中国外汇市场
中国的外汇市场分析
中国的外汇市场分析近年来，随着中国国民经济的快速发展，外汇市场也在不断扩大和发展。
中国的外汇市场分析是一个相当热门的话题，也是令人关注的重点。
那么，中国的外汇市场具体是如何运作的？又有哪些因素会影响外汇市场的走势呢？下面，本文将为您一一解析。
一、中国外汇市场的运作机制中国外汇市场的运作机制分为两个平台，一个是银行间外汇市场，另一个是外汇交易中心市场。
其中，银行间外汇市场属于整体闭环，主要是为大型银行、企业和政府机构提供服务，其中交易的外汇一般是USD/CNH，交易规模通常较大。
而外汇交易中心市场则较为灵活，主要服务于外汇大众，外汇交易可以是USD/CNH，也可以是EUR/CNY等交叉汇率货币。
在交易方式上，银行间外汇市场采用的是报价交易，即买方和卖方在交易商的监管下达成购买和出售外汇的协议；而外汇交易中心市场则采用的是竞价交易方式。
交易的价格以市场最优报价为准，成交的订单数量和价格要求都是由市场自动匹配完成。
整个市场交易规模较场外交易市场较小，也没有太多的杠杆交易。
二、中国外汇市场的显著特点中国的外汇市场具有很多的显著特点，其中最突出的特点就是中国政府对外汇市场的严格控制。
外汇市场属于敏感领域，政府会通过各种政策手段调节外汇市场的波动，以保持汇率的稳定。
一些具体的措施，例如设立外汇储备制度、货币政策等等，这些都是用来维持外汇市场平稳的手段。
此外，中国的外汇市场还具有较高的外汇储备量，外汇储备规模在2020年Q2已经达到了3.111万亿美元。
由此可见，中国对外汇的控制能力非常强。
虽然中国外汇市场备受关注，但是中国政府依然坚持在自己的掌控下，严格控制外汇市场，以维护国家经济的稳定。
三、外汇市场的影响因素外汇市场的走势是由多种因素共同影响而成的。
而受到影响的因素主要表现在政策风险、市场风险和情境风险三方面，这些因素都会深度影响外汇市场的走势。
政策风险方面，政府随时会根据国家宏观经济发展的需要而发布各种政策。
中国外汇储备的现状及发展
中国外汇储备的现状及发展作为世界第二大经济体，中国的外汇储备一直是国际间关注的焦点之一。
外汇储备不仅是中国经济的重要支撑，也是国际金融市场的一大稳定力量。
中国外汇储备的现状及发展对于全球经济格局具有重要意义。
本文将就中国外汇储备的现状及发展进行分析和探讨。
中国外汇储备的现状截止2021年底，中国外汇储备规模达到3.22万亿美元，仍然是全球最大的外汇储备国。
外汇储备的结构主要包括外汇、黄金、特别提款权（SDR）、国际货币基金组织（IMF）储备资产以及其他。
外汇所占比重最大，占比超过90%。
外汇储备的主要来源包括对外贸易顺差、外国直接投资、外国借贷和其他投资等。
中国是全球最大的商品贸易国，每年都会产生巨额的贸易顺差，这是中国外汇储备的主要来源之一。
外国直接投资和外国借贷也为中国外汇储备的增长提供了稳定的资金来源。
中国外汇储备的发展经历了多个阶段，总体上呈现出稳步增长的态势。
改革开放以来，中国外汇储备规模经历了从零的积累到数万亿美元的跃升。
外汇储备的积累不仅为中国经济的发展提供了坚实的保障，也为国际金融市场的稳定发挥了积极作用。
在全球金融危机期间，中国外汇储备的规模迅速增长，为国际金融市场注入了流动性，帮助稳定了全球金融市场的信心。
在国际金融市场动荡的情况下，中国外汇储备的作用被充分展现出来，为世界经济的稳定做出了积极贡献。
近年来，中国外汇储备的结构也在不断优化和完善。
除了加大外汇储备的积累外，中国还逐步增加黄金储备的比重，提高特别提款权和国际货币基金组织储备等多元化投资品种的比重。
这些措施不仅提升了外汇储备的安全性和流动性，也为中国在全球金融市场的影响力增加了有力的支撑。
展望未来，中国外汇储备将继续保持较大规模，但增速可能会放缓。
随着中国经济的转型和升级，贸易结构、投资结构和资金流动方式等都将发生改变，这将对外汇储备的积累产生一定的影响。
随着人民币国际化的推进，外汇储备结构将更加多元化，人民币资产的比重可能会逐步增加。
中国外汇市场的新变化与前景
中国外汇市场的新变化与前景一、前言外汇市场是指在海内外金融机构和个人之间进行外汇交易活动的场所和过程。
随着国际金融市场的不断发展，外汇市场的功能越来越受到重视。
中国的外汇市场也在不断变化中，本文将围绕这一话题进行深入探讨。
二、中国外汇市场的历史回顾中国外汇市场起步较晚，在改革开放初期外汇市场只允许进出口贸易使用外汇，后来逐渐发展为开放资本项目和完善外汇市场。
2005年，中国正式推出了外汇市场的银行间市场，形成了人民币对美元、欧元、日元等重要货币的实时报价机制。
2015年11月30日，人民币加入IMF特别提款权货币篮子，加入全球货币核算体系。
三、中国外汇市场的现状中国外汇市场的市场规模已经远远超过了其他新兴市场经济体，成为全球最大的外汇市场之一。
它由国内外金融机构、基金、企业等参与，市场主要以实盘交易为主，衍生品市场仍有发展空间。
与此同时，中国金融行业对于外汇市场有了更深刻的理解，外汇市场拥有适度的杠杆，风险控制力度加强，交易透明度逐步提高。
四、中国外汇市场的新变化随着中国经济体系的不断深入改革和金融领域的开放，中国外汇市场也迎来了新的变化。
一方面，人民币国际化的推进使得中国与其他国家交易的金额逐步增多，并且逐渐实现了外汇市场的自我支撑，可以适应在短时期内大波的涌动；另一方面，外汇市场的业务逐渐拓宽，由原来长期持有资产买卖，到现在用股票、期货、期权等多种方式进行交易，金融产品的服务模式也发生了很大的变化，客户的需求愈发迫切。
五、中国外汇市场的前景从当前外汇市场的状况来看，中国外汇市场前景广阔。
首先，随着中国金融市场的开放程度不断提高，外汇市场将不断拓宽和深化，市场规模将不断扩大，交易产品也将越来越多元化。
其次，以互联网金融为代表的新型金融技术会加速在外汇市场种的应用，技术的进步将促进外汇市场的商业模式创新。
最后，可以预见的是，随着中国经济的不断增长和金融商品不断呈现新特色，对外汇交易的需求也将越来越大，外汇交易市场的角色也将更加明显。
中国外汇交易中心市场数据服务（CMDS）介绍
中国外汇交易中⼼市场数据服务（CMDS）介绍中国外汇交易中⼼市场数据服务（CMDS）中国外汇交易中⼼市场数据服务（CFETS Market Data Service, 以下简称CMDS）是交易中⼼提供的⼀种信息服务。
它依托实时、⾼效、安全和可靠的数据⽣成和传输平台，提供完整、持续的银⾏间市场的市场数据信息。
