期负债长期负债长期资金负债率XXX负债率记忆口诀：XXX负债=5.利息保障倍数（已获利息倍数）利息保障倍数=息税前利润÷利息费用【注意】公式中的“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税费用之前的利润。
《财务管理》公式汇总
《财务管理》公式汇总第1章财务管理概论一、企业价值最大化目标的表达(P6)第2章财务报表分析一、现金流计算1、资产(A)三负债(B) +所有者权益(S)2、资产的现金流量 C F (A),也一定等于负债的现金流量 C F ( B)加上所有者权益的现金流量 C F (S),即：CF (A)三CF ( B) + CF ( S)负债的现金流量=偿还到期债务+支付利息-借入新债所有者权益的现金流量=股利支付 -股票回购 -新股发行3、资产的现金流量 C F (A),等于经营现金流量(OCF减去资本性支出(CS和营运资本变化额(“ NWC经营现金流量(OCF =息税前利润(EBIT) +折旧-税= 净利润+折旧+利息支出资本性支出(CS ="固定资产+折旧营运资本(NWC =流动资产-流动负债"NWC = NWC-NWC二、偿债能力分析1、短期偿债能力分析(1 )流动比率流动比率=流动资产/流动负债(2 )速动比率速动比率=速动资产/流动负债= (流动资产-存货-待摊费用)/流动负债(3 )现金比率现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债(4 )营运资本营运资本=流动资产-流动负债(5)经营现金净流量比率经营现金净流量比率=年经营净现金流量/年末流动负债2、长期偿债能力(财务杠杆)分析(1)资产负债率资产负债率=(负债总额/资产总额)X100%(2 )权益比率权益比率=(所有者权益总额/资产总额)X100% =1 - 资产负债率(3)利息周转倍数利息周转倍数=息税前利润/利息费用=（税后净利润+所得税+利息费用）/利息费用（4 ）权益乘数权益乘数==1 /（资产总额/股东权益）X100% 权益比率1 - 资产负债率）三、营运能力分析1总资产周转率总资产周转率=销售收入总额/平均资产总额2、流动资产周转率流动资产周转率=营业收入净额/平均流动资产余额3、应收账款周转率应收账款周转率=营业收入净额/平均应收帐款净额4、存货周转率存货周转率=营业成本/平均存货净额四、盈利能力分析1销售（营业）利润率（1）销售毛利率销售毛利率：=销售毛利/销售收入净额X100%（销售收入净额-销售成本）/销售净收入净额X100%（2）销售净利率销售净利率：=税后净利/销售收入净额2、成本费用利润率成本费用利润率=税后净利/成本费用总额3、资产利润（收益）率（1）总资产利润率（ROA总资产利润率=息前税前利润/平均总资产= （税后净利+净利息费用）/平均资产总额X100%（2 ）权益资本收益率权益资本收益率=税后净利/平均所有者权益（3）净资产利润率（权益净利率，ROE净资产利润率=净利润/平均总资产五、发展能力分析1、盈利增长能力分析（1 ）营业利润增长率营业利润增长率=（本年营业利润/基期营业利润）X100% -1（2）净利润增长率净利润增长率=（本年净利润/基期净利润）X100% -1 2、资产增长能力分析总资产增长率=（本年增长增值额/年初增长总额）X100% - 1 3、资本增长能力分析（1）资本积累率资本积累率=（本年所有者权益增值额/年初所有者权益）X100% - 1（2 ）资本保值增值率X100%资本保值增值率=（扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益）4、可持续增长率=ROE X留存比率（1 ）留存比率留存比率=留存收益/净利润（2 ）留存收益留存收益=净利润一股利六、市场测试分析1、市盈率（PE市盈率=每股市价/每股盈余2、市净率（PB市净率=每股市价/每股净资产3、每股盈余（EPS每股盈余=（净利润-优先股股利）/普通股发行在外股数4、每股股利（DPS每股股利=支付给普通股的现金股利/普通股发行在外股数5、股利支付比率（DPR股利支付比率=每股股利/每股盈余6、每股现金流量（CPS每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/普通股发行在外股数7、市盈率相对盈利增长比率（PEG市盈率相对盈利增长比率=市盈率/盈利增长比率七、杜邦分析法1、第一层：权益资本收益率=总资产报酬率X权益乘数= 销售净利率X总资产周转率X权益乘数2、第二层：销售净利率=净利润/营业收入净利润=营业收入-营业成本-各项税金（销售税金及附加、所得税等）总资产周转率=营业收入/总资产平均占用额权益乘数==1 /总资产/所有者权益所有者权益比率=1 / （1 -资产负债率）3、第三层:洋利润总销售收入总销售收A减牡.辻萨滞利闾总销啻收入平均总资产___________________________ 就 _______________________ V _________________________________总销售收入平均总瓷产平均股东权益第四章货币时间价值与证券估价一、单利与复利1、单利1= n XBXi(I: 利息；n：期数；B:本金；i:利息率）2、复利I= B X ( 1 +i ) n- B(I : 利息；n：期数；B:本金；i:利息率）二、名义利率与有效年利率1、名义利率三、终值与现值1、现金流的价值临）二工40（1+心尸3、终值月度利率=年利率/ 12季度利率=年利率/ 4半年利率- 年利率/ 22、有效年利率有效年利率年名义利率1 II十•乍内村息次年内忖忌汰数-1% = PV G (l + t)4、现值FVnCl + i) 11四、年金1普通年金(后付年金)(1)普通年金终值的计算公式FV A =^ + J(l + O + ^d + 02+-" + -4(1 + if1厂厂jl + FTFV A=A ----- : --l(2)普通年金终值的应用一偿债基金=(1 + i) 71- 1 (3)普通年金现值的计算公式1 -(4)普通年金现值的应用%、E——资本回收2、先付年金(1)先付年金终值的计算公式FV A =AX (1 + 0 n +Ax (l + i) + - + Ax(l + 0“严 W <1 + O(2)先付年金现值的计算公式PV A = A+ 『…，—+ ----------------£1 + 小(l + r1-(1+ 茁57) 一2 + i] 十上凹亠(1 + 1)3、递延年金(1)递延年金终值的计算公式计算同普通年金FV A =A + A(\ + 0 + 卫(1 ++ * - + A(Y + i)n }(2)递延年金现值 方法一：递延年金视为(n-m )期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调 整到第一期期初；A x (l + i) _1 + 4 x (l + i) _z + -- + Z x (1 + 0DI7 = _________________________________________________________ A ~ (1 n ~m” 1 - (.1+i) FT A x .= ____________ i _______(1十门E方法二：先求出n 期年金现值后再减去实际并未支付的延期m 的年金现值。
财务管理(27092)考前复习
财务管理(27092)考前复习财务管理(27092)考前复习江苏财务管理(27092) -----------------------内部总结资料To各位学员：成功过财务管理经验结晶，这些都是老师精心总结的，可是隐形的价值，切记！ 1.掌握试卷考题类型和分值比例，做到有的放矢。
2.教材里只要有计算的章节部分一起拿出来，一题一题过，大多很简单，一看就会，但建议拿笔一笔笔写出来，并记住，不会的可以参考历年试卷和内部资料。
3.名词解释及简答部分：这个有个很省事的地方，因为教材后面是每章练习，里面有相关题目和答案，挨个背好了，考试都在这个范围，不在此范围的概率很小。
4.还有的就是选择和判断，这些需要对书的细节很了解，老师建议，在上面两项做好的基础上再看书应该是很简单的了，只要把注意力放在其他方面，根据书的脉络，不难抓出一些重点的。
我们不求100%，所以遗漏的在所难免，多看几遍就多好一点。
5.书后练习题，历年试卷和我们内部资料每题都是好题目，要充分利用。
6.年金相关的计算、概念必需深刻理解。
