关于埃塞尔比亚的经济机会与风险评估分析报告

关于埃塞尔比亚的经济机会与风险评估分析报告

埃塞俄比亚（以下简称“埃塞”）是非洲第二人口大国，是非洲仅有的两个未被殖民的国家之一，是东非乃至非洲的重要代表性国家，在经济军事实力均不见长的情况下，能够依仗独特的地缘政治优势和领导人高超的外交手段，成为非洲传统政治大国，在国际舞台和非盟中起到重要作用，被称为“非洲的政治首都”，首都亚的斯亚贝巴是联合国非洲经济委员会（UNECA）和非洲联盟（AU）两大国际组织的总部所在地。

埃塞是中非产能合作先行先试示范国家之一，中埃两国关系已提升为全面战略合作伙伴，近年来中埃经济合作发展迅速，截至2017年底，中国公司在埃塞俄比亚投资存量总计达40亿美元，并创造了11万个长期和临时性工作岗位，年双边贸易额超过50亿美元，中国金融机构在埃塞贷款余额总计超过50亿美元。

2017年，中国与埃塞进出口商品总值为2055,175万元，较2016年同比下降14.1%；其中出口1812,485万元，同比下降14.4%；进口242,690万元，同比下降11.9%。

一、建设工业园区和对华产能合作

经济上，埃塞处在全面改革开放，加快工业发展、基础设施和城市建设的起步阶段。埃塞GDP连续多年保持10%以上的高速增长。受中国改革开放三十年的巨大发展成果影响，埃塞政府高层逐渐倾向于学习和借鉴中国模式发展本国经济，设立了国家五年规划制度，目前埃塞俄比亚 GTPII经济增长与转型第二个五年计划，2015/16-

2019/2020。正致力于实现工业发展和经济结构转型，成为非洲的制造业中心，目前埃塞俄比亚已经将工业化上升为国家发展战略，把建设工业园区、推动对华产能合作作为实现工业化的重要依托。

埃塞政府拟在2015至2019年规划建设14个工业园，2016至2025年间累计开发10万公顷工业园用地，建设2000万平米园区厂房。工业园将成为埃塞制造业和出口贸易的重要增长点，埃塞政府要求所有工业园入驻企业重点发展外向型出口贸易产业，据悉不得低于80%产值外销，未来十年内，埃塞工业园出口将达100亿美元（官方规划）。重点发展纺织、皮革、农产品加工、电子装配等轻工业，钢铁、机械装备、化工、医药等基础性进口替代型制造业，以及能源、通讯和生物科技等战略产业。

中资企业是埃塞工业园的投资、建设、运营的重要力量，中资企业或产业集群也是工业园的主要招商目标，具有“国家投资，中方承建，代管三年，全埃塞推广”的发展特点。

埃塞目前工业园的相关摘要信息如下：

从经济效益来看，埃塞工业园区的发展速度很快，效果明显，单东方工业园区内现有进驻企业50余家，其中包括联合利华等外资企业6家，截止到2017年7月底，园区总产值7.5亿美元，上缴东道国税费总额6100万美元，其中为埃塞解决就业8000余人。

围绕各园区企业进口原材料及产成品出口的物流需求越来越多，而且由于埃塞政府在税务、外汇、信用证方面的政策不便，企业对于保税进出口、定期配送、供应链服务有很大的现实需求。但是埃塞对物流行业未开放，只允许外资物流企业在埃塞设立办事处，允许设立银行账户，不得参与运营，这给了作为埃塞出海口的吉布提很多的机会，同时却增加了中国企业在埃塞投资的压力和风险。

二、政治和政策风险

（一）政治风险

现执政党自1991年内战结束后一直执政，长期保持相对稳定，但由于埃塞民族众多，各民族发展不平衡，就业机会，社会待遇不公平，以及周边国家局势动荡，使得近年来不断发生示威抗议活动，民族矛盾冲突加剧，暴力冲突严重影响了投资者的信心。

近期发生因民族矛盾引发一系列冲突和流血事件，导致了埃塞总理海尔马里亚姆于2月15日突然宣布辞职并促使国家再一次进入紧急状态，埃塞国防部长西拉杰·费吉萨于2月17日宣布埃塞俄比亚即日起实行为期六个月的国家紧急状态。

图为2017年11月8日Arerti市里历史上第一家已建成投产的中资工厂被数百名暴徒从Arerti市(砸了当他一家中国央企办的工业园工地后)徒步走了二个多小时，冲进工厂来一把火烧毁了。这二个多小时期间既没警察出来阻挡又没政府官员去阻止。

2018年2月12日-14日，埃塞奥罗米亚州、阿姆哈拉州等多地发生大规模民众集会示威，示威者向公共汽车投掷石块并焚烧汽车。

2017年９月以来，奥罗米亚州和索马里州交界地区冲突加剧，导致人员死亡。两州交界地区持续数月的冲突最终导致９０多万人流离失所。

2016年10月2日，在斯亚贝巴南部40公里奥罗莫族人的“感恩节”宗教活动中，少数反政府渗透者乔装在人群中，在活动过程中呼喊反政府口号，举起反政府组织的旗帜，并袭击宗教领袖，由于人群恐慌，发生踩踏事件，

2016年7月，北部阿姆哈拉州和提格雷州发生土地纠纷，政府为及时处理，导致矛盾激化，发生了枪击事件，事件造成提格雷州警察6人死亡，37名阿姆哈拉民众死亡。

（二）政策风险

近年来，中埃经济合作发展迅速，是中非产能合作的受益国家，但其政府债务水平上升较快，债务负担日益加重，中国进出口银行贷款已经出现逾期，在其出口创汇的能力尚未明显改善前，外汇短缺问题日益严重，经济发展持续性面临挑战。埃塞外汇汇出管理非常严格且手续复杂，金融风险较大。对于营业收入只有当地货币的业务，资

金一般只能采取变通的方法才能汇回国内。中国承包商在埃塞参与的项目大都要求有一定比例的外汇，来平衡风险。

埃塞国家银行出台法令，明确了私有银行40%信用证额度比例必须用于优先领域的进口，剩余的60%信用证额度，埃塞一年只开放2次信用证申请机会，经常受银行外汇储备不足及别国对埃塞银行信用等级调低影响，信用证审批时间需要4个月左右，在投资及贸易的过程中，风险难以得到控制。

由于埃塞属于外汇管制国家，而且贸易逆差非常严重，常年出现外汇短缺的问题，为抵御风险福田汽车、东风汽车、东方钢铁、中钢等大量贸易企业选择在吉布提作为临时进口的中转站。招商吉布提自贸区的设立，为中国企业解决了埃塞国家重重困难下的风险。

三、结论

经过第一个5年计划的实施，埃塞的经济在向好发展，但存有还款压力，种族矛盾严重破坏了向好经济形式，根据目前安全形势，以及目前埃塞的投资风险，在没有好的项目目标的情况下，建议暂不考虑埃塞的调研活动。

如果确实安排此行，我们可以安排参观亚的斯附近40公里在建的克林图工业园。该工业园是由世界银行贷款兴建。占地总面积为337公顷，第一期开发153公顷。主要引进农产品加工、医药、电子和家具等制造业入园，目前该工业园还在紧张的施工中，完工后将会有大量中国企业入驻。该工业园由中铁四局负责承建，中外运是该工业园建设中唯一的物流供应商。