CFETS Market Data Service (CMDS) is one of the information services provided by CFETS. Based on real-time, efficient, secure and reliable data generation and transmission platform CMDS provide various types of integrated and continuous market data of Chinese inter-bank market. CMDS服务内容/ Contents of CMDSCMDS服务提供的数据涵盖银⾏间外汇市场、债券市场、拆借市场和衍⽣品市场，包括⾏情数据、基准数据、历史数据和增值数据等。
已经推出的银⾏间外汇市场数据包括⼈民币外汇即期、远期、掉期和NDF产品的⾏情和报价等。
并即将推出债券市场、拆借市场和衍⽣品市场的市场数据和SHIBOR、⼈民币利率收益率曲线等基准数据，以及各类历史数据、增值数据（市场深度、数据挖掘服务、过滤数据服务、新闻数据）等。
The data provided by CMDS include benchmark data, market data, historical data and value-added data of inter-bank FX market, bond market, funding market and derivatives market. For FX market CMDS provides market data of spot, forward, swap, NDF and etc. For bond, lending and derivatives markets CMDS will provide market data for all kinds of instruments: lending, Repo, cash bond, interest rate swap and etc. CMDS will also provide benchmark data such as SHIBOR, RMB interest rate yield curve) and historical data, value-added data (market depth, data mining, data filtering, news data).●涵盖市场/Markets银⾏间外汇市场/Inter-bank FX market银⾏间债券市场、拆借市场、⼈民币衍⽣品市场/Inter-bank bondmarket, lending market and RMB derivatives market基准数据/Benchmark●数据类型/Data Type实时数据/Real-time Data延迟快照数据/Delayed Snapshot Data交易中⼼其他⾼质量数据/Other high quality data●数据内容/Data Content⼈民币外汇中间价：Central Parity Rate最优报价：Best Bid/Offer外汇市场最优报价做市商：Best Quote Liquidity Provider外汇市场成交量标志：FX Market Dealt Volume Flag最新成交价：Latest Dealt Rate最新买卖成交价：Latest Bid/Offer Dealt Rate最⾼成交价：High Dealt Rate Today最低成交价：Low Dealt Rate Today开盘成交价：Open Dealt Rate回购定盘利率：Fixing repo Rate收益率曲线：Yield Curve债券指数：Bond IndexSHIBORCMDS的应⽤前景/Usage of CMDS●⼈民币外汇牌价的⽣成对于有结售汇资格的银⾏，可以利⽤CMDS提供的市场数据动态的⽣成外汇牌价信息●⼈民币外汇资产定价/Pricing multi-assets银⾏间市场实时分析与资产定价/ Anglicizing and pricingmulti-assets in real time银⾏间市场及零售市场报价交易引擎数据源/ Data feed for priceengine of inter-bank market and retail market跨市场、跨资产套利定价/Multi-market and multi-assets arbitragepricing●直通式处理和算法交易数据源/Data Feed for STP and Algorithmtrading结合交易中⼼提供的交易、清算等服务为银⾏提供直通式处理能⼒/Provide STP capability for banks with collaboration of tradingand clearing service provided by CFETS为算法交易提供⾼质量的数据源/ High Quality Data Feed forAlgorithm tradingCMDS使⽤⽅式●直接专线连接⽤户可以租⽤中国电信或中国⽹通的专线，直接接⼊交易中⼼访问CMDS 服务。
中国外汇市场与国际外汇市场对比分析
中国外汇市场与国际外汇市场对比分析外汇市场作为全球金融市场中重要的一部分，对国际贸易和经济发展起着至关重要的作用。
中国外汇市场与国际外汇市场相互交织，不断影响着国内外的经济状况。
本文将对中国外汇市场和国际外汇市场进行对比分析，以了解其异同之处及对中国经济的影响。
在规模方面，中国外汇市场在国际外汇市场中占比相对较小。
虽然中国是世界第二大经济体，但由于人民币受到严格的管制，中国的外汇市场规模相对较小。
与之相比，国际外汇市场规模巨大，每天交易的规模高达数万亿美元。
这主要是因为国际外汇市场涉及的货币种类更多，而中国外汇市场主要集中在人民币、美元等少数几种主要货币上。
另外，在市场参与者方面，国际外汇市场相对较为开放和多元化。
全球各国的政府、中央银行、商业银行、投资基金、跨国公司等都是国际外汇市场的参与者。
而中国外汇市场则相对封闭，主要由中国央行和少数几家商业银行掌控，其他金融机构的参与度较低。
这使得中国外汇市场在市场价格形成和流动性方面相对较弱，受到央行干预的程度较大。
另一个重要的对比点是市场监管和风险控制。
国际外汇市场有较为完善的监管体系，包括国际金融机构、政府监管机构等多方面参与，以确保市场的公平、透明和稳定。
与之不同，由于中国外汇市场的封闭性，监管措施相对较为严格。
中国央行通过限制外汇交易额度、管理外汇储备等手段来维护市场的稳定。
然而，由于市场封闭的特点，中国外汇市场的风险控制能力相对较弱，一些非法的外汇交易活动也层出不穷。
最后，中国外汇市场与国际外汇市场在交易方式和市场工具上也存在差异。
国际外汇市场采用的是即时交易模式，交易速度快且高效。
而中国外汇市场则较为依赖于场外交易和实物交割的方式，交易时间相对较长。
