《国际金融实务》练习题答案

江西财经大学《国际金融实务》

练习题答案

第二章练习题

1.D

2.D

3.D

4.A

5.A

6.A

8. 1753英镑

9.（1）7.3497/7.3538

（2）10.3309/10.3353

（3）8.4030/8.4086

（4）0.08058/0.08062

（5）0.7899/0.7903

10.（1）1.4050/1.4060

（2）0.8375/0.8384

（3）1.6543/1.6565

第三章练习题

1.D

2.A

3.D

4.A

5.B

6.C

7.(1)0.9109/0.9165

(2)7.7590/7.7664

8. 13/37

9. 152/132

10.可获利CHF6850

11. 120/140

12.(1) 1221万人民币元

（2）1222.24万人民币元

13.借美元直接支付

14.套利可获利EUR1678

第四章练习题

1.C

2.A

3.D

4.D

5.C

6.B

7. B/S 1.5058/1.5026

S/B 1.5063/1.5018

8. B/S 0.9484/0.9542

S/B 0.9507/0.9551

9. 6个月的掉期率为：126/70

S/B 1.6520/1.6394

B/S 1.6510/1.6440

10. 获利12个点

11. 获利9个点

12.（1）获利20551.25美元；（2）获利25551.25美元；（3）选择外汇掉期交易。

第五章练习题

一、单项选择题

1.A

2.B

3.D

4.B

5.D

6.A

7.C

8.B

9.C .10.A 11.B 12.B 13.C

二、计算题

1.股指期货多头套期保值获利840.456万元，可以全部抵消证券组合的800万元损失，还可净赢利40.456万元。

2.买入TED；5000美元

3.假设2个月后的市场行情变为：

Spot Rate USD/SGD 1.2662/72

USD/CHF 0.9320/30

Currency Futures CHF Sep 1.0702

答：可获净利1967美元。

4.（1）买近卖远，做牛市套利

（2）获利1375美元

5.（1）124-130；123-260

（2）124406.25美元；123812.5美元

（3）5月11日无变化；5月12日保证金账户上减少5937.5美元

（4）盈利，7187.5美元

6.（1）99.265；99.3050

（2）7625447；7620858

（3）现金流入；2000美元

7.现货市场损失793美元，外汇期货市场盈利2000美元，盈亏相抵获利1209美元。8．因未讲转换因子的计算，此题可不做。

9. 10月20日买空12月份EUR，同时卖空12月份CHF；到12月1日，同时对冲两种期货合约，可获利14375美元。

10.利用股指期货进行空头套期保值，即在2月1日先卖出3份股指期货，到3月10

日再买进3份股指期货，可获利60000港元，以此抵消一部分股票现货上的损失。

11.选择报价为109.5的债券。

第六章练习题

1.A

2.B

3.B

4.C

5.A

6.(2)123.84375或123-270

(3)156.25美元

7.(2)1.0173

(3)4560美元

8.(2)145.09375或145-030

(3)13125美元

9.(1)42890.84美元

（2）1.0496

（3）行权；2099109.16美元

10. 做日元期货的多头套期保值；行权；（8922000+17000000/S）美元

11. 14500美元

12. 4687.5美元

13. 未讲，此题可不做

第七章练习题

1.A

2.D

3.C

4.C

6.（1）3.5%—4%；（2）甲公司为：LIBOR—0.5%，乙公司为：4.375%

7.（1）甲公司买入利率互换，乙公司卖出利率互换。

（2）甲公司向丙银行支付利差，乙公司向丙银行收取利差。

（3）甲：0.4%；乙：0.4%；丙：0.05%

8.（1）卖出利率互换。

（2）4.15%

（3）A银行支付；25139美元

9.（1）买入利率互换。

（2）4.05%

（3）该公司向A银行支付利差；15250美元

10.（1） A买B卖

（2） 3×9

（3） （美元）72.4988360

/184%8.41360/1845000000%)6.4%8.4(=⨯+⨯⨯- B 向A 支付4988.72美元。