2016,投资理财须警惕金融机构操作风险

2016，投资理财须警惕金融机构操作风险

日前，全球系统性重要银行中国农业银行发布报告称，该行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，涉及风险金额高达39.15亿元。经过初步调查，事件系分行内部员工勾结作案所致。

国内知名互联网金融平台火柴财富联合创始人梁继健指出，这是典型的金融机构操作性风险，即由于金融机构内控机制出现重大漏洞，使内部工作人员有机可乘，最终给金融机构甚至相关投资人造成难以挽回的损失。虽然央行早已为国内系统性重要银行制定了特别严格的风控标准，以避免由于其风控不足，给国内金融业造成系统性风险。但是，通过本次事件可以看出，不管商业银行的风控机制有多么严密，如果对执行人员管理不到位，风险仍将会发生。

梁继健表示，虽然2014年农业银行全年实现净利润1,795.10亿元，2015年应该略有增长，可能高达1850亿元左右，其净利润完全有能力覆盖本次可能发生的39.15亿元意外损失，相信对于银行客户而言，不太可能产生实际损失，因为农行尚有足够的资金来吸收这部分损失。但是，本次事件的重要意义并不在于银行客户能够足额收回本息，而是应该引起金融理财市场人士进一步加强对风险的系统性认识，即风险不仅仅只会发生在借款人逾期或坏账方面，同时还得警惕金融机构的操作性风险，特别是在股市或其它金融衍生品市场比较狂热的时候，应该更为审慎地看待金融机构工作人员非法占有资金的道德风险。当然，由于利率和汇率经常发生变动，银行业的市场风险始终存在，投资人一样不能松懈。

火柴财富风控负责人认为，农业银行作为中国四大行之一，长期以来在风控方面投入了大量的人力、财力和物力，素来以安全稳

健著称，此次事件要不是股票暴跌，致使内部员工非法占有的资金无法回收，几乎无人知道内幕真相。“在我看来，这种风险完全可以避免。因为按照金融机构的运行机制，任何一笔资金要外流，都必须经过层层审批，但在本案中，审批机制却形同虚设。其实，只要有一两个人在发现问题后，及时向相关领导汇报，票据基本不可能被非法拿去贴现，贴现后的巨额资金也不可能流入投资风险极高的股市。这也是农行高层大为震怒的重要原因。”

该风控负责人同时表示，农行票据大案无疑为理财人士敲响了一记风险警钟，他们今后应当努力做好理财风险分散或风险对冲安排，才能更好地保护资金安全，特别是在银行存款保险制度已经落地的当今，银行机构一旦宣布破产，进入清算阶段，投资者或存款人最多只能获取50万元赔偿而已。这意味着，投资者将面临着在利率不高的情况下，还得为银行工作人员操作性失误买单的巨大风险。

火柴财富客服部负责人说，农业银行票据案发生后，不少客户都表示，他们之所以能够忍受银行的低利率产品，最关键的原因就在于其风险特别小，特别是操作性风险特别小，因为其运营程度远比互联网金融等民间金融机构更完善。如今，大型商业银行机构也发生了操作性风险，今后还得考虑将一部分资金投资到互联网金融平台，获取更高的收益，同时还能避免相关银行机构出现经营危机，给自己造成重大损失。

据调查，投资人对于火柴财富平台的安全性普遍比较认可，因为平台实行第三方资金托管，包括公司高层在内的所有内部工作人员皆不可能接触到客户资金，直接避免了类似银行机构的操作性风险；同时，火柴财富的产品利率远高于商业银行同期存款，根本不用考虑利率、汇率浮动造成的市场风险。特别值得一提的是，火柴财富还会为每一位投资者量身定制一套科学的理财方案，按照既往多次实盘操作，其综合收益率远高于P2P等互联网金融产品。据了解，相当一部分银行理财产品投资人目前已经向火柴财富表达了投资意向。