此外，国际外汇市场可以交易的金融工具更多，涵盖了外汇期货、期权、差价合约等多种投资渠道。
相比之下，中国外汇市场的金融产品种类较为有限。
总结起来，中国外汇市场与国际外汇市场在规模、市场参与者、监管措施、交易方式和市场工具等方面存在明显的差异。
银行间人民币外汇市场交易规则
银行间人民币外汇市场交易规则银行间人民币外汇市场是中国境内银行之间进行外汇交易的市场，该市场是中国金融体系的核心组成部分。
以下是对银行间人民币外汇市场交易规则的详细描述。
一、交易参与主体银行间人民币外汇市场的交易参与主体主要有中国境内的商业银行、证券公司、基金管理公司、金融资产管理公司等金融机构。
这些机构需具备合法的金融牌照，并符合相关监管要求，方能参与市场交易。
二、交易品种银行间人民币外汇市场的交易品种主要包括外币兑换人民币、人民币兑换外币、同业拆借和衍生品等金融产品。
1. 外币兑换人民币：市场参与者可以通过买入外币或卖出外币来兑换人民币。
外币包括美元、欧元、英镑、日元等主要国际货币。
2. 人民币兑换外币：市场参与者可以通过买入人民币或卖出人民币来兑换外币。
该交易可帮助企业或个人进行跨境支付、投资等活动。
3. 同业拆借：市场参与者可通过同业拆借操作获取流动性。
同业拆借是指金融机构之间通过买入或卖出债券、同业存款等方式进行短期资金调度的交易行为。
4. 衍生品：市场参与者还可进行衍生品交易，包括远期外汇、掉期、期权等金融工具。
这些工具可用于风险对冲、套利等操作。
三、交易方式银行间人民币外汇市场的交易方式主要有询价、报价和交易系统两种形式。
1. 询价和报价：交易参与者可以通过传真、电话、电子邮件等方式发送询价和报价请求，以了解市场行情和参与交易。
2. 交易系统：为提高交易效率和透明度，交易参与者还可以通过交易系统直接进行交易。
交易系统提供实时行情、交易报价、成交确认等功能，方便参与者的交易操作。
四、交易时间银行间人民币外汇市场的交易时间为中国工作日的正常工作小时。
通常，市场开始于早上9点，结束于下午4点30分。
在特殊情况下，交易时间可能有所延长或缩短。
五、交易规则银行间人民币外汇市场的交易规则包括市场准入、交易申报、交易报价、成交确认、交易结算等多个方面。
1. 市场准入：交易参与者需要满足合规要求，并与外汇交易中心建立合作关系，方可进入银行间人民币外汇市场进行交易。
目前中国外汇市场发展现状分析
目前中国外汇市场发展现状分析近年来，中国外汇市场取得了长足的发展和改革。
中国作为全球第二大经济体，其外汇市场在国际上具有重要的影响力。
本文将从多个角度对目前中国外汇市场的发展现状进行分析。
首先，中国外汇储备规模在全球范围内居首位。
中国累计外汇储备规模达到了3万亿美元以上，这为中国在国际金融市场上的话语权提供了更多的保障。
同时，外汇储备规模庞大也发挥了稳定国内经济的作用，为国内金融市场提供了流动性支持。
其次，中国的人民币汇率形成机制逐步完善。
中国一直致力于推动人民币国际化进程，人民币也被纳入了国际货币基金组织的特别提款权货币篮子，这标志着人民币在国际货币体系中的地位得到了提升。
同时，人民币汇率形成机制的改革也在不断深化，市场对人民币的参与度和决定性作用逐渐增强。
第三，中国外汇市场的市场参与主体越发多元化。
中国金融市场的开放程度不断加深，外资机构可以通过沪港通、深港通等渠道参与中国市场。
此外，随着互联网和移动支付的普及，普通投资者也能够通过手机等渠道进行外汇交易，这为市场培育了更大的参与主体。
第四，国际合作不断加强，中国外汇市场与其他国家的联系更加紧密。
中国与其他国家签署了多项双边货币互换协议，扩大了人民币在国际贸易和投资中的使用。
同时，中国积极参与国际金融组织的建设和改革，为世界提供了更多的公共产品和金融服务。
然而，中国外汇市场发展也面临一些挑战。
首先，在市场开放程度方面，中国还需要进一步放宽市场准入，提高金融市场的竞争性。
其次，汇率风险和外汇市场波动性依然存在，需要加强风险管理能力。
另外，监管政策的有效性和市场监管体系的完善也需要持续加强。
综上所述，目前中国外汇市场发展取得了显著的成绩，但仍存在一些问题和挑战。
未来，随着中国金融市场的进一步开放和改革，中国外汇市场将更加成熟和健康地发展。
同时，中国将继续积极参与国际金融合作与竞争，为全球金融市场的稳定和繁荣做出贡献。
对中国外汇市场的分析
看中国的外汇市场分析的感想根据中国人民银行最新数据显示，8月份我国外汇占款达到273915．92亿元，较上月增加273．2亿元。
这是我国月度外汇占款在6、7月份连续负增长后首次由负转正，中国外汇市场的发展逐渐变好，这个是最近的新闻发布。
讲到外汇市场，我国的外汇市场在旧中国已存在，只不过不受自己管理，新中国建立后开始真正独立管理。
由于改革开放，经济得到了又快又好的发展，整个经济体制发生了显著的变化，外汇领域也进行相应的改革。
对于经济发展的需求以及国际贸易的不断增加，外汇市场的发展也越发的迅速。
我国的外汇市场从市场结构来看，主要分两个层次，一个是银行结售汇市场，一个是银行间外汇市场。
我国的外汇市场进入新的发展阶段，对外汇的管理也更加的完善。
1994年建立的全国银行间外汇市场，统一了以前分割的外汇调剂市场，如此一来，对于双重汇率、市场汇价的统一奠定了基础，对于供求方面的要求也能全方面的统一，另外，市场规则和操作规则也有了统一。
外汇市场建立和发展的指导思想第二个思想是渐进性。
对于外汇，我们的目标不能一下子定得太高，以至于无法适应当前的经济情况，因此，目前的外汇市场仅定位于银行结售汇和外商投资企业的外汇买卖；与国际接轨需要一个发展过程，交易方式与交易品种和方式的开发同样需要渐进，以适应当前国情。
第三个是可控性，外汇市场有一定的运行风险，而对其的调控也显得重要，因此我国的银行间外汇市场的发展松紧有度，可控自如，良性发展。
有效性是第四个指导思想，市场的有效性对各方面进行保障，是其基本职能能有效实施，保证全国统一的市场汇率以及外汇市场信息的即使准确的传导。
我国的银行间外汇市场在运行下取得了显著的成就，外汇制度不断完善，与国际相接轨；汇率基本稳定，促进了人民币与外汇之间的流动，加快了资金的周转速度。
中国的外汇市场发展十多年了，对这方面的研究与调控也越发深入娴熟，为了发展经济，外汇市场这块是不能落下的，加上全球化的发展的特点，国际贸易也越来越多。
中国外汇市场的历史演进
中国外汇市场的历史演进中国外汇市场的历史演进可以追溯到20世纪中叶，当时中国开始实行计划经济体制，外汇交易完全由政府垄断。
1954年，中国成立了外汇管理局，负责监管和调控外汇市场。
此后的几十年，中国积极推行进口替代政策，限制外汇交易和资本流动，外汇市场非常封闭，且处于小规模、低效率、低技术含量的状态。
随着改革开放的推进，中国外汇市场发生了翻天覆地的变化。
