阿里巴巴IPO招股说明书主要内容摘录

阿里巴巴IPO招股说明书主要内容摘录

一、发行概要

本次共发行320,106,100股ADS，其中新股123,076,931股，Yahoo、马云、蔡崇信转让老股197,029,169股。股票面值0.000025美元。承销商可行使

48,015,900的超额配售认购权。

二、阿里巴巴总体介绍

阿里巴巴是中国电子商务的代名词，旗下包括淘宝网（中国最大的在线购物网站及中国最受欢迎的移动商务应用）、天猫（具有国际和国内品牌的中国最大品牌零售平台）、（中小企业国内贸易领先的在线批发平台）、 （中国最大的全球在线批发平台）、AliExpress（能够让全世界消费者直接从中国出口商购买商品的在线零售平台）、聚划算（中国最受欢迎的团购平台）、阿里云（云计算平台）。

国内零售市场交易金额2960亿美元，年订单总数145亿，年活跃买家2.79亿，单个活跃买家的年均订单数52，移动端活跃用户数1.88亿，移动交易总额710亿美元，占中国移动零售总额的86.1%，每分钟可处理360万交易，买家来自190多个国家，支付宝支付金额7780亿美元，仅双11节当天，通过支付宝交易总额58亿美元，云计算平台处理订单数2.54亿。

三、我们的市场机会

我们经营得益于中国消费者日益增长的消费能力。2013年中国消费占GDP 的比重为35.8%，与其他国家相比这个占比还很低。例如美国，2013年消费占GDP比重达67.1%。我们认为，消费增长将带来更好水平的在线和移动商机。

中国网购群体渗透相对不足。根据CCNIC数据，截至2013年12月31日，中国互联网用户6.18亿，其中网购人员3.02亿。我们认为，随着互联网用户以及网购比例的增加，网购人数也将增长。

我们认为，消费者在线购买商品和服务的种类正在扩大，这将显著促进在线和移动的电子商务活动。

我们认为，移动设备使用的增加将使得上网更为便捷，促使在线购物参与度更高以及产生更多新的应用。截至2013年12月31日，中国拥有5亿移动互联网用户，移动设备使用的增加将增加移动网购的增加。

由于较少知名的实体零售商、欠发达的零售设施、有限的产品选择、参差不齐的产品质量，中国的线下零售市场面临着重大的挑战。中国零售市场的这种挑战将使得尤其是一、二线以外的其他城市的消费者更为青睐在线移动电子商务。

中国有快速扩张和提升的全国性和区域性的物流体系。随着电子商务的发展，中国的物流设施和全国性的物流网络也在快速增长，这将可以支撑供应商和客户电子商务交易需求。

四、我们的优势

拥有主人翁精神和良好运营记录的管理团队。我们的管理团队有明确的使命感，长期关注和致力于阿里巴巴文化价值观。我们的管理团队已经创造领先的商业组织，包括淘宝、天猫、阿里巴巴、阿里巴巴云计算和支付宝。

可信赖的品牌。在中国大家都熟悉阿里巴巴、淘宝、天猫和支付宝，并且已成为可信赖的品牌。鉴于品牌优势，大多数的消费者直接登录平台寻找产品和服务，而非通过第三方搜索引擎。

具有强大网络效应的富有生命力的生态系统。我们的生态系统带来以下好处：生态系统的参与者促使它的成功与增长；随着生态系统的扩展以及产生更强的网络效应，参与者之间的交易能给其他人创造价值；我们生态系统的范围和它所创造的网络效应还包括淘宝所带来的大量的买方流量，能给我们其他的平台和服务提供低成本流量，这将明显的减少我们销售压力。

移动领导力。我们是中国移动电子商务的领导者，占据2014年6月30日前3个月移动零售成交总额的86.1%。移动淘宝已经成为最受欢迎的移动电子商务应用。

可扩展的物流网络。我们向卖家提供分布式和可扩展物流平台以及可以为大规模的买家和卖家提供高质量配送服务的信息系统。我们的平台可以使不同区域数以百万计的买家和卖家产生的大量的货物的包裹配送更为容易。

可靠的、可拓展的和具有成本优势的专利技术。该技术能够处理平台上的大量交易。

数据挖掘。已完成交易的消费者行为和交易的数据以及参与者之间的交互数据给我们提供有价值的眼光去帮助我们和卖家提高消费者体验、有效运营以及创造有创新性的产品和服务。

三方平台商业模式。我们只做三方平台的商业模式使得我们能够快速扩张，因为我们没有原料、生产、库存的资金需求和风险。这种模式可以增强盈利能力和强化现金流量，使得我们能够更为灵活的投资和改进平台、拓展生态系统、投资于人、技术、创新产品和重要的战略资源。

五、我们的策略

增加活跃买家和钱包份额。2014年平均每个活跃用户有52比订单，而2013年、2012年为45笔和35笔。我们将继续发展和宣传我们零售平台的价值理念，吸引新的买家同时通过更丰富产品的买卖增加现有买家的钱包份额。我们打算通过客户忠诚度计划、高质量的客户服务、促销活动、扩大营销分支机构以及促进各种移动应用使用促进增长。

丰富产品和服务种类。我们的目标在于提高消费者购物体验、增加消费者粘性和创造其他的商业机会。我们相信随着单个消费者消费能力的提高，产品和服务的类别以及单个类别产品和服务的购买也会增加，从而促进交易总额增长。

扩大移动领先水平。我们计划建立移动商务优势以开发更广泛的消费者服务，如定位服务、O2O服务和数字内容，以实现我们成为消费者日常生活中心的愿景。我们也在继续寻找诸如战略联盟、投资、并购等多种方式提升移动用户的基数和粘性。

促使更多的卖家成功。我们的目标在于通过增加卖家的曝光度、提供更多的数据应用等工具来管理他们和顾客之间的关系来促进卖家成功。

提高数据和云计算技术。我们将继续通过在某些领域的数据智能和深度学习技术的应用来实现我们的数据战略，包括平台设计、用户交互、搜索、定向营销、物流、基于定位的服务和金融服务。

发展跨境贸易机会。我们国际化战略重点是利用我们生态系统的跨境连接使得外国品牌和商品无需明显的资本投资就可以进入中国消费市场，同时也给中国的生产者进入世界提供了一个平台。

六、阿里巴巴的合伙制

1999年我们的创始人第一次聚集在马云家里时，他们和我们的管理团队的行动便以合作为理念。我们把文化视为我们成功的基础，以及我们服务顾客、培养雇员、为股东创造长期价值的基础。2010年7月，为继续保持合作精神、确保