7.还有就是考试要带计算器，切记！！！！ 1.财务管理体制：通常我们把财务管理活动中的各种制度、各种组织机构、各种运行方式的集合称之为财务管理体制 2.普通年金：是指在每一相同的间隔期末收付的等额款项，也称后付年金3.预付年金：是指在每一相同的间隔期初收付的等额款项，也称即付年金 4.递延年金：是指凡在第一期末以后的时间连续收付的等额款项，也称延期年金 5.永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金 6.投资的风险价值：就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬，也就是投资收益多于或少于货币时间价值的那部分 7.比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法 8.杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况 9.资金成本：为取得与使用资金而付出的代价 10.最佳资本结构：是指企业在一定时期使综合资金成本最低，同时企业价值最大的资本结构，是一个区间范围 11.存量调整：就是在企业现有资产规模下对现存的自有资本与负债进行结构转化、内部重组，以实现资本结构趋于合理 12.增量调整：是指通过追加或缩减资产数量来实现资本结构合理。
27092新编财务管理学公式集锦
计划期摊销额 13 原材料资金最低占用量=(计划期原材料/日平均耗用 额)×原材料资金周转期 14 计划期原材料平均耗用额=计划期原材料耗用总额/计 划期日数=(计划期原材料耗用总量×原材料计划价格)/计 划期日数 15 原材料资金周转期=在途日数+整理准备日数+应计供 应间隔日数+保险日数 16 在途日数=材料运输日数-(供货单位办理托收日数+双 方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+承付 日数) 17 平均在途日数=∑（某单位全年供应量×在途日数）/ 各供应单位的供应量之和 18 平均供应间隔日数=∑(某供应单位全年供应量×供应 间隔日数) /各供应单位全年供应量之和 19 平均供应日数=∑(每次进货数量×供应间隔日数)/各次 进货数量之和 20 供应间隔系数=各种材料平均每日库存额/各种材料最 高库存额之和=[(∑各种库存材料每日占用额)/计算期] / 库存材料最高库存额之和 21 应计供应间隔日数=供应间隔日数×供应间隔系数 22 某修理用备件资金最低占用量=计划期该项修理用备 件平均日耗量×计划单价×周转期 23 修理用备件平均日耗量=使用修理用备件的台数×每 台设备使用的备件数量/该修理用备件的使用期限 24 修理用备件资金最低占用量=(上年实际占用-丌合理 占用额)×(计划期设备原值/上期设备原值)×(1-计划期流 劢资金周转加速率) 25 包装物资金最低占用量=(计划期包装物耗用量×计划 单价/计划期日数)×周转日数 26 包装物资金最低占用量=(计划期包装耗用量×计划单 价/计划期日数)×包装物周转一次所需日数 27 在产品资金最低占用量=计划期产成品平均每日产量 ×(产成品单位计划成本×在产品成本系数)×生产周期 28 在产品成本系数=在产品平均单位成本/产成品单位计 划成本 29 在产品成本系数=(生产周期中每日累计发生的生产费 用之和/生产周期) /单位产品计划成本 30 在产品成本系数=(单位产品中原材料费用+工资及其 他费用的 1/2) /单位产品计划成本 31 在产品成本系数=(1+原材料费用占单位产品计划成 本的百分比)/2 32 原材料折扣率=[(∑每批投料金额×占用天数)/生产周
财务管理学及财务知识分析公式大全
财务管理公式大全2010年01月04日 21:29财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/（1+i）n＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n）13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数偿债基金A=F（A/F，i，n）14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数资本回收额A=P（A/P，i，n）15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比）反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比）21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建设投资+流动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量＝-（新固投资-旧固变现）46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）建设期为0，使用公式45、47、48－－；建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率57、（P/A，IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最佳进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一样＝（∑y-na）/∑x普通股筹资：94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本＝年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边际贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、瑁老师总结的每股利润无差别点公式EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝（M-I）（1-T）/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量）日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式：122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货-预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知）×预计产量124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额（已知）×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准（已知）134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知）/Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、成本变动额＝实际责任成本-预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。
财务管理学及财务知识分析公式大全