1979年，中国开始实行对外开放政策，允许外国资本进入中国市场，这对于外汇市场的发展起到了推动作用。
1980年，中国首次引入了外国银行在国内设立外币账户，这开始了真正的外汇市场运作。
1994年，为了适应市场经济的需要，中国成立了外汇交易中心，启动了现代化外汇市场的建设。
1996年，中国宣布开始进行现代化外汇管理系统的建设。
同年，中国加入了国际清算银行，并逐步推出外汇开放政策，开始放宽外汇管制，逐步开放外汇市场。
中国外汇管理部门开始面向市场，逐步放弃对外汇市场的直接干预，逐步转变为间接干预和监管的角色。
2002年，中国宣布开始实行浮动汇率制度，允许人民币兑美元参照一篮子货币进行浮动汇率。
此后，外汇市场逐步成熟，交易规模逐年扩大。
2004年，中国加入了世界贸易组织，各类跨国公司逐渐涌入中国市场，外汇交易逐步发展成为市场化、多元化的现代金融市场。
截至2021年，中国已经成为全球最大的外汇交易市场之一，国际支付结算业务交易量居全球第二，成为全球外汇市场最为关注的焦点之一。
作为世界第二大经济体，中国的外汇市场将继续在中国经济现代化和开放进程中发挥重要作用。
未来，中国外汇市场将继续推进市场化改革，提高产品创新和服务水平，进一步加强对金融市场的监管，促进金融业的国际化。
同时，中国将加强国际合作，推进跨境金融服务，扩大全球影响力，引领新一轮全球经济增长。
中国外汇交易中心中国外汇市场的交易机构
中国外汇交易中心中国外汇市场的交易机构中国外汇交易中心（China Foreign Exchange Trade System，简称CFETS）是中国领先的外汇交易机构之一，负责运营和管理中国外汇市场。
作为中国境内唯一的综合性外汇交易平台，CFETS在中国金融市场具有重要地位。
一、中国外汇市场的发展历程中国外汇市场的发展历程可以追溯到20世纪80年代改革开放的初期。
当时，中国政府开始开展外汇交易业务，确保了外贸资金的顺利结算。
随着经济的快速发展和对外开放程度的加深，中国外汇市场逐渐扩大和完善。
1994年，中国外汇交易中心成立，标志着中国外汇市场制度化和国际化进程的启动。
随后，中国外汇市场逐步实现了市场化、规范化和开放化的转型，成为全球外汇市场的重要参与者。
二、中国外汇市场的交易机构中国外汇市场的交易机构主要分为以下几类：1. 商业银行：作为最主要的外汇交易参与者之一，商业银行在外汇市场的交易中提供了重要的流动性和服务功能。
商业银行可以通过自营交易、代客交易等方式参与外汇交易，同时为客户提供结算、融资等服务。
2. 外资银行与金融机构：随着中国对外开放的进一步推进，越来越多的外资银行和金融机构进入中国市场。
它们在中国外汇市场的交易中发挥了重要作用，为中国市场带来了更多的投资和流动性。
3. 外汇交易所：中国外汇交易中心（CFETS）是中国境内唯一的外汇交易所，负责运营和管理境内外币间现货外汇交易、外币间利率互换和外汇衍生品市场。
4. 银行间市场：中国银行间市场是中国金融市场中的主要交易市场之一，也是外汇交易的主要场所之一。
在银行间市场上，金融机构可以进行外汇现货交易、外币债券市场交易等。
5. 银行间债券市场：中国的债券市场也是外汇交易的重要平台之一。
国内外汇市场中的一些交易机构可以通过银行间债券市场进行外汇现货和衍生品交易。
6. 期货交易所：中国也有一些期货交易所提供外汇期货市场，如上海期货交易所（SHFE）等。
中国外汇市场发展现状
中国外汇市场发展现状中国外汇市场是我国金融市场的一个重要组成部分，随着我国对外开放的不断推进，外汇市场发展也呈现出一系列新的特点和趋势。
首先，中国外汇市场的规模逐年扩大。
随着我国经济的快速增长和对外贸易的不断增加，中国外汇储备规模居全球首位，达到了3万亿美元以上。
外汇储备的不断增加为中国外汇市场提供了雄厚的资金支持，同时也吸引了更多的投资者参与其中。
其次，外汇市场的交易方式不断创新。
中国外汇交易市场是一个多层次、多产品的市场体系，除了传统的即期外汇交易外，还发展出了远期外汇交易、外汇期货、外汇期权等多种衍生品交易。
这些新型交易方式的出现，丰富了市场参与者的选择，提高了市场的流动性和效率。
再次，外汇市场的监管力度加大。
为了防范金融风险，中国对外汇市场的监管力度不断加大，加强了对交易行为的监管和对市场参与者的准入条件。
此外，中国外汇市场还积极参与国际外汇市场的合作与规则制定，加强了与国际市场的联系与互动。
另外，外汇市场的开放度逐渐提高。
作为对外开放的主场所之一，中国外汇市场逐步放宽了资本项目管制，推进了人民币国际化进程。
同时，我国外汇市场也加强了与境外市场的合作与交流，扩大了与其他国家的互联互通机制，提高了我国外汇市场的国际影响力。
最后，中国外汇市场发展还面临一些挑战。
一方面，市场参与者的结构性问题尚未得到根本解决，主要以银行为主体，其他机构和个人参与度相对较低。
另一方面，市场发展存在一定的不平衡性，一线城市的外汇交易活跃度远高于二、三线城市。
综上所述，中国外汇市场发展现状呈现出规模逐年扩大、交易方式创新、监管力度加大、开放度提高等特点。
未来，我国外汇市场还需要进一步完善制度、创新产品，提高市场参与者的多样性，促进其更加健康、稳定地发展。
2023年中国外汇市场交易概况-以人民币计价
11112 3187 1975 1212 1348 1521 318 7925 4416 3508 0
264542 34505
1431 1022
189 1267
823 423
21 120738
2552 240
2312 118186 108260
9869 57
8069 3245 2064 1181 1282 1530
433 4824 3126 1679
19 191173
32002
905 616 149 421 257 157
6 112572
2167 192
1974 110405
98643 11657
105 6954 2135 1149
986 822 1018 295 4819 2714 2097
7 162437
206178
230037
159171
135302
196434
171784
2154238
其中：即期
56921
74435
90518
73385
89139
91487
89538
96034
58457
40821
65113
70693
896540
远期
2593
4259
4162
4053
4425
3999
3192
4800
3909
21164 11371
24286 13462
26184 13899
281347 149959
卖出外汇
10341
10531
10616
10619
中国外汇市场发展历程
中国外汇市场发展历程1. 介绍外汇市场是指各国货币之间的兑换和交易市场。
中国外汇市场的发展经历了多个阶段，这些阶段对于中国经济的发展起到了重要的推动作用。
2. 早期发展（1949年 - 1978年）新中国建立后的几十年里，外汇市场受到了严格的国家管制。
国家实行了外汇管制制度，限制了人民对外汇的拥有和使用权限。
此时的外汇市场基本没有形成交易体系，外汇的兑换只能通过国家授权的金融机构进行。
这种管制措施在一定程度上限制了中国国际贸易和国际金融业务的发展。
3. 开放与改革（1979年 - 1993年）改革开放政策的实施使得中国外汇市场发生了巨大变化。
1978年，中国开始进行外汇制度改革，允许一定范围内的个人和企业持有外汇。
1980年，中国设立了第一个外汇交易所，使得外汇交易活动开始规范化和市场化。
随着中国与世界各国的贸易往来日益频繁，外汇市场的规模不断扩大。
4. 建立现代外汇市场（1994年 - 至今）1994年，中国成立了中国外汇交易中心（CFETS），这标志着中国外汇市场进入了现代化的阶段。
CFETS负责规范外汇市场交易活动，发起和组织外汇交易，并提供相关服务。
此后，中国外汇市场进一步扩大了对外开放，吸引了大量的外资和国内投资者参与交易。
随着时间的推移，中国外汇市场的交易规模逐渐增大，外汇市场对中国金融体系的影响力也不断提高。
5. 中国外汇市场的特点中国外汇市场的特点包括：- 外汇市场日益国际化：中国外汇市场与国际市场的联系不断加强，中国货币人民币也逐渐被纳入国际储备货币体系。
- 外汇市场监管严格：中国外汇市场受到了严格的监管，防范风险，维护市场的稳定。
- 外汇市场逐步市场化：中国外汇市场逐步实行市场化，市场参与者的交易行为对市场价格产生了重要影响。
- 外汇市场日趋多元化：除了外汇现货交易外，中国外汇市场还发展了外汇衍生品市场，如外汇期货市场和外汇期权市场。
6. 发展的挑战与前景中国外汇市场的发展面临一些挑战，包括国际经济环境的不确定性、金融市场的波动性以及市场监管的需求等。
我国外汇市场发展历程与现状分析
我国外汇市场发展历程与现状分析1宋颖杰潘晓逸胡焱斌摘要：外汇市场是一国金融市场的重要组成部分。
我国外汇市场是一个以银行间市场为核心的外汇交易体系，自1978年改革开放以来，其经历了外汇调剂市场阶段、银行间市场初级阶段、银行间市场发展阶段三个阶段，目前正处于人民币国际化背景下的发展新阶段。
经过数十年建设，我国外汇市场已取得明显进步，但由于监管较严的历史原因，仍面临着包括市场化程度有待提高、交易机制不灵活、市场主体类型单一、对外开放程度偏低等在内的多种问题。
为适应我国目前的经济发展水平，抓住人民币国际化的历史机遇，现须厘清发展思路，抓住发展重点和核心目标，在把握金融稳定的前提下，结合宏观政策布局，对外汇市场进行针对性发展。
关键词：外汇市场银行间市场发展历程现状一、引言外汇市场是外汇交易、兑换等外汇业务开展的场所。
作为一国金融市场的重要组成部分，外汇市场的作用包括为国际经济往来提供支付和清算、为外汇头寸提供套期保值，同时投资者也可在市场上进行以套利、投机等为目的的交易。
此外，外汇市场也是央行进行汇率调控、执行汇率政策的主要场所。
目前，我国外汇市场上的交易主体包括央行、以银行为代表的金融机构、企业和个人，其对应的交易目的分别是央行外汇干预、银行外汇结算、企业结售汇、个人用汇及外汇投资。
其中，外汇投资交易所占的比重非常小，这些交易往往通过银行创设的相关外汇产品及外汇经纪公司实现，而绝大部分为银行外汇结算和企业结售汇。
由此可知，我国外汇市场的定位，是为建立于实体经济真实需求基础上的外汇交易提供交易场所。
不考虑央行外汇干预，我国外汇市场可分层为零售市场和银行间市场。
零售市场是指银行与企业之间的结售汇市场；银行间市场是指基于结售汇业务的、在以银行为主的金融机构间展开交易的市场，银行的外汇头寸需适时通过银行间外汇市场平盘，以满足监管当局的要求。
具体结构如图1所示。
相比零售市场，银行间市场更为重要，其扮演着我国外汇市场的核心角色。
外汇市场对中国宏观经济的影响与监管
外汇市场对中国宏观经济的影响与监管外汇市场是一个高度流动和快速变化的市场，影响着全球经济的稳定和发展。
在这个市场中，各国货币的汇率变化对经济体系产生了重要的影响。
作为全球第二大经济体，中国的宏观经济体系也受到了外汇市场的影响。
本文将从三个方面探讨外汇市场对中国宏观经济的影响，并分析中国的外汇监管措施。
一、外汇市场的影响（1）汇率变化对产业结构的影响汇率的变化对出口导向型的产业结构产生着重要的影响。
随着人民币的升值，中国的出口企业受到了冲击。
因为升值意味着汽车、服装、电子产品等中国的出口商品会比其他国家的商品更加昂贵，从而导致出口量减少。
这将影响中国的产业结构，中国的制造业劳动力会减少，不利于就业和经济增长。
（2）外汇储备的变化对央行的政策调控产生影响中国拥有全球最大的外汇储备，而外汇储备量的变化对央行的政策调控产生着重要影响。
外汇储备量的增加，意味着央行需要购买外汇，从而增加了人民币的供给量，这有助于提高人民币汇率。
相反，外汇储备量的减少，意味着央行需要出售外汇，从而减少了人民币的供给量，这将对人民币汇率产生负面影响。
（3）外汇市场对资本流动的影响外汇市场对华尔街和其他国家的投资者产生了吸引力，这意味着通过外汇市场，外国资本可以流入中国。
但是，这也带来一些负面影响，比如外汇市场的波动可能导致货币的短期流动性不稳定，从而影响到金融体系的稳健性，因此国家需要采取一系列措施，以保证外汇市场的稳定。
二、中国的外汇监管措施为了保护中国经济的稳定，中国央行采取了一系列的外汇监管措施，以控制中国的资本流动，并控制人民币汇率。
（1）资本管制资本管制是指国家对资本流动实施的限制性政策。
以中国为例，中国政府实行了外汇管制制度，对于从中国境内向境外的资本流动实行一系列的限制措施，使得外国资本不能随便地进入中国的市场，从而控制了人民币汇率。
（2）外汇储备的管理和调控外汇储备管理是指央行管理和调控外汇储备的行为。
中国央行采取了灵活的货币政策，根据外汇市场的情况，灵活调整外汇储备，从而保持人民币汇率的稳定。
中国外汇市场的构成有哪些？
中国外汇市场的构成有哪些？中国外汇市场的构成整个外汇市场可以分为两部分，即银行间外汇市场和零售外汇市场。
零售外汇市场是指外汇交易机构与客户之间的市场。
在这个市场中，最基本的阶层是个体商贩，特点是分布广而散。
与零售外汇市场相比，是银行间外汇市场。
银行间外汇市场也可称为银行间外汇批发市场，是外汇交易中的顶级市场，是银行间进行外汇交易的市场，形成相对集中的外汇市场。
在银行间市场，没有融资融券这种东西。
目前，我国外汇市场仍是一个封闭的、以银行间市场为中心的市场体系，主要是指银行进行结售汇补仓的市场，也就是通常所说的国内银行间外汇市场。
它受到政府多方面的监管。
根据国家规定，金融机构不得在这个市场之外进行人民币与外币的交易。