财务管理学及财务知识分析公式大全2020年01月04日 21:29财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息〔股息〕收益率+资本利得收益率2、方差＝∑〔随机结果－希冀值〕2×概率〔P26〕3、规范方差＝方差的开平方〔希冀值相反，越微风险大〕4、规范离差率＝规范离差/希冀值〔希冀值不同，越微风险大〕5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的规范差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率规范差÷市场组合收益率规范差7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数〔b〕×规范离差率〔V〕9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×〔组合收益率-无风险收益率〕其中：〔组合收益率-无风险收益率〕＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/〔1+n×i〕‖单利终值F＝P×〔1+n×i〕‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/〔1+i〕n＝F〔P/F，i，n〕――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P〔1+i〕n ＝P〔F/P，i，n〕13、年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――偿债基金的倒数偿债基金A=F〔A/F，i，n〕14、年金现值P＝A〔P/A，i，n〕――资本回收额的倒数资本回收额A=P〔A/P，i，n〕15、即付年金终值F＝A〔〔F/A，i，n+1〕-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔〔P/A，i，n-1〕+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕先前面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁教员口诀：反向变化的状况比拟多同向变化：i＝最小比+〔中－小〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕反向变化：i＝最小比+〔大－中〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕21、实践利率＝〔1+名义/次数〕次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价钱23、不超越一年持有期收益率＝〔买卖价差+持有期分得现金股利〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超越一年＝各年复利现值相加〔运用内插法〕25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/〔报酬率－增长率〕债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超越持有期收益率＝〔持有时期利息支出+买卖价差〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限〔按360天/年〕32、超越一年到期一次还本付息＝√〔到期额或卖出价/买入价〕〔开持有期次方〕33、超越一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、树立投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他36、原始投资＝树立投资+活动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他+活动资产投资+资本化利息38、本年活动资金需用数＝该年活动资产需用数－该年活动负债需用数39、活动资金投资额＝本年活动资金需用数－截至上年的活动资金投资额＝本年活动资金需用数－上年活动资金需用数40、运营本钱＝外购原资料+工资福利+修缮费+其他费用＝不包括财务费用的总本钱费用-折旧-有形和兴办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润〔1-所得税率〕+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、树立期净现金流量＝-〔新固投资-旧固变现〕46、树立期末的净现金流量＝旧固提早报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+旧固提早报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+〔新固残值-旧固残值〕树立期为0，运用公式45、47、48－－；树立期不为0，运用公式45、46、48静态目的计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括树立期的回收期＝原始投资算计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括树立期的回收期+树立期51、包括树立期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资静态目的计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、外部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、树立期不为0的时分，按递延年金来了解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值算计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值算计/原始投资的现值算计，或＝1+净现值率57、〔P/A，IRR，n〕＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四目的同向变化第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价〔卖出价〕＝基金单位净值+初次认购费60、基金赎回价〔买入价〕＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝〔年末持有份数×年末净值-年终持有分数×年终净值〕/〔年终持有分数×年终净值〕――〔年末－年终〕/年终62、认股权证价值＝〔股票市价－认购价钱〕×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝〔附权股票市价－新股认购价〕/〔1+每份认股权证可认购股数〕64、除权认股权价值＝〔除权股票市价－新股认购价〕/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价钱＝股票数/可转换债券数66、转换价钱＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、时机本钱＝现金持有量×有价证券利率〔或报酬率〕68、最正确现金持有量Q=√2×需求量×固定转换本钱/利率〔开平方〕69、最低现金管理相关本钱TC＝√2×需求量×固定转换本钱×利率〔开平方〕，持有利率在下，相关利率在上70、转换本钱＝需求量/Q×每次转换本钱71、持无时机本钱＝Q/2×利率72、有价证券买卖次数＝需求量/Q73、有价证券买卖距离期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝〔分散前应收投资－分散后应收投资〕×综合资金本钱率－添加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变化本钱/销售支出77、应收时机本钱＝维持赊销所需资金×资金本钱率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位贮存本钱〔开平方〕79、经济进货相关总本钱T＝√2×年度进货量×进货费用×单位贮存本钱〔开平方〕80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最正确进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总本钱＝进货费用+贮存本钱83、试行数量折扣时，存货相关总本钱＝进货本钱+进货费用+贮存本钱84、允许缺货的经济进货批量＝√2×〔存货需求量×进货费用/贮存本钱〕×〔〔贮存+缺货〕/缺货本钱〕〔开平方〕85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔〔贮存/〔贮存+缺货〕允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量贮存在上86、再订货点＝每天消耗原始资料数量〔原始资料运用率〕×在途时间87、订货提早期＝预期交货期内原资料运用量/原资料运用率〕88、保险储藏量＝1/2×〔最大耗用×最长提早期-正常量×正常提早期〕89、保险储藏下的再订货点＝再订货点+保险储