以下是中国外汇市场的构成：中国的外汇市场有两部分，即银行间外汇市场(不对个人投资者开放，需要巨额资金)和零售外汇市场。
中国人民银行和国家外汇管理局：中国人民银行授权国家外汇管理局监管银行与零售市场之间的即期和远期外汇市场。
中国外汇交易中心：作为银行间外汇市场的交易平台，主要职责是提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易;办理外汇交易的资金结算和交割，为人民币同业拆借和债券交易提供清算提示服务;提供外汇市场、债券市场、货币市场等信息服务。
外汇指定银行及其他非银行金融机构和非金融公司：非银行金融机构及其他金融公司经国家外汇管理局批准经营外汇业务。
外汇指定银行是指经国家外汇管理局及其分支机构批准经营结汇、售汇业务的金融机构。
外汇市场包括哪几种类型外汇市场包括无形外汇市场和有形外汇市场，两种类型，外汇市场是指在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所，它的职能是经营货币商品，即不同国家的货币，国际上因贸易、投资、旅游等经济往来，总不免产生货币收支的关系。
如何在外汇市场买卖外汇?1.1 了解外汇市场在外汇市场上，投资者可以买卖不同的货币，以获得投资收益。
外汇市场是一个全球性的金融市场，它提供了一个可以买卖外汇的平台。
中国外汇交易市场和路透交易技术
6
资金清算
集中：做市商、 集中：做市商、会员银行以中国外汇交易中心为清算对手 ，达成交易后的资金清算均与中国外汇交易中心办理 差额：做市商、 差额：做市商、会员银行按同一币种同一起息日交易金额 的净差额与中国外汇交易中心进行资金清算。 的净差额与中国外汇交易中心进行资金清算。清算速度为 T+2，与加元相关的交易为 ，与加元相关的交易为T+1。 。
最佳单一银行平台供应商 首十家银行推选结果 路透 德意志银行 巴克莱资本 花旗集团 高盛 50.41% 25.08% 4.69% 4.52% 2.51%
由
路
透
提
供
服
务
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单一银行平台
路透电子买卖 – 自动交易系统 外部客户 Client Client 客户 内部客户 Client Client 分支行 / 子公司
2
做市商与交易品种
汇丰银行、花旗银行、荷兰银行、荷兰商业银行、 汇丰银行、花旗银行、荷兰银行、荷兰商业银行、苏格兰 皇家银行、德意志银行、蒙特利尔银行、 皇家银行、德意志银行、蒙特利尔银行、中国银行和中信 实业银行 欧元对美元、澳大利亚元对美元、英镑对美元、 欧元对美元、澳大利亚元对美元、英镑对美元、美元对瑞 士法郎、美元对港币、美元对加拿大元、 士法郎、美元对港币、美元对加拿大元、美元对日元和欧 元对日元。 元对日元。 交易时间： 交易时间：7：00-19：00（周一到周五） 00-19：00（周一到周五）
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外汇市场分析报告
摘要中国当前的外汇市场是一个封闭的、以银行间市场为中心同时外汇交易的诸多方面受到政府管制的市场体系，造成了市场竞争不足、效率低下等问题，因此需要加大国有银行的商业化改革、逐步放松外汇存货管制、完善中央银行的外汇干预机制、促进各银行业的公平竞争等措施进行完善。
中国外汇市场是中国金融市场的重要组成部分，在完善汇率形成机制、推动人民币可兑换、服务金融机构、促进宏观调控方式的改变以及促进金融市场体系的完善等各方面已经发挥不可替代的作用。
自1994年后，我国外汇市场开始由外汇调剂市场过渡到以中国外汇交易中心为核心的银行间外汇市场，这无疑是我国外汇市场的重大进步。
1我国外汇市场发展现状的不足从我国外汇市场多年的运作看，其基本框架的设计是合理的，但还是在交易过程中存在一些弊端。
1.1妨碍交易者的自由选择从理论上讲，只要不存在负的外部性，市场主体的自由选择总是有利于实现最大化的社会利益。
一般来说，外汇市场上的外汇交易基本上不产生外部经济，交易参与者各自选择最为有利的交易方式和交易对象最符合经济效率，但是现行的外汇场内交易制度强迫外汇银行必须在交易所竞价撮合，其交易对象限定于交易所会员。
这一制度阻碍了市场参与者自由意志的实现，使某些可能实现的交易利益未能实现，从而会损害市场效率。
1.2无法保证交易的连续性单一的场内交易的银行间外汇市场受到交易所营业时间和交易对手的限制，无法保证外汇交易的连续进行。
交易的不连续不利于稳定市场预期，例如开盘或收盘时汇价容易发生跳跃或剧烈波动，从而增加汇市的风险。
另外，交易的不连续也使交易者因无法即时交易而付出高昂的等待成本。
1.3市场覆盖范围狭窄首先，场内交易的银行间外汇市场受到交易场所的限制。
尽管中国外汇交易中心实行计算机联网交易，并在20多个大中城市建立了联网的交易系统和远程交易站，但仍有大量地区没有联通交易网络。
其次，场内交易的外汇市场还受到交易所席位的限制。
1.4场内交易组织结构费用较高首先，场内交易相对自由交易来说，具有更加复杂的组织形式。
中国外汇市场与国际外汇市场对比分析
中国外汇市场与国际外汇市场对比分析近年来，中国外汇市场经历了快速的发展和改革，成为全球外汇市场的重要一员。
中国外汇市场与国际外汇市场相较而言存在一些差异，本文将对两者进行对比分析。
首先，就规模而言，国际外汇市场远远超过中国外汇市场。
据国际金融统计数据显示，国际外汇市场每日平均交易额约为5.1万亿美元，而中国外汇市场的交易额则相对较小。
这主要是由于中国外汇市场的相对封闭性和管理限制，以维护国内金融稳定为主要目标。
其次，在市场参与者方面，国际外汇市场更加多元化。
国际外汇市场吸引了来自世界各地的投资者、机构和中央银行参与交易，市场参与者的多样性也带来了更高的流动性和更多的交易机会。
而中国外汇市场的市场参与者相对较少，主要由商业银行、中央银行和一些大型企业组成，市场流动性较低。
再次，外汇市场的监管机构和管理制度也是两者的不同之处。
国际外汇市场的监管机构主要由国际金融市场协会、各国证券监管机构和中央银行组成，其监管框架相对成熟和规范。
而中国外汇市场的监管机构则主要由中国人民银行、国家外汇管理局等机构组成，监管力度相对较大，但仍然面临一些挑战和改进空间，需要进一步提升监管制度的效能性和透明度。
此外，外汇市场的交易形式也有所不同。
国际外汇市场以场外交易为主，主要通过外汇交易商和银行进行交易，交易时间更加灵活。
而中国外汇市场则以银行间市场为主，外汇交易主要在特定时间段内进行，交易方式较为受限。
最后，对于投资者而言，两个市场也存在差异。
国际外汇市场的交易机制相对更加开放和自由，投资者可以自由选择外汇交易策略和工具，并具备更大的盈利空间。