藏量第七章：90、对外筹资需求量＝〔〔随支出变化的资产-随支出变化的负债〕/本期支出〕×支出添加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、上下点法：b＝〔最高支出对应资金占用-最低支出对应资金占用〕/〔最高支出-最低支出〕93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝〔∑x2∑y-∑x∑xy〕/[n∑x2-〔∑x〕2]b＝〔n∑xy-∑x2∑y〕/[n∑x2-〔∑x〕2]――留意，a、b的分子一样＝〔∑y-na〕/∑x普通股筹资：94、规则股利筹资本钱＝每年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕95、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β〔组合收益率+无风险收益率〕97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资本钱＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〕+增长率负债筹资：有低税效应100、临时借款筹资本钱＝年利息〔1-所得税率〕/筹资总额〔1-筹资费率〕101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实践利率＝名义利率/〔1-补偿性余额比例〕103、贴现存款实践利率＝利息/〔存款金额－利息〕104、加息存款实践利率＝存款额×利息率/存款额÷2105、现金折扣本钱＝折扣百分比/1－折扣百分比〕×360/〔信誉期-折扣期〕信誉期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金本钱的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式本钱分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边沿贡献M＝销售支出px－变化本钱bx＝单位边沿贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边沿贡献M-固定本钱a固定本钱和变化本钱中不应包括利息费用109、运营杠杆＝M/EBIT＝M/〔M－a〕110、财务杠杆＝EBIT/〔EBIT-利息I〕111、复合杠杆＝运营杠杆×财务杠杆＝M/〔EBIT－I－融资租赁租金〕112、每股收益无差异点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、瑁教员总结的每股利润无差异点公式EBIT加线＝〔股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息〕/〔股方案股数-债方案股数〕114、公司价值＝临时债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝〔M-I〕〔1-T〕/普通股资金本钱率普通股资金本钱率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、本钱的弹性预算＝固定本钱预算+Σ〔单位变化本钱预算×估量业务量〕日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、估量销售支出＝估量单价×估量销售量118、估量销项税额＝估量销售总额×增值税税率119、含税销售支出＝117估量销售支出+118估量销项税额120、第一期运营现金支出＝该期含税销售支出×比率+该期回收以前的应收账款121、某期运营现金支出＝该期含税销售支出×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售支出算计-运营期现金支出算计日常业务预算之二消费预算的编制公式：122、估量消费量＝估量销售量+估量期末存货-估量期初存货日常业务预算之三直接资料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接资料需用量＝某产品耗用该资料的消耗定额〔〕×估量产量124、某资料直接推销量＝123估量需用量+期末库存-期初库存125、某资料推销本钱＝该资料单价×124估量推销量126、估量推销金额＝125推销本钱+进项税额127、推销现金支出＝某期估量推销金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+估量推销金额算计-估量推销支出算计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝〔营业税+消费税+增值税〕×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额〔〕×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率〔〕×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提规范〔〕134、某产品直接人工本钱＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工本钱现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变化性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额〔〕/Σ直接人工工时总数137、变化性制造费用现金支出＝变化性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变化性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品本钱预算的编制公式：140、单位消费本钱＝141单位直接资料本钱+142单位直接人工本钱+143单位变化性制造费用141、单位耗用直接资料本钱＝平均推销单价×平均单位耗用资料数量142、单位产品直接人工本钱＝平均单位工时直接人工本钱×平均产品工时定额143、单位变化性制造费用制造费用＝136变化性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接资料本钱＝全部直接资料本钱+耗用直接人工本钱+耗用变化性制造费用145、耗用某直接资料本钱＝141单位耗用直接资料本钱×产量146、产品消费本钱＝本期发作消费本钱+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售本钱＝146产品消费本钱+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变化性销售费用现金支出＝单位变化性销售费用分配额×估量销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121运营现金支出151、运营现金支出＝144直接资料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出算计＝151运营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金算计-152现金支出算计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-临时借款利息-债券利息-出借存款-购置有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、本钱变化额＝实践责任本钱-预算责任本钱〔留意教材P328例1下面的那句话〕157、本钱变化率＝156本钱变化额/预算责任本钱〔费用的计算方法分歧〕157、利润中心边沿贡献总额＝销售支出总额－变化本钱总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边沿贡献总额-责任人可控固定本钱159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定本钱160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核目的：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是一切者权益。