而中国外汇市场则存在外汇管制和限制措施，投资者的交易和资金流动受到一定的限制。
总体来看，中国外汇市场与国际外汇市场在规模、市场参与者、监管机构、交易形式和投资者的角度存在一定的差异。
中国外汇市场在不断地改革和开放中，逐渐提升自身的市场地位和国际话语权，但仍然需要进一步完善监管机制、加强信息披露，吸引更多的市场参与者和投资者，提升市场流动性和活跃度。
外汇市场
二、外汇市场的种类
无形外汇市场 ：没有固定、具体场所的外汇市场。 特点一没有确定的开盘与收盘时间 ；特点二买卖双 方凭借电传、电报和电话等通信设备进行与外汇机 构的联系。特点三各主体之间凭借较好的信任完成 交易。无形外汇市场是当今外汇市场的主导形式。 英、美、加拿大及瑞士等国均采用此种方式，称为 英美式外汇市场。 有形外汇市场 ：有具体的固定场所的外汇市场 。 欧洲大陆的德、法、荷、意等国固定的外汇交易所 即属此类。此种方式的市场称为大陆式市场。
三、东京外汇市场
东京外汇市场是70年代起发展起来的第三大外 汇市场 。是一个无形市场 。
四、其它外汇市场
新加坡外汇市场 ：70年代以后发展起来的国际性外汇 市场 。是一个无形市场 。
香港外汇市场：70年代以后发展起来的国际性外汇 市场。是一个无形市场 。
苏黎世外汇市场：一个有历史传统的外汇市场。 法兰克福外汇市场：由于长期以来实行自由汇兑制 度，随着经济的迅速发展、马克地位的提高，法兰克
建立和发展外汇调剂市场
❖ 在实行外汇留成制度的基础上，产生了调剂外汇的需要。为 此，1980年10月起中国银行开办外汇调剂业务，允许持有 留成外汇的单位把多余的外汇额度转让给缺汇的单位。以后 调剂外汇的对象和范围逐步扩大，开始时只限于国营企业和 集体企业的留成外汇，以后扩大到外商投资企业的外汇，国 外捐赠的外汇和国内居民的外汇。调剂外汇的汇率，原由国 家规定在官方汇率的基础上加一定的幅度，1988年3月放开 汇率，由买卖双方根据外汇供求状况议定，中国人民银行适 度进行市场干预，并通过制定“外汇调剂用汇指导序列”对 调剂外汇的用途（或外汇市场准入）加以引导，市场调节的 作用日益增强。
第二节 世界主要外汇市场
目前世界上约有外汇市场30多个，其中最重 要的有伦敦、纽约、东京、瑞士、新加坡、 香港、巴黎、澳洲的悉尼、惠灵顿等。
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中国外汇市场我国外汇市场管理的基本框架计划经济时期，实行统收统支、高度集中的外汇管理体制，我国不存在外汇市场。
1979年以后，为促进对外开放，扩大对外贸易，实行外汇留成与上缴制度，由此产生了外汇调剂市场和汇率双轨制。
1980年10月开始办理外汇调剂业务。
1985年11月，各地先后设立了外汇调剂中心。
外汇调剂市场汇率随市场供求状况浮动，但调剂价格基本上是一地一价。
1994年外汇体制改革后，在全国范围内建立了统一的银行间外汇市场，实现了人民币官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨（银行间外汇市场实行会员制，采用竞价撮合成交的交易模式，实行集中清算制度。
现行外汇市场管理主要包括外汇市场主体准入备案及交易、清算行为的规制和监测监管。
其中，银行申请银行间外汇市场远期、货币掉期会员和做市商资格，非银行金融机构和非金融企业申请银行间即期外汇市场会员资格，以及货币经纪公司开办外汇经纪业务，应凭有关材料获国家外汇管理局核准。
2005年7月21日人民币汇率形成机制改革后，人民币汇率初具弹性，外汇市场发展迅速，交易方式、时间、品种、清算等各个方面不断丰富完善。
目前，银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，询价交易占主导地位。
2005年7月21日汇率形成机制改革后，我国外汇市场迅速发展，银行间外汇市场已经成为初步具备价格发现、管理风险和配置资源功能的场所，市场化程度大为提高。
银行间外汇市场的持续快速发展为人民币汇率机制的进一步完善创造了条件。
一、交易品种银行间外汇市场包括即期、远期、外汇掉期和货币掉期四类人民币外汇产品，共有人民币对美元、欧元、日元、港币和英镑5个本外币交易货币对。
2008年，银行间外汇市场一个月的交易量已经超过汇改前2004年一年的交易量。
此外，银行间外汇市场还包括欧元/美元、澳元/美元、英镑/美元、美元/日元、美元/加元、美元/瑞士法郎、美元/港币和欧元/日元8个外币对外币的即期交易。
（一）人民币外汇即期交易（FX Spot）人民币即期外汇交易是现期人民币对外汇的买与卖，即按当天汇率达成的一种现货交易，是一种最基本、最简单的外汇交易。
买卖双方约定成交后，通常在两个营业日之内完成资金收付交割。
如果交割的那一天恰逢节假日，就按期顺延。
取得结售汇业务经营资格的银行业金融机构，可以向中国外汇交易中心申请银行间即期外汇市场会员资格。
非金融企业开展银行间外汇市场即期交易，应具备以下条件：（1）上年度经常项目跨境外汇收支25亿美元或者货物贸易进出口总额20亿美元以上；（2）具有2名以上从事外汇交易的专业人员；（3）具备与银行间外汇市场联网的电子交易系统；（4）自申请日起前两年内没有重大违反外汇管理法规行为。
非银行金融机构开展银行间外汇市场即期交易，应具备以下条件：（1）具有主管部门批准的外汇业务经营资格；（2）具有经国家外汇管理局批准的结售汇业务经营资格；（3）保险公司注册资本金不低于10亿元人民币或等值外汇，证券公司、信托公司、财务公司等注册资本金不低于5亿元人民币或等值外汇，基金管理公司注册资本金不低于1.5亿元人民币或等值外汇；（4）具有2名以上从事外汇交易的专业人员；（5）具备与银行间外汇市场联网的电子交易系统；（6）自申请日起前两年内没有重大违反外汇管理法规行为。
非金融企业和非银行金融机构申请银行间即期外汇市场会员资格，须先向中国外汇交易中心提出申请，中国外汇交易中心初审合格后报国家外汇管理局备案。
（二）人民币外汇远期交易（FX Forward）人民币远期外汇交易是指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在约定的未来某一日期（非即期起息日）交割的外汇交易。
远期合约包含的要素主要有：未来交割外汇的币种、数量、价格、交割日期等，交易双方可以根据自身避险保值需求，对这些要素自由协商。
银行间远期外汇市场参与主体须为中国外汇交易中心的会员。
政策性银行、商业银行、信托投资公司、金融租赁公司、财务公司和汽车金融公司会员参与银行间远期外汇交易，须获得中国银行业监督管理委员会颁发的金融衍生产品交易业务资格；其他非银行金融机构会员须获得其监管部门的批准；非金融企业会员须经国家外汇管理局批准。
国家外汇管理局对银行间远期外汇市场参与主体实行法人备案管理。
符合条件的交易中心会员持规定的文件，向交易中心提出申请，交易中心初审后报国家外汇管理局备案。
（三）人民币外汇掉期交易（FX Swap）人民币外汇掉期交易指交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的人民币与外汇两次交换。
在第一次货币交换中，一方按照约定的汇率用人民币交换某种外汇；在第二次货币交换中，该方再按照另一约定的汇率用该种外汇交换人民币。
外汇掉期是目前国内外汇市场最常用的金融衍生工具。
取得银行间远期外汇市场会员资格6个月后，可自动取得外汇掉期市场会员资格。
（四）人民币外汇货币掉期交易（Currency Swap）人民币货币掉期交易是指在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，同时定期交换两种货币利息的交易。
本金交换的形式包括：（1）在协议生效日双方按约定汇率交换人民币与外币的本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同金额进行一次本金的反向交换；（2）主管部门规定的其他形式。
利息交换指交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，交易双方可以按照固定利率计算利息，也可以按照浮动利率计算利息。
具备银行间远期外汇市场会员资格的境内机构可以在银行间外汇市场开展人民币外汇货币掉期业务。
国家外汇管理局对人民币外汇货币掉期业务实行备案制管理。
（五）外币对外币交易（trading of foreign currencies against foreign currencies）2005年5月18日，银行间外汇市场推出了银行间外币对外币买卖业务，建立了境内金融机构参与国际市场外汇交易的直接通道，为其外币与外币的交易和清算提供了便利，降低了其外汇资产币种转换的成本，加快了转换速度。
现阶段共推出欧元/美元、澳元/美元、英镑/美元、美元/日元、美元/加拿大元、美元/瑞士法郎、美元/港币和欧元/日元的买卖业务。
二、市场主体银行间外汇市场的参与主体以境内银行业金融机构为主，同时包括部分非银行金融机构和非金融企业。
截至2009年6月末，银行间即期外汇市场会员总数达到268家，其中取得远期、外汇掉期和货币掉期交易资格的会员总数分别为75家、73家和20家，非银行类金融机构数为7家，做市商24家。
银行间外币对市场共有会员银行62 家（不包括做市商）和做市商银行16 家。
三、交易机制（一）银行间外汇市场包括竞价和询价两类交易模式竞价交易是也称撮合交易，是指银行间外汇市场采用电子竞价交易系统组织交易，会员通过现场或远程交易终端自主报价，交易系统按“价格优先、时间优先”撮合成交。
询价交易是指银行间外汇市场交易主体以双边授信为基础，通过自主双边询价、双边清算进行的即期外汇交易。
询价交易是场外外汇市场的主流交易方式，场外外汇市场具有灵活、成本低、信用风险分散等优点，更好地适应了外汇市场主体多元、需求多样的特点，因而在国际外汇市场上得到了迅猛发展。
询价交易与撮合交易的差异主要表现在：一是信用基础不同，询价交易以交易双方的信用为基础，由交易双方自行承担信用风险，需要建立双边授信后才可进行交易，而撮合交易中各交易主体均以中国外汇交易中心为交易对手方，交易中心集中承担了市场交易者的信用风险；二是价格形成机制不同，询价交易由交易双方协商确定价格，而撮合交易通过计算机撮合成交形成交易价格；三是清算安排不同，询价交易由交易双方自行安排资金清算，而撮合交易由中国外汇交易中心负责集中清算。
目前询价交易已经成为市场上的主导模式。
（二）银行间外汇市场做市商制度为提高和保障市场流动性，银行间外汇市场建立了做市商制度。
银行间外汇市场做市商，是指在银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场成员持续提供买、卖价格义务，通过自身的买卖行为为市场提供流动性的银行间外汇市场成员。
做市商制度是国际外汇市场的基本市场制度。
做市商通过自身的连续报价和交易，为市场提供流动性，平滑市场价格波动，提高交易效率、分散风险，并通过买卖价差盈利。
同时，做市商也集中了市场供求信息，成为重要的定价中心。
2009年上半年，做市商在银行间外汇市场交易量同比增速略高于整个市场的增长，市场比重接近90%，对维护市场流动性发挥了积极作用。
金融机构申请成为银行间外汇市场做市商应具备以下基本条件：（1）遵守中国人民银行和外汇局的有关规定，在提交申请的前两年内，无结售汇业务和外汇市场交易违法、违规记录；（2）具备健全的外汇业务风险管理系统、内部控制制度和较强的本外币融资能力；（3）集中管理结售汇综合头寸；（4）取得银行间外汇市场会员资格两年（含）以上；（5）上一半年期全行在银行间即期外汇市场人民币与外币交易规模排名在前30名（含）以内；（6）上一半年期全行境内代客跨境收支规模排名在前50名（含）以内；（7）上年度全行资本充足率达到8％或外汇资本金在等值1亿美元（含）以上。
（三）货币经纪公司在银行间外汇市场开展衍生品外汇经纪业务为进一步提高外汇市场的流动性和交易效率，2008年10月发布实施了《货币经纪公司外汇经纪业务管理暂行办法》，规范和鼓励货币经纪公司在银行间外汇市场为人民币对外汇衍生产品交易、外汇拆借和外汇对外汇交易提供经纪服务，外汇经纪业务，为市场参与者节约询价时间、便利匿名报价提供新的交易手段，在市场参与者、中国外汇交易中心和货币经纪公司之间形成良性互补互动机制，丰富和完善外汇市场的交易平台。
2009年上半年先后有3家货币经纪公司开办外汇经纪业务。
货币经纪公司申请开办人民币对外汇衍生产品交易经纪业务应具备以下条件：第一，依法成立并从事货币经纪业务1年以上；第二，申请之日起前1年内没有重大违法、违规经营记录；第三，具有5年以上金融市场从业经历、熟悉外汇经纪业务的高级管理人员；第四，具有完善的业务操作规程、内部风险控制制度、信息披露制度和道德操守规范；第五，具有支持通过中国外汇交易中心发布报价信息的软硬件设备。
货币经纪公司申请开办人民币对外汇衍生产品交易以外的外汇拆借、外汇对外汇交易等其他外汇经纪业务应具备以下条件：第一，具有5年以上金融市场从业经历、熟悉外汇经纪业务的高级管理人员；第二，具有完善的业务操作规程、内部风险控制制度、信息披露制度和道德操守规范。
四、清算方式银行间人民币外汇竞价交易实行本外币集中清算。
汇改后，本外币资金清算速度均由“T＋1”改为“T＋2”。
外币对外币买卖采用实行集中差额清算。
美元/加拿大元清算速度为“T ＋1”，其它外币对外币买卖的清算速度均为“T＋2”。
2005年8月15日，银行间人民币外汇远期交易正式上线。