财务管理公式大全及其各字母的含义
For personal use only in study and research; not for commercial useFor personal use only in study and research; not for commercial use财务管理公式大全及其各字母的含义2009-05-23 15:44:05| 分类：| 标签：|字号大中小订阅1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P （永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km - Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。
27092财务管理(江苏)精讲4
新编财务管理 代码：27092讲师：欣欣老师3.优先股成本4.普通股成本模型：股利以固定增长率g逐年增长筹资费率）（1优先股总额优先股股息优先股成本率-⨯=股利每年增长率筹资费率）（1普通股总额第一年的股利普通股成本率+-⨯=【计算】某公司计划筹集资金1000万元，所得税率33％，发行普通股票30万股，每股发行价格10元，筹资费率6％。
预计第一年年末每股股利1.4元，以后每年按7％递增。
则该普通股的资本成本为：【计算】某公司计划筹集资金1000万元，所得税率33％，发行普通股票30万股，每股发行价格10元，筹资费率6％。
预计第一年年末每股股利1.4元，以后每年按7％递增。
则该普通股的资本成本为：股利每年增长率筹资费率）（1普通股总额第一年的股利普通股成本率+-⨯=21.89%7%14.89%7%6%1010 1.4=+=+⨯-=5.留用利润成本未分配利润：放弃享受现金股利的权利——机会成本【提示】留用利润成本的计算方法与普通股一样，只是没有筹资费用。
股利每年增长率普通股总额第一年的股利留用利润成本率+=6.商业信用的成本（1）商业信用的表现形式：（2/10，1/20，n/30）意思：客户在10天内付款可享受2%的折扣，即只要按发票金额的98%付款；客户在20天内付款可享受1%的折扣，即只要按发票金额的99%付款；如果超过20天则无折扣，并且最迟必须在30天内付款。
（2）商业信用成本的含义：购货方放弃现金折扣的成本（机会成本）（如果在折扣期内付款，享受了现金折扣，则无商业信用成本）（3）商业信用成本的计算100%折扣期—信用期360折扣率—1折扣率商业信用的成本⨯⨯=【单选】在商业信用条件为“2/10，n/30”时，如果企业不取得现金折扣，在第30天付清货款，则其商业信用成本为（）A.36.73%B.42.64%C.64.55%D.73.63%【单选】在商业信用条件为“2/10，n/30”时，如果企业不取得现金折扣，在第30天付清货款，则其商业信用成本为（A）A.36.73%B.42.64%C.64.55%D.73.63%36.73%100%10-303602%-12%100%折扣期-信用期360折扣率-1折扣率商业信用的成本=⨯⨯=⨯⨯=四、加权平均资金成本（综合资金成本）P62（计算）加权平均资金成本= ∑（某种资金来源的资金成本率×该种资金占全部资金的比重）【计算】某公司拟筹资3000万元，其中向银行借款2000万元，银行贷款利率10%，筹资费率2%，发行优先股1000万元，股息率12%，筹资费率3%，所得税率为33%，试计算该企业的综合资金成本率。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总财务管理是企业重要的管理职能之一，它涵盖了财务规划、预算编制、资金筹集、投资决策、资本结构管理、分红政策制定、风险管理、经营性负债管理、财务分析以及财务报告等方面。
为了帮助企业进行有效的财务管理，以下汇总了一些重要的财务管理公式，供参考。
1.财务分析公式-资本回报率（ROE）=净利润/股东权益-总资产回报率（ROA）=净利润/总资产-负债比率=总负债/股东权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=（流动资产-存货）/流动负债-应收账款周转率=净销售收入/平均应收账款余额-存货周转率=成本销售/平均存货余额-固定资产周转率=净销售收入/固定资产净值2.资金管理公式-现金比率=现金及现金等价物/流动负债-运营资金=流动资产-流动负债-资本成本=总债务成本+股权成本-资本周转率=销售收入/总资本-资本结构比率=长期负债/长期资本-资本资产比率=长期负债/总资本-资本资金净额=总资本额-流动负债3.预算管理公式-毛利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-成本率=成本/销售收入-固定成本比率=固定成本/销售收入-可变成本比率=可变成本/销售收入-边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售收入-平均边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售数量4.投资决策公式-回收期（简化）=投资额/年现金流量-回报率=年现金流量/初始投资额-净现值（NPV）=现金流入-现金流出/（1+投资回报率）^年数-内部收益率（IRR）=净现值=0时的投资报酬率5.估值公式-资产估值=资产现金流量/资产折现率-企业估值=自由现金流量/自由现金流量折现率-股权估值=净利润/股权收益率-企业价值=净利润/股权收益率-未分配利润-存货准备金公式=存货准备金=存货成本*存货准备金率这些公式只是财务管理中的一部分，每个企业的财务管理需求可能不同，因此在实际运用时需要根据具体情况进行调整和补充。
财务管理公式的正确运用能够帮助企业进行科学决策，优化财务结构，提高经营绩效。
财务管理公式集合
财务管理公式集合一、财务指标公式1. 盈利能力指标- 净利润率 = 净利润 / 营业总收入- 毛利率 = (营业总收入 - 营业成本) / 营业总收入- 资产报酬率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力指标- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用3. 运营能力指标- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产4. 成长能力指标- 年均复合增长率 = （最后一年末数 / 第一年初数）^(1 / 年数) - 1 - 股东权益增长率 = (期末股东权益 - 期初股东权益) / 期初股东权益- 资本积累率 = (期末总资产 - 期初总资产) / 期初总资产二、财务报表公式1. 资产负债表公式- 总资产 = 负债合计 + 所有者权益- 资产总计 = 流动资产 + 固定资产 + 其他资产- 负债合计 = 流动负债 + 长期负债 + 其他负债- 所有者权益 = 资本 + 利润留存2. 损益表公式- 营业总收入 = 销售收入 + 其他收入- 营业成本 = 利润总额 - 营业收入 + 税金及附加 + 营业费用- 净利润 = 利润总额 - 所得税3. 现金流量表公式- 经营活动现金流量净额 = 销售商品、提供劳务收到的现金 - 购买商品、接受劳务支付的现金- 投资活动现金流量净额 = 收回投资收到的现金 - 购建固定资产等支付的现金- 筹资活动现金流量净额 = 吸收投资收到的现金 - 偿还借款等支付的现金- 现金净增加额 = 期末现金余额 - 期初现金余额三、财务分析公式1. 财务比率分析- 偿债能力比率 = 流动比率 + 速动比率- 盈利能力比率 = 总资产周转率 * 销售净利率- 资本结构比率 = 负债合计 / 资产总计- 成长性比率 = 股东权益增长率 * 年均复合增长率2. 偏差分析公式- 实际增长率 = (实际数值 - 预算数值) / 预算数值- 偏差率 = 实际增长率 * 100%3. 现金流量分析- 现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 营业收入- 现金再投资比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润- 现金流量充分度 = 经营活动现金流量净额 / 当期现金流量债务偿还额四、财务风险管理公式1. 波动率计算- 波动率 = 标准差 / 平均值2. Beta系数计算- Beta系数 = 相关系数 * (股票标准差 / 指数标准差)3. 夏普比率计算- 夏普比率 = (资产组合收益率 - 无风险利率) / 资产组合波动率4. 预期风险值计算- 预期风险值 = 1.65 * 资产组合波动率以上是一些常用的财务管理公式，对于财务管理工作起到了重要的辅助作用。
27092财务管理(江苏)精讲7
答案：②用插值法求值
12%
5.650
x
5.454
14%
5.216
x 12 % 5 .454 5 .650 14 % 12 % 5 .216 5 .650 x = 12.9%
【计算】某企业拟利用银行贷款引进一套设备，设备一次性投资需 120000元，使用期为10年，期末无残值，投产后每年可提供税后净 利润和折旧22000元。设资本成本为13.5%，试用内含报酬率法判定 该方案是否可行。 （P/A,12%,10)=5.650，（P/A,14%,10)=5.216， （P/A,15%,10)=5.019 答案：③因为资本成本是13.5%，大于该方案的内部收益率，故此方 案不可行。
【计算】某企业拟利用银行贷款引进一套设备，设备一次性投资需 120000元，使用期为10年，期末无残值，投产后每年可提供税后净 利润和折旧22000元。设资本成本为13.5%，试用内含报酬率法判定 该方案是否可行。 （P/A,12%,10)=5.650，（P/A,14%,10)=5.216， （P/A,15%,10)=5.019
【计算】永华公司拟购置一台设备,价款为240000元,使用6年,期满净
残值为12000元,按直线法计提折旧,使用该设备每年为公司增加现金
净流量64000元,若公司的资金成本率为14%,试计算该项目的现值指
数。(已知:(P/A,14%,6)=3.889 (P/F,14%,6)=0.456)
0
1
2
3
4
【计算】某企业拟利用银行贷款引进一套设备，设备一次性投资需 120000元，使用期为10年，期末无残值，投产后每年可提供税后净 利润和折旧22000元。设资本成本为13.5%，试用内含报酬率法判定 该方案是否可行。 （P/A,12%,10)=5.650，（P/A,14%,10)=5.216， （P/A,15%,10)=5.019 答案：①计算年金现值系数 年金现值系数=120000/22000=5.454
自考27092财务管理学章节考点汇总
自考27092财务管理学章节考点汇总自考27092 财务管理学章节考点汇总第一篇财务管理基础1、工商企业理财组成的理财活动，我们称之为财务。
2、企业财务关系（简答）（1）企业与投资者之间的财务关系。
（2）企业与受资者之间的财务关系。
（3）企业与债权人的财务关系。
（4）企业与债务人的财务关系。
（5）企业与国家、企业内部、劳动者之间的财务关系。
3、财务管理的实质是价值管理4、财务管理体制是指财务管理活动中的各种制度、各种组织机构、各种运行方式的集合。
5、企业内部财务制度，以满足各个企业生产经营的自身特点及其内部管理的需要。
（判）6、财务管理最基本的问题应是财务管理主体（谁理财？）和财务管理目标（理财主体实现什么目的？）、财务管理内容（管理什么？）、财务管理方法（怎样管理？）7、财务目标对理财主体起着制约、激励、导向作用。
8、所有者财务目标就是为了使所有者权益保值增值。
9、所有者的财务管理目标反映在“所有者权益”的有关项目上。
10、经营者财务目标就是保证利润持续增长11、经营者财务管理目标直接反映在损益表中12、财务经理财务目标是保证实现现金流量的良性循环，它直接反映在现今流量表和现金（银行）日记帐上。
13、制定规章制度规范人的行为，对事和物予以科学的界定和评价，需要采用计量模型给以准确结论。
我国传统财务管理方法，重视制度管理，忽略科学计量。
（判）14、财务管理的理论基础主要包括经济学理论、金融学理论、管理学理论、财务会计学理论四个大的方面。
15、投资理论中的资本资产定价理论16、我们把利息看作货币时间价值的绝对数表现形式17、利率，看作是资金时间价值的相对数表现形式。
18、资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率（判）19、资金的时间价值作为一种增值，本质上是作为生产要素之一（资本）同劳动相结合的结果。
20、资金时间价值体现为价值与时间的关系（或影响资金时间价值的因素）（1）资金使用时间的长短（2）资金数量的大小（3）资金周转速度21、复利是指本利和为计息依据22、复利现值（复利本金）是指今后某一规定时期收到或支付的一笔金额，按规定的利率折算成现在的价值。
财务管理公式大全
07财务管理公式（按章节进行划分）财务管理公式大全第一早：1、单期资产的收益率=利息（股息）收益率+资本利得收益率2、方差=刀（随机结果—期望值）2 X概率（P26）3、标准方差=方差的开平方（期望值相同，越大风险大）4、标准离差率=标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）5、协方差=相关系数X两个方案投资收益率的标准差两项资产收益率的协方差=两资产收益率的相关系数X第一项资产标准差X 第二项资产的标准差某资产的贝他系数=该资产与市场组合的协方差/市场组合的方差6、某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数X该项资产收益率标准差♦市场组合收益率标准差（P34）7、必要收益率=无风险收益率 +风险收益率8风险收益率=风险价值系数（b）X标准离差率（V）9、必要收益率=无风险收益率 +b X V=无风险收益率+ BX （组合收益率-无风险收益率）其中：（组合收益率-无风险收益率）=市场风险溢酬，即斜率第三章：P —现值、F —终值、A —年金10、单利现值P= F/ （1+n X i）||单利终值F= P X （1+n X i）||二者互为倒数11、复利现值P= F/ （1+i） n = F （P/F, i, n）――求什么就把什么写在前面12、复利终值 F=P （1+i） n = P （ F/P , i, n）13、年金终值F= A （ F/A, i, n）――偿债基金的倒数偿债基金 A= F （A/F , i, n）14、年金现值P=A （ P/A , i, n）――资本回收额的倒数资本回收额 A= P （A/P , i, n）15、即付年金终值 F= A〔（ F/A , i, n+1 ） -1〕——年金终值期数+1系数-116、即付年金现值 P= A〔（ P/A , i , n-1 ） +1〕一一年金现值期数-1系数+17、递延年金终值 F= A （F/A, i , n）——n表示A的个数18、递延年金现值 P= A （P/A , i , n）X （P/F , i , m）先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P= A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+ （中一小）/ （大-小）（最大比-最小比）反向变动：i=最小比+ （大一中）/ （大-小）（最大比-最小比）21、实际利率=（1+名义/次数）次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加（运用内插法）25、固定模型股票价值=股息/报酬率一一永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利 / （报酬率-增长率）债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值 +面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率=持有期收益率 /持有年限（按360天/年）32、超过一年到期一次还本付息="（到期额或卖岀价/买入价）（开持有期次方）33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i,用内插法第四章：34、固定资产原值=固定资产投资 +资本化利息35、建设投资=固定资产投资 +无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资 +流动资产投资37、项目总投资=原始投资 +资本化利息项目总投资=固定资产投资 +无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量=息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量=-（新固投资-旧固变现）46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+ （新固残值-旧固残值）建设期为0,使用公式45、47、48建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP'、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率=息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值 NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值= NCFO+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值= NCFO+净现金流量n— 1的年金现值+净现金流量n的复利现值或=NCFO+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计或=1+净现值率57、（ P/A , IRR, n ）=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值=基金净资产价值总额 /基金单位总份数59、基金认购价（卖岀价）=基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）=基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率=（年末持有份数x年末净值-年初持有分数x年初净值）/（年初持有分数x年初净值）一一（年末一年初）/年初62、认股权证价值=（股票市价-认购价格）X每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值=（附权股票市价-新股认购价）/ （1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值=（除权股票市价-新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数66、转换价格=债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）68、最佳现金持有量 Q=V 2濡要量x固定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本 TC= V 2需要量x固定转换成本x利率（开平方）持有利率在下，相关利率在上70、转换成本=需要量/Q x每次转换成本71、持有机会成本=Q/2 x利率72、有价证券交易次数=需要量/Q73、有价证券交易间隔期=360/次数74、分散收帐收益净额=（分散前应收投资-分散后应收投资）x综合资金成本率—增加费用一一小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额=年赊销额 /360 ＞平均收帐天数76、维持赊销所需资金=应收平均余额x变动成本/销售收入77、应收机会成本=维持赊销所需资金x资金成本率存货管理：78、经济进货批量 Q= V 2 年度进货量x进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本 T = V 2 年度进货量x进货费用x单位储存成本（开平方）80、平均占用资金 W=进货单价x Q/281、最佳进货批次N =进货量/Q82、存货相关总成本=进货费用 +储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量= V2x （存货需要量x进货费用/储存成本）x〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）85、平均缺货量=允许缺货进货批量x〔（储存/ （储存+缺货）允许缺货：经济量 QX缺货在下；平均量储存在上86、再订货点=每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）X在途时间87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量=1/2 X（最大耗用X最长提前期-正常量X正常提前期）89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量=〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕X收入增加值-自留资金91、资金习性函数 y= a+bx92、高低点法：b=（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/ （最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合 P179页例题中的表格和数字来记忆a=（刀 x2 £匸 x刀X y/[n 刀x2（EX 2]b =（n E xy E x2 Ey/[n E x2（Ex）2] -----------意，a、b 的分子一样=（Ej-na ）/ Ex普通股筹资：94、规定股利筹资成本=每年股利 /筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本=〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率96、资本资产定价模型 K=无风险收益率+B （组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K =无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本=每年股利 /筹资金额99、固定增长率筹资成本=（第一年股利/筹资金额）+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本=年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率=名义利率/ （ 1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率=利息/ （贷款金额—利息）104、加息贷款实际利率=贷款额X利息率/贷款额一2105、现金折扣成本=折扣百分比/1 —折扣百分比）X360/ （信用期-折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边际贡献M =销售收入px —变动成本bx=单位边际贡献m X产销量x108、息税前利润EBIT =边际贡献 M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆= M/EBIT = M/ （ M— a）110、财务杠杆=EBIT/ （ EBIT-利息I）111、复合杠杆=经营杠杆X财务杠杆=M/ （EBIT - I—融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、瑁老师总结的每股利润无差别点公式EBIT加线=（股方案股数X债方案利息-债方案股数X股方案利息）/ （股方案股数-债方案股数）114、公司价值=长期债务现值 +公司股票现值115、公司股票现值=（M-I ）（ 1-T） /普通股资金成本率普通股资金成本率见公式 95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算=固定成本预算+2 （单位变动成本预算X预计业务量）日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入=预计单价X预计销售量118、预计销项税额=预计销售总额X增值税税率119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入X比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入=该期含税销售收入X收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式：122、预计生产量=预计销售量 +预计期末存货-预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额（已知）X预计产量124、某材料直接采购量=123预计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购成本=该材料单价X124预计采购量126、预计采购金额=125采购成本+进项税额127、采购现金支岀=某期预计采购金额X付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支岀合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加=营业税 +消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加=（营业税 +消费税+增值税）X税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额（已知）X产量132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率（已知）X131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资X计提标准（已知）134、某产品直接人工成本=132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支岀=直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额（已知）/疽接人工工时总数137、变动性制造费用现金支岀=变动性制造费用预算分配率X131直接人工工时138、固定性制造费用现金支岀=固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本=141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本=平均采购单价X平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本=平均单位工时直接人工成本X平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分配率X平均产品工时定额144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本=141单位耗用直接材料成本X产量146、产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本=146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支岀=单位变动性销售费用分配额X预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支岀=管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支岀合计=151经营现金支岀+资本性现金支岀153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用=短期借款 +普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额=现金余缺 +154资金筹措及运用156、成本变动额=实际责任成本 -预算责任成本（注意教材 P328例1上面的那句话）157、成本变动率=156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）157、利润中心边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额= 157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率=利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。
财务管理学计算公式汇总
单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。
标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。
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财务管理公式
P/A:现值系数，F/A:终值系数，P/F:复利现值，F/P:复利终值
Σ
序号标题内容备注页码
1 年金终值系数A:年金
n：年限
I：利率
P34 普通年金终值
年金现值系数
普通年金现值
2 投资收益的期望
值
Σ年收益×概率P50 标准差
收益标准离差率标准差/期望值
风险报酬率标准离差率×风险价值系数
投资报酬率无风险报酬率+风险报酬率任何一项投资
的报酬率均有
两部分组成，
即无风险报酬
率和有风险报
酬率风险报酬额期望值×风险报酬率/（利率+风险报酬率）
3 市盈率市价/每股利润P56
投资报酬率1/市盈率
成本费用利润率利润总额（息税后收益）/成本费用总额
10 杜邦分析法股东权益报酬率资产报酬率×权益乘数股东权益报酬
率是杜邦系统
的核心
资产报酬率销售净利润×总资产周转率该公式为杜邦
公式
销售净利润净利润/销售收入
总资产周转率销售收入/资产平均总额
净资产报酬率净利润/平均净资产
11 债券成本率P98
银行长期借款成
本率
商业信用成本
优先股成本率
普通股成本率
+股利预计每年增长率
P100 留用利润成本股利率+股利预计每年增长率
加权平均资金成本Σ（某种资金来源的资金成本率×该种资金占全部资金的比重）
12 营业杠杆系数息税前利润变动百分比/产销量变动百分比
=（息税前利润+固定成本）/息税前利润
=（销售额-变动成本总额）/息税前利润总额
=边际贡献/（边际贡献-固定成本）
P102
边际贡献销售收入-变动成本
边际贡献率边际贡献/销售收入
财务杠杆系数每股利润变动率/息税前利润变动率
=息税前利润/（息税前利润-利息）
复合杠杆系数营业杠杆系数×财务杠杆系数
变动成本率
13 最佳货币资金持
有量
P201
下限为0时最佳
转换点
最佳上限3×最佳转换点
14 财务成本（机会
成本）
应收账款平均占用额×资金利润率
=销售成本××资金利润率
P213
15 应收账款平均余
额×应收账款平均周转天数=平均每日赊销额×应收
账款周转天数
P215
16 存货资金最低占
用量
（上年度存货自己实际平均占用额-不合理占用额）×（1计
划年度生产任务增减率）×（1—计划年度流动资金周转加速
率）
P223
17 原材料资金最低
占用额
计划期原材料日平均耗用额×原材料资金周转期P225
计划期原材料日
平均耗用额=
原材料资金周转
期
在途日数+整理准备日数+应计供应间隔日数+保险日数
应计供应间隔日
数
供应间隔日数×供应间隔系数
18 在产品资金最低
占用量计划期产成品平均每日产量×（产成品单位计划成本×在产
品成本系数）×生产周期
P233
在产品成本系数对于原材料在
开始时一次全
部投入，工资
及其他费用在
生产过程中均
衡投入
19 经济订货量P242
采购时点储存量平均日需求量×订货天数+安全储量
=平均日需求量×（整理日数+保险日数+采购和入库间隔日
数）
P247
平均采购占用资
金×单价+安全储量×单价
20 最佳生产批量P244
21 净现值未来报酬总现值-原投资额现值P254
现值指数
内含报酬率偏低的折现率+两个折现率的差额×
投资回收期
平均收益率
22 固定资产年折旧
额
P265
23 债券直接收益率用于发行时购
入，并持有到
期
P291
债券最终收益率中途购进，并
持有到期
债券持有期收益
率
中途购进，中
途卖出
24 债券价格每年利息×市场利率的现值系数+债券面值×市场利率的复
利现值
债券估价P289 25 股票价格
=每年利息×市场利率的现值系数+×市
场利率的复利现值
短期持有、未
来准备出售
t：第t期
P296
股票价格长期持有，股
利稳定不变
股票价格长期持有，股
利固定增长
息税前利润=企业的+企业支付的费用+企业支付的
或者
息税前利润=-固定经营成本=销售收入--